商业银行经营管理第二章

第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
第二节 银行资本充足性及其测定
一、适度资本充足率与监管标准 二、巴塞尔协议的实施要求
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第二章 商业银行的资本管理及兼并
收购
第二节 银行资本充足性及其测定
一、适度资本充分率（银行资本充足率增长的制约因素）
1、资本作用
（1）保护储户利益，稳定公众信心
（2）免受意外亏损
优点 ·具很强资本状况
·良好资本状况（区别：不得推出金融市场经纪 人存款）
不足：·资本不足银行（当局将限制其资产增长）
·资本严重银行（限制存款利率、雇员工资）
·资本临界不足银行（不能达到其资本要求）：财 务清算（不足2%），列入倒闭
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第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
第二节 银行资本充足性及其测定
（3）购置服务装备、设施
（4）限制资产无限膨胀，促进银行注重资产质量， 改善经营，增加盈利，而非单纯依靠资产扩张获利
（5）总结与评价：最大的作用为承担和吸收风险。 实际上，资本的作用往往被夸大，监管者日益发现资 本充足率仅能作为静态的衡量指标，而银行盈利质量、 创造并保护未来收入的管理体系是更为动态的测量。 人们最终会发现，所培育的市场、客户群是资本充足 率最基本的构成要素。精选课件
（4）政府对银行支持（外在因素 ）
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第二章 商业银行的资本管理及兼 并收购
第一节 银行资本金的构成
一、银行资本的内容 二、银行资本的构成
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第二章 商业银行的资本管理及兼并
收购
第一节 银行资本金的构成
一、银行资本内容
1、（会计）总资产－总负债＝所有者权益（资本净值）
其中，权益是指企业清偿了所有债务后剩余资产所有 权。
ROA
7%
杠 杆 乘 数 2.0 （资产/资本）
ROE
14%
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XYZ银行 1000 70 11 8% 1.1% 12.5
13.8%
第二章 商业银行的资本管理及兼并
收购
第二节 银行资本充足性及其测定
3、监源自文库当局对资本充足率规定
（1）美国：对适度银行资本具有直接影响的“即时管制 措施制度”(system of prompt regulatory action),当局 对银行现有资本划分银行类型，并强制指令不足资本 的银行改善资本状况。
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第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
第一节 银行资本金的构成
3、资本盈余（资本溢价）：银行发行在外 的股东或增发新股时，股票市场价格与票 面价格差额。 4、末分配利润（留存盈余）：银行税后净 利在分配给股东，以后留下的余额（最廉 价、便捷的来源）。 – 优点：（1）节省发行费；（2）不稀释 股东权益；（3）免缴个人税，为股东所有。
商业银行经营管理
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第二章 商业银行的资本管理 及兼并收购
第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足率及其测定 第三节 银行资本管理及其对策 第四节 银行兼并与收购决策
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第二章 商业银行的资本管理 及兼并收购
引言：债权人和公众对信任源自于四个因 素：
（1）银行资本充足程度 （2）银行收入稳定； （3）银行信息可靠（长期趋势）
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第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
第一节 银行资本金的构成
2、优先股 –概念：银行发行的一种固定收益的股票，其对银行收
益和清算时的剩余财产分配的要求权先于普通权，但 在存款和其他债权之后。 – 清偿顺序：存款人、债权人、优先股股东、普通股 股东 –优点：不削弱股东权益；财务杠杆效益；非固定债务 负担：可将未清偿额转入下期 –缺点：负债成本高；没有税收优惠（税后支付股息）； 降低声誉（因为是借入资本，对债权人保障不高，所 以会削弱信誉。）
2、最低资本：建立商业银行按法律规定达到的最低资 本额。
《商业银行法》规定：商业银行10亿、城市合作商业 银行1亿、农村合作 商业银行5000万
3、注册资本（名义资本）：银行设立时向政府主管 机关登记注册的资金，可通过此了解规模
4、实收资本：投资人已认购的股份全部或部分缴给公
司股款。
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第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
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第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
第一节 银行资本金的构成
（二）储备 过多 影响利润和股价。
（三）债务资本 1、概念：银行以发行资本期票和资本债券负债而筹集的
资本。 ·资本期票：期限致短，发行额是不同的银行收据。 ·资本债券：期限长的债务证券。 2、优点：（1）不削弱股东权益；
（2）利息可在税前作费用处理（最大好处）； （3）发行便利、费用低。 （4）财务杠杆效应 3、缺点：必须还本付息 精选课件
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第二章 商业银行的资本管理及兼
并收购
第二节 银行资本充足性及其测定
二、《巴塞尔协议》的实施要求
1988，两大支控：资本规定及其与风险资产的联系。
（一）资本构成
核心资本（一级资本）
–股东权益（普通股和优先股）
3、监管当局对资本充足率规定
（2）我国于2004年3月实施的《商业银行资本充足 率管理办法》按资本充足率高低将银行予以分类，并 制定相应措施： ·资本充足：为防止资本充足银行的资本充足率下降， 监管当局可采取干预措施 ·资本不足：对资本不足的银行，监管当局可采取纠正 措施 ·资本严重不足：对资本严重不足的银行，监管当局还可 要求商业银行调整高级管理人员， 并依法对商业银行 实行接管或促成机构重组，直至予以撤销
第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
第二节 银行资本充足性及其测定
2、金融杠杆作用（远大于非银行机构）： 以较小资本推动较大资产数额，提高资 本盈利水平。 限制因素：
竞争限制资本来源； 过高杠杆增加资产风险； 政府要求――法律限制。
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ABC公司
资产
1000
资本
500
净收入
70
资本/资产 50%
第一节 银行资本金的构成
二、银行资本构成 （一）权益 （二）储备 （三）债务资本
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第二章 商业银行的资本管理及兼并 收购
第一节 银行资本金的构成
权益
1、普通股 优点：无股息负担；无固定偿还期；普通股
多则债权人保障程度高、银行信誉好；通 胀期间不易贬值，保障投资者。 缺点：·影响（稀释）股东控制权；影响（稀 释）每股收益率；资本成本高：A、发行成 本高；B、风险高；C、无税收优惠。