PPP项目实施风险识别及分担机制(含案例)

Ø 建设-拥有-运营 BOO：Build-Own-Operate
Ø 购买-建设-运营 BBO：Buy-Duild-Operate
Ø 设计-建设
BD:Design-Build
Ø 设计-建设-投资-运营
BDFO：Design-Build-Finance-Operate
PPP的类别-合作模式分
Ø 设计-建设-维修 DBM：Design-Build-Maintain Ø 设计-建设-运营 DBO：Design-Build-Operate Ø 发展商融资 DF：Developer Finance Ø 经营、维修及管理服务合约：OM&MC
PPP的概念内涵
?广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提 供公共产品或服务而建立的各种合作关系。
?狭义PPP是一系列项目融资模式的总称。 包括BOO、BOT、BOOT、TOT等。
PPP的类别-按照在我国的应用现状分
PPP的类别-按照应用领域分
联合国发展署UNDP的分类
：
Ø供水与水处理 Ø固体废物处理 Ø能源 Ø市政工程 Ø公园与娱乐设施 Ø公共交通 Ø桥梁与道路
Ø地区经济开发 Ø公共房屋建筑 Ø通迅服务 Ø医疗保健 Ø教育服务 Ø其他市政服务
PPP的类别-按照合作模式分
美国政府会计处(US Government Accounting Office)
Ø 建设-发展-经营 BDO：Build-Develop-Operate
Ø 建设-运营-移交 BOT：Build—Opertate-Transfer
第二单元 PPP实施要点
实施要点
Ø项目范围与结构 ØPPP合作方的选择 Ø主要技术经济指标 Ø项目主要合作条件 Ø项目监管方式
项目范围
Ø时间期限:5－30年
－结合项目投资额度、经济性、管理要求、设施设备寿 命特点等多种因素考虑
Ø地域空间：
－由于基础设施项目在一定地域划范围内具有天然垄 断性，划清项目空间范围十分必要
Ø服务范围
－对于燃气、供热等服务内容较多的基础设施项目， 需要划定项目特许经营的范围，以便于监管。
项目结构
PPP模式一般结构
PPP合作方的选择
选择方式
Ø 公开招标 Ø 邀请招标 Ø 谈判比选 Ø 一对一谈判
考虑事项
Ø 财务状况 Ø 项目经验 Ø 核心诉求 Ø 合作条件
项目主要技术经济指标（以污水处理项目为例)
PPP项目实施 风险识别及分担机制
Байду номын сангаас
目录
第一单元 PPP理论基础 第二单元 实施要点 第三单元 风险分担机制 第四单元 操作流程 第五单元 典型案例
第一单元 PPP理论
PPP理论基础
ØPPP模式的概念 ØPPP特点及应用现状 ØPPP模式推广的时代背景 ØPPP模式的政策支持
3
PPP的定义
PPP（Public Private Partnership） 中文名称：公私伙伴关系/公司合作制/公私合营 ?PPP是公共部门与私人部门在基础设施建设中通过正式协议 建立起来的一种长期合作伙伴关系。——贾康等 ?PPP是企业获得政府的特许经营权，提供传统上由政府负责 的基础设施公用事业的建设与服务的方式。——王守清等 ? PPP是公共部门和私人部门为提供公共产品或服务、实现公 共项目的公共效益而建立的契约合作伙伴、融资、建设和经营 管理模式。——胡丽等
风险分担
Ø风险分担概述 Ø风险分担原则 ØPPP项目风险 Ø风险分担框架
风险分担概述
Ø 将复杂、难以控制的风险在各方之间进行合理分配，可 以有效降低项目总体风险程度，确保项目成功实施。
Ø 风险分担包括分别承担（等同于风险分配）和共同承担 （涉及双方分摊比例）。
PPP项目风险识别
不可抗力
Ø自然灾害，如台风、洪水、地震等 ； Ø政府行为，如征收、征用； Ø社会异常事件，如罢工、骚乱。
Operate Maintain and Managing Contract Ø 免税契约：Duty-free Contract Ø 全包式交易：Whole-Transaction Ø 服务外包：Service Contract Ø 管理外包 ：Management Contract
PPP模式的本质
PPP项目风险识别
国家层级
Ø政府干预 Ø政府信用 Ø公众反对 Ø税收调整 Ø决策、审批延误 Ø环保风险 Ø法律变更
PPP项目风险识别
市场层级
Ø利率风险 Ø外汇风险 Ø通货膨胀 Ø融资风险 Ø项目唯一性 Ø市场需求变化 Ø第三方延误/违约
5 实现公共项目融资风险的转移和合理分担
6 促进政府职能转变，推进投融资体制改革
PPP模式推广的时代背景
Ø 中央
加快基础设施建设进度 提高基础设施服务水平
Ø 地方
融资平台从政府驳离 融资能力受限制 房地产行业发展减速 土地财政受影响
PPP的效率优 势得到关注
PPP融资功能 受关注
政策背景
?党中央：十八届三中全会报告 ?国务院：关于加强城市基础设施建设的意见 ?建设部：市政公用事业特许经营管理办法 ?发改委：推荐80个PPP试点项目 ?财政部：多次召开PPP模式研讨会、推动PPP 试点工作
Ø 项目选址 Ø 技术工艺及主要设备 Ø 人员配置 Ø 电耗、药耗 Ø 水量预测 Ø 污泥处置方式和要求
项目合作主要条件(轨道交通项目)
Ø 项目建设标准 Ø 更新改造及追加投资责任及要求 Ø 运营服务标准和要求 Ø 前期费等其他费用标准 Ø 客流预测及风险分担原则 Ø 票价政策 Ø 政策支持及财政补贴 Ø 一般补偿原则 Ø 终止补偿原则
PPP项目主要监管方式
Ø 法规监管
2014年5月15日，国家发改委正式发出《基础设施和特许经营法》 征求意见稿。
Ø 行业监管
环保、工商、税务、质监、安监等各部门依法履行其对特许经营项 目的监管职责。
Ø 协议监管
PPP合同的缔约方，依据合同约定，对PPP项目实施监管
第三单元 PPP项目风险分担机制
1、以提供优良的公共产品或服务为目的； 2、公私合作，双方共担风险、共享收益； 3、优势互补，项目社会效益最大化。
公共部门
设立
规划 监督
PPP项目
投资
运营 管理
私人部门
PPP模式的优势
1 提高运行效率和服务质量，引入先进的管理理念和治理结构
政府主导 市场机制 法律保障
2 引入适度竞争，促进市场透明 3 缓解政府的财政压力，提高资金的使用效率 4 公私双方互利合作，发挥各自优势