《工程经济》计算公式汇总

《工程经济》计算公式汇总

资金时间价值的计算及应用

1.单利计息模式下利息的计算(P3)

It=P×i单

2.复利计息模式下利息的计算(P4)：

It=i×Ft-1

★对于利息来说，更为重要的计算思路，为I=F–P。

3.一次支付终值的计算(P6)：

F=P(1+i)n[F=P(F/P，i，n)]

★现值系数与终值系数互为倒数。

4.已知年金求终值(P10)：

★逆运算即为求偿债基金。

5.已知年金求现值(P10)：

★逆运算即为求等额投资回收额

6.名义利率r和计息周期利率i的转换(P12)：

i=r/m

7.计息周期小于或(或等于)资金收付周期时的等值计算(按计息周期利率计算)。

技术方案经济效果评价

1.总投资收益率(P21)：

★分母的总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金。注意和教材P153页总投资的区别(生产性建设项目包括建设投资和铺底流动资金)。

2.资本金净利润率(P21)：

★分子的净利润=税前利润-所得税=息税前利润-利息-所得税;分母为投资方案资本金。

3.投资回收期(P23)：

★记住含义即可，现金净流量补偿投资额所需要的时间。把握教材P23页的例题即可。

4.财务净现值(P25)：

★记住含义即可，现金流量的折现和(流出带负号)。

5.财务内部收益率(P26)

★记住含义即可，现金流量现值之和等于零的折现率，即财务净现值等于零的折现率。

6.基准收益率的确定基础(P28)

★作为基准收益率确定的基础，是单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。

7.基准收益率的计算(P29)

★上式表明，影响基准收益率的因素有机会成本、资金成本、风险和通货膨胀等因素。

8.借款偿还期(P29)

★表明可以作为偿还贷款的收益(利润、折旧、摊销及其他收益)用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。

9.利息备付率(ICR)(P31)

★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润(EBIT)与当期应付利息(PI)的比值。

10.偿债备付率(DSCR)(P32)

★各年可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与当期应还本付息金额(PD)的比值。如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。

技术方案的不确定性分析

1.总成本的计算(P34)：

总成本=固定成本+变动成本=单位变动成本×产销量+固定成本

2.量本利模型的核心公式(P36)：

利润=单价×产销量-单位产品税金×产销量-单位变动成本×产销量-固定成本

★这个公式非常重要，对于计算盈亏平衡点，保本点，目标利润的产销量等，都可以用该公式进行推导，教材中的其他类似公式就不必死记硬背了。

3.敏感度系数(P41)：

SAF=(△A/A)/(△F/F)=分析指标的变动率/影响因素的变动率

★敏感程度大小排序标准：敏感度系数绝对值由高到低排列。

技术方案现金流量表的编制

1.流动资金的投入(P49)：

流动资金=流动资产-流动负债。

2.总成本费用的计算(P50)：

总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其他费用

★该公式并不重要，主要的用途是依据该公式计算经营成本

3.经营成本的计算(P52)

经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出

经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用

★该指标的计算非常重要，需要结合总成本费用的公式来理解。

4.消费税的计算(P53)：

(1)实行从价定率办法

应纳消费税额=销售额×比例税率

(2)实行从量定额办法

应纳消费税额=销售数量×定额税率

(3)实行复合计税办法

应纳消费税额=销售额×比例税率十销售数量×定额税率

5.増值税的计算(P52)：

应纳增值税额=当期销项税额-当期进项税额

设备更新分析

1.沉没成本的计算(P57)：

沉没成本=设备账面价值-当前市场价值

或：沉没成本=(设备原值-历年折旧费)-当前市场价值

2.经济寿命确定的基本方法(P59)

★设备年平均使用成本最小的N0，就是设备的经济寿命。公式中，前者是平均年资产消耗成本，后者是年平均运行成本。注意理解，不必死记硬背公式。

3.经济寿命确定的简化算法(低劣化数值法)(P61)：

★注意低劣化值λ的确定(各年运行成本的差额)。

设备租赁与购买方案的比选分析

1.租金计算的附加率法(P65)：

★可以这样记忆：把资产价值均摊到各年，然后加上资产价值乘以(附加率+折现率)。

2.租金计算的年金法(P66)

①期末支付方式：

②期初支付方式：

★不必记如此繁琐的公式，记住原理即可。即设备的价值应等于未来租金的现值和，列式解出即可。需要注意期初支付，公式表达为：P=R×(P/A，i，n)×(1+i)

3.设备租赁与购买方案的经济比选中需要注意增量原则(P67)：比较租赁或购置方案的差异部分

设备租赁：所得税率×租赁费-租赁费

设备购置：所得税率×(折旧+贷款利息)-设备购置费-贷款利息