汽车行业财务分析

汽车行业财务分析

1 主要会计数据摘要（单位：万元）

注：2012年度奇瑞厂家还有整车返利934194元没返，此款将在2013年初兑现，用样2011年转入本年30万元返利未扣除，本期分析未考虑上述二项因素的影响。

2基本财务情况分析

2-1资产状况

截至2012年12月31日，公司总资产4590万元。

2-1-1资产构成

公司总资产的构成为：流动资产4439万元，长期投资300万元，固定资产净值211万元，长期待摊费用2.18万元。主要构成内容如下：

（1）流动资产：货币资金3113.96万元，应收账款179.40万元，其他应收款802.58万元，存货343.06万元。

（2）长期投资：对xxx公司投资300万元，持有股权比例为 %。

（3）固定资产净值：固定资产净值28.28万元，在建工程192.3万元。

（4）长期待摊费用： XXXX 摊余净值2.18万元。

2-1-2资产质量

（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计3113.96万元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。

（2）短期性经营资产：由存货构成，共计343万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。

以上二类资产总计3456.96万元，占总资产的70%，说明公司现有的资产具有良好的质量。

2-2负债状况

截至2012年12月31日，公司负债总额4054万元，主要构成为：短期借款601.73万元，应付票据3109.82万元，应付账款-749.9万

元，应交税费21.18万元，其他应付款1071.18万元。

目前贷款规模为601.73万元，短期借款占负债总额的14%，短期内公司偿债压力较小。

目前公司资产负债率为81.88%，整体负债高，远期偿债压力大，目前自有资金与举债资金基本平衡。

2-3经营状况及变动原因

2012年1-12月公司净利润255.57万元，与2011年同期比较（以下简称同比）减少了113.74万元，下降幅度为31%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：

2-3-1主营业务收入

本期主营业务收入3876.51万元，同比减少1453.92万元，下降幅度为27%。其主要原因为：

（1）整车收入3446.1万元，同比减少1550.78万元，降低幅度为31%，单位平均售价为5.66万元，同比上涨0.36万元，上涨幅度为7%，影响本期收入下降的主要原因是本期销售整车数量大幅度减少334台，形成收入减少1769.84万元；因单位售价上涨只增加收入219.06万元。

附表：月销售收入分析表

（2）返利430.40万元，同比增加97.86万元，增长幅度为29%，如考虑返利滞后因素，同比增加130万元，系XXXXXXX所致。

通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是整车销售数量减少因素所致。

2-3-2主营业务成本

本期主营业务成本3515.24万元，同比减少1304.61万元，下降幅度为27%。按营业成本构成，分析如下：

（1）整车营业成本3515.24万元，同比减少1304.61万元，下降幅度为27%，单位平均成本为5.77万元，同比增加0.66万元，上涨幅度为13%，本期成本下降的主要原因是本期销售整车数量减少334台（943-609）影响成本下降1707.14万元；因单位成本上涨影响成本增加402.53万元。

通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是销售量的减少。

2-3-3其他业务利润

本期其他业务利润227.95万元，同比增加23万元，增长幅度为11%。其主要原因是：

（1）配件收入514.17万元，同比增加8.65万元，增长幅度为2%。

（2）工时收入121.85万元，同比增加7.48万元，增长幅度为7%。

（3）其他业务支出408.07万元，同比减少6.88万元，下降幅度为2%。

原因是：本期收入增加，成本减少形成利润增长。

2-3-4经营费用

本期经营费用373.93万元，同比减少15.92万元，减少幅度为4%。主要原因是：收入的降低费用也有所下降，但下降幅度小于销售的下降幅度。

2-3-5营业外支出净额

本期营业外支出净额40.28万元，同比减少了4.35万元，下降幅度为10%。

2-3-6经营状况综述

本期净利润为255.57万元，同比减少113.74万元，减少幅度为31%；销售利润率为6%，同比下降15%；成本利润率为7%，基本持平。主要原因：

（1）整车销售数量的减少所造成的收入的大幅下降是造成本期

利润下降的主要因素；

（2）单位成本同期增长13%，销售利润率的下降15%，大幅减少本期利润，是本期利润减少的重要因素。

（3）费用下降幅度低于销售收入下降的幅度，形成本期毛利和利润相对减少，是本期利润减少的相对重要因素。

3建议（根据实际情况完善补充）

3-1积极开拓整车销售市场，广泛开发销售渠道，增加整车销售数量。3-2降低费用成本，压缩固定成本支出，减少变动成本开支。

3-3紧抓售后服务，提供服务和维修质量，节约成本，进一步扩大利润。

财务部

2013-01-15