智飞生物2019年经营风险报告

项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
248,447.8
39.24 178,430.28 184.28 62,765.04
0
443,693.09 124.59 197,557.32 181.97 70,063.61
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，智飞生物2019年的付息负债为 250,702.29万元，实际借款利率水平为2.99%，企业的财务风险系数为1.4。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
6,290.31
2.05 6,164.02
3.85 5,935.37
0
3,110.63
30.52 2,383.22
17.13 2,034.73
0
52.23
6.57
49.01
-86.4 360.49
0
701,594.06
82.43 384,583.86 172.45 141,159.24
0
内部资料，妥善保管
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
6、整体协调情况
从两期比较来看，企业的经营业务需要资金，企业的长期性资金来源 仍然能够向企业提供一定的营运资金，但企业经营业务需要新增的资金没 有相应的资金来源，导致企业的现金支付能力由正12,453.63万元变为负 124,253.65万元，要注意降低经营过程的资金占用或增加营运资本，企业 资金供求状况由协调变为不协调，要注意分析营运资本减少或营运资金需 求增加的原因。
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为309,451.87万元，与2018年的208,087.45万元相 比有较大增长，增长48.71%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供433,705.53万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营 活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。
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项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
智飞生物2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
221,334.81
35.99 162,760.38 154.28 64,007.09
0
6,923.84
-11.04 7,783.15
38.92 5,602.6
0
14.24
-26.77
19.44
-82.28
109.72
0
10,334.31 379.48 2,155.33
65.46 1,302.66
0
0
0
0
0
0
0
28,509.86
76.97 16,110.39 227.84 4,914.11
智飞生物2019年经营风险报告
智飞生物2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
智飞生物2019年盈亏平衡点的营业收入为325,601.26万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为69.25%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 733,130.57万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2019年
2018年
百度文库
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
309,451.87
48.71 208,087.45
71.08 121,630.34
0
574,733.76
37.47 418,089.89
42.33 293,753.24
0
12,308.24
31.39 9,367.96
-5.32 9,893.81
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
103,678.65 62.33
10.96 93,440.23 -98.77 5,071.26
智飞生物2019年经营风险报告
29.51 72,151.55
0
37.8 3,680.2
0
771.48 535.84 121.33 290.11
31.1
0
267,888.54
41.78 188,950.03 148.73 75,967.27
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为433,705.53万元，与2018年的195,633.83万 元相比成倍增长，增长1.22倍。营运资金需求增长速度快于营业收入的增 长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占 用有所增加。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 433,705.53万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 309,451.87万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
智飞生物2019年经营风险报告
的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负124,253.65万元，即企 业的支付能力主要依靠短期借款来维持。
325,601.26
92.54 169,110.99 168.17 63,060.67
0
0.69
2.35
0.68
27.58
0.53
0
1.45
-4.95
1.53
-24.42
2.02
0
1.4
20.7
1.16
0.76
1.15
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 309,451.87万元的营运资本，投融资活动是协调的。