交易奥秘就是做十拿九稳的事情——确定性法则(转)
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密杰西.利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore)，1877 年 7 月 26日出生，20世纪20年代纽约华尔街传奇人物。
在40年的交易生涯中几度破产，又几度东山再起。
在1929年大萧条中因做空而获利上亿美元。
他提出的交易法则(入场时机、资金管理和情绪控制)历经70多年，在当今的股市上依然非常有效。
一个成功的投机者心须时刻学习以下三点：入场时机——什么时候入场，就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德.布拉德利经常说的：“什么时候持有，什么时候收手。
”资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。
一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。
如果没有了现金，那你就出局了。
所以千万不要亏掉你的本钱！情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。
在真正开始投机之前，每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划，根据自己的性格特征作出修改。
投机者最需要控制的就是自己的情绪。
要记住，推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。
真正的推动力量是人性，而人性从未改变。
这是我们与生俱来的本性，不是会改变的。
“除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。
”利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。
我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。
生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。
”“当然，我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。
这些因素最终都会起到一定作用，而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响，但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。
”“我相信什么事情都有周期，生命有周期，市场也有周期。
这些周期常常是走极端的，很少有机会达到平衡。
专业投机原理的123法则和2B法则
专业投机原理的123法则和2B法则《专业投机原理》的123法则和2B法则《专业投机原理》系统地反映了世界上最伟大的交易员维克托的投机哲学。
除了通常的市场知识外，书中还包含了大量的心理学、经济学、政治学方面的知识，大大开阔了读者学习投机知识的视野。
尤其值得一提的是,维克托对经济学、经济循环的本质有着深刻的认识，这使他能够把握宏观经济的脉络,从容进行投机活动。
卷着语:在华尔街的交易生涯中，我总结中一种独特的方法来整合各方面的知识，包括：胜算、市场与交易工具、技术分析、统计概率、经济学、政治学以及人类心理学。
将所有领域的相关知识浓缩为可以直接运用于市场的原则，复杂的体系可以简化为相对单纯而易于操作的基本思想。
除了基本的知识外，你还需要学习许多的相关技巧。
即使是最优秀的交易者也有陷入低潮的时候，比如一些才华横溢的大学生交易者始终不能跻身进入大联盟.如果我在交易生涯中学到了什么，那便是：知识绝对不是成功的保证，除了知识,你还需要一套执行知识的管理计划以及严格遵守计划的心理素质，这样才可以免除情绪的干扰。
本书的重点在于：如何预测市场的价格走势，以及如何管理市场、股票或商品的风险。
第一篇：建立基本的知识获得相关的基本知识，界定操作的哲学，建立资金的管理方法,并严格遵守明确的规则，拟定每天的例行决策。
第1章：从赌徒到市场宗师任何市场同时都存在三种价格趋势：短期趋势，它可能持续数天至数个星期；中期趋势，它可能持续数周至数个月；长期趋势，它可能持续数月至数年。
在市场中也存在三处基本类型的参与者：交易者、投机者、投资者。
本书中投机者即指参与者中期趋势的市场玩家。
每一位真正成功的市场玩家都必须运用一套相类似的工具：根据一套有效性始终不变的基本理念与知识拟定决策。
如果金融交易有一个最至命的缺失，那便是根据单一的事件拟定投资或交易的决策-—在不了解整体风险的情况下投入资金。
若希望了解整体的风险,仅有一种方法：学习系统性的知识。
(转)期货高手谈交易法则
·（转）期货高手谈交易法则【转帖:物阜民康 2008-05-03 21:21 淘股吧论坛浏览/回复：1208/6】按：题目是我自己加的，正文部分本人作了一点点整理。
这篇文字是我所见到的谈交易思想的所有文字中极少数顶尖之作。
谈的虽然是期货，但其思想完全可以应用到股票交易之中。
以下是正文。
我想系统地分析一下投资，希望和大家一起完善它。
我希望和大家一起探讨下列问题：1、市场的本质是什么？2、交易的最根本的要点是什么？3、什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法？4、我们如何去执行这些交易方法？我近期准备辞去公职，不再给公家操作，自己弄了点小钱，想挣点养老金，同时也想和大家一起研究点货真价实的东西，不求有什么用处，全当以艺会友。
从明天开始，我结合自己的经验，每天写一点，和大家探讨，我不希望听到大家的表扬，更希望补充和更正。
我对市场本质的体会是：一、市场是由价格和资金互相推动而产生的机会。
二、机会是风险(成本)和收益的比例(或者价格双向运动的空间比例)，以及这个比例实现的可能性(概率)。
进入市场，别的都可以不考虑，但价格\风险\收益\可能性大小是绝对要考虑的，如果我们明白了这四项，还有什么不在我们的视野中呢？说到市场，不得不谈价格。
许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空，并往往因此产生亏损。
我的体会是：虽然价格一般不会降低零，而且其高度也不是无限的，但是从我们资金的承受力来看，还是要树立一个基本观点，即价格没有绝对高低，而只有相对高低，只能从技术上判断价格高低。
我建议从实战出发，用三个标准判断价格高度民主：第一，顺势还是逆市，以做多为例，只要趋势线\均线表明趋势没变，价格就应该判定为低价；第二，以价格离趋势线和均线的距离来判定，以做多为例，只要价格离趋势线和均线近，就判定为低价；第三，以支撑阻力位的远近来判断，以做多为例，只要离支撑位近\离阻力位远的价格即为低价。
特别注意，以做多为例，价格未突破上方阻力位，可以说是高价，一旦突破站稳，就成低价了。
孙子兵法之交易法则
期货交易心法及兵法孙子兵法有言：“善战者，无智名，无勇功，胜于易胜也。
”交易市场变幻莫测，每一次交易，都可能是生死之地，关系存亡之道。
所以我们一定要保持敬畏心和责任心。
交易，在正确的时间、节点，建立正确的仓位，这是决定盈亏的关键。
不能胜利，就要等待。
行动必有代价，就像那句常说的话：不作死，就不会死。
总之，一定要等到平衡打破，胜算已见，才能出战，建立大仓位。
不能等待，是巨大的性格缺陷。
等待是交易的一部分，而且是非常重要的组成部分。
小心你的“焦虑性动作”，那是能毁你的。
做任何事都是这个道理，不该动作时什么也不做，做一次就解决问题。
多少事，都误在频频动作。
真正最重要的工作有两项：一是准备，二是等待。
本谋意识，始终不忘自己的根本目的、基本策略。
忘了本谋，这是我们每个人常犯的毛病，不仅仅是因为愤怒，任何的干扰都会令我们越来越远离本质的目的，而自已完全意识不到，追求枝节，而忘了本质。
所以佛经说：不忘初心，方得始终。
本谋和初心，是我们每天、每事，要对照检核的，要拒绝冲动，拒绝诱惑，排除干扰，坚持本谋，不忘初心。
“拙速”，就是准备要慢，动手要快。
利害关系：先考虑避害，再考虑趋利。
因为利今天没有，明天还可以再图；而害却可能让我们输掉老本，彻底出局。
所以避害比趋利重要得多。
为什么我们今天的趋利意识总是百倍与避害意识呢？主要是因为侥幸心理，赌一把。
有人说，大不了重新来过！不是每个人都有史玉柱的命，出局了就没法重来了，因为那牌局里的人都不白给，你手里没牌了，拿什么入局？所以李嘉诚说，做任何事情先考虑失败。
以失败为假设前提来思考，是兵法智慧的根本。
孙子的思想，做任何事情之前，一是考虑风险，二是考虑代价，第三才是考虑利益。
有两样东西最能驱使人犯错，一是利益诱惑，二是焦虑。
认输的智慧，人性的特点是要赢，但现实是很可能要输的，要懂得认输。
输了，生活还会继续，输掉的咱们认了，保住和扩大咱们赢得的。
毛泽东说到：“打得赢就打，打不赢就跑。
威科夫的93条交易经验知识讲解
威科夫的93条交易经验专家交易员:理查德·威克夫的93个交易经验弗兰克•马歇尔交易的本质“在我们看来，交易是一门科学，它能从磁带中确定价格的即时趋势。
它是根据现在录像带上的内容来判断，可能在五分钟或更长时间内会播放什么。
它与千里眼无关，我们也不相信逝去朋友的灵魂会对学生有所帮助。
磁带阅读是快速的常识。
它的目标是确定联合太平洋(Union Pacific)目前的股价为159美元，是在158美元之前以160美元的价格出售，还是反之亦然;从每笔后续交易中推导——市场的每一次变动;要掌握一种新情况，就像闪电一样迫使它穿过大脑的称重机，并在几秒钟内做出一个冷静而精确的决定。
它衡量的是特定股票和整个市场的瞬时供需状况，比较每一股背后的力量以及它们之间的关系，比较两者之间的关系，以及所有人之间的关系。
”结论:Wyckoff很清楚，交易是通过一系列的推论来确定当前的趋势。
演绎是指根据具体情况进行推理，得出一个结论(如“趋势上升”、“趋势下降”或“市场在一个区间内”)。
威克夫提到的决策窗口只有“几秒钟”，这表明他是一名日内交易员。
如何找到优势“交易员就像百货商店的经理;他的办公室里堆满了各部门写的数百份销售报告。
他指出了商场的总体趋势，不管整个商场的需求是大是小，但他特别关注需求异常强劲或疲弱的行业。
当他在某一部门发现难以保持货架上的货物充足时，他就会通知他的买家，他们就会增加购买订单;当某些商品不动时，他知道对它们的需求(市场)很少，因此，他降低价格——为潜在的购买者提供诱惑。
”讨论:如何找到优势edge?Wyckoff暗示，必须特别注意一个或多个元素“异常强或弱”的情况。
所有的边缘edge都基于不平衡。
当市场力量失衡、不平衡时，就会出现边缘。
认识到这些时间是有利可图的交易。
寻找最小风险点“市场是一场拔河比赛。
成功的磁带阅读需要判断哪边的牵引力最大的能力，一个人必须有勇气跟随这一边。
就像在企业或个人的生活中一样，每一次转变都有一些关键点。
期货投资如何寻找确定性,逮住大行情——学思用PPT
那何为高，何为低呢？所谓的高，就是有暴利的行业就是高价，比如刚刚王老师 说的那个猪价一样，去年30多块，一头猪赚好几千，这就是价格高；猪肉便宜了，养 猪的亏钱了，那就是价格便宜了，价格低的标准就是亏损的越狠，价格越低。价格高 的标准就是赚的越多，价格越高。这就是价格高低之分。
农产品相对工业品好调查，一年一收获，多，一年就多了。少，一年就少了。农 产品中间的变数很小，而工业品就不一样了，工业品的供需扰动因素较多。农产品的 特点是受制于天气和价格。农产品价格如果连பைடு நூலகம்跌三年，老百姓就不想种了，会改种 其他经济收益较好的作物，库存就会有变化，老天也会变化，这就是规律。
做期货必须要方法正确，
理 念 正 确 04
投资者亏损，主要来源于，管不住自己的手，总是想去 做，老是去做那些确定性不高的，驱动力不够的，价格不合 适的，最终亏损累累，人性如此，很难改。
想要做好期货必须要有正确的方法和理念，当然还要遇 到对的行情，天时地利人和差一点也不行，即使有那个能力， 运气也很重要，就像以前师傅收徒弟时的古语，师傅领进门， 修行在个人。
所以，一定要搞清楚你买的货未来是不是能涨价，需要多长时 间涨，多长时间能够涨多大的幅度？反之也是一样，你卖出的商品 未来会不会下跌或者会下跌多少？要有一个大致的区间和时间的概 念，这个问题解决不了，做期货想赚钱很难。
02 商 品 涨 跌 的 根 本 核 心 动 力
大道至简，涨价需要具备2个主要条件：第一价格要低、第二货要少，未来价格 肯定涨。商品的价格越低，货越少，未来涨的幅度越大，只要可以确定现在的价格足 够低，现在或者未来的货足够少，那么未来价格一定涨，反之也是一样，价格足够高、 货足够多、需求越来越低迷，那未来价格肯定跌。
研究农产品要找规律，要了解农作物的特点，要根据具体情况，具体对待。实践 非常重要，功夫不负有心人，久而久之就会搞懂，功到自然成。当然调查研究之前要 把理论研究好，驱动内因是什么？再去调研，否则没有用，要做到真懂，不是皮毛。
交易成功的核心四要素 顺势、止损、规则、执行力
交易成功的核心四要素顺势、止损、规则、执行力原文地址：交易成功的核心四要素：顺势、止损、规则、执行力作者：淘股吧这些年来，我始终在寻找一个问题的答案，这个问题就是：如何才能稳健而持续地从资本市场获取利润?寻找这个答案的过程非常之艰难，于我，已近5年了。
有很多次，背负伤痕，承受着难以承受之压力，我徘徊在信心的边缘，但幸运地，我坚持下来了，心怀一种近乎偏执狂的执着信念。
直到今天，我才能够比较自信地说，我已对市场、对交易有了相对深刻的理解，我明白了交易成功应具备的核心要素，我也明白了，我该怎么做，我就可以从这个市场稳健而持续地获利。
尽管，这还需要时间、还需要账户的持续稳健盈利来最终验证。
我认为，交易成功的核心要素是：顺势、止损、规则、执行力。
在这里，我想特别澄清一点，那就是很多人会把交易失败归因于心态不好，我觉得，这样的说法是牵强的。
试问，如果一个交易者没有清晰的交易理念和策略，不知道何时该止赢或者止损，没有给自己制定一些交易规则来严格执行，那么，他能实现持续盈利吗，他的心态能好吗?也就是说，心态不好，是表象，是外在的表现，而非根源，是"果"而非"因"。
如果一个交易者，有效解决了顺势、止损、规则、执行力这四个交易成功的核心要素，再辅之以主动而适当的自我调整，假以时日，心态也就逐渐平和，不以涨喜，不以跌悲，不以调整而忐忑。
一、顺势《华尔街家训十二条》中的第一条是止损，以前我也这样认为。
但现在，我觉得第一条应该让位于：顺势。
如果你不会顺势，那么你的操作就必然会遭遇很多次止损。
由此，顺势，是交易四要素中的最重要的要素。
顺势而为，简单4个字，每个交易者都知道，甚至都能说出一大堆的道道来。
但真正理解的又有多少呢?从绝大多数人亏损的现实结果看，真正理解者，甚少。
于我自己，也就是在今年初的某个时刻，我对趋势的理解突然清晰了很多。
而在之前的那么长时间，我对趋势的认识，是模糊的，是摇摆不定的。
交易口诀22
不测不赌无风险
3、何为风险？ 面临的损失或不可控的亏损。 4、不测 准确预测未来，这是连上帝都会感到困惑 的事情。交易不是依靠预测来赚取利润的。 预测对错与交易能力并不相关。测对测错都 不影响交易赚钱。预测走势，精确或细致化 出入市技巧，皆是小技，不足论也。交易的 胜负输赢不是预测。 5、不赌 交易是概率的游戏，交易赚钱不依靠某一 暴利的交易来获取。
• 选择游戏
• 选择的基本原则：
本金大于机会；机会大于利润。
• 概率游戏。
• 交易是对未来的某种可能性下注。未来的不可测性给成败投下了 阴影。如果不能运用概率这个武器。交易就是赌运气。与去赌场 赌运气的赌徒们在本质上没有什么不同。
• 没有必然，只有可能。不测不赌无风险。
不确定的游戏
• 想要确定性的愿望是一个多数交易者都会掉进去的陷阱。无论 多么努力，寻找确定性都将注定是一个会产生挫折和失望的徒 劳之举。设想一下，若真有确定性，利润从何处来？谁愿意做 交易的对手，市场还有存在的可能吗？ • 投资获利的要素不可能是寻求确定性。而是有没有ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ错改错的 能力，有没有概率上的优势。
交 易
• 是反应不是预测
• 是跟随不是判断 • 是命令不是选择
交 易
• 无智名,无勇功,胜于易胜。 • 没有预测没有分析，没有思考没有判
断，也没有丝毫的主观臆想；似镜子
般地应对当下信息，感应市场变化。
风险
• 本金大于机会；机会大于利润。
• 错是成本。 • 不怕错，错不怕；怕不错。
趋势
• 趋势一目了然
• 趋势重于K线
• 不能进攻就要撤退
• 顺势防突变，逆势要跑快 • 回归用于防守
K线状态
• 上行下行
交易的心态调整
交易心态交易心态是个复杂的话题，包含了一个交易者的技术能力，性格，胆略及智慧多个方面的综合素质能力！心态的好坏直接决定了交易的成功与否。
在交易中，心态的重要甚至超过了技术以及各种分析的性质，是整个交易系统的重中之重！所以今天我在这里和大家简单分享一下白银交易心态方面的知识。
1.忌贪忌恐惧：贪婪和恐惧是交易中最大的敌人，也是每个交易者都会犯、经常犯的错误，而且贪婪和恐惧也是最难克服的弱点！克服的方法主要是通过自己对行情的充分分析，相信自己的判断并严格按照分析和计划操作（即把交易系统化、机械化、标准化；该止损一定要止损，可避免出现恐惧。
该止赢就一定要止赢，防止贪婪之心出现）。
建议针对自己的性格制定交易思路及计划，回避无法把握和控制的交易方式！记住一句话：适合自己的就是最好的！2.自信不自负：要想培养良好的心态，就必须树立自信心，具备独立的思考能力，不可盲从别人！但是自信是谦虚的，而不是自以为是的自负。
3.保持愉快不急不躁：如果一个交易者不能保持快乐愉悦的心情，那么无论自认为有多了不起，最终的结果肯定是失败的。
往往失败的影响会波及情绪以及思维能力，如果一个身心不平衡的人从事现货投资，是非常危险的事。
因此，交易时一定要保持冷静，不急不躁，只有轻松交易、快乐投资才能轻松获利。
不急不燥是指下单之前要有充分的考虑，要有说服自己的理由；下单之时一定要果断迅速不可犹豫，下单之后不后悔。
争取做到，静如处子动如脱兔——稳入山、疾如风、掠如火！犹豫不决、反复无常的人注定交易会是失败的！4.控制交易数量，提高交易质量：有所不为才能有所为，行动多并不一定有效果。
有时候什么也不做，就是一种最好的选择。
衡量优秀的交易者最基本条件就是每次交易的正确率以及概率，做的次数越多，错的概率越多，交易的质量则很难保证。
要想提高质量，做到十拿九稳必须从控制数量开始。
5.宁可不赚钱，绝不要赔钱。
不求漂亮做单，只求落袋为安。
在交易中经常出现赚钱后变成亏损的情况，非常影响心情。
交易的核心秘密(读完少走很多弯路)
交易的核心秘密！（读完少走很多弯路）注：本文虽然是说期货的，但是交易的核心秘密却和A股市场是相通的！阅读这篇文章，会让投资者少走很多弯路！一切成功者，都是以众多的失败者为铺垫的，金融投机市场更是如此，这是市场循环的基础；市场众多的是失败者，有人说期货市场是埋葬精英的坟墓。
究其根本原因，即使是精英人物在投资市场中也很难超越人性中的恐惧和贪婪。
期货市场折射人生映照人性。
在期货市场做正确的事情都是违背人性的,要转变固有的观念，以精确的思维对繁杂的事物进行判断。
在交易中根深蒂固的旧思维难免会和新的思想产生激烈的冲突。
我们要学会抛开杂念，抛开脑子里旧有的思想，彻底的改变自己。
从学习方法、生活习性、思维方式、饮食习惯到为人处事都要改变，达到领悟事物内在规律的境界。
期货投资没有什么复杂的技巧，最重要的是观念，观念正确就会赢，成功者只不过养成了一般人不喜欢且无法做到的习惯而已。
如果一个投资者不能超越自己的本能、改变自己的观念、改变自己的行为方式就不可能在投资市场获得真正成功。
如果不改变内心外表的改变是徒劳的。
著名的心理学家马洛斯说过，心若改变，你的态度跟着改变，态度改变，你的习惯跟着改变，习惯改变，你的性格跟着改变，性格改变，你的人生跟着改变。
舍去执念才能峰回路转。
只有彻底的转变才能抓住事物的主要矛盾，从纷繁复杂中寻求事物的关键。
“你不知道你是你，所以你是你”。
有人终其一生不断探索市场，却从未花时间去了解自己。
有人始终不了解失败并非来自于市场，在市场中自己败给了自己。
人最大的敌人来自于其内心。
投资市场不同于社会生活的其他方面，当人们从事任何其他社会职业时，人性的弱点还可以用某种方法掩饰起来，但在投资市场上，每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。
公开竞价就是公开展示人性。
一根K线，两种颜色，三个部分，四种价格。
是恐惧、贪婪、愤怒、犹豫、欲望、无知与审慎、智慧、知识、觉悟经过激烈的搏杀后在盘面上留下的痕迹。
在交易中人性的贪婪具体表现为：1、重仓交易、频繁交易，期望一夜暴富。
期货交易策略及技巧之欧阳体创编
期货交易策略及技巧时间：2021.02.03 创作：欧阳体第一节期货交易的原则以下是期货交易的十条基本准则。
有经验的期货交易者认为，这些准则是一名期货新手走向成功之道在期货市场得以生存下去的关键。
一、先学习，后行动一些新手常犯的错误，就是在进入市场时不知道他们要干什么，他们对市场不甚了解，他们从不肯花点时间观察一下市场是如何运作的，然后再拿他们的钱去冒险。
通常人们做一件事情，总要先观察，后行动。
如果你要学跳舞，你就得先看看人家是怎样跳的，然后你再去试一下。
交易员应该认真地审视他们的交易系统的每一个细节。
要明白这个系统可能出现的错误，或可能成功的各种方式。
这一受教育的过程应该包括确定你的交易动机、策略、如何执行交易、交易频率和交易成本。
在交易的内容和交易的方法上，也要考虑你自己的个性特点。
动机是十分重要的。
一些成功的交易者所以能在期货市场中长期坚持下来，是因为他们喜欢交易。
他们不让赚大钱的欲望搅乱他们的交易决断。
一些成功的期货交易者认为，一心想赚大钱不是期货交易的好动机。
如果使用交易预测系统进行交易，就应该对交易预测系统进行反复的测试，以便确定有多大的赔钱的概率。
他们必须知道他们在方法论上的优势，工作习惯上的优势以及专业化方面的优势。
假如他们无法知道这些优势，他们将冒极大的风险。
二、要及时减少损失遭到亏损时要当机立断，中止交易，减少损失；当你的交易头寸得到盈利时，就让它进一步增长。
这是一个古老的信条，很多交易员重复这个信条。
很多新手常犯的毛病是赔钱的头寸抓住不放，他们幻想市场会逆转。
当他们的头寸一得到盈利时过早出市。
他们过于急切地得到初步的盈利，而失去了使盈利进一步增长的机会，他们生怕已经到手的利润跑掉。
成功的交易员总是利用少量赚钱的交易来补偿一些小额的亏损，新手的通常心理趋势是一有盈利就赶快出市，见好就收，而不是让利润继续增长。
为了扩大盈利，期货界的新手要学会克制满足于小额利润的欲望。
三、循规守纪至关重要一些使用反复测试过的交易分析系统的、循规守纪的交易者总是赚钱的。
12条成功的交易法则
12条成功的交易法则法则1：了解你自己了解自己是谁，是什么样的人，对于交易者来说很重要。
因为只有到那时他们才知道他们应该怎样来参与市场。
你知道，交易者的风格应该完全基于他们的脾性、喜好、愿望、恐惧等。
如果交易者尝试一种不符合他的心理上的天性的风格的话，结果将是灾难性的。
以一个非常没有耐心的交易者为例。
他发现持有一只股票超过10天是非常折磨人的。
事实上，即使是5天对他来说也像是永恒。
因此以这样一种强烈的个性，而做一笔长达两个月或更久的交易就是一个大错误。
事实上这个交易者可能在通过市场来与自己为敌。
但是如果了解了这些，交易者可能就会限制自己只参与那些有更快、更迅速的走势的股票。
尽管损失的频率可能很大，这种类型的参与会与他或她的个性一起凝固成一个更好的整体。
结果就会产生更好的决策。
明白了吗?下面就是为了找出你是谁，是什么和在哪里而需要间的几个问题。
一旦你知道了答案，确定你本性上是一个交易者还是一个投资者就容易多了。
1．我耐心吗？如果答案是肯定的，你就是一个自然的中线到长线的市场参与者。
如果你本性上不耐心，短线的交易方法可能更适应你的情绪的和心理的特性。
2．我在时间的掌控中感到安全吗？是意味着你愿意认为和相信所有的事情经过足够的时间最终可以解决。
这将使你在本性上是一个中线到长线的投资者。
如果你感到你愿意击败时间，在时间能够解决问题之前更快地解决问题，你就是一个内在的交易者。
3．时间的增长使我更紧张吗？如果你开始交易之后一秒钟你就感到了一点紧张，你肯定是一个交易者。
如果在交易(赢利或损失的）中你越来越紧张，短线交易适合你。
如果你可以买人一只股票，立即走开，打电话给朋友，抓起一块三明治或者阅读报纸，或者跑开办事，你就不是一个交易者。
知道下列问题的答案知道下列问题的答案将决定你是否应该集中于超短线、还是中线到长线的时间框架。
1．我对于风险的舒适度怎样?如果一笔交易损失了5D美元就使你感觉到失败，你的正确的参与形式应该是短线。
股市也有确定性 你知道吗？
股市也有确定性你知道吗？
谈到确定性对于股票市场似乎有些不合时宜，因为我们常说做股票就是做概率，每一次入场不过是概率的大小，那我们此处的确定性又是什么意思呢？
所谓的确定性不是百分之百的盈利，举个例子，比如技术派操作中参照某种技术形态，实际中，如果你不能做到只做某一种或某几种确定的形态，你会把每一种出现的图形联想成自己的入市信号，这时候，你就必须明确的你的唯一信号，这就是我们所说的确定性的重要性。
所谓确定性，不是百分之百的盈利机会，而是自我标准的确定性。
你最好是把这个标准明确到可以口述，或者详细说出来，在此基础上，不断重复使用才会有熟能生巧的效果。
许多人可能以为，高手操作都是无招胜有招的境界，但在最初，每个人必须从基础做起，先把简单基本的招式学会，才能达到随心所欲地操作。
属于自己的明确信号就是入场的唯一标准，但克服交易的冲到却不是一个容易的过程，股市中有许多简单的赚钱办法，但很少有人能用其赚钱，归根结底，不过是人性使然。
难的不是市场本身，而是自身缺点的暴露。
另外，技术的适用是一个过程，某一个阶段所适用的也在不断改变，许多方法会随着市场的变化而失效。
因此，只学刻板的技术是不会成功的，任何学习都有做到随机应变，学到的方法需要不断根据市场变化而不断修正，保持高成功率的操作，才可以稳定地把自己的资金保值增值。
(分析仅供参考，不构成操作建议。
如自行操作，注意仓位控制和风险自负。
)。
约翰.墨菲：技术交易十大法则
约翰.墨菲：技术交易十大法则约翰.墨菲(John Murphy)是技术分析大师，曾出版多部技术分析畅销书，其《期货市场技术分析》在国内被视为技术分析的“圣经”。
下面是墨菲的技术交易十大法则：1. 研判大趋势研究长期图形。
先从时间跨度为数年的月线图和周线图开始做图形分析。
更长的时间跨度可以提供某一市场更大的可见性和更佳的长期视野。
对长期趋势胸中有数之后，我们便可分析日线图和日内图。
单独的短期市场分析往往具有欺骗性。
即便你只做短线交易，顺着中期趋势和长期趋势的方向去交易，你的成功率也会更高。
2. 发现趋势并跟随趋势发现趋势然后跟随它前进。
市场趋势有几种规模——长期、中期、短期。
首先决定你要做哪一种交易，然后选择合适的图形。
确定你是在朝着哪种趋势的方向交易。
如果趋势为上涨，在回调时买进。
如果趋势是下跌，在反弹时卖空。
如果你是交易中期趋势，使用日线图和周线图。
如果你是日内交易者，使用日线图和日内图。
但是无论属于哪一种情况，都应该用较长期的图形决定趋势，然后用较短期的图形选择进出时机。
3. 找出高点和低点找到支撑位和阻力位。
买入的最佳位置是在支撑位附近，这一支撑往往是一个前期低点。
卖空的最佳位置是在阻力位附近，阻力位通常是一个前期高点。
在一个阻力位高点被突破之后，它往往会为以后的回调提供支撑。
换句话说，老的“高点”变成新的“低点”。
同样的道理，当一个支撑位被跌破之后，它往往会成为以后反弹的卖空点——老的“低点”可以变成新的“高点”。
4. 知道回撤的幅度测算回撤走势的百分比。
市场在向上或向下修正时往往会回撤原先趋势的很大一部分。
你可以通过简单的百分比来估算对现有趋势的回撤幅度。
对先前趋势的50%回撤是最常见的。
最小的回撤通常是先前趋势的三分之一。
最大幅度的回撤通常是三分之二。
38%和62%斐波纳契回撤线也值得关注。
因此，在上升趋势的回调过程中，第一个买入点应该是在33-38%的回撤区域。
5. 画趋势线画出趋势线。
杰西利弗莫尔名言整理精选全文
可编辑修改精选全文完整版杰西.利弗莫尔名言整理一、耐心等待，时机就是一切1、优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。
要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。
2、在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号，到了那个时候，而且只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。
3、如果你在心中预测，接下来市场或者是某只股票将如何表现，其实这没有什么问题。
但是在市场正真的走势确认你的想法之前，千万不要轻举妄动；同样如果在你心里判断市场走向，这也完全没有问题，但是在市场走向符合你的判断，发出了明确的信号之前，你还是乖乖地等待吧——只有在出现了确认信号之后，你应该投入真金白银。
关键价位是确认信号的核心，你必须要让行情发展到那一步再入场。
4、不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易，在我的操作中，只要我是这样的，总能赚到钱。
因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的，我不用担心亏钱，原因很简单，我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的，因此，我要做的就是，坐着不动，静观市场按照它的行情发展。
我知道，如果我这样做了，市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。
5、在长线交易中，除了知识以外，耐心比任何其它因素更为重要。
实际上，耐心和知识是相辅相成的，那些想通过投机获得成功的人应该学会一个简单的道理：在你买入或是卖出之前，你必须仔细研究，确认是否是你进场的最好时机。
只有这样，你才能保证你的头寸是正确的头寸。
6、要将“入场时机，资金管理和控制情绪”原则结合起来，在通盘考虑这些通用交易原则的时候，我可以说，许多投机者离场入场都是出于冲动，很多时候他们都是一次性买入了所有持仓。
这是一个危险错误。
7、等待，直到出现所有的信息都对你有利，记住采用“从宏观到微观交易”的方式。
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交易奥秘就是做十拿九稳的事情——确定性法则(转)有一个令无数交易者魂牵梦绕的字眼，叫“成功”；有一个令万千追梦人日思夜想的目标，叫“致富”；有一个令芸芸众生汲汲以求而往往终生不可得的境界，叫“自由”。
何谓“成功”？不同行业、不同世界观和人生观的人有不同的回答。
但对于金融交易者来说，成功就等同于“致富”加“自由”大约是没有什么疑问的。
在交易者看来，致富可以导致财务自由，而财务自由意味着可以免除体力劳苦的自由与免除脑力劳苦的自由。
虽然财务自由并不完全等同于也不必然推导出终极意义上的精神自由，但至少可以解决我们一生之中99％的烦恼。
那么究竟如何才能获致成功？掌握交易技术、提高交易水平固然是题中应有之义，但是还不够；成功地从事交易还必须恪守交易法则、执行正确的交易策略，且需深层次的交易哲学和心理学的支持与配合。
实践证明，我们应该设法提高胜率、扩大战果、保住盈利，通过兢兢业业地稳步积累从而在交易市场上站稳脚跟，而不是妄想通过孤注一掷达到快速致富的目的。
欲速则不达，这是万古不易的真理；而持续稳定盈利，则是金融交易的最高境界。
鉴于此，我结合自己的实战经验，总结出从事金融交易有三大法则：确定性法则、稳健性法则和成长性法则。
作为护佑交易者达致持续稳定盈利境界的三大法宝。
确定性法则——没有绝对把握不动手关于“确定性法则”，我把它概括为一句易懂易记的通俗的话，叫做“永远只做十拿九稳的事情”，或“没有绝对把握不动手”。
“绝对把握”究竟是多大把握因人而异，这是个容易引起误解的字眼——在交易市场上固然没有百分百保证赢利那回事，我所说的“绝对把握”只是个人的一种感觉，这显然需要过硬的交易技术和长期实战经验的积累。
不同的交易者其“绝对把握”价值不同，差异之大有如天壤之别。
市场才是唯一的客观事实，作为一名交易者对行情的判断必须尽量贴近这一客观事实；两者的吻合程度越高，交易者得到的报偿就越大。
显而易见，所谓的“高手”首先是指那些判断行情正确率较高的人。
当然，判断正确是一回事，执行正确是另一回事，这里我们先讨论前者。
不管哪一个交易者，只要他掌握了正确的交易技术，且具备丰富的交易经验，肯定会对行情有一种“感觉”，有时候这种感觉非常强烈，就形成了前面所谓的“绝对把握”，而有时候这种感觉又是模糊不清的。
无论是谁，只要行情的性质是无趋势的，他都不可能有太大作为；而一旦出现趋势行情，高手和低手的分野立判。
高手都是靠趋势吃饭的，他对行情的感觉和判断本质上就是对多空力量强弱对比的感觉和判断。
反映在K 线图上，就体现为对下一交易日、下一交易周或下一交易月的K线形态的预测——或者更简单的说，是对下一交易日、下一交易周或下一交易月将收阳线还是将收阴线的一种“猜测”。
不要对“预测”或“猜测”这样看似不太严谨的字眼有排斥感，一个人，无论他宣称自己的哲学素养多么高深，只要他还是人类，他就无法做到不去“预测”；趋吉避凶本来就是人类无法摆脱且事实上无害的本能之一。
实践证明，“猜中”或“大致上猜中”行情的发展虽然困难但却是可行的，能做到这一点的人无疑具备了一项价值连城的本领，虽然这项本领还不足以保证他成为富豪。
相信每一位交易者都有过这样的经历：某一天拿起计算器，启用对数运算，假定自己的起始资本为1万元，每年盈利率50％，计算者惊奇地发现，只需12年的时间，这笔钱就将变为100万元——大大短于他原先的估计；哪怕最不济的，每年盈利率30％，那么也仅需18年，这笔钱就将变为100万元。
这个数字游戏还可以更加宏伟一些：假定自己的起始资本是10万元，每年盈利率50％，那么只需17年之后，这笔钱就将变为1亿元！哪怕最不济的，每年盈利率30％，那么也只需27年之后，这笔钱就将变为1亿元！而且从我们的实战经验来看，每年盈利50％似乎并不困难，30％则“完全可以达到”，那么这样一个看起来合情合理、有着严谨的数学逻辑支持的“复利之梦”为什么从来就没有变为现实呢？问题的答案并不复杂：是交易的亏损，是资金的倒退，严重削弱了“复利”的原子弹威力，并最终把原子弹变成了一枚“哑弹”。
但凡具备十年以上交易经验的交易者，哪个没有一点心得？之所以还在不断赔钱，往往恰恰就是因为违背了“确定性法则”——即在不适合交易的时候管不住自己的手，做了大量不太有把握的交易。
我可以作证，只要我在实战中违背“确定性法则”，即从事那些不太有把握的交易，我一定会发生亏损，从不例外。
每一次的亏损，都会导致资产的倒退。
而倒退，恰恰就是复利的大敌。
“复利增长”固然是原子弹性质的，但是亏损造成的倒退同样是原子弹性质的。
就这样，那些看似漫不经心、可有可无的交易最终把“复利增长”这样一个看上去简单的事实渐渐变为一个遥不可及的梦。
由此可见，比较准确地“猜中”甚至“连续猜中”行情并不是最难的，最难的是在不太有把握的情况下克制住自己“强行交易”的冲动！所谓“强行交易”，就是明知道没有绝对把握，交易时机欠佳，却偏偏去赌一把运气。
用一句通俗的话说，就是“有盈利的机会要交易，没有盈利的机会创造机会也要交易”。
时间就是金钱，勤劳总能致富，作为一名交易者怎么可以闲着？闲着怎么能够盈利？——这类交易者太急于致富，哪怕让资金空闲一分钟对他来说都会产生对不起自己、对不起家人的罪恶感。
对他们来说，一个坚定不移的信念就是分秒必争，绝不让资金闲置，并且一定要把最后的一兵一卒都投入战斗，以期发挥最大功效，美其名曰：“提高资金利用效率”。
这类交易者显然没有理解金融交易这行与其它行业的不同之处。
在这行，“勤劳”并不意味着“收获”。
“勤奋研究”可以，但那是就脑力付出而言的，绝不是指勤动手。
实践证明：动手越勤、效果越差、距离成功的目标越远。
作为一名交易者，一定要养成这样的习惯：一定要在看清楚、看明白了行情的方向和节奏，就像感受到交易品种的呼吸和心跳那样看得清楚明白，有了“绝对把握”的感觉时才动手！永远不为那些失去的“机会”而后悔，坚持只做高胜算的交易，决不轻易向市场低头以委曲求全……只要你长期坚持这样做，其余时间置身场外，袖手旁观，你的交易绩效一定会大为提高！当然，一直这么做下去是枯燥的，你会因此丧失许多的交易“乐趣”。
但从长期来看，账户市值的变化将证明这么做是值得的。
确定性法则不只对新手有用，对减少那些“交易狂”型老手的交易次数，抑制其频繁交易的冲动也有莫大的帮助。
决定交易成败的细节性问题有很多，许多方面你都做好做对了，但是哪怕只有一个方面没做好就会招致失败，所以才有人感叹运气的重要性。
须知：总有一个错误在前边等着你！我们无法做到不犯错误，只能尽量少犯错误，以及在错误发生的时候尽量把损失局限在可以承受的范围内。
恪守只在市道符合自己的进场条件时进场，是成为交易赢家至关重要的一环，这真正考验一个人的自律功夫。
想想看，除非有绝对的把握否则坚决不动手，这需要怎样的意志力？从中也可以看出，金融交易事实上是一项乏味的工作。
但是为了成功，你必须愿意付出。
坚持赚属于自己的钱，赚自己看得懂的钱，对自己看不明白、没有绝对把握的机会学会放弃，或许可以在这个吃人不吐骨头的市场里活得长久一点。
赚到财富靠个人的本事，抵制诱惑、放弃似是而非的“机会”则靠的是个人的修行。
在我看来，交易就是关于“时机”的艺术，再怎么看好或喜欢的的品种，时机不成熟、火候不到，就要要坚决抵制住“行动”的诱惑……呵呵，话说起来斩钉截铁，事实上我也不能完全做到。
当对目标品种盯盘太久之后，会不自觉地降低标准、迁就市场、放弃原则，稀里糊涂地就进行了一场“先战后求胜”的劣质交易。
人管不住手痒是因为闲不住、怕寂寞造成的。
任何时候任何人，他的交易质量必定和交易数量成反比，交易数量的上升必然导致交易质量的下降。
在我看来，交易只有确定性交易和不确定性交易之分，没有投资和投机之分。
确定性是相对的，它既存在于短线交易，也存在于中长线交易之中。
说白了，它的本质就是短线交易中的“一击必中”之术，和中长线交易中的“十拿九稳赢定了”的功夫。
这些确定性盈利机会在市场运行过程中是大量存在的，有经验的交易者都不会否认这一点。
但究竟何种情况下具备盈利的确定性，即便是真正的市场赢家也说不上来个所以然。
不是出于保守技术秘密的需要，而是如佛家所言：一切都是不可说、不可说；因为语言的局限性导致它无法表达真意，说出来的都是第二性，是真理的影像而非真理本身！一切的一切都只能自己去用心领会。
我相信，真正伟大的交易技巧是无法传授的。
在这个市场上摸爬滚打得愈久，就愈是深刻地体会到：金融交易，是世界上最艰难、最精细、最凶险的行业。
如果赶上了“好时候”，赚大钱轻而易举；但是长期下来，多数人为什么亏损？老手乃至高手又为什么会死（当然新手死得更难看）？其实答案很简单，但是很少人能够做到：人们闲不住，做了大量无任何意义的劣质交易！正是这种“勤劳”，这些劣质交易，不但把盈利赔光赔净，还倒贴老本；欠债的融资透支的，甚至会陷入万劫不复的深渊。
永远只做自己熟悉的、擅长的、最有把握的交易。
其它时候，管住自己的手，耐得住寂寞，过滤掉那些无意义的劣质交易。
任何人，精品交易都只是少数；任何人，只要你交易的次数上升，无意义的甚至是自杀性的劣质交易，会很快占据相当高的比例；只其中任何一桩劣质交易，就足以让你陷入困境——这和是否老手无关。
交易做多了就会丧失警惕性，盈利的状态下尤其如此——人的本性如此。
这个市场有时候看起来是朦朦胧胧、欲跌还涨、欲弱还强的，是柔弱的可爱的性感的，是可以玩弄一把的。
这就是我，包括绝大多数人，如此容易亏钱的原因。
在这个市场上，没有所谓“超绝的智慧”或“难以置信的好运”可以脱离交易法则的约束之外。
市场是狡诈的，它不仅仅最可怕的对手，还是最无情的裁判。
它有时候看起来笨笨的，于是你以为它是竹篮里任你挑逗的蛐蛐；但当你丧失警惕的时候，它会突然咬住你的手指不放；这时候你才发现，它原来是一条剧毒的眼镜蛇，而根本不是什么渺小可爱的柔弱的蛐蛐。
在这个市场上，“有限的接触”可以成为巨富；而“贪玩者”——终将丧失一切！是为结论。