中国建筑业发展现状及展望

中投顾问提示：2006年，中国建筑业总产值达到40975.5亿元，比上年增长18.59%;利润总额达1071亿

元，比2005年同期增长18%。2007年，建筑业总产值为50018.62亿元，比2006年同期增长20.4%，实现利润总额1561.1亿元，比2006年增长30.9% ；2008年1-9月，建筑业总产值达到37552亿元，同比增长22.8%，全国建筑业企业实现利润总额835亿元，同比增长26.8%。如此高速的行业利润增长在近几年行业

持续高景气中也实属罕见。

一、中国建筑业进入健康、快速发展轨道

1、宏观环境向好拉动建筑业高增长

2001年以来，我国宏观经济步入新一轮景气周期，与建筑业密切相关的全社会固定资产投资（FAI）总额增速持续在15%以上的高位运行，2003至2006年全社会固定资产投资增速更是达到了24%以上。建筑和安装工程固定资产投资总额基本与全社会固定资产投资总额走势相似，近几年增速也维持在25%。

由于我国全社会固定资产投资总额基本决定了建筑工程的市场规模，近年来FAI持续高位，导致建筑

业总产值及利润总额增速也在20%的高位波动。2006年，中国建筑业总产值达到40975.5亿元，比上年增长

18.59% ;利润总额达1071亿元，比2005年同期增长18%。2007年，建筑业总产值为50018.62亿元，比2006年同期增长20.4%，实现利润总额1561.1亿元，比2006年增长30.9% ；2008年1-9月，建筑业总产值达到37552亿元，同比增长22.8%，全国建筑业企业实现利润总额835亿元，同比增长26.8%。如此高速的行业利润增长在近几年行业持续高景气中也实属罕见。

2006-2008年孕月中国建筑业总产值及憎长情况

地产开发投资25280亿元，比2006年增长30.2%，加快8.4个百分点。这两大因素推动建筑业的增长。

2007年，全国建筑业企业(指具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业，不含劳务分包建筑业企

业，下同)完成建筑业总产值50018.62亿元，比2006年同期增长20.4%；房屋建筑施工面积473287.39万平方米，比2006年同期增长15.4% ;签订的合同额为80274.18亿元，比2006年同期增长19.5%。至U 2007 年底，我国共有建筑业企业59256家，比2006年同期下降1.5%;平均人数为3649.91万人，比2006年同期增长15.8% ;劳动生产率达137041元，比2006年同期增长4%。

2、主要特点

(1)各地区建筑业发展差异较大

2007年，全国建筑业发展最快的地区仍然是浙江、江苏、山东、广东、北京和上海。其中，浙江、江

苏两个省建筑业总产值在6000亿元以上，两省建筑业总产值占全国建筑业总产值的27%，超过全国建筑业

总产值的1/4;山东、广东两个省超过3000亿元，北京、上海两市为2500多亿元。浙江、江苏、山东、广东、北

京和上海这六个省市建筑业总产值占全国建筑业总产值的50%。

建筑业总产值最高的省份主要集中在珠三角地区、长三角地区和环渤海地区，其余则是中西部地区经

济发展最快的省份。海南和西藏地区建筑业总产值不足百亿元。

从2000年以来，浙江、江苏、山东、广东、北京和上海这六省市始终排在前六位。其中，前两位始终

是浙江和江苏，第三、第四位始终是山东和广东，第五、第六位始终是北京和上海。近年来，第一、第二位完成的建筑业总产值与第三、第四位建筑业总产值距离逐渐拉大。浙江、江苏的建筑业总产值之和已是山东、广东的建筑业总产值之和的两倍以上，还有继续拉大的趋势。

(2 )建筑市场分布相对集中

将固定资产投资地区和建筑业总产值地区分布进行对比，并从高向低排序，分布和排序都比较相似，

热点地区基本都是长三角地区、珠三角地区、环渤海地区、沿江地区以及京广铁路沿线地区。

2007年，固定资产投资最高的四个省份也是建筑业总产值最高的省份。其中，山东、江苏固定资产投

资都超过10000亿元，广东、浙江为7000多亿元。这四个省的固定资产投资占全国固定资产总投资的1/3, 建筑业总产值占全国建筑业总产值的40%。

而河南、安徽、内蒙古和河北等地固定资产投资规模较大，当地的建筑力量处于快速增长阶段，是建筑业发展

较具潜力的地区。

(3)建筑业企业数量减少，从业人数稳定增长，产业集中度有所上升

到2007年底，全国建筑业企业为59256个，比2006年同期减少1.5%，这是建筑业企业连续两年增长速度放缓后，首次岀现企业数量减少。

2007年建筑业国有企业数量由2006年的8143个减少到2007年的7855个，同比下降3.5%,下降速度

快于全国建筑业企业减少的速度。

2008年我国房地产行业的多项数据不容乐观，全国房地产市场多数出现量价齐跌的局面。1-8月份，全国有20个省市的住房销售量处于下降的态势。虽然2008年房地产行业发展放缓，但房地产开发投资未

受影响，同时也带动了建筑业的发展。2008年1-8月，全国完成房地产开发投资18430亿元，同比增长29.1%；住

宅完成投资13385亿元，增长31.7%。外界担心的房地产市场波动可能带来的投资下滑现象并未立刻出现。此外，由于建筑业增加值是经济未来发展的先行指标之一，跟随建筑业发展的投资和生产增长需求也将逐步释放。

2008年下半年以来，在国内国际因素共同作用下，除少数起步较晚的地区仍然保持稳定外，我国大部分地区房地产市场已先后步入调整与转型期。尽管楼市运行方向已经发生了改变，但我国房地产市场的基本面还是好的。

3、2008年我国建筑业加大基础设施建设投资

自2008年初以来，铁路累计投资增速与当月投资增速呈现急剧上升的态势，我国铁路投资进入加速阶段。2008年1-9月我国铁路完成固定资产投资2117亿元，比上年同期增加742亿元，增幅为54%;基本建设投资完成1699亿元，比上年同期增加706亿元，增长71.1%。

2008年10月，金融危机对中国的影响已经开始影响到实体经济。中国的电力、煤炭、钢铁需求都在锐减。2008年10月21日，国务院常务会议研究了加强基础设施建设，核准了公路、机场、核电站、抽水蓄能电站等一批基础设施建设项目。

截至2008年10月31日，国务院批复的铁路投资额已经达到2万亿元人民币，规模远超过第十一个五

年规划铁路建设预算的1.25万亿元。大规模铁路建设的推进，成为了拉动内需的龙头”并且2008年10

月底铁道部表示全年将争取超额完成500亿元基建投资，第四季度约为1,500亿元，预计全年将达到3,500 亿元，2009年计划完成铁路基建投资达到6,000亿元，未来三年我国铁路计划投资规模将超过 3.5万亿元。

2008年11月5日，国务院召开常务会议，研究部署了进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的十项措施，明确提岀要加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设，重点建设一批客运专线、煤运通道项目和西部干线铁路，完善高速公路网，加快南水北调等重大水利工程建设。

截至2010年底，用于扩大内需各项政策的总投入将高达4万亿元。按照这些政策，投资与消费的作用

将成为未来两年，拉动经济增长的主要马达”也将成为我国抵御全球经济衰退的利器。

四、预计未来我国建筑业仍将保持持续增长

1、利好因素为未来建筑业发展创造空间

(1)固定资产投资仍将保持较高水平。

我国固定资产投资仍然发挥着拉动GDP的主力作用。2008年1-8月份全国城镇固定资产完成8.49万亿元，同比增长27.4%，1-9月同比增长27%。在当前经济增速放缓的背景下，我国发展的实际投资持续增长的潜力仍然很大。即国家有足够的资金保证。我国外汇储备达到 1.9万亿美元，银行储蓄稳步上升，存

款余额高达20万亿元，夕卜贸盈利不断增加，再加上财政收入的增长：2008年9月底财政收入比2007年同期增收1万亿元，增长25.8%，应该说国力大大增强。这四大块保证了国家投资所需资金，这就给未来建筑业的发展创造了很大空间。

（2）建筑业在西部和东北地区市场有上升空间

2008年以来，东部地区房地产市场普遍不景气，另外，奥运会以后北京城区建筑市场要受到很大影响，