证券公司投行业务大包实施办法+2.0版

上海f证券有限责任公司投资银行业务大包干奖金分配制度（试行）第一章总则第一条为建立科学合理、富有竞争力的激励机制，促进公司投资银行业务的持续健康发展，本着“净收入分成、大包干、鼓励多劳多得”的原则，根据投资银行业务的特点，制定本制度。

第二条本制度所称项目分股权融资项目、债权融资及财务顾问项目、新三板项目。

股权融资项目包括：首次公开发行股票并上市（IPO）、上市公司再融资（含增发、配股、可转债等）。

债权融资及财务顾问项目包括：公司债、企业债、中小企业私募债、资产证券化、信托产品、上市公司重大资产重组、改制辅导等财务顾问项目、股权激励等。

新三板项目包括：新三板挂牌、定增、并购重组；新三板债券适用债权融资规定。

第三条本制度仅就投资银行各业务部门奖金的提取、分配和发放等作出规定，投资银行业务各部门员工工资、福利及社会保障的规定按公司其他相关制度执行。

第四条公司以每个会计年度（即每年1 月1 日至12 月31 日）作为考核期对投资银行业务管理委员会下属各一级业务部门进行考核。

第二章奖金核算第五条在部门年收入达到5000万元以前，公司与投资银行业务管理委员会下属各一级业务部门按项目净收入30%:70%进行分成。

项目净收入的70%为投行各一级部门可支配收入，部门可支配收入扣除部门费用的余额为部门利润。

因余额包销产生的收益和亏损均不计入项目收入核算和计提奖金。

公司董事、监事、高级管理人员（范围由公司确定）及控股股东主导承揽并转交投行各业务部门承做的项目，按项目净收入50%:50%进行分成，不再进行承揽奖分配。

如上述人员及股东仅提供项目线索，最终承揽由投行各业务部门主导实施，仍按项目净收入30%:70%进行分成，但承揽奖发放时应考虑介绍因素，经与投行管理委员会协商适当降低承揽奖发放比例。

部门年收入在5000万元-1亿元之间的部分，公司与部门的收入分成比例为项目净收入的40%:60%；部门年收入在1亿元-1.5亿元之间的部分，公司与部门的收入分成比例为项目净收入的50%:50%；部门年收入超过1.5亿元的部分，公司与部门的收入分成比例为项目净收入的60%:40%。

第六条项目净收入、部门利润的核算项目净收入=项目收入-税金及附加-证券投资者保护基金项目利润=项目收入-税金及附加-证券投资者保护基金-项目费用部门利润=项目收入-税金及附加-证券投资者保护基金-部门费用项目费用包括从项目承揽到项目结束过程中发生的与项目紧密相关的直接费用，包括：办公费、电子设备运转费、车辆使用费、差旅费、招待费、通讯费、印刷费、咨询费、宣传费、保荐代表人签字责任费以及其他与项目直接有关的费用等，不包括项目奖金。

部门费用包括人力资源费用支出（职工工资、保荐代表人津贴、五险一金、福利等）、业务和行政费用支出（差旅费、业务招待费、宣传费、会议费、印刷费、房屋租赁和物业费、水电费等）、项目协议支出、已核算的项目费用、项目奖金等直接和间接费用。

本部门实际产生的无法归集到项目费用的所有费用均应归集在部门费用之中。

房屋租赁和物业费、水电费等公共费用分摊的方法，由财务部、投资银行业务管理委员会根据公开、公平、公正的方法合理确定。

第七条投资银行项目奖金分为项目承揽奖、项目承做奖、中后台人员激励（含质量控制、业务协调、资本市场、综合管理等），项目奖金包含在部门奖金之中，项目奖金可在项目结束后预发适当比例，在考核年度结束后根据部门奖金是否能覆盖整体项目奖金来决定是否补发全部项目奖金，并应计提适当的风险准备金。

第八条项目承揽奖股权融资类项目按照项目净收入的20%提取，债权融资类、新三板、财务顾问及其他投资银行项目按照项目净收入的25%提取。

项目承揽奖应扣除支付给外部协作机构或公司相关协作部门的承揽支出。

上述项目承揽奖的计提比例仅作为公司预发项目奖金的参考比例，最终在年度考核结束后，由各业务部门自主决定本部门年度奖金的分配，包括而不限于承揽、承做奖金的分配。

基于税收和合规的原因，原则上不鼓励采用协议支出的方式，如涉及协议支出应提前向投行管理委员会主任报告，由投行管理委员会采用一事一议的方式作出决定，协议对方需符合公司合规部门设定的准入条件。

未在承揽时提前报告投资银行业务管理委员会同意，并在项目正式立项之前签订协助承揽协议，将被视为无协助承揽行为。

协助承揽协议签订后，相关协作支出或收入分成在项目完成并实现收入后支付或划转，不受部门盈亏的影响，但需要计入部门费用。

第九条项目承做奖一、股权融资类项目（含新三板）承做奖按照项目利润25%计提。

二、债权融资类及其他投资银行项目承做奖按照项目利润20%计提。

上述项目承做奖的计提比例仅作为公司预发项目奖金的参考比例，最终在年度考核结束后，由各业务部门自主决定本部门年度奖金的分配，包括而不限于承揽、承做奖金的分配。

第十条中后台人员奖金质量控制、业务协调、资本市场、综合等中后台人员奖励由项目利润承担一点、公司承担一点，采取总奖金不低于同时期公司后台人员年平均奖金、并且不低于投行管理委员会下属各业务部门同时期业务人员年平均奖金的原则，其中从项目利润提取的比例为2%，计入各该业务部门费用，剩余部分由公司承担。

第十一条项目奖金经公司投资银行管理委员会和财务部核定后按照本制度计提和预发适当比例。

第十二条部门利润经过计算，可分配部分扣除已经发放的项目奖金后，如可实现年度结余，由财务部、投资银行业务管理委员会核对确认后，作为该业务部门的年度部门奖金（其中包括项目奖金未发放部分），报公司审批后发放，其中5%留存作为部门的风险准备金，该部分风险准备金属于业务部门，用于弥补该部门可能因风险事件产生的损失等。

当一个部门累积风险准备金达到100万元以后，不再计提该部门风险准备金。

投行各业务部门在考核年度内受到外部监管机构对该部门所做业务出具监管关注函、监管提示函、警示函等监管函件的，进行内部责任追究的同时，单次扣减不超过部门奖金总额10%，全年扣减不超过部门奖金总额20%。

投行各业务部门在考核年度内接受内部监督管理部门（如监事会办公室、稽核部、风险管理部、合规管理部等）检查，存在重大合规风控问题或合规风控风险情形的，进行内部责任追究的同时，单次扣减不超过部门奖金总额5%，全年扣减不超过部门奖金总额10%。

对于投行各业务部门业务开展过程出现的重（特）大合规风控风险，给公司造成重大损失或不良影响的，进行内部责任追究的同时，单次扣减不限比例的部门奖金，全年扣减金额以部门奖金总额为限。

第三章奖金分配第十三条项目承揽奖分配对象为该项目的承揽人。

项目承揽人为取得该项目做出决定性贡献的人，可以为一人或多人。

项目承揽人为多人的，项目承揽奖在多人之间的分配比例由其协商确定。

第十四条项目承做奖分配对象为前台业务人员。

其中，项目承做奖的具体分配比例由各项目组负责人根据项目成员专业能力、工作态度及对项目贡献度等情况进行分配，并经本部门负责人、投资银行管理委员会主任批准后确定。

第十五条质量控制、业务协调、资本市场、综合等中后台人员奖金分配由相应部门负责人根据相关员工的工作态度、工作能力和贡献等情况拟定，并经投资银行管理委员会主任批准后确定。

第十六条项目奖金的分配实行二次分配制度，第一次预发的金额为按前述计算方式所计算的项目承揽奖的60%、项目承做奖的30%、后台人员激励金额的50%，第二次在年度考核结束后在年度部门奖金中分配剩余部分。

如果业务部门在年度中间已经实现的部门分成净收入已经完全覆盖该部门年度全部费用预算（预算在年初确定）和累计发放及拟发放的奖金，可以在收入到账后累计发放到已完成项目承揽奖的80%、项目承做奖的80%、后台人员激励金额的80%，其余部分在年度考核结束后发放。

第十七条部门奖金的分配方案由各业务部门制定，并根据员工岗位职责履行情况等讨论拟定后经投资银行管理委员会主任批准后适时发放。

部门每半年对所有员工对公司贡献进行严格考核，对于考核不及格的员工予以降薪、降职或淘汰。

第四章奖金发放第十八条项目奖金在同时满足下列条件的前提下方可发放：1、有关协议（《保荐协议》、《承销协议》、《财务顾问协议》等）约定的项目收入已经实现并已经进入公司账户，项目奖金核算时能够准确计量；2、项目已实施完毕，需报送相关监管部门的文件（如《承销总结报告》）已按规定报送；3、项目材料已经整理、归档，并完成部门存档。

第十九条第一次预发的项目承揽奖、项目承做奖、中后台人员奖励在满足第十八条规定条件后一个月内发放。

保荐代表人签字费进入项目成本，与第一次分配的项目奖金一并发放。

第二十条如年度部门利润为负，则不进行项目奖金的第二次分配，如经过计算，年度部门利润为正，则先进行项目奖金的第二次分配，有剩余的再进行部门奖金的分配。

如年度部门利润为正但不能覆盖项目奖金时，在当年实现的项目间按收入比例分配计算各项目奖金，各项目的承揽、承做奖同比例压缩发放。

第二次分配的项目奖金和部门奖金将根据年度部门利润情况适时发放。

如果年度末业务部门净利润出现亏损时，亏损部分从下年度该部门利润中予以弥补。

第二十一条签字费发放IPO及再融资项目保荐代表人的签字费分为签字责任费和持续督导费两部分。

签字责任费的支付标准为：IPO项目60万元/单；再融资（含可转债）50万元/单。

签字责任费于项目完成后的次月一次性发放70%，剩余30%在所保荐公司公布股票上市当年年报后一次性发放。

保荐代表人的持续督导费从项目持续督导收入中列支，法定督导期内，持续督导费为每人每月5,000元；专项督导期内，持续督导费为每人每月1,000元。

持续督导费超出持续督导收入总额后不再发放。

第五章附则第二十二条公司财务对投行各一级业务部门、各项目、各员工均实行单独台账核算，并定期统计报送公司、投行管理委员会和部门相关领导，业务协调总部负责协调核算、对账、考核、奖金发放事宜。

第二十三条按照本制度分配的个人奖金均为含税收入，其应缴纳的个人所得税由公司在发放奖金时代扣代缴，其他方式支付需经公司批准。

第二十三条与公司其他部门进行业务联动产生的内部结算收入，直接计入部门净收入；产生的内部结算奖金，直接计入部门奖金。

第二十四条本制度适用于投资银行业务管理委员会下属各一级业务部门，由投资银行业务管理委员会负责考核、解释、修订、完善，并经公司批准后实施。

第二十五条投行各业务部门应服从公司统一管理，认同公司文化，遵守公司有关规章制度包括财务报销制度，不得以本分配制度为由变相脱离公司管理，并应自主做好本部门员工考勤等日常管理。

第二十六条投行各业务部门可在投资银行管理委员会批准的人员规划内自主招聘所需业务人员并自主确定职级、薪酬；当公司申报投行相关业务资质时，投行各业务部门员工均需服从投资银行业务管理委员会的统一安排。

第二十七条投行各业务部门负责人应切实担起质量控制责任，把好本部门所有项目质量控制关，出现项目风险事故，公司将对各业务部门负责人和项目组进行责任追究。