大同煤业2020年三季度财务指标报告
大同煤业2020年一季度财务分析详细报告
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大同煤业2020年一季度财务分析详细报告
45.17%；短期借款为403,000万元，非流动负债为327,478万元，金融性 负债占资金来源总额的26.44%。
项目名称 负债及权益总额 所有者权益 流动负债 非流动负债
负债及权益构成表
2020年一季度
2019年一季度
内部资料，妥善保管
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大同煤业2020年一季度财务分析详细报告
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长， 资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。 因此与2019年一季度相比，资产结构并没有优化。
项目名称
流动资产 长期投资 固定资产 存货 应收账款 货币性资产
17.35 559,739.54
20.77
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大同煤业2020年一季度财务分析详细报告
2.流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的81.38%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。
项目名称
流动资产
存货 应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
主要资产项目变动情况表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,047,125.4
1,223,306.2
20.08 872,000.99
-28.72
0
8
6
247,089.68
-2.3 252,895.11
大同煤业2020年三季度财务风险分析详细报告
大同煤业2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供391,325.51万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为464,234.57万元，2020年三季度已有长期带息负债为455,605万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为72,909.05万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为952,621.23万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,140,805.46万元，实际已经取得的短期带息负债为438,248.48万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,046,713.35万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,093,759.4万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,187,851.52万元，当前实际的带息负债合计为893,853.48万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
但负债率较高，不过在下降。
短期来看，资金链断裂的风险较小。
资金链断
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
大同煤业2020年财务状况报告
100.00 1,018,597.9 8
79.32 809,172.15
11.53 90,095.09 3.72 45,000.22 3.12 26,953.14 0.48 28,768.96 0.75 5,001.15 0.33 6,467.2 0.53 5,828.59
100.00 1,114,602.9 3
项目名称 负债及权益总额 所有者权益 流动负债 非流动负债
负债及权益构成表(万元)
2018年
2019年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
2,536,717.6 3
100.00 2,748,917.5 7
100.00 3,200,912.5 1
100.00
989,061.03
三、偿债能力分析 1、流动比率
2020年流动比率为0.87，与2019年的0.74相比有所增长，增长了0.13。 2020年流动比率比2019年提高的主要原因是：2020年流动资产为 1,114,602.93万元，与2019年的1,018,597.98万元相比有所增长，增长 9.43%。2020年流动负债为1,288,457.23万元，与2019年的1,368,793.59 万元相比有较大幅度下降，下降5.87%。流动资产增长，但流动负债下降， 致使流动比率提高。当期流动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿
项目名称
资产构成表(万元)
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
总资产
2,536,717.6 3
100.00 2,748,917.5 7
100.00 3,200,912.5 1
601001大同煤业股份有限公司2020年第三季度报告
公司代码：601001 公司简称：大同煤业大同煤业股份有限公司2020年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (7)四、附录 (10)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人武望国、主管会计工作负责人尹济民及会计机构负责人（会计主管人员）姚东保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用公司2020 年前三季度主要生产经营数据如下：2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明□适用√不适用四、附录4.1 财务报表合并资产负债表2020年9月30日编制单位:大同煤业股份有限公司单位：元币种:人民币审计类型：未经审计法定代表人：武望国主管会计工作负责人：尹济民会计机构负责人：姚东母公司资产负债表2020年9月30日编制单位:大同煤业股份有限公司法定代表人：武望国主管会计工作负责人：尹济民会计机构负责人：姚东合并利润表2020年1—9月编制单位：大同煤业股份有限公司法定代表人：武望国主管会计工作负责人：尹济民会计机构负责人：姚东母公司利润表2020年1—9月编制单位：大同煤业股份有限公司法定代表人：武望国主管会计工作负责人：尹济民会计机构负责人：姚东合并现金流量表2020年1—9月编制单位：大同煤业股份有限公司法定代表人：武望国主管会计工作负责人：尹济民会计机构负责人：姚东母公司现金流量表2020年1—9月编制单位：大同煤业股份有限公司单位：元币种：人民币审计类型：未经审计法定代表人：武望国主管会计工作负责人：尹济民会计机构负责人：姚东4.2 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况√适用□不适用合并资产负债表单位:元币种:人民币各项目调整情况的说明：√适用□不适用2020年1月1日，本公司按新收入准则要求，将预收款项在报表中列报于合同负债。
煤炭行业2020年三季报前瞻：预计前三季度业绩下降12%，煤价高位，估值修复可期
煤炭 | 证券研究报告 — 行业点评2020年10月18日中性煤炭行业2020年三季报前瞻图表1. 秦皇岛5500大卡山西优混动力煤平仓价近期反弹(图表4. 近期国内煤炭产量低速增长直接导致供应偏紧图表7. 年初至今板块涨跌幅排行，煤炭倒数第二图表10. 近1年沪深300与煤炭板块走势比较，板块跑输图表12. 采矿业基金持仓占净值比例，历史低位图表14. 报告中提及上市公司估值表披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点。
该证券分析师声明，本人未在公司内、外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务，没有担任本报告评论的上市公司的董事、监事或高级管理人员；也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益；本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益。
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评级体系说明以报告发布日后公司股价/行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准：公司投资评级：买入：预计该公司股价在未来6个月内超越基准指数20%以上；增持：预计该公司股价在未来6个月内超越基准指数10%-20%；中性：预计该公司股价在未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%之间；减持：预计该公司股价在未来6个月内相对基准指数跌幅在10%以上；未有评级：因无法获取必要的资料或者其他原因，未能给出明确的投资评级。
行业投资评级：强于大市：预计该行业指数在未来6个月内表现强于基准指数；中性：预计该行业指数在未来6个月内表现基本与基准指数持平；弱于大市：预计该行业指数在未来6个月内表现弱于基准指数。
未有评级：因无法获取必要的资料或者其他原因，未能给出明确的投资评级。
大同煤业财务分析
大同煤业财务分析大同煤业是中国最大的煤炭生产企业之一，也是世界上最大的煤炭开采企业之一、本文将对大同煤业进行财务分析，包括财务比率分析、财务报表分析和现金流量分析。
一、财务比率分析1.偿债能力分析偿债能力是评估企业偿还债务能力的重要指标。
在偿债能力方面，主要考察两个比率：流动比率和速动比率。
大同煤业的流动比率在近几年保持较稳定的水平，说明企业能够较好地偿还短期债务。
然而，速动比率略有下降，可能是由于企业资产结构的变化导致的。
2.营运能力分析营运能力是评估企业经营活动效率的指标。
在营运能力方面，主要考察存货周转率和应收账款周转率。
大同煤业的存货周转率在近几年呈下降趋势，说明企业存货管理不佳，可能存在库存积压的问题。
然而，应收账款周转率保持较稳定，说明企业对应收账款的管理还是较为有效的。
3.盈利能力分析盈利能力是评估企业获利能力的指标。
在盈利能力方面，主要考察净利润率和总资产收益率。
大同煤业的净利润率在近几年波动较大，并未显示出明显的增长趋势，说明企业的利润水平相对较低。
总资产收益率也相对较低，可能是由于企业资产规模的扩张导致的。
二、财务报表分析1.资产负债表分析2.利润表分析利润表反映了企业的经营业绩和盈利能力。
大同煤业的利润表显示，企业近几年的营业收入呈现下降趋势，可能是由于中国政府对煤炭行业的政策调整导致的。
净利润也呈现下降趋势，说明企业的盈利能力受到一定程度的影响。
三、现金流量分析现金流量分析是评估企业现金流量状况的指标。
大同煤业的现金流量表显示，企业的经营活动现金流量较为稳定，但处于负值状态，说明企业的经营活动存在一定的现金流出问题。
投资和筹资活动的现金流量也处于负值状态，说明企业的投资和筹资活动对现金流量有一定的消耗。
综上所述，大同煤业的财务分析显示，虽然企业总体财务状况相对良好，但存在一些问题需要关注，如存货周转率下降和盈利能力不稳定。
因此，建议大同煤业应该加强对存货的管理，并寻求新的盈利增长点，以提高企业的财务状况。
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2018年三季度 数值 百分比(%)
2019年三季度 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
257,812.09
100.00 304,752.54
100.00 286,076.58
100.00
123,065.78 16,210.91 48,445.19 9,053.83 13,337.64 0
304,752.54
- 55,685.62 - 55,965.18 - 3,180.63 - -279.56
18.21 286,076.58
10.27 69,159.44 9.72 69,456.42 -6.3 3,771.33
44.92 -296.97
-6.13
24.2 24.11 18.57 -6.23
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为7.94倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
877.4 219.54
769.36 290.47
5.95 20.01
3.14 3.48
-
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
45.98
46.24
19.78
18.36
2020年三季度 49.59 24.28
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
24.03 10.16
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 大同煤业2020年三季度营业收入为286,076.58万元，比2019年三季 度下降6.13%。而2019年三季度企业营业收入比2018年三季度增长 18.21%。从这三季度情况看，企业营业收入不太稳定。
299.08
284.34
-25.43
-112.44
2020年三季度 915.11 0 367.57 -118.24
大同煤业2020年三季度总资产周转次数为0.39次，比2019年三季度周 转速度放慢，周转天数从769.36天延长到915.11天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
0.81
0.77
2020年三季度 1.12
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
0.78 4.79 60.63
0.74 6.24 56.58
1.07 7.94 56.13
2020年三季度流动比率为1.12，与2019年三季度的0.77相比有较大增 长，增长了0.35。2020年三季度流动比率比2019年三季度提高的主要原因 是：2020年三季度流动资产为1,168,363.1万元，与2019年三季度的 962,825.7万元相比有较大增长，增长21.35%。2020年三季度流动负债为 1,043,215.87万元，与2019年三季度的1,247,026.46万元相比有较大幅度 下降，下降16.34%。流动资产增长，但流动负债下降，致使流动比率提高。 当期流动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较困难。
47.73 145,215.1
6.29 18,632.46
18.79 65,425.53
3.51 12,213.77
5.17 10,628.9
-
0
47.65 127,195.23
6.11 17,014.53
21.47 57,258.07
4.01 8,991.82
3.49 9,964.73
-
0
44.46
13.2
22.09 10.18
12.6
31.38 10.88 14.75
大同煤业2020年三季度的营业利润率为24.28%，总资产报酬率为 10.88%，净资产收益率为14.75%，成本费用利润率为31.38%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为2,657,857.4万元，经营资产的收益率为 10.45%，而对外投资的收益率为6.01%。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
21.67
26.1
43.69 90.7832.Βιβλιοθήκη 1 170.5565.36
58.11
2020年三季度 38.33 37.52 194.1 75.86
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
大同煤业2020年三季度营业周期为75.86天，2019年三季度为58.11 天，2020年三季度比2019年三季度延长17.75天。
大同煤业2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
257,812.09 50,500.52 51,008.02 3,394.47 -507.5
2020年三季度利润总额为69,159.44万元，与2019年三季度的 55,685.62万元相比有较大增长，增长24.20%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2020年三季度营业利润为69,456.42万元，与2019年三季度的 55,965.18万元相比有较大增长，增长24.11%。以下项目的变动使营业利 润增加：投资收益增加590.7万元，财务费用减少664.17万元，营业税金 及附加减少1,617.93万元，管理费用减少3,221.95万元，销售费用减少 8,167.45万元，营业成本减少18,019.87万元，共计增加32,282.07万元； 以下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失减少66.56万元，共计减少 66.56万元。各项科目变化引起营业利润增加13,491.24万元。