公司理财经典案例汇集3
公司理财案例分析-筹资管理
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
方案二：以发行公司债券的方式筹资48亿元。
鉴于目前银行存款利率较低，公司拟发行公司债券。设定债券年利率为4％ ，期限为10年，每年付息一次，到期一次还本，发行总额为 49亿元，其中预 计发行费用为 1000万元。
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司是一家民营企业，改革的东风使公司的实力越来万元，总股本 为4 659万股，净利润为 1292万元。 2003年初，公司为进一步 扩大经营规模，决定再上一条生产线，经测算该条生产线需投 资2亿人民币。公司设计了三套筹资方案。
案例1：短期资金筹资决策
方案四：安排专人将250万元的应收款项催回。
应收账款收现保证率 =（当期必要现金支付总额-当期其它稳定可 靠现金流入总额）/当期应收账款合计*100% = （200-250*9%）/250*100% = 71%
案例1：短期资金筹资决策
总结
根据以上计算和分析结果， 可知方案2为最优方案
153927
52354
长期负债
15515
1748
3547
所有者权益（除资本公 积）
389354
396780
394539
资本公积
30008
0
0
主营业务收入
135402
165629
155951
主营业务利润
49114
59120
43583
利润总额
15783
52374
46494
净利润
12924
42947
38125
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司短期偿债能力分析：
贴现贷款实际利率 = 利息/（贷款余额-利息）*100% = 220*9%/(220-220*9%）*100% = 9.89%
成功理财案例
成功理财案例第一个案例是关于定投理财的。
小张是一名普通的白领，每个月的工资并不高，但他却通过定投理财取得了不错的收益。
他每个月都会按照固定的比例将工资中的一部分投入到股票基金或者货币基金中，坚持不懈地进行定期投资。
通过长期的积累，小张在几年之后积累了可观的财富，而且还享受到了投资收益带来的增值效果。
这个案例告诉我们，定投理财不需要一次性投入大量资金，而是通过长期的积累和坚持不懈，最终实现财富的增值。
第二个案例是关于理性消费的。
小王是一名年轻的职场新人，他非常注重理性消费，从不盲目跟风购买昂贵的奢侈品或者过度消费。
他在每个月的支出中都会有明确的预算和规划，尽量避免不必要的浪费。
同时，他也会将一部分资金用于投资或者购买理财产品，让资金得到更好的运用和增值。
通过理性消费和理财规划，小王在短短几年内就积累了一定的财富，为自己的未来打下了良好的财务基础。
第三个案例是关于多元化投资的。
小李是一名资深的理财达人，他善于将资金分散投资到不同的领域，包括股票、基金、房地产等。
他深知投资的风险，因此在投资时会进行充分的调研和分析，选择具有潜力和稳定性的投资标的。
通过多元化投资，小李不仅有效地分散了风险，还获得了丰厚的投资回报。
这个案例告诉我们，多元化投资是降低风险、实现财富增值的重要手段，值得大家学习和借鉴。
通过以上几个成功理财案例的分享，我们可以得出一些共同的启示和经验。
首先，定投理财需要坚持不懈，长期积累才能实现财富增值；其次，理性消费和理财规划是实现财务目标的重要基础；最后，多元化投资是降低风险、实现财富增值的有效途径。
希望大家能够在日常生活中，根据自身情况和需求，选择适合自己的理财方式，实现财富增值和未来规划。
成功理财，从现在开始！。
经典公司理财案例精选_成功励志
经典公司理财案例精选公司理财所处的环境今非昔比,拓展公司理财的视野是我国许多公司发展的当务之急。
在公司内部,公司理财不仅要求将财务部门作为一个专业部门,而且应当关注公司的内部环境;同样,公司理财也需要一个良好的内部环境。
以下是小编为大家整理的关于经典公司理财案例，欢迎大家前来阅读!经典公司理财案例篇1宝洁公司始创于1837年，现宝洁公司总部设置在美国俄亥俄州辛辛那提市。
是世界上最大的日用消费品公司之一。
每天，在世界各地，宝洁公司的产品与全球一百六十多个国家和地区消费者发生着三十亿次亲密接触。
一九八八年，宝洁公司在广州成立了在中国的第一家合资企业-广州宝洁有限公司，从此开始了其中国业务发展的历程。
“企业对外公布发展目标的主要意义在于对持续增长的承诺。
因此我们重新设置了更能触摸到的外部目标，同时让内部的目标设置得更为充满张力和诱惑力。
” 而在20xx年前，雷富礼的前任迪克·雅格(Durk Jager)则对外设定了过高的目标，导致局面混乱，还丧失了对公司主要产品的关注。
雅格先生曾把公司年销售增长率的目标值定为7%至9%,雷富礼先生把这个过高的目标值降到更现实的4%至6%,并把每股收益增长率目标值从13%至15%降到不低于10%.不出两年，宝洁的业绩不仅超过了这两个新目标，还超越了许多竞争对手。
在今年接受《纽约时报》采访时，雷富礼明确地说道：“我们所有的产品在各自的领域都保持了强有力的竞争地位，保证必须占据全球2/3到70%的市场份额，这是最主要的增长动力。
”在20xx年他引导宝洁收购伊卡璐(Clairol)和20xx年收购威娜(Wella)护发业务，这两宗交易使公司业务重点发生了决定性转变，从普通产品转向利润更高的保健和美容业务。
在20xx年10月，则进行了对吉列的并购。
“我们的选择标准是首先必须是我们熟悉和了解的产品和行业，同时必须是达到10亿~70亿美元年收入的规模。
”事实上，这样的战略使得宝洁在产品琳琅满目的同时，保证了其2/3的销售额来自于22个产品上，而大约16个国家和地区则贡献了整个宝洁85%以上的业务规模。
公司理财案例分析-筹资管理
利润
2.3亿元。公司适用的所得税税率为33%。
假定公司一直采用固定股利率分配政策，年股利率为每股0．6元。
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
方案一：以增发股票的方式筹资4．8亿元。
公司目前的普通股每股市价为10元。拟增发股票每股定价为8．3元，扣除发行 费用后，预计净价为8元。为此，公司需要增发6000万股股票以筹集4．8亿元资 金。为了给公司股东以稳定的回报，维护其良好的市场形象，公司仍将维持其 设定的每股0．6元的固定股利率分配政策。
公司理财案例分析
筹资管理
案例1：短期资金筹资决策
恒丰公司是一个季节性很强、信用为 AA 级的大中型企业， 每年一到生产经营旺季，企业就面临着产品供不应求，资金严 重不足的问题，让公司领导和财务经理大伤脑筋。 2002 年，公 司同样碰到了这一问题，公司生产中所需的A种材料面临缺货， 急需200万元资金投入，而公司目前尚无多余资金。若这一问题 得不到解决，则给企业生产及当年效益带来严重影响。为此， 公司领导要求财务经理张峰尽快想出办法解决。接到任务后， 张峰马上会同公司其他财务人员商讨对策，以解燃眉之急。经 过一番讨论，形成了四种备选筹资方案。
案例1：短期资金筹资决策
方案三：商业信用融资。天龙公司愿意以“2／10、 n／30”的信用条件，向其销售200万元的A材料 放弃现金折扣的成本 = 现金折扣的百分比/（1-现金折扣的百分比） *360/失去现金折扣延期付款天数*100% = 2%/(1-2%)*360/（30-10）*100% = 36.73%
越强，截止2002年末，公司的总资产已达 68 412万元，总股本 为4 659万股，净利润为 1292万元。 2003年初，公司为进一步 扩大经营规模，决定再上一条生产线，经测算该条生产线需投 资2亿人民币。公司设计了三套筹资方案。
保险理财法律案例(3篇)
一、案例背景张先生，男，35岁，某市居民。
2015年，张先生通过某保险公司购买了一份“终身保险理财计划”，保险金额为100万元，缴费期限为20年。
根据合同约定，张先生每年需缴纳保费5万元，保险期限为终身。
然而，在缴费过程中，张先生发现保险公司的实际收费与其承诺的收费标准不符，遂向保险公司提出质疑。
双方就保险合同的履行产生纠纷，张先生遂将保险公司诉至法院。
二、争议焦点1. 保险公司是否应按照合同约定的收费标准收取保费？2. 张先生是否可以要求保险公司退还多收取的保费？三、法院判决1. 关于争议焦点一，法院认为，保险合同是当事人之间意思表示一致的结果，具有法律效力。
根据《中华人民共和国合同法》第107条规定：“当事人应当按照约定履行自己的义务。
”保险公司应按照合同约定的收费标准收取保费。
2. 关于争议焦点二，法院认为，张先生在缴费过程中发现保险公司实际收费与合同约定不符，有权要求保险公司退还多收取的保费。
根据《中华人民共和国合同法》第97条规定：“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。
”因此，法院判决保险公司退还张先生多收取的保费。
四、案例分析1. 本案中，保险公司未按照合同约定的收费标准收取保费，违反了《中华人民共和国合同法》的相关规定，损害了消费者的合法权益。
法院判决保险公司退还多收取的保费，有利于维护消费者的合法权益。
2. 本案中，张先生在发现保险公司收费问题后，及时采取措施，通过法律途径维护自己的权益。
这体现了消费者维权意识的提高，对促进保险行业的健康发展具有积极作用。
3. 本案警示保险公司，应严格遵守法律法规，切实履行合同义务，保障消费者的合法权益。
同时，也提醒消费者在购买保险产品时，要仔细阅读合同条款，了解自己的权益，遇到问题时及时采取法律手段维权。
1. 保险公司在经营过程中，应严格遵守法律法规，诚信经营，切实履行合同义务，保障消费者的合法权益。
经典理财案例
经典理财案例在当今社会，理财已经成为了人们生活中不可或缺的一部分。
通过理财，我们可以更好地规划自己的财务，增加财富积累，实现财务自由。
而要学习理财，最好的方式莫过于借鉴经典的理财案例。
下面，我们就来看看一些经典的理财案例，希望能够给大家带来一些启发和帮助。
第一则案例是关于投资股票的。
有一位投资者，他在20年前购买了一家知名公司的股票，当时的价格并不算高，但是他坚信这家公司有着巨大的潜力。
经过多年的坚持持有和定期投入，他的投资在20年后获得了数十倍的回报。
这个案例告诉我们，投资股票需要有长远的眼光和坚定的信念，不要被短期的波动所左右，要相信自己的判断和选择。
第二则案例是关于房地产投资的。
有一位年轻人，他在城市郊区购买了一处房产，当时的价格并不算低，但是他看中了这个地段的发展潜力。
经过多年的等待和耐心持有，他的房产价值大幅上涨，成为了他财富的重要来源。
这个案例告诉我们，房地产投资需要选择优质的地段和有潜力的项目，要有长期的眼光和耐心，不要被短期的市场波动所左右。
第三则案例是关于理财规划的。
有一位年轻人，他每个月都会按照固定的比例将收入的一部分用于理财，既包括定期存款，也包括股票、基金等投资品种。
他还会根据自己的生活和财务状况进行调整和优化，确保自己的理财计划能够长期稳健地发展。
这个案例告诉我们，理财需要有系统的规划和长期的执行，要根据自己的实际情况进行调整和优化，不要盲目跟风或者操之过急。
通过以上三个经典的理财案例，我们可以得出一些结论。
首先，理财需要有长远的眼光和坚定的信念，不能被短期的波动所左右；其次，投资需要选择优质的项目和有潜力的品种，要有耐心和等待；最后，理财规划需要有系统性和长期性，要根据自己的实际情况进行调整和优化。
总之，经典的理财案例给我们提供了宝贵的经验和启发，希望大家在理财的道路上能够取长补短，不断提升自己的理财技能，实现财务自由，过上更加幸福美满的生活。
理财保险案例
理财保险案例在当今社会，理财和保险已经成为人们生活中不可或缺的一部分。
理财保险不仅可以帮助人们规避风险，还可以为未来的生活提供保障。
下面，我们将通过几个案例来看看理财保险是如何帮助人们实现财务目标和保障家庭安全的。
案例一，小明的理财规划。
小明是一名年轻的白领，他有一份稳定的工作，收入不错。
在理财方面，小明首先选择了购买保险产品作为自己的风险规避工具。
他购买了意外险、重大疾病险和寿险，以确保自己在意外、疾病或意外身故时能够得到相应的赔付。
此外，小明还选择了投资理财产品，比如股票、基金和定期存款等，以实现财务增值。
通过合理的理财规划，小明不仅在生活中有了一定的积蓄，还为自己的未来生活和家庭安全做好了充分的准备。
一旦遇到意外或疾病，他可以及时得到赔付，避免了因为意外而导致生活质量的下降。
同时，通过投资理财产品，小明也为自己的未来生活奠定了坚实的财务基础。
案例二，张老太太的保险故事。
张老太太是一个退休的老人，她的收入主要来自养老金和子女的赡养。
在年轻时，张老太太购买了养老保险和医疗保险，以确保自己在退休后能够得到相应的保障。
在生活中，张老太太因为患病多次需要进行医疗治疗，而这些费用大部分都是由医疗保险来承担的。
同时，通过养老保险，张老太太每个月都能够得到一定的养老金，保障了自己的生活质量。
通过保险的保障，张老太太在退休后的生活质量得到了有效的提升，不需要过多地依赖子女的赡养。
同时，保险也为她的医疗费用提供了重要的支持，减轻了家庭的经济负担。
案例三，李先生的投资理财。
李先生是一名企业家，他有一定的财富积累，希望通过投资理财来实现财务增值。
在理财方面，李先生选择了多元化的投资组合，包括股票、债券、房地产等。
同时，他也购买了财产保险和责任保险，以保障自己的财产安全和避免潜在的法律风险。
通过投资理财，李先生成功地实现了财务增值，为自己的财富积累了更多的资产。
同时，通过购买财产保险和责任保险，他也为自己的企业和个人财产提供了有效的保障，避免了因为意外而导致的财务损失。
10个经典的理财案例
10个经典的理财案例案例一：定投基金的阿强。
阿强是个普通上班族，工资不高但很稳定。
他听朋友说基金定投不错，就每个月拿出500元开始定投一只沪深300指数基金。
刚开始的时候，他也不太懂，就当是强制储蓄了。
有时候看着基金跌了，心里有点小难受，但他想着反正就这么点钱，长期投着呗。
没想到几年下来，平均成本被拉得很低，而且市场总体是向上的，他的基金账户里已经有好几万了。
这就像种树，每个月种一棵小树苗（500元投资），时间久了就成了一片小树林（可观的收益）。
案例二：买房出租的老王。
老王早些年手里有点闲钱，看着房价还算稳定且有上涨趋势。
他就在一个二线城市的繁华地段买了一套小户型房子，总价80万。
他付了30万首付，贷款50万。
然后简单装修了一下就把房子租出去了。
每个月租金能有2500元，除去还房贷2000元左右，还能剩几百块。
过了几年，房价涨到了150万。
老王不仅享受了租金收益，还在房产增值上赚了一大笔。
这就好比养了一只会下金蛋（租金）还会长大（房价增值）的金鸡。
案例三：股票投资的小李。
小李对股票特别感兴趣，他研究了很久后，发现一家新兴的科技公司很有潜力。
这家公司虽然当时规模不大，但产品很有创新性。
小李咬咬牙把自己的5万块积蓄都买了这家公司的股票。
刚开始的时候，股票波动很大，有时候一天能涨10%，有时候又跌8%。
他心里七上八下的，但就是看好公司的未来。
过了三年，这家公司发展越来越好，被一家大公司收购了，小李的股票价值一下子涨到了30万。
这就像是押宝，押对了就赚得盆满钵满。
案例四：储蓄达人张姐。
张姐是个非常保守的理财者。
她每个月工资一发下来，就先把30%存到一个定期账户里。
不管家里有什么突发情况，她都坚决不动这笔钱。
而且她特别会过日子，能省则省。
日积月累，她存下了一笔可观的财富。
有一次家里人生病需要一大笔钱，她就轻松地拿出来了。
她的理财观念就像小松鼠囤坚果，一点一点存，关键时候就派上用场了。
案例五：国债爱好者赵大爷。
经典案例报告公司理财案例：北江公司资本成本
【最新资料，WORD文档，可编辑】公司理财案例2北江公司资本成本分析北江公司是由大量的地区性旅客连锁店合并而成的股份有限公司，它希望与国家等级的酒店相竞争。
现在公司总经理、财务经理与投资银行及有关人员正在讨论公司的资本成本问题，以便为筹措资金、确定资本结构提供依据。
公司的资产负债表如表1所示。
资产负债和股东权益现金 1000应收帐款 2000存货 2000流动资产合计 5000固定资产净值资产总计 10000应付帐款1000其他应付款1000短期借款500流动负债合计2500长期债券3000优先股500普通股1000留存收益3000负债和股东权益总额10000下面是问题的条件：1．短期负债由银行贷款构成，本期成本率为10％，按季度支付利息。
这些贷款主要用于补偿营业旺季在应收款和存货方面的资金不足，但在淡季勿需银行贷款。
2．期限20年，并以8％的息票利率每半年付息一次的抵押债券构成公司长期负债。
债券投资者要求的收益率为12％，若新发行债券，收益率仍为12%％，但有5％的发行成本。
3．该公司的永久性优先股票面额为100元，按季支付股利2元，投资者要求的收益率为11％。
若新发行优先股，仍产生同样的收益率，但公司需支付5％的发行成本。
4．公司流通在外的普通股为400股，P0=20元，每股发行价格在17一23元之间，D=1元，EPS=2元；以普通股平均值为基础的股本收益率在1996年是24％，但管理者期望提高到30％，然而，证券分析人员并没有意识到管理者的这一要求。
5．由证券分析人员估算的β系数在1.3－1.7范围变动，政府长期公债收益率是10％，由各种经纪服务机构所估算的Rm取值范围在14．5％－15．5％之间，所预测的期望增长率范围在10％一15％之间，然而，有些分析人员并没有提出明确的增长率估算数据，但他们曾向代理人暗示，该公司的历史增长率仍将保持与过去相同。
6．根据最近消息，北江公司的财务经理对某些热衷于退休基金投资的管理者进行了一次民意测验，测验结果表明，即使该公司的股本收益率处于最低水平，投资者仍愿意购买北江公司的普通股票而不愿意购买收益率为 12％的债券。
保险理财法律案例(3篇)
第1篇一、案情简介张女士，45岁，某市某公司中层管理人员。
为了应对未来可能的风险，张女士在2015年投保了一份年金保险产品，保险金额100万元。
根据合同约定，张女士每年缴纳保费10万元，连续缴纳20年，保险期满后，张女士可以获得100万元的年金。
2018年，张女士不幸患上了重病，需要长期治疗。
在治疗过程中，张女士向保险公司提出了理赔申请。
然而，保险公司以张女士未提供完整的医疗证明为由，拒绝了理赔申请。
张女士不服，将保险公司告上法庭，要求保险公司按照合同约定支付100万元保险金。
二、争议焦点本案的争议焦点主要集中在以下几个方面：1. 保险公司是否应当承担赔偿责任？2. 保险公司提出的理赔条件是否合法？3. 张女士是否履行了合同约定的义务？三、法院审理在审理过程中，法院依法调取了张女士与保险公司签订的保险合同及相关证据。
1. 保险公司是否应当承担赔偿责任？根据《中华人民共和国保险法》第二十三条规定：“保险人应当按照保险合同的约定，及时、足额地支付保险金。
”本案中，张女士与保险公司签订的保险合同明确约定了保险金额和理赔条件。
因此，法院认为，保险公司应当按照合同约定承担赔偿责任。
2. 保险公司提出的理赔条件是否合法？保险公司认为，张女士未提供完整的医疗证明，因此拒绝理赔。
然而，根据《中华人民共和国保险法》第二十五条规定：“保险人有权要求被保险人提供与保险事故有关的证明和资料。
”该条款并未规定保险公司有权拒绝理赔。
因此，法院认为，保险公司提出的理赔条件不符合法律规定。
3. 张女士是否履行了合同约定的义务？张女士按照合同约定缴纳了保费，并提供了相关证明材料。
因此，法院认为，张女士履行了合同约定的义务。
四、法院判决综合以上分析，法院认为，保险公司应当承担赔偿责任，按照合同约定支付张女士100万元保险金。
同时，法院判决保险公司承担本案的诉讼费用。
五、案例分析本案中，张女士与保险公司之间的纠纷，反映了保险理财法律实践中的一些问题：1. 保险公司对理赔条件的理解存在偏差。
MBA公司理财案例
MBA公司理财案例案例分析:案例1：⾃1995年成⽴以来，Day-Pro化学公司⼀直设法维持着较⾼的投资回报率。
它成功的秘诀在于具有战略眼光的适时开发、⽣产和销售可供不同⼯业部门使⽤的创新型产品。
当前公司管理者正在考虑⽣产热固树脂作为电⼦产品的包装材料。
公司的研发⼩组提出了两套⽅案：⼀是环氧树脂，它的开发成本较低。
⼆是合成树脂，它的初始投资成本稍⾼，却具有较⾼的规模经济效益。
最初，两个⽅案⼩组的负责⼈都提交了他们的现⾦流量预测，并提供了⾜够的资料来⽀持他们各⾃的⽅案。
然⽽，这两个⽅案是互斥的，公司只能向⼀个⽅案提供资⾦。
为了解决这种两难困境，公司委派财务助理迈克·马修斯，⼀名刚刚从中西部⼀所知名的⼤学毕业的MBA，分析这两个⽅案的成本和收益，并向董事会提交他的分析结果。
迈克知道这是⼀项难度很⼤的⼯作，因为并不是所有董事会成员都懂财务财务⽅⾯的知识。
过去董事会⾮常倾向于使⽤收益率作为决策的标准，有时也使⽤回收期法进⾏决策。
然⽽，迈克认为，净现值法缺陷最⼩，⽽且如果使⽤正确，将会在最⼤程度上增加公司的财富。
在对每个⽅案的现⾦流量进⾏预测和计算之后，迈克意识到，这项⼯作⽐他原来设想的还要艰难。
当⽤不同的资本预算⽅法计算这两个⽅案的现⾦流时，会得出不⼀致的结论。
净现值⽐较⾼的⽅案具有较长的回收期、较低的会计收益率和内含收益率。
迈克较劲脑汁，想搞清楚他如何才能使董事会相信内含收益率、会计收益率和回收期往往会引致不正确的决策。
合成树脂项⽬的现⾦流量项⽬第0年第1年第2年第3年第4年第5年净利润150 000 200 000 300 000 450 000 500 000 折旧（直线法）200 000 200 000 200 000 200 000 200 000 净现⾦流量-1 000 000 350 000 400 000 500 000 650 000 700 000环氧树脂项⽬的现⾦流量项⽬第0年第1年第2年第3年第4年第5年净利润440 000 240 000 140 000 40 000 40 000 折旧（直线法）160 000 160 000 160 000 160 000 160 000 净现⾦流量-800 000 600 000 400 000 300 000 200 000 200 000思考、讨论：（1）计算每个⽅案的投资回收期，并解释迈克应如何证明投资回收期法不适合本案例。
公司理财学习-案例导读-3
【案例】台湾大学教授尤登弘教授联华超市属于零售业，处在产业供应链的最末端，直接接触消费者，这使它拥有了直接回收现金的优势。
可口可乐公司居于产业供应链的中端，是制造企业，本身不负责销售，而是交由销售渠道，因此它取得的不是现金，而是应收账款。
下面看这两种产业——制造业和零售业在资金积压期间上有什么不同。
存货周转期间联华超市每天通过电子系统告诉各供应商送货时间、送货地点、送货品种以及送货数量等信息，每种货物联华超市用多长时间卖出，就是其存货周转天数。
譬如可乐，夏天一天会周转多次，早上、中午、晚上、半夜可能都要送一次货，也就是说一天可能会周转四次；冬天会慢一点，但一天大概也能周转一次。
但联华超市并不这样简单计算，它用整个公司一个月卖出的货物除以其平均库存量。
假设平均库存是100万元，每个月能销货400万元，就代表100万元在一个月中可以周转四次，即周转一次要用7.5天。
在超市行业中，全球最著名的公司是Seven-eleven（7-11）。
Seven-eleven的原意是早上七点开门，晚上11点关门，但现在很多国家都是24小时店。
Seven-eleven的存货周转期间是5天，联华超市目前还达不到这个标准，大约要用7天。
再来看可口可乐公司的存货周转期间：可口可乐公司先在美国总公司进口浓缩液，浓缩液在纽约港吊上船舷时，就开始计入进口商的库存周转期间。
船要在海上航行28天才进入上海，进入保税仓库，然后由厂商去清关提货，运到工厂稀释、装瓶，根据联华超市指定的时间送到其分店。
这样一来，它的存货周转期间大概需要40天。
应收账款周转期间在应收账款上，联华超市要求所有购买商品的顾客在柜台付钱买货，所以应收账款周转期间是0天。
可口可乐是全球第一的品牌，联华只能算是华东地区的品牌。
但如果可口可乐公司想要在华东地区通过联华超市销货，就必须同意月结60天收款。
月结的意思是说月初1号交货，到月底结账，周期是3l天，月底交货月底结账，周期就是0天。
公司理财财务案例讨论
B生产厂
C生产厂
D生产厂
Hale Waihona Puke E生产厂旅游公司水电公司
房地产开发公司
存在的问题和现实困难：
（1）A生产厂既作为产品的主要生产厂，同时又作为集团的母公司，增加了公 司的管理负担和决策压力，公司管理者既要忙于应付集团各种问题又要 顾及产品的生产，同时采购和销售又统一于母公司管辖，从而增加了管 理难度和成本。
同
持
内部虚拟银行 【资金中心】
定 产
E R P U 8 实 现 信
财
务
协
甲生产厂
同
AB生产厂
C生产厂
D生产厂
息 共 享 E生产厂
成本中心
旅游公司
水电公司
房地产开发公司
第一、集团母体为资产管理控股公司（以下简称母公 司），通过实施对现有产权（股权）结构进行置换 （将各子公司的股权置换为母公司股权），明晰了股 权结构，也就是各子公司的投资主体为母公司，子公 司相互之间没有股权关系，形式上相互之间没有关联， 没有投资和被投资的关系。
第五、由于各子公司之间没有投资和被投资的关 系，通过母公司的调配，子公司之间相互协调， 可以将高税区子公司的收益调配到低税区的子公 司，也就是低税区的子公司输出成本给高税区的 子公司，以达到避税的功能。同理，可以根据经 营需要进行适当的调节。
(5）由于母子公司在经营业务及资金使用上有极大的相关性，导致账务处理上 有极大的难度，尤其是资金调配和往来账目混乱或难以合规处理，进而使
重组后
信息中心
战略中心
资本型母公司
投融资中心
管
集
理 协 同
研发中心（公司性）
团
财
务 管
采购部（事业部）
公司理财方法与案例课件
通过比较不同资本结构下的成本和风险，确定最 优资本结构。
3
决策建议
根据分析结果，提出优化公司资本结构的决策建 议。
案例三：某公司营运资金管理优化
背景介绍
某公司需要提高营运资金管理效率。
财务分析
通过分析营运资金周转率、应收账款管理等指标，找出管理中的问 题。
决策建议
根据分析结果，提出优化营运资金管理的决策建议。
案例四：某公司投资组合优化决策
背景介绍
某公司需要进行投资组 合优化，以降低风险并 提高收益。
财务分析
通过风险评估和资产配 置，确定最优投资组合。
决策建议
根据分析结果，提出优 化投资组合的决策建议。
案例五：某公司并购融资决策分析
背景介绍
某公司计划进行并购，需要进行融资决策。
财务分析
通过评估不同融资方式的成本和风险，选择最优融资方式。
有效前沿
资本资产定价模型（CAPM）
构建在特定风险水平下收益最大的投资组 合。
评估资产的预期回报率，考虑市场风险和 特定风险。
套利定价理论（APT）
行为金融学
基于多个因素来预测资产的预期回报率。
研究投资者心理和行为对投资决策的影响 。
金融衍生品投资
期货合约
通过买卖期货合约进行 套期保值或投机。
期权合约
融资活动现金流量分析
分析经营活动产生的现金流量，评估 公司的盈利质量和现金生成能力。
分析融资活动产生的现金流量，评估 公司的融资能力和债务偿还情况。
投资活动现金流量分析
分析投资活动产生的现金流量，评估 公司的投资决策和资本支出情况。
财务预测与决策分析
财务预测
通过历史数据和市场趋势，预测公司未来的财务状况和经营业绩。
公司理财第三章—东方海岸游艇公司案例解答完整版
罗斯《公司财务》东方海岸游艇案例解答第三章财务报表分析和长期计划小案例1.按照行业财务比率表列示的比率，计算东方海岸游艇的各项财务比率流动比率=流动资产/流动负债=15823700/21320300=0.74速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（15823700-6627300）/21320300=0.43总资产周转率=销售额/总资产=210900000/117304900=1.80存货周转率=产品销售成本/存货=148600000/6627300=22.42应收账款周转率=销售额/应收账款=210900000/5910800=35.68负债比率=负债总额/资产总额=(21320300+36400000)/117304900=0.49负债-权益比=总负债/总权益=(21320300+36400000)/59584600=0.97权益乘数=总资产/总权益=1+负债权益比=117304900/59584600=1.97利息（保障）倍数=息税前利润(EBIT)/利息=30229000/3791000=7.97销售利润率=净利润/销售额=15862800/210900000=7.52%资产收益率（ROA）=净利润/总资产=15862800/117304900=13.52%权益收益率(ROE)=净利润/总权益=15862800/59584600=26.62%2.分析每一个财务比率，评价其与行业相比表现好还是不好？用存货除以流动负债计算了一个存货比率，如何解释这个比率？东方海岸游艇与行业平均水平相比表现如何？（1）①流动性指标流动比率：反映企业短期偿债能力的强弱，0.74 中下等水平，不好，短期偿债能力较低，也可能意味着现金及其他短期资产运用效率较高速动比率：0.43稍高于中位数，如现金，应收账款、应收票据，企业可直接使用或强制对方兑现债券，具有较强的流动性，反映企业能够迅速转化为现金的资产偿还债务的能力，②资金周转指标总资产周转率：营运能力指标，衡量公司运营资产的效率，旨在说明公司多大程度上能集中有效地运用资产获得收入。
公司理财案例分析 (3)
案例使用说明引导案例讨论目的：通过对案例的分析，了解家族企业的相关知识。
分析：家族企业因传承问题，大都上演着“其兴也勃焉，其亡也忽焉”的历史定律，家族企业随着核心创始人的离去，要么企业控制权旁落，要么企业陷入一蹶不振的境地。
有的家族企业则因后辈对“富一代”开创的事业失掉兴趣，家族企业呈“布登布洛克式衰落”(来源于德国著名作家托马斯曼小说《布登布洛克家庭的衰落》，小说讲述了一个典型的“富不过三代”的故事。
与此相关还延伸出“布登布洛克式动力”，即每一代人有自己追求的目标，并根据这一目标建立自己的事业，构成了社会发展的动力。
曾经显赫一时的迪斯尼家族、洛克菲勒家族、格林伯格家族等，随着“富二代”全面掌权，要么从排行榜显眼的位置退下，要么压根儿就从排行榜上消失。
迪斯尼家族，因“富二代”争权夺利导致公司经营崩溃，诉讼缠身，家族资产大幅缩小，失去了对企业的有效控制权。
而一手打造AIG神话的格林伯格家族，也因富二代陷入欺诈经营的腐败丑闻，受司法调查，格林伯格家族彻底泡沫化。
名震美国的肯尼迪家族，随着后代从政的热情大大超过老肯尼迪的经商创业热情，曾经富甲一方的肯尼迪家族已经难现昔日的辉煌。
本案例中一共提到了四点比较重要的，包括“与人为善”的企业文化，和“低调不奢华”的家族生活信仰，沃尔玛”公司法人结构的治理，与政治保持着谨慎的距离，不滥用其影响力，企业和家族“有道德的成长”，读者要结合课外的知识详细叙述，除了案例中说明的这些原因之外，还存在其他的各种原因，很多家族企业倒闭的原因也是多种多样的，要把他们联系比较着来看，通过比较分析，才能侧底看透家族企业的奥妙。
点评：当创业者凝眉思索时，不妨抬起头来，看看西方家族企业是如何来经营企业，西方家族企业如何传代常青的？案例分析1讨论目的：通过对案例的分析，了解家族企业的治理问题。
大午模式:“整体传承”孙大午之所以借助“民主选举”的形式，是与他“整体传承”的思想一脉相通的。
也就是说，孙大午考虑的不是仅仅将财产所有权传承给下一代，或者把现有的社会资源、关系资源转交给继任者，然后让现有的管理层和企业去接受继承人，而是包含了要将所有权、管理能力、家族亲情、员工认同这些根本要素在内的企业机制和文化，实现完整的传承。
运作管理-理财案例-资本运作案例精选03 精品
虹桥转债赎回、回售与担保
到期赎回：2005-2-24之后的5个交易日内，公司将偿还未 转换债券的本息 提前赎回：公司在2000-8-25日之后，公司股票在40个连续 交易日中至少有30个交易日收盘价不低于该期间转股价格 的130%，则公司可提前赎回可转换债券。满足条件后2个 交易日未登公告，视为放弃。 回售：持有人可在2004-8-25向本公司回售全部或部份转债， 价格107.18%，回售申请日2004-5-25至2004-7-25 担保人：上海机场（集团）有限公司
主营业务利润 59555.79 45305.34 45305.34
营业利润
66334.03 45915.81 45915.81
利润总额
69796.73 47425.81 47425.81
净利润
59447.6 31775.29 31775.29
总股数
1350000000 1485000000 1488746146
可转换公司债券的优点
投资者投资可转换债券，可取得丰厚的 资本利得。 降低了股本扩张对股本的稀释程度。 可以降低公司的代理成本。 增加企业筹资能力和筹资渠道。
虹桥转债对公司资本结构的影响
融资前
融资后
期权执行后
借款
230072318.56 230072318.56 230072318.56
债券
0
1350000000
每股收益
0.44035
0.21396
0.21344
论问题
根据案例对虹桥转债发行前后对虹桥机 场的股权的风险进行比较分析 根据案例分析：作为一种全新的可攻可 守的投资渠道，为何理论和实际相距甚 远的原因分析 债转股对证券市场的作用分析
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公司理财案例：某公司可转换债券发行与转换分析中国某公司企业（集团）股份有限公司是一个以房地产业为龙头、工业为基础、商业贸易为支柱的综合性股份制企业集团，为解诀业务发展所需要的资金，1992年底向社会发行5亿元可转换债券，并于1993年2月10日在深圳证券交易所挂牌交易。
某公司可转换债券是我国资本市场第一张A股上市可转换债券。
某公司可转换债券的主要发行条件是：发行总额为5亿元人民币，按债券面值每张5000元发行，期限是3年（1992年12月一一1995年12月），票面利率为年息3％，每年付息一次。
债券载明两项限制性条款，其中可转换条款规定债券持有人自1993年6月1日起至债券到期日前可选择以每股25元的转换价格转换为某公司公司的人民币普通股1股；推迟可赎回条款规定某公司公司有权利但没有义务在可转换债券到期前半年内以每张5150元的赎回价格赎回可转换债券。
债券同时规定，若在1993年6月1日前该公司增加新的人民币普通股股本．按下列调整转换价格：
（调整前转换价格-股息）×原股本+新股发行价格×新增股本
增股后人民币普通股总股本某公司可转换债券发行时的有关情况是：
由中国人民银行规定的三年期银行储蓄存款利率为8．28％，三年期企业债券利率为9．94％，1992年发行的三年期国库券的票面利率为9．5％，并享有规定的保值贴补。
根据发行说明书，可转换债
券所募集的5亿元资金主要用于房地产开发业和工业投资项目，支付购买武汉南湖机场及其附近工地270平方米土地款及平整土地费，开发兴建高中档商品住宅楼；购买上海浦东陆家嘴金融贸易区土地1．28万平方米，兴建综合高档某公司大厦；开发生产专用集成电路，生物工程基地建设等。
某公司可转换债券发行条件具有以下几个特点：
（1）溢价转股：可转换债券发行时某公司公司A股市价为21元左右，转换溢价为20％左右。
（2）票面利率较低：3％的票面利率相对于同期的企业债券利率低了近7个百分点，可使某公司公司的资本成本率下降了200％。
与国外同类企业可转换债券票面利率相比也低了l－2个百分点。
（3）期限较短：某公司可转换债券的期限设计为3年，而其资金投向却主要是超过三年的中长期项目。
若债券到期时未能实现转股，而资金投入又尚未有回报，发行公司将面临偿还巨额本金的资金压力。
（4）未规定债券赎回的转股价格上限：虽然按发行条件，某公司公司有权在最后半年内以每股5150元的溢价赎回债券，但在转股价格上无上限规定，因此在理论上说，债券持有人在两年的可自由转股的期限内，随公司股票价格上涨所能获取的收益不受限制。
（5）转股价格的合理调整规定时间限制：按国际惯例，可转换债券的转换价格在当基准股票受诸如分红送股、低价配股、股票拆细与合并等情况下的人为稀释时，可按既定的规则调整股票价格。
但是，
某公司公司可转换债券的设计规定，在可转换债券发行半年内（即1993年6月1日之前），公司增发新股可按给定的调整公式进行价格调整，而对此段期间以后新发股票的价格调整，发行公告未作说明与规定。
实际上，某公司公司在1993年上半年曾派发股利每股0．9元，并按1：1．3送红股，按上述公式，可转换债券的转换价格调整为｛（25－0．09）元×26403万股十l元×0．3 ×26403万股｝/（1.3 ×26403万股）= 19．392元；而在1993年和1994年度某公司公司分红方案分别是10送7股派l．22元和10送2．5股派1元，其可转换债券的转换价格则没做相应调整。
某公司公司可转换债券上述的设计特点，应该说归因于当时股票市场持续的大牛市行情和高涨的房地产项目开发的热潮以及某公司可转换债券设计者对转股形势和公司经营业绩过于乐观的估计。
从1993年下半年和1994年起，由于宏观经济紧缩，大规模的股市扩容及由此引发的长时间低迷行情、房地产业进入调整阶段等一系列的形势变化，使某公司公司的可转换债券在转股中遇到的困难就不足为奇了。
某公司可转换债券从上市到摘牌，转换为股票的共计1350．75万股。
按每股19．392元的转换价格计算，转换为某公司A股691584股，实现转换部分占发行总额的2．7％。
如此低的比率恐怕大大出乎当初某公司可转换债券发行决策者的意料，亦是与某公司公司经营者的意图和最初愿望背道而驰，毫无疑问，某公司可转换债券的转股结果是一个彻底的失败。