有限合伙基金募集说明书全套

××创业投资合伙企业（有限合伙）或XX投

资公司

募集说明书

备注：该募集说明书内容较为丰富，在实务操作中，基金募集说明书无需上述完整内容，各投资者可根据实际需要筛选、组合成适用于自身的募集说明书！

××创业投资合伙企业（有限合伙）

设立与运作说明书

内容摘要

拟成立的基金是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，采取有限合伙制形式注册，专门从事股权投资的企业；

基金的初始出资额暂定为亿元人民币，计划由意向出资人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位，XX有限公司将按照中心出资额的 1％进行出资；合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等；

XX有限公司作为中心的管理人对中心的资产运作和管理；管理人将按照所管理实际资产额的％收取年度管理费。

管理人承诺：在实际投资到目标项目前，不收取管理费；只对实际投资的部分收取；管理人将以业绩奖励的方式参与基金投资收益的分配；

为确保投资的安全性，对单个项目的投资原则不超过中心净资产的 30％；基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期为 1－5年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。

一、基金设立背景

（一）国家政策层面：

（二）产业现状

二、定位及优势

1、产业基金的概念和××产业基金的定位

（1）产业基金的概念

（2）××产业基金的定位

2、同其他股权类投资基金的比较优势

××产业基金异化了传统上金融资本与产业资本之间资金供给与需求者之间的关系，而

是通过控制与改造的互动形式实现资本的最大增值。与传统的投资基金所仅仅能够给目标企业带来资金支持外，××产业基金为目标公司带来的价值：

帮助企业完善公司治理结构，并建立和健全激励约束机制，提高公司管理层和员工的积极性，从而改善公司经营效率；

利用自己的专家库资源为目标企业确定合适的战略定位，以及引进相关背景的战略合作伙伴，帮助企业拓展潜在业务和市场，增加股东价值；

帮助目标企业进行行业整合，通过扩张性收购，把相关业务做大做强，提高企业的营业额和利润，从而提升企业价值；

帮助目标企业策划如何根据资本市场的要求进行与管理层股权激励、公司增资、收购兼并等活动，并就其合适的发行上市（IPO 或者借壳上市）等事宜提供专业化的咨询意见和建议；

产业基金的投资方向并不专注于特定的行业，而是根据市场机会、针对拟投资企业的价值提升潜力等进行分析的基础上，灵活投资，在给目标企业带来价值的基础上，实现投资价值。

3、产业基金与其他类型的股权投资基金的收益比较

根据美国著名的私募股权投资机构凯雷所做的《私募股权投资基金相对于指数的表现》之分析，全美私募股权投资基金（主要是产业基金和风投基金）相对于各类股票指数来看，无论是3－5 年短期收益还是10－20 年长期收益，内部收益率（IRR）明显要高于各类股票指数。而对于不同种类的私募股权投资基金，它们的内部收益率和收益的波动性差别很大。通过对比全美前 25％产业基金和全美前25％的风投基金的收益表现，我们可以看出，在3－5 年期和20 年期上，产业基金的收益率强于风投基金。虽然在10－15 年期，产业基金的收益率弱于风投基金，但是从风险角度看，风投基金的收益率波动性很大，而产业基金的收益率比较稳定，风险明显小于前者。综上所述，私募股权投资基金的收益强于各类股票指数，而综合考量收益和风险两个因素，则私募产业基金表现最出色。

四、基金组建的具体事宜

1、基金名称

XX创业投资合伙企业（有限合伙）

2、基金注册地

XX市XX区。

3、基金的组织形式

拟组建的基金采用合伙制形式设立，为有限合伙企业，依照《中华人民共和国合伙企业法》的规定设立。

根据《中华人民共和国合伙企业法》第六条“合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税”的规定，采取合法企业的形式有利于有效避免重复纳税的问题。

4、基金出资人的类别

基金的出资人（股东）分为普通合伙人和有限合伙人两类。

XX××投资顾问有限公司为普通合伙人，执行合伙事务，为基金管理人；其他出资人为有限合伙人。

有限合伙人和普通合伙人的权利和义务遵照《中华人民共和国合伙企业法》和《合伙协议》的相关规定。

5、基金出资额

基金的初始出资拟订为 5 亿元人民币，计划由意向出资人根据拟投资项目资源储备情况和预期投资进度分步缴付到位，XX投资顾问有限公司

将按照基金出资额的1％进行出资。

基金合伙人会议将根据项目及运作情况决定后续扩募的时间、及扩募的具体数额、条件等。

6、基金存续期限

基金的存续期暂定为7 年。到期后由合伙人会议决定存续期是否延长、及延长的期限等事项。

7、基金运作框架

以合伙企业注册的基金自取得营业执照之日起三个工作日内，即根据《合伙协议》的约定，与XX××投资顾问有限公司签署《委托管理协议》，并与托管银行签署《托管协议》。

8、基金的费用及税收

（1）基金费用的种类

基金管理人的管理费；

基金托管人的托管费；

基金所持股权转让交易费用；

基金合伙人大会费用；

与基金事务相关的会计师、律师和行业专家等中介机构费；

基金向合伙人送达信息通告的费用；

按照国家有关规定和基金合同文件约定应在基金资产中列支的其它费用。

（2）基金费用计提方法、计提标淮和支付方式

基金管理人的管理费

基金公司按照2%的年费率，每季度末向管理人支付本季度委托管理费。

基金公司支付的管理费，是以基金实际投资的金额和投资时间为基础计算，初始承诺出资中未实际投资的出资部分不收取管理费（投资退出后的资金不在此限定内）；第一年以实际投资的资金额为基数计提管理费；从第二年开始，以已经投资资金的资产净值为基数计提当年的管理费。

本基金的管理费原则上每季度计提一次。不足一个季度的按时间比例计提。

每季度最后一个月的25日，由基金管理人向基金托管人发送本季度基金管理费划款指令，基金托管人复核后于当月30 日前从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。基金托管人的托管费基金公司按照（）%的年费率，每季度末向托管人支付本季度托管费。基金公司支付的托管费，是以基金资金实际投资的金额和投资时间为基础计算，初始出资或后续扩募出资中未实际投资的部分不收取托管费；第一年以实际投资的资金额为基数计提托管费；从第二年开始，以已经投资资金的资产净值为基数计提当年的托管费。

本基金的托管费原则上每季度计提一次。不足一个季度的按时间比例计提。

每季度最后一个月的25日，由基金管理人向基金托管人发送本季度基金托管费划款指令，基金托管人复核后于当月30 日前从基金财产中一次性扣划基金管理托管费。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

上述(1)基金费用的种类中第3—7 项费用，由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金财产中支付。

（3）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

为募集设立本基金公司而发生的、在基金设立前的相关费用，包括但不限于律师费、文件传送费用等不列入基金费用。但与基金设立相关的律师费等属于基金费用。

其他具体不列入基金费用的项目依据有关规定执行。

（4）费用调整