上市公司与审计师和监管机构的财务舞弊博弈研究——以南纺股份为例
南纺股份审计失败案例分析及启示
南纺股份审计失败案例分析及启示【摘要】南纺股份审计失败案例引发了广泛关注。
背景与原因包括公司管理层的失误、内部控制不力等因素。
审计失败给公司造成巨大影响，包括财务损失和声誉受损。
教训与启示在于强化内部控制、加强监督和管理，提高公司治理水平。
南纺股份应对审计失败需改进措施，如完善制度、加强内部审计等。
审计失败案例也提醒其他企业警惕，加强风险管控和合规性管理。
结论指出南纺股份审计失败案例的启示在于重视内部控制和诚信经营，总结经验教训并建立有效的应对策略，以防止未来审计失败的发生。
南纺股份审计失败案例提醒所有企业重视风险防范与管理，树立经营合规的理念。
【关键词】南纺股份、审计失败、案例分析、影响、教训、启示、改进措施、警示作用、结论、总结、应对策略1. 引言1.1 南纺股份审计失败案例分析及启示南纺股份是一家知名的纺织企业，曾经在行业内具有一定的影响力。
近年来南纺股份却陷入了审计失败的困境，引发了业界的广泛关注和讨论。
本文将对南纺股份审计失败案例进行深入分析，并探讨其中的原因与启示。
审计失败是指公司在财务报表的编制过程中，未能准确、完整地反映公司财务状况和经营业绩，导致审计报告出具错误的情况。
南纺股份审计失败的背景可追溯至公司管理层的不当行为和内部控制不力。
管理层在财务报表编制过程中存在着操控财务数据的行为，试图掩盖公司真实的经营状况。
公司内部控制体系的不完善也为审计失败埋下了隐患。
南纺股份审计失败对公司的影响是巨大的。
公司的信誉受损，投资者和社会公众对公司的信任度大幅下降。
公司股价大幅下跌，市值蒸发，投资者遭受重大损失。
公司在资本市场的融资能力受到限制，导致公司经营困难。
南纺股份审计失败的教训与启示是公司应该重视内部控制，加强财务透明度，建立健全的公司治理结构，确保公司财务报表的真实、准确。
公司应该建立完善的内部审计体系，加强对关键风险的监控，提高公司治理的效果性。
公司管理层应该坚守道德底线，不得操纵财务数据，坦诚面对公司的经营状况。
南纺股份审计失败案例分析及启示
中图文章编号 ： １ ６ ７ ３ — ２ ９ １ Ｘ（ ２ ０ １ ５ ） １ ８ — ０ １ ８ ３ — ０ ２
一
、
事 件 回顾
份仅用五年时间就虚增 ３ ． ４ ４ 亿元净利润 ， 造假力 度远超万福 生科 。 绿大地更是不足一提 ， 绿大地上市前虚增 收入不到 ３ 亿
元 。南 纺 股 份 可 谓 编织 了 近 十年 的第 一 大 谎 言 。
２ ０ １ ４ 年 ５月 １ ５日证监会下发的《 行政处罚决定书》 ， 称南 纺股份 为了能满足继续上市 的条件 ， 公司 自 ２ ０ ０ ６年起 连续虚 构利润 ， ２ ０ ０ ６ －２ ０ １ ０年分别虚构利润为 ３ １ ０ ９万元 、 ４ ２ ２ ３万
国资背景 的南 纺股份如此长时间 、 大规模地 财务造假引
起 了各方的热议 ， 相 较于先前 因造假曝光 的绿大地 、 万 福 生
入２ ． ９ 亿元 ， 实现净利润 ４ １ ３ ７ ． ２ ５万元。随后几年 ， 公司业绩 稳步走强 ， ２ ０ ０ ４年实现净利 润 ６ ２ ０ ５ ． ２ ６万元 ， 但是这一好 景 并未延 续 ， 公 司净 利润 急转直 下 。南 纺股 份通 过 ２ ０ ０ ４年 、 ２ ０ ０ ６年 、 ２ ０ ０ ９年三次股权转让 ， 导致 国资对优质 资产 的国有 控股权旁落 。优质资产被剥离 ， 南纺股份的业绩急转直下扣
节 坏 账 准 备 等 目的 ； 长 期 挂 账 不 符 合 出 口退 税 条 件 的应 收 出
年这五年的财务数据里 ， 南纺股份一共合计虚构了 ３ ． ４ ４亿元 利润。 虚构利润 占其披露利润的百分 比从 １ ３ ０ ％～ ５ ５ ０ ０ ％不等 。 证监会对南纺股份及相关 责任人 做出行政处罚决定 ： 给
我国上市公司财务舞弊的动因及手段分析
我国上市公司财务舞弊的动因及手段分析章静婷摘要：我国上市公司财务舞弊的问题层出不穷，近些年来，“万福生科”、“紫鑫药业”、“莲花味精”、“海联讯”、“南纺股份”等财务舞弊案例不断被曝光，其舞弊手段也更加丰富更加隐蔽。
上市公司财务舞弊不仅不利于我国资本市场市场秩序的稳定，也不利于我国市场经济对资源配置进行优化。
因此，本文将以南纺股份为例，基于舞弊三角理论分析我国上市公司财务舞弊的动因，并分析其使用的舞弊手段，以加强对财务舞弊的防范，促进证券市场有效运行。
关键词：南纺股份；财务舞弊；舞弊动因；舞弊手段一、南纺股份案例概况南纺股份即南京纺织品进出口股份有限公司，是原南京市纺织品进出口公司，于2001年3月6日在上交所正式挂牌上市交易，股票代码“600250”。
2014年5月15日，南纺股份收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》，并于17日公告了有关内容。
根据公告的有关内容，南纺股份在2006年至2010年间，通过多种财务舞弊手段共虚构利润34449.61万元，将公司利润由亏转盈。
证监会对此的处理结果如下：给予南纺股份警告，并处以50万元罚款；给予时任南纺股份董事长、总经理单晓钟警告，并处以30万元罚款；对时任南纺股份的其他相关负责人也分别给予了最高20万，最低3万元的罚款和警告处分，其中，有一部分责任人因其责任已过行政处罚时效而未给予行政出发。
二、南纺股份舞弊动因分析本文根据舞弊三角理论，从舞弊的压力、机会和合理化三个方面来分析南纺股份舞弊的动因。
（一）压力1.ST 或退市压力我国相关法律法规对上市资格有着严格的要求，一个连续三个会计年度为亏损状态的企业，会被暂停股票交易，如果该企业在规定时间内不能转亏为盈，将被终止在交易所内的交易。
根据相关财务数据，南纺股份2006年至2010年连续五年间实际均为亏损状态，如果不进行财务舞弊，根据我国相关法律法规的规定，南纺股份不仅会戴上“ST ”的帽子，还会被实行退市，因此，有了退市的压力，南纺股份有了舞弊的动机。
我国上市公司财务舞弊的动因分析与治理研究——以南纺股份为例
我国上市公司财务舞弊的动因分析与治理研究——以南纺股份为例近年来，我国上市公司财务舞弊问题屡禁不绝，给资本市场秩序和投资者权益造成了严重的冲击。
针对这一问题，本文以南纺股份为例，对我国上市公司财务舞弊的动因进行分析，并提出相应的治理研究。
一、动因分析1. 利益追求在市场经济条件下，企业的最终目标是追求利润，而财务舞弊往往是企业为达到利益最大化而采取的手段之一。
这些企业为了吸引投资者、扩大规模或维持股价，不惜通过虚报利润、滥发股利等手段进行欺诈，达到自己的私利。
2. 监管不力我国上市公司财务舞弊的另一个重要动因是监管的不力。
部分上市公司利用上市地位获得的法律与监管优势，通过利用监管漏洞、人为操纵信息披露等手段来逃避监管的制约。
加之相关监管机构在审核过程中的疏忽和不严厉，为财务舞弊提供了可乘之机。
3. 内部管控不善上市公司内部管控机制是防范财务舞弊的基础和核心。
然而，一些上市公司内部控制制度不健全、执行不严格，导致公司内部职员可以随意操作财务数据。
此外，内部控制缺陷和腐败行为也为财务舞弊提供了温床。
二、治理研究1. 完善监管体制要解决财务舞弊问题，首先需要完善监管体制，增加监管力度和监管层级。
应建立健全的监管机制，加强对上市公司财务报表的审核和监督，及时发现和处理财务舞弊行为。
完善相关法律法规，加大对财务舞弊的打击力度，对违规者进行严厉处罚，以起到震慑作用。
2. 加强内部管控要推动上市公司加强内部管控，需要从三个方面入手。
首先，加强公司治理体系的建设，提高公司股东会、董事会、监事会和高管团队的监督和约束力度。
其次，加强内部控制制度的建立和执行，确保财务报表的真实性和可靠性。
最后，加强人员选拔、培养和考核机制，提高内部员工的素质和职业道德。
3. 提高市场透明度加强市场透明度是有效防范财务舞弊的重要手段之一。
应当建立多方参与的信息披露机制，加强对上市公司的信息披露监管，确保投资者获得准确、及时的信息。
同时，要加强社会舆论监督，倡导社会对上市公司的关注和监督，增加企业的社会责任感和信誉度。
南纺股份财务造假案例分析及对策
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
灯， 推波助澜。南纺股份实际控制人为南京 商贸旅游发展集团有限责任公司， 是南京市 国资委全资企业 ， 第二大股东是中国证券投 资者保护基金。
防范对策与建议 （ 一） 强化售 披露 这次南纺股份财 务造假“ 遭到” 证监会 “ 秋后算账”正是彰显我国践行这一复核程 序 的结果。 只不过 ， 我们复核 的晚了些 ， 竟然 在 南纺股份持续财务造假五年之久之后 ， 才 发现问题 ， 显然 ， 复核力度和有待加强。 （ 二） 加强投资者保护， 加大处罚力度 中小投资者保护缺失是各国股票市场 共 同的问题， 相关部门有必要采取更ｎ 口 严厉 的措施保护投资者， 而不是简单的罚款几十
文Ｉ 董朝英
案例背景 南京纺织品进 出口股份有限公司 （ 以 下简称南纺股份 ）是成 立于 １ ９ ７ ８年 ， １ ９ ８ ８ 年取得进 出口自营权 ， １ ９ ９ ４ 年 ５月改制 为 股份制公司， 公司经中国证券监督管理委员 会证监发行字［ ２ ０ ０ １ １ ７ 号文核准成为上市公 司， ２ ０ ０ １ 年２ 月 ５日 采用上 网定价发行方 式在上海证券交易所向社会公开发行人民 币普通股股票 ５ ５ ０ ０ 万股 ， 发行价格 每股人 民币 ８ ． １ ２ 元（ ３ 月 ６日上市） 。 公司总股本现 为２ ５ ８ ６ ９ ． ２ ４ ６ 万股 ，均为无限售条件流通 股 。南纺股份于 ２ ０ １ ２ 年 ３月 ２ ３日收到 中 国证券监督管理委员会（ 以下简称“ 中国证 监会 ” ） 下发的《 调查通知书） ） （ ２ ０ １ ２ 调查通 字１ ２ ３ ４ 号） ， 并于 ２ ０ １ ４ 年５ 月１ ５ 日 收到中 国证嗌会下发的《 行政 处罚决定书》 （ ［ ２ ０ １ ４ ］ ４ ２ 号） 。 ５月 １ ７日， 南纺股份公告称， 公司于 ５ 月１ ５日收到证监会下发的 《 行政处罚决 定书》 ， 认定公司自２ ０ ０ ６ 年起连续 ５ 年虚增 利润 ， ５ 年虚增利润超 ３ 亿元 ，虚构利润 占 其披露利润的百分比从 １ ３ ０ ％到 ５ ５ ０ ０ ％不 等。 大股东是中国证券投资者保护基金。 国资背 景除了让南纺股份成为近 １ Ｏ 年来国企上市 公司财务造假第一股外， 也让公众质疑南纺 股份“ 重罪轻罚” 的“ 深层原因” 。 巨大的利益诱惑 （ ＿ 一 ） 南纺股份面对的利益诱惑 （ １ ） 公司上市获取巨额溢价 根据南纺股份 ２ ０ １ ４ 年 ５月 １ ５日的公 告， 该公 司在 ２ ０ ０ ６ － ２ ０ １ ０ 年 间虚增了利润 ３ ． ４亿 ，其五年间净利润世纪为 一 ２ ． ６ １ ６ 亿， 已经违反了创业板上市规则， 该公 司早已具 备退市资格。数据显示， 截至目前南纺股份 已累计募集资金达上市以来， 向上市公司股 东共募集资金 ４ ． ４ ７ 亿元。 （ ２ ） 大股东利益输送 由于南纺股份“ 一股独大” 的股权结构， 导致了大股东对公 司的随意操控， 侵 占了小 股东的利益。 ２ ０ １ ２ 年， —份来自南京市审计 局的（ ２ ０ １ ２ 年第 １ 号： 南京纺织品进出口股 份有限公司 ２ ０ ０ １ 至２ ０ １ ０年资产负债损益 审计结果） ） ｝ 艮 告 明确提及 ， 南纺股份管理层 重大经济活动决策失误， 造成国有资产巨大 损失和浪费。 截至 ２ ０ １ ０ 年末， 新加坡分公司 （ 法定代表人杨春生， 原南纺股份副总） 长期 占用南纺股份资金 ３ ９ ５ ９ ． ７ ７ 万元； 澳大利亚 分公司（ 法定代表人王勇， 原南纺股份副总 ） 长期占用南纺股份资金 ３ ５ ２ ２ ． ７ ９ 万元 。 （ 二） 中介初构 的合谋 财 务欺诈频繁出现 的症结并非源于某 个环节 ，而是整个制度都存在 系统性漏 洞。审计人员在这起欺诈案中饱受诟病 ， 因 没有发挥公众监督者应有的职责， 被企业牵 着鼻子走，无形当中也成为了欺诈的帮凶。 据南纺８ 分公告， 截至 ２ ０ １ ０ 年１ ２月 ３ １日， 公司由于少结转营业成本多计利润 ４ ２ ８ ７ ． ７ ８ 万元， 长期挂账不符合出口退税条件的应收 出口退税款 １ １ ０ ０ ． １ １ 万元。 （ 三） 地方政府的“ 政绩” 偏好 企业上市后的受益方不单单是企业本 身和中介机构。在许多地方 ， 政府在公司上 市中起着尤为重要的外部推手 的作用。 因为 这些地方政府更有动力推动公 司上市 ， 从而 获取昕谓的“ 政绩” ， 并能导致地方税收的增 加 。因此， 地方政府往往会为企业一路开绿
南纺审计失败案例分析_周成成
南纺审计失败案例分析周成成(苏州大学东吴商学院，江苏苏州215000)2014年5月17日，南京纺织品进出口股份有限公司公告称，公司于5月15日收到证监会下发的《行政处罚决定书》，认定公司自 2〇〇6年起连续5年虚增利润，5年虚增利润超3亿元，占其披露利润的130%到5500%不等。
相较于先前因造假曝光的绿大地、万福生科等，此次南纺股份虚增利润数量、时间跨度、造假手段均毫不逊色。
令人震惊的还有，南纺股份的实际控制人是南京市国资委，因此，南方股份被公众称为近十年来国企上市公司造假之最！一、审计失败原因分析1.南纺股份治理结构存在重大缺陷(1)董事长一人说了算董事会治理失效、董事长滥权。
董事会是股东大会这一权力机关的业务执行机关，负责企业和业务经营活动的指挥与管理，对公司股东大会负责并报告工作，是股东利益的最高代表。
总经理则属于公司雇员范畴，由董事会选聘，对董事会负责，承担经营和执行董事会决策的重任。
董事会对管理层起到监督、任免和决定管理层的薪酬等作用，是缓解管理层和股东之间的代理问题的一种公司治理机制。
纵观南纺股份上市十余年的年报可以发现，自上市之初到“东窗事发”，单晓钟一直身兼两个极重要的角色——董事长和总经理。
(2)经营层与董事会成员高度重叠南纺股份公开披露的公司章程中均有“兼任经理、副经理或者其他高级管理人员职务的董事（以及由职工代表担任的董事）不得超过公司董事总数的二分之一”的规定，其目的在于保证董事会与管理层的相对分离，保证董事会对管理层监督的独立性和可靠性，进而保障股东们的利益。
可是，从南纺股份上市后的历届董事会成员中我们可以发现，南纺的经营层与董事会成员高度重叠，上述规定汉流于形式，没有得到实质的贯彻，当然这也是现在中国许多企业的通病。
2.南纺股份存在财务造假动机公开资料显示，南纺股份于2001年登陆主板，上市当年即实现主营收入2. 9亿元，实现净利润4137. 25万元。
随后几年，公司业绩稳步走强，2004年实现净利润6205.邪万元，但是这一好景并未延续，公司净利润急转直下。
上市公司财务管理造假的动因手段及影响——以南纺股份财务管理造假案为例
作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例-会计上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例上海紫竹信息数码港有限公司戴亮【摘要】上市公司财务造假是当下我国股票市场的普遍现象，若不对此予以高度重视，必将导致投资者的投资信心受损，引发股票市场的信誉危机。
本文以南纺股份财务造假案为例，结合GONE 理论探讨财务造假产生的动因和手段，并着重从上市公司内部管理、监管机构、法律法规等多角度，对上市公司财务造假现象进行分析并提出相关对策建议。
关键词财务造假影响造假手段优化对策一、引言我国股票市场财务造假屡禁不止：多次财务造假的航天通信、转型中财务造假的中科云网、“近十年国企造假第一股”的南纺股份……上市公司财务造假手段层出不穷，打击财务造假，规范市场秩序，重塑股民信心刻不容缓。
GONE 理论为分析当前财务造假的动因及手段提供了有益视角。
GONE 理论是著名的关于企业会计舞弊与反会计舞弊的理论。
GONE 理论认为，企业会计舞弊由G（Greed，贪婪）、O（Opportunity，机会）、N（Need，需要）、E（Exposure，暴露）4个因子组成。
此4 因子即为财务舞弊产生的4 个条件，它们相互作用，在对企业会计舞弊风险程度的决定中发挥同等重要的作用。
“ 贪婪”因子，即会计舞弊者道德意识不良，或者不良价值判断占据主导地位。
道德水平的低下，使得会计舞弊成为了符合个体价值判断并得以推动实施其行为。
“需要”因子，即“动机”因子，动机是会计行为产生关键，而不良的行为动机则易受外界利益、客观条件等的刺激而产生会计舞弊等不正当的会计行为。
“机会”因子与潜在舞弊者掌握的信息优势和管理会计的工作的权力大小有关。
如果管理层的权利责任不相对等，行为得不到有效监督和制约，则其拥有通过非法会计操作谋取不正当利益的机会。
“暴露”因子包含舞弊行为被发现和披露的可能和对舞弊者的惩罚性质及惩罚程度这两部分内容。
南纺股份财务舞弊手段分析与启示
南纺股份财务舞弊手段分析与启示作者：郭警文来源：《财富生活·下半月》2019年第09期摘要：自改革开放以来经济飞速发展，我国的资本市场也势头迅猛。
直观的结果表现在不论是从经济总量还是公司数量上来说，都有了很大幅度上的增长。
然而，采取财务舞弊的手法谋取超额收益，这种做法不仅违反了相关法律，而且损害了广大无辜中小投资者的利益甚至损害国家利益。
关键词：南纺股份;财务舞弊2014年5月，隶属于江苏省国资委的南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称“南纺股份”）长达5年的财务造假事实正式曝光，并因其财务造假跨期之长、金额之大成为近年来我国国有上市公司财务造假第一大案。
本文立足于分析财务舞弊手法，通过这一事件得出启示，希望可以对有效防范财务舞弊、保护投资者利益有所助益。
一、南纺股份公司简介1978年，南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称“南纺股份”）成立， 1994年5月改制为股份制公司;经中国证券监督管理委员会核准成为上市公司，2001年2月5日在上海证券交易所向社会公开发行。
2011年被曝光巨额财务舞弊事件。
二、南纺股份采用的舞弊手法南纺股份财务舞弊的手段比较多，且是在5年间使用不同的舞弊手法。
研读2012年4月27日南纺股份对外披露的《关于前期会计差错更正的公告》，以及中国证监会、上海证券交易在近几个年度对南纺股份的处罚决定，南纺股份财务舞弊的手段通过举例说明归结如下：（一）与关联方进行不合理的股权交易南纺股份内部高管为满足自己的私人利益，转移集团内优质子公司，为此进行了多次股权交易，以不合乎市场价格与常理的定价将一系列优质企业拱手他人，使得南纺股份自身蒙受重大经济损失。
以南京朗诗置业为例，南京朗诗置业在南纺股份20余个控股子公司中可以说是业绩最为突出，尤其在以南纺股份整体亏损的2011年，南纺本身及旗下的其余子公司“全军覆没”，无一盈利，只有南京朗诗“异军突起”，不仅盈利，还取得4.67亿元的高额利润。
南纺股份财务舞弊案例研究
南纺股份财务舞弊案例研究南纺股份财务舞弊案例研究引言财务舞弊是指企业故意通过虚构账目、误导性财务报表，以达到误导投资者和操纵市场的目的。
南纺股份是一家在纺织行业具有一定规模和影响力的上市公司。
然而，公司在2018年被曝出存在严重的财务舞弊行为，该案例成为业界关注的焦点。
本文将对南纺股份财务舞弊案例进行详细的研究和分析。
一、案件背景南纺股份成立于2000年，主要从事棉纺织、毛纺织、麻纺织和化纤织造等行业。
公司通过上市融资扩大业务规模，并在行业内取得了一定的竞争优势，股价长期保持稳定增长。
然而，在2018年4月，南纺股份被媒体曝光财务舞弊案件，公司财务数据被指存在虚增和造假行为。
二、财务舞弊的手段1. 虚增收入：南纺股份通过与供应商合谋，签订虚假采购合同，虚增进货金额。
这些虚增的进货金额通过将虚增的利润反映在财务报表上，增加了公司的营业收入。
2. 虚增利润：为了使公司利润看起来更高，南纺股份进行了多种手段的虚增。
在销售合同中增加不实的采购费用、隐瞒坏账、通过虚假交易产生的虚假利润等。
3. 虚增现金流量：南纺股份通过虚假报告公司的经营性现金流入和流出，虚增公司的现金流量。
这使得公司的财务表现看起来更好，增加了投资者的信任。
三、造成财务舞弊的原因1.公司内部控制体系不健全：公司在内部控制体系的建立和运作上存在缺陷，监管不严，为财务舞弊提供了机会。
2.管理层的利益冲突：公司内部高层管理人员为了追求自身利益最大化，实施了财务舞弊行为。
管理层对公司发展缺乏长远规划和稳定发展的信心，更注重个人和短期利益。
3.投资环境限制：在中国资本市场中，投资者更倾向于看重短期投资回报，这为财务舞弊行为提供了市场需求。
市场监管力度不够，对于财务报表真实性的审查不到位，使得财务舞弊的问题能够长期存在。
四、案件影响南纺股份财务舞弊案件的曝光给公司带来了严重的声誉风险，投资者对公司的信任降低，股价受到巨大冲击。
此外，南纺股份还面临了监管部门的调查和处罚，公司的业务发展也受到了影响。
我国上市公司会计舞弊的动因与治理研究——以南纺股份会计舞弊案为例
我国上市公司会计舞弊的动因与治理研究——以南纺股份会计舞弊案为例我国上市公司会计舞弊的动因与治理研究——以南纺股份会计舞弊案为例引言：会计舞弊作为一种影响企业财务的不诚信行为，在我国上市公司中时有发生。
本文以南纺股份会计舞弊案为例，探讨我国上市公司会计舞弊的动因与治理问题，旨在为相关机构和企业提出有效的预防措施。
一、案例背景南纺股份是一家在我国证券交易所上市的纺织企业，因为其存在多起会计舞弊案例受到广泛关注。
这些案例涉及虚构销售收入、夸大资产价值、隐瞒负债等行为，严重扰乱了资本市场秩序，损害了投资者利益。
二、动因分析1. 经济利益诱惑会计舞弊往往与经济利益密切相关。
一方面，由于上市公司的业绩与管理层的绩效挂钩，高业绩可以带来高薪酬和丰厚的奖励；另一方面，舞弊行为可以掩盖实际经营困难，维护企业声誉，吸引更多投资。
经济利益诱惑是上市公司会计舞弊的首要动因之一。
2. 控制结构缺陷多数上市公司的控制权掌握在大股东手中，这种结构使得大股东有更多权力和机会进行会计舞弊。
由于信息不对称，小股东和投资者往往无法监督大股东的行为，从而加剧了财务舞弊的可能性。
控制结构缺陷严重影响了会计舞弊的治理。
3. 企业文化缺失一些上市公司存在以短期利益为导向的企业文化，重视财务指标而忽视企业的长远利益。
这种企业文化将导致管理层在经营过程中采取不正当手段来满足财务目标，进而引发会计舞弊。
企业文化缺失是会计舞弊的重要动因之一。
三、治理措施1. 完善法律法规加强对上市公司的会计舞弊行为监督和惩处力度，提高制度规定的透明度和有效性。
建立更加完善的会计审核制度和会计监管机构，减少会计舞弊案例的发生。
2. 加强内部控制建立健全的内部控制制度，确保会计信息的真实性和可靠性。
加强对会计人员的培训和教育，提高其诚信意识和职业道德。
加强内部审计工作，及时发现和纠正潜在的会计舞弊行为。
3. 增强信息透明度加强企业信息披露制度，提高企业的信息透明度。
南纺股份财务造假案例分析及对策
南纺股份财务造假案例分析及对策作者：董朝英来源：《致富时代·下半月》2014年第03期摘要：南纺股份的财务造假成为了近十年来国企上市公司造假第一案，引发了舆论和资本市场的震惊。
本文通过对南纺股份财务造假案例进行深入分析，找出其财务造假的动因，并据此提出防范财务造假的对策。
关键字：南纺股份；财务造假；防范对策案例背景南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称南纺股份）是成立于1978年，1988年取得进出口自营权，1994年5月改制为股份制公司，公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]7号文核准成为上市公司，2001年2月5日采用上网定价发行方式在上海证券交易所向社会公开发行人民币普通股股票5500万股，发行价格每股人民币8.12元（3月6日上市）。
公司总股本现为25869.246万股，均为无限售条件流通股。
南纺股份于2012年3月23日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《调查通知书》（2012调查通字1234号），并于2014年5月15日收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》（〔2014〕42号）。
5月17日，南纺股份公告称，公司于5月15日收到证监会下发的《行政处罚决定书》，认定公司自2006年起连续5年虚增利润，5年虚增利润超3亿元，虚构利润占其披露利润的百分比从130%到5500%不等。
公众评价（一）造假不退市，轻罚南纺股份惹众怒从目前报道来看，舆论场上多数意见倾向南纺股份违规成本过低，以致出现修改《证券法》的呼声。
搜狐财经评论员郭施亮认为，中国证券市场违规成本低是上市公司冒险违规造假的根源。
针对这一问题，必须全面修订证券法，强化处罚的力度。
（二）令资本市场的震惊的三点表现一是造假数额之巨。
自2006年至2010年，南纺股份连续5年出现财务造假，累计虚构利润3.44亿元，虚构利润占其披露利润的百分比从130%到5500%不等。
且不论金额大小，一家上市公司连续5年虚构财务数据，是如何做到的？二是证监会对南纺股份造假一案给出的50万元行政处罚。
上市公司财务管理造假的动因手段及影响——以南纺股份财务管理造假案为例
封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例-会计上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例上海紫竹信息数码港有限公司戴亮【摘要】上市公司财务造假是当下我国股票市场的普遍现象，若不对此予以高度重视，必将导致投资者的投资信心受损，引发股票市场的信誉危机。
本文以南纺股份财务造假案为例，结合GONE 理论探讨财务造假产生的动因和手段，并着重从上市公司内部管理、监管机构、法律法规等多角度，对上市公司财务造假现象进行分析并提出相关对策建议。
关键词财务造假影响造假手段优化对策一、引言我国股票市场财务造假屡禁不止：多次财务造假的航天通信、转型中财务造假的中科云网、“近十年国企造假第一股”的南纺股份……上市公司财务造假手段层出不穷，打击财务造假，规范市场秩序，重塑股民信心刻不容缓。
GONE 理论为分析当前财务造假的动因及手段提供了有益视角。
GONE 理论是著名的关于企业会计舞弊与反会计舞弊的理论。
GONE 理论认为，企业会计舞弊由G（Greed，贪婪）、O（Opportunity，机会）、N（Need，需要）、E（Exposure，暴露）4个因子组成。
此4 因子即为财务舞弊产生的4 个条件，它们相互作用，在对企业会计舞弊风险程度的决定中发挥同等重要的作用。
“ 贪婪”因子，即会计舞弊者道德意识不良，或者不良价值判断占据主导地位。
道德水平的低下，使得会计舞弊成为了符合个体价值判断并得以推动实施其行为。
“需要”因子，即“动机”因子，动机是会计行为产生关键，而不良的行为动机则易受外界利益、客观条件等的刺激而产生会计舞弊等不正当的会计行为。
“机会”因子与潜在舞弊者掌握的信息优势和管理会计的工作的权力大小有关。
如果管理层的权利责任不相对等，行为得不到有效监督和制约，则其拥有通过非法会计操作谋取不正当利益的机会。
“暴露”因子包含舞弊行为被发现和披露的可能和对舞弊者的惩罚性质及惩罚程度这两部分内容。
南纺股份财务舞弊的原因
南纺股份财务舞弊的原因关琬琳摘要：南京纺织品进出口股份有限公司(以下简称南纺股份)2006－2010五年间财务造假虚构利润达到3.44亿元，作为国有上市公司，其公司治理与内部监管方面存在严重不足。
连续五年利用复杂的盈余管理手段进行财务舞弊，给投资者造成了巨大损失。
本文基于舞弊三角理论分析了南纺股份财务舞弊的内外部原因，并据此提出了相应的防范措施。
关键词：造假手段；舞弊原因；舞弊三角理论一、南纺股份公司概况（一）公司简介南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称南纺股份）成立于1978年，1988年取得了进出口的自主经营权，1994年5月改制为股份制公司。
之后在中国证券监督管理委员会核准成为上市公司，在上交所上市。
（二）公司财务舞弊事件证监会调查显示，南纺股份于2006至2010年的5年间，持续虚构利润，掩盖公司连续亏损的财务状况。
根据上海证券交易所网站披露的资料，可以得到以下数据：南纺股份利润虚构情况单位：万元根据以上信息，在2006年南纺的利润为亏损668.65万元，2007年这一数字为亏损1430.59万元，2008年为亏损13620.47万元，2009年为亏损4470.40万元，2010年为亏损5969.01万元，也就是说，以实际经营的状况来看，南纺已经长达五年连续利润为负，根据上交所上市规则，若不虚增利润，南纺公司早就应该被取消上市资格，从主板退市。
南纺股份2011年年度报告披露，调减利润39688.71万元，其中包括2010年以前年度的利润31769.70万元，2010年利润7919.01万元。
二、南纺股份财务造假手段（一）虚假交易虚增营业收入截止2010.10.31，南纺股份通过虚构交易多计的利润有12936.96万元，这些虚增的收入是通过虚构转口贸易达到的，（二）少结转营业成本南京建纺公司是南纺股份的一家子公司，2013年对南纺进行审计时发现，这家子公司在2011年度及以前年度通过少结转营业成本虚增利润951.3万元。
南纺股份审计报告分析
篇一：南纺股份审计失败案例分析及启示一、事件回顾按照证券法的有关规定，上市公司连续3年净利润亏损将被暂停上市，继续亏损则会被终止上市。
因此根据规定，南纺股份早该于2009年退市，但是公司却通过不断地会计造假，一直持续到2013年才被处罚。
那么南纺股份都是通过什么样的方式来进行会计造呢二、造假途径（一）虚构交易（二）虚增营业收入，少结转营业成本（三）减少计提坏账准备南纺股份利用转口贸易回款，调节客户往来款，达到调节坏账准备等目的，坏账准备一（四）骗取出口退税款骗取出口退税，即指故意违反税收法规，采取以假报出口等欺骗手段，骗取国家出口退税款，在2011年报中，南纺股份在《关于前期会计差错更正的公告》提及，长期挂账不符合出口退税条件的应收出口退税款1100.11万元。
在其后的调查中更是发现南纺股份的出口货物单证中，有54份备案单证为虚假单证，涉案金额累计过千万。
（五）调增递延所得税通过这种方式，南纺股份起死回生，避免了退市的命运，虽然在2013年事发并被有关部门追究，但是最后却只是缴纳了50万元的罚款，并没有被强行退市，使人不禁对我国证券市场的规章体制产生疑问。
另一方面，则是关于审计的问题，上市公司财务造假向来被视为资本市场健康运行的“毒瘤”。
在严惩造假公司的同时，为其出具“健康报告”的审计机构同样难辞其咎。
三、原因分析（一）政府监管介入不及时及处罚力度较轻南纺股份在5年时间内虚增利润3.44亿元，却只被处罚50万元了事；公司原董事长单晓钟等6名高挂把人员，私设、侵吞公司“小金库”2亿多远，六合区人民法院以受贿的罪名、挪用公款罪，仅判单晓钟有期徒刑13年，没收个人财产220万元；公司前副总经理兼财务总监丁杰等12人受到警告，并分别处以3万元至30万元不等的处罚和警告处分；这样的的处罚显然过轻。
（二）公司治理不利及审计师失职在2000年-2011年期间，南纺股份使用54份虚假备案单证，共骗取退税款1033.74万元。
南纺股份舞弊案例研究
２ ０ ｌ １ 年７ 月， 单晓 钟 等 三名 高 管 被 带 走调 查 。２ ０ ０ ２ 年３ 月， 中国 证监 股 企 业 。 虽然 南 纺 股份 的持 股 比例 从 ８ ５ ％降 至６ ４ ． ５ ％， 但 其 股 份 仍
会 对 南 纺 股份 立 案调 查 。 同年 ｌ １ 月， 中 国证 监 会 开 出 罚单 ： 对 南 纺 然 掌 握 在 国有 控 股 企 业 中 。２ ０ ０ ４ 年后 的增 资行 为 明 显 变 味 。２ ０ ０ ４ 股 份给 予 公 开谴 责 ， 并罚款 ５ ０ 万 。２ ０ １ ３ 年５ 月， 南京 市 六 合 区人 民法 年 ３ 月， 朗 诗置 地再 次增 发股 票 ， 由 田明 （ 原 南纺 股 份 副董 事 长 ， 后 为 院一审判决 ： 南 纺 股 份 原 董 事 长 单 晓钟 因犯 受 贿 罪和 挪 用 公 款 罪 ， 朗 诗 置地 董 事 长） 、 张家 港 市 国泰 投 资有 限公 司和 苏 州远 大 投 资 管 被 判处 有 期徒 刑 １ ３ 年， 没 收个 人 财产 ２ ２ ０ 万元 。 理 有 限公 司 认 购 ， 原股 东 不 参加 认 购 。南 纺股 份 对 朗诗 置地 的控 股
财会 研究 Ｉ Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｅ ａ ｎ ｄ Ｒ ｅ ｃ ｏ ｕ ｎ ｔ ｉ ｎ ｇ Ｒ ｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ
南纺股 份舞弊案例研 究
张 露 璐 王倩 倩 上 海 大 学管 理 学 院 ２ ０ ０ ０ ０ ０
摘要： 随着我 国经 济的发展 ， 财 务 舞 弊 问 题 变得 更 加 突 出 。 这 不 仅 扰 乱 了投 资 者 以 及 人 们 的 正 常 生 活 ， 还 阻碍 了国 民经 济 的 发展 。 因 此 ， 加 强对上市 公 司的财 务管理 ， 及 时 识 别 和 发现 财 务舞 弊 问题 并 制 定 相 应 的 防 范和 治 理 措 施 ， 对于规 范我 国上市 公 司秩序 有 重要 的意 义。本 文主要介 绍 了南纺股份 财 务舞 弊 的手 法 ， 并对 南纺股份 发生舞弊 的
上市公司、审计师与监管机构财务舞弊的博弈研究
上市公司、审计师与监管机构财务舞弊的博弈研究
张怡琳;王浩淼
【期刊名称】《国际会计前沿》
【年(卷),期】2024(13)1
【摘要】随着社会经济的不断发展和进步,我国经济环境逐步改善,各行各业在当前经济形式下呈良好发展趋势,同时也带来了上市公司财务造假事件多发的现象,财务舞弊手段更是层出不穷,严重危害了外部股东的利益,影响了我国资本市场的健康稳定发展。
因此,本文以财务舞弊通常涉及三方当事机构,即舞弊主体上市公司、监督审计公司的内外部审计和政府的监管部门为基础,从财务造假的动因出发,探究了其财务舞弊手段,通过构建财务舞弊模型并分析其结果,提出了防范上市公司财务舞弊的针对性措施:增强外部会计师事务所的独立性;完善公司内部治理机制;加强外部监管;完善会计准则和相关法规政策;加强财务舞弊惩罚力度,从以上五个方面来避免财务舞弊,以期更好地保障资本市场的稳定发展。
【总页数】8页(P30-37)
【作者】张怡琳;王浩淼
【作者单位】河北地质大学管理学院石家庄
【正文语种】中文
【中图分类】F23
【相关文献】
1.基于舞弊三因素模型探究监管机构与财务舞弊博弈
2.基于博弈论的上市公司财务舞弊监管分析
3.基于博弈论的上市公司财务舞弊与监管研究
4.财务舞弊：基于监管部门与上市公司之间的博弈分析
5.上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究
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上市公司舞弊审计研究
上市公司舞弊审计研究摘要：由于我国社会有很多方面和快速稳定开展的经济不相适应，财务造假严重，每年都会爆出大量的上市公司舞弊案件，有些案件至今都有很大的影响。
中国势必会加大力度扶持企业以开展经济，让更多的公司能够上市发行股票，从而企业能获得更充足的资金能够开展较大的工程。
今年股市情况大好，投资者在选股的时候更加注重上市公司披露的财务报告的真实性。
上市公司通过虚增收入、税务造假、不披露重大事项等手段来粉饰财务报告。
关键词：上市公司防范策略财务舞弊一、上市公司的主要舞弊手段以及案例分析(1)虚增收入及少计提坏账准备虚构销售是公司造假最惯用的手段，用来增加营收入或者减少本钱和额外的支出，而虚构销售往往涉及的金额巨大能够给投资者带来很大的损失。
键桥通讯在2021年至2021年间，虚构了四份合同，而签约后并未履行便确认收入的合同有六份，四年间一共虚增的营业收入为3404万元。
在2021年，键桥通讯向广州炜晶电子科技采购价值756.11万元的存货，但是对应的应付账款却为884.655万元，这之间虚构的存货本钱为128.544万元。
既然存货本钱增加，那么营业收入也会增加，利润也会增加。
上市公司的业务繁多，特别是应收应付款项的凭证尤其多，审计人员采取的是抽查方式，几份凭证的数字与事实不符很难发现。
(2)出口骗税以及递延所得税造假南纺股份在2006年至2021年这五年间虚增的利润高达3.44亿万元，而实际上是五年均为亏损，按真实的业绩来看，股市上应该早就不存在南纺股份了。
南纺股份除了运用虚构交易等惯用手段，作为进出口贸易公司它还在税款上造假，骗取进出口税。
据调查，在2021年至2021年出口货物的单票中就有五十四份为造假，涉及的税款快到达两千万。
在造假技术纯熟的现在，伪造的单据只靠人的肉眼识别很难区分出来。
而仅是伪造单据很容易被发现，现在的企业有了更高明的手段，用假的业务来开出真实的发票。
(3)掩盖关联方交易随着经济的多元化，企业间的关联方交易已经很普遍。
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另外，据了解，鉴于南纺股份连年虚增利润的行为涉嫌违反《刑法》相关规 定，2013 年 3 月 29 日证监会稽查局就本案移送事项与侦查局进行了沟通。侦查 局认为，因本案主要涉案人因经济犯罪已被司法羁押，而上市公司涉嫌不披露重 大信息犯罪为轻罪，按重罪吸收轻罪的原则，公安机关不可能再刑事立案。因此 依据现有情况，本案无法移送公安机关侦查。
因此，本文将我国上市公司研究财务舞弊问题，本文将通过研读论文《上市 公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究》1，并结合 2014 年的时事热点经 济案例——南纺股份财务舞弊案例，来进行上市公司财务舞弊问题的研究。
具体来说，本文首先从介绍上述论文入手，研究上市公司和内部外部审计师 以及监管机构的博弈问题，建立博弈模型并进行实证检验，即监管机构的及时介 入是否能阻止上市公司的持续舞弊；对于财务舞弊的公司，监管机构的处罚成效 如何；审计师是否及时发现财务舞弊。其次，结合南纺股份案例，考察监管机构 在南纺股份财务舞弊中的监督力度，以及南纺股份内部公司治理和外部审计师在 此过程中的行为及其问题，从而针对财务舞弊问题提出对策和建议。
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2.2.1 ှႊᎧᅪݝဃଐနࡼ݇ដ 模型介绍：假定上市公司进行财务舞弊的概率为ｑ，未舞弊的概率为（１－
ｑ）。假定外部审计师与上市公司合谋的概率为ｐ，则不合谋的概率为（１－ｐ）。 在外部审计师与上市公司合谋的情况下，监管部门发现舞弊的概率为ｔ，未发现 的概率为（１－ｔ）。在外部审计师不合谋的情况下，外部审计师发现上市公司
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审计研究小组报告 ——陈浩 陈琛 汪苇杭 唐嘉唯
1.2 ူୈᒠጧ
此案爆出后，市场普遍对案件的处罚提出两点质疑，一是认为处罚过轻，公 司连续 5 年财务造假，但处罚额度仅 50 万元；二是质疑如此重大案件为何没有 移交司法处理。
对此，法律专家认为，监管部门依法对南纺股份信息披露违法案进行了处罚， 按照《证券法》第一百九十三条，发行人、上市公司或其他信息披露义务人未按 照规定披露信息，或信披存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，责令改正， 给予警告，并处以 30 万元以上 60 万元以下的罚款，相关责任人员给予警告，并 处 3 万元以上 30 万元以下的罚款。
2.1.1 ဠඐဵݤᇗᇎܗǛ 美国注册舞弊审查师协会(ACFE)认为财务舞弊是有意错报或漏报重要事实，
或提供误导性会计数据，以及提供在与所有其他可获得的信息一并考虑时，可能 导致使用者改变其判断和决定的会计数。 2.1.2 ݤᇗᇎܗᎧ፫ಯࡼཌܰ
蓝带委员会指出：财务舞弊是违反 GAAP 的，而盈余管理虽然在形式上符合 GAAP，实质上并不能真实反映公司业绩。激进的盈余管理造成会计信息较大程 度失真，与舞弊仅一线之差，保守的盈余管理通常合法且对财务信息真实性影响 较小，盈余管理更多地被认为是一个中性的概念。
1 《上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究》发表于 2014 年第 4 期 《审计研究》，作者：陈佳声
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审计研究小组报告 ——陈浩 陈琛 汪苇杭 唐嘉唯
二．ฉस৹॑ښಿ଼
2014 年国有企业南纺股份的财务舞弊事件一时被推到风口浪尖。该公司最 新披露的报告称，连续五年造假，虚构利润高达 3.4 亿元，最终被证监会给予警 告处理，并罚款 50 万元。股民大呼处罚太轻，违规成本过低。有专业人士表示， 连续五年造假实为罕见，负责财报审计的南京立信永华会计师事务所被指成“摆 设”。而在该公司股东名单中，除了南京国资南京商贸旅游发展集团外，投资者 保护基金赫然在列。
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审计研究小组报告 ——陈浩 陈琛 汪苇杭 唐嘉唯
ጙ. ዔ
安然事件曝光使上市公司的财务舞弊问题进入公众视野，在美国资本市场上 相继爆出世通、施乐、南方保健等公司的财务丑闻。同时，我国也发生了诸如银 广夏、琼民源等财务舞弊事件。这些频频曝光的上市公司舞弊行为损害了上市公 司股东和债权人的经济利益，损害了投资者对上市公司财务信息的信赖程度，打 击了投资积极性，对资本市场的健康运转产生了极大的负面影响。
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由南纺股份的案例，我们可以观察到上市公司舞弊问题的严重性以及在舞弊 发生过程中上市公司、审计师与监管机构的各自失职问题。接下来通过一篇对上 市公司与外部审计师、上市公司管理层与内部审计师和上市公司与监管机构之间 的财务舞弊进行博弈分析的论文，来这一问题做进一步深入了解。
2.1 ಯ൙গศ
2012 年 11 月：上证所在公开谴责中明确提及南纺股份存在虚构交易、少转 结营业成本、调节坏账以及在出口退税款和递延所得税资产上大做文章。
2013 年 8 月 13 日晚间，南纺股份公告因在 2010‐2011 年出口货物单证中， 54 份备案单证为虚假，被要求退回已退税款 1033.74 万元，随后其股价三连跌， 累计跌幅达 3.75%；
1.1 ူୈૄ৻
2006 年—2010 年：根据证监会的调查统计，从 2006 年至 2010 年这 5 年的 财务数据里，南纺股份一共合计虚构了 3.44 亿元利润，五个年度分别为 3109 万 元、4223 万元、1.52 亿元、6053 万元以及 5864.12 万元。
2011 年 7 月：原董事、总经理单晓钟，原董事、副总经理、财务总监丁 杰及原副总经理刘盛宁接受相关部门调查。
Treadway Committee 的反舞弊四层次理论认为可以通过这四道防线防止会 计舞弊发生。管理层、内部控制和内部审计属于上市公司自身治理的范畴，外部 审计则面临审计师处于弱势地位的尴尬。会计信息被认为具有经济后果，利益受 损的团体缺乏追求高质量会计信息的动力，单纯依靠会计准则本身难以彻底治理 上市公司财务舞弊。国家强制力应介入并对企业会计信息披露进行监管，矫正会 计信息产权。
2.1.1 什么是财务舞弊？.......................................5 2.1.2 财务舞弊与盈余管理的区别...............................5 2.1.3 舞弊动因分析...........................................6 2.1.4 如何反舞弊.............................................6 2.2 上市公司、审计师与监管机构基于财务舞弊的博弈分析.............6 2.2.1 上市公司与外部审计师的博弈.............................6 2.2.2 公司管理层与内部审计师的博弈...........................7 2.2.3 上市公司与监管部门的博弈...............................8 2.3 理论总结.....................................................9 四.上市公司、审计师与监管机构就舞弊博弈的实证检验 .................10 3.1 研究数据....................................................10 3.2 研究方法及实证检验结果......................................10 3.2.1 描述性统计............................................10 3.2.2 回归分析 ..............................................12 五.南纺股份舞弊原因分析及相关建议 .................................15 4.1 原因分析....................................................15 4.1.1 政府监管介入不及时及处罚力度较轻 ......................15 4.1.2 公司治理不利及审计师失职 ..............................15 4.2 相关建议....................................................16 六. 附表 ..........................................................17
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审计研究小组报告 ——陈浩 陈琛 汪苇杭 唐嘉唯
2.1.3 ᇎࣅܗፐॊᇜ 李秋蕾指出：我国上市公司舞弊的根本动机是追求超额利益，且具有舞弊金
额高、舞弊持续时间长的特点。李若山等的调查发现我国企业管理人员的学历越 高，其舞弊可能性越大，且舞弊的主要动机是贪婪心理。Jensen 通过实证研究发 现管理层薪酬以股票，尤其以期权为基础，是管理者采取激进会计政策的根源。 白春影的研究指出我国上市公司财务舞弊越演越烈的一个重要原因是处罚相对 于舞弊所得并不成比例。 2.1.4 ྙੜनᇎܗ
1.1 事件回顾.....................................................4 1.2 事件质疑 ....................................................5 三. 论文理论介绍 ...................................................5 2.1 理论概念.....................................................5