证券公司-投资银行部
证券行业有哪些职位？
好奇证券公司职位有哪些？首先我们要了解一下证券公司有哪些部门，根据一般证券公司部门划分，再细说各个部门主要职位。
1、投资银行部：承销保荐(股票和债券)和并购，主要做业务。
2、经纪业务部：主要拉客户的(俗了点，实事)，家里有关系最好。
3、资产管理部：不是很了解，个人认为可能会跟基金公司业务有点类似，做证券投资的，交易员。
4、研究所：宏观，行业研究的。
宏观大多需要博士毕业，行业研究，硕士即可，多数券商喜欢招聘有行业背景(本科理工或在相关公司工作过)的做行研。
5、直接投资部：(多是以分公司的形式成立的，如中信的，金石投资;国信的，弘盛投资，都在创业板有项目上市)，有十多家证券公司都成立了直投部，以后会更多。
大多需要有经验的，投行经验或者项目经验，因为这个部门的主要工作就是找项目。
6、电子商务部：计算机专业，主要是保证交易网络的畅通的。
7、随着股指期货和融资融券推出后，也会成立相关部门，也会需要研究员，以后应届生也可尝试。
文章来源于希赛网。
证券公司-投资银行部(IBD)
证券与银行的区别
• 无论是个人还是企业，如果你有钱需要存放，把现金留在手上不 安全，于是你一般放在商业银行，这就形成个人存款和企业存款， 银行需要支付利息； • 相反，如果你（自然人或法人）需要钱，一般你也可以找银行， 银行会给你一笔贷款，你要支付银行一定利息； • 与此同时，银行和银行之间可能也有互通有无的时候，互相借贷 一些钱，同样要支付利息。 • 注意 注意，这些金钱的借入和借出的行为往往是短期融资 短期融资，都以货币 短期融资 货币 为标的物，称之为货币市场 货币市场，这个市场的主体是银行 银行。我们国家 货币市场 银行 有“银行间债券市场”“外汇交易中心”这都是货币市场，主要 是银行在里边巨额资金在里边借来借去，获取所谓的“隔夜拆借 利息”。利息都以天算，注意 注意：到了资本市场里受益的周期可就 注意 长得多了
故事小结
• 货币市场和资本市场的区别，证券公司（又叫 投资银行，指广义的投资银行）是资本市场的 主体； • 资本市场中又分一级市场和二级市场，狭义的 投资银行业务就是一级市场业务（证券发行市 场），人民大众更多的接触到的是二级市场的 业务，所谓炒股。
详述证券公司的核心业务
• 投资银行业务是证券公司的核心业务。（注意： 这里的“投资银行”不是广义的投资银行（证 券公司），而仅指证券发行业务。 • 美国人说的“投资银行”就是指我们的证券公 司，而我们说“投资银行”一般指证券发行业 务。 • 以投资银行两个核心业务为例了解其流程：
资本市场部
2、2003年10月15日开始，中信ECM部的徐**开始 给跟他一直保持密切联系的50家机构投资人 （基金公司，财务公司，资产管理公司等等） 打电话，发传真，发EMAIL，告诉他们长江电 力已经进入发行期，如果想购买长江电力的股 票，这些机构投资人必须在10月30日以前，把 想以多少价格买多少股告知中信ECM部，可以 分5次认购，每次可以不同价格买不同的股份， 并把钱打过来。例如：申万巴黎基金可以以2. 5元买500万股、2.6元买500万股、2.8元买500 万股、2.9元买1000万股。
证券公司组织架构
证券公司组织架构证券公司是金融领域中扮演着重要角色的机构，它们为客户提供各种证券业务，如股票交易、债券交易、投资咨询等。
而为了能够高效地运营和提供服务，证券公司需要建立一个完善的组织架构。
本文将探讨证券公司的组织架构，并分析各部门的职责和作用。
一、总裁办公室总裁办公室是证券公司的最高管理部门，下设总裁和副总裁等高层管理人员。
总裁办公室负责公司战略规划、业务发展和公司治理等重要决策，监督各部门的运营情况，确保公司的长期发展和利益最大化。
二、业务部门1. 证券交易部证券交易部是证券公司最核心、最基础的部门，负责与客户进行证券交易相关业务。
该部门下设不同市场交易团队，如股票交易团队、债券交易团队等。
证券交易部负责开展交易业务、监管交易风险、提供交易咨询等。
2. 投资银行部投资银行部是证券公司的重要部门之一，主要负责为企业和政府提供投融资服务。
该部门下设不同业务团队，如股票发行团队、债券发行团队等。
投资银行部协助客户进行融资活动，包括首次公开发行(IPO)、债券发行和并购重组等。
3. 研究部研究部是证券公司提供投资研究和投资建议的部门。
该部门下设不同研究团队，如宏观经济研究团队、行业研究团队和个股分析团队等。
研究部负责分析市场动态、发布研究报告，并为客户提供投资策略和建议。
4. 资产管理部资产管理部是证券公司的重要盈利部门之一，专门负责管理客户的投资组合。
该部门下设不同投资团队，如证券投资团队、基金管理团队等。
资产管理部通过投资组合管理、资产配置等方式，为客户提供稳健的投资业绩和资产增值。
三、风控合规部门1. 风险管理部风险管理部是证券公司的重要部门之一，负责监控和管理市场风险、信用风险和流动性风险等。
该部门下设不同的风险管理团队，如市场风险团队、信用风险团队等。
风险管理部密切关注市场风险，制定风险控制措施，保证公司的资金安全和健康发展。
2. 合规部合规部是证券公司的遵守法律和监管规定的重要部门，负责监督公司各项业务是否符合法律法规和监管要求。
长城证券部门分类
长城证券部门分类长城证券是一家具有多个部门的证券公司，每个部门承担着不同的职责和任务。
本文将对长城证券的各个部门进行分类和介绍。
一、投资银行部门投资银行部门是长城证券的核心部门之一，主要负责承销业务、资本运作和投资顾问等工作。
该部门的主要职责是为企业和政府机构提供融资服务，包括发行股票、债券和其他金融产品，帮助企业实现融资和成长。
投资银行部门还负责进行市场分析和研究，为客户提供投资建议和策略。
二、证券经纪部门证券经纪部门是长城证券的另一个重要部门，主要负责股票和其他证券产品的交易和代理服务。
该部门通过与客户建立联系，帮助客户进行股票买卖、证券投资组合管理等业务。
证券经纪部门还提供市场咨询和研究报告，帮助客户做出投资决策。
三、资产管理部门资产管理部门是长城证券的专业投资管理机构，主要负责管理客户的资产和投资组合。
该部门的主要职责是根据客户的风险承受能力和投资目标，制定合适的投资策略，并进行资产配置和风险控制。
资产管理部门还负责监控市场动态，及时调整投资组合，追踪和分析投资项目的运行情况，为客户提供投资建议。
四、研究部门研究部门是长城证券的重要支持部门，主要负责对金融市场和相关行业进行研究和分析。
该部门的研究报告和分析数据是投资决策的重要参考依据。
研究部门还负责与其他机构进行合作，开展行业调研和市场分析，为公司决策提供依据。
五、风险管理部门风险管理部门是长城证券的风险控制和监管机构，主要负责监测和管理风险。
该部门的主要职责是制定风险管理政策和流程，评估和分析各类风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等，并制定相应的风险控制措施和应对策略。
风险管理部门还负责监督和审查公司的风险管理制度和措施的执行情况，确保公司的风险在可控范围内。
六、行政支持部门行政支持部门是长城证券的后勤保障和行政管理机构，主要负责公司内部行政事务的协调和管理。
该部门的主要职责包括人力资源管理、财务管理、信息技术支持、办公设施管理等。
证券公司的组织架构与职能分析
证券公司的组织架构与职能分析一、引言证券公司是金融市场中非常重要的机构，在证券市场的运作中扮演着至关重要的角色。
本文将分析证券公司的组织架构和职能，并探讨其在金融市场中的作用。
二、证券公司的组织架构1. 高层管理层证券公司的高层管理层通常由董事长、总经理等组成。
他们负责公司整体发展战略的制定和决策，并对公司的整体运营负有最终责任。
2. 部门与职能证券公司的各个职能部门共同协作，确保公司内外部运营的正常进行。
常见的部门包括：- 投资银行部门：负责公司的投资银行业务，包括资本市场交易、发行与承销等。
- 证券交易部门：负责股票、债券、衍生品等证券产品的交易与销售。
- 研究部门：负责对股票、债券等投资标的进行深入研究分析，提供投资建议。
- 运营部门：负责公司的日常运营，包括财务管理、人力资源、风险管理等。
- 监察部门：负责对公司内部运作进行监督检查，确保公司的合规运营。
3. 分支机构为了更好地服务于客户，证券公司通常设立分支机构，覆盖全国各地。
这些分支机构负责与客户的沟通与交流，提供证券交易、投资咨询等服务。
三、证券公司的职能1. 投融资服务证券公司作为金融机构，其主要职能之一是提供投融资服务。
这包括为企业提供融资渠道和融资产品，帮助企业筹集资金；同时，证券公司还为投资者提供投资机会，并帮助其管理投资组合。
2. 证券交易与销售证券公司的另一个重要职能是进行证券交易和销售。
证券公司提供股票、债券、期货等多样化的证券产品交易，帮助投资者买入和卖出证券，并提供相关市场咨询。
3. 研究分析与投资建议为了帮助投资者做出明智的投资决策，证券公司的研究部门通常会进行深入的研究分析，对股票、债券等进行评级和预测，并提供投资建议。
投资者可以根据证券公司提供的研究报告，做出更加理性的投资决策。
4. 风险管理与合规监察证券公司必须要进行风险管理和合规监察，确保公司的运作符合法规和监管要求。
公司的风险管理部门负责评估和管理各类风险，制定相应的风险控制措施。
国金证券投行部职级
国金证券投行部职级摘要：I.国金证券投行部简介A.公司背景B.投行部业务范围II.职级体系A.职级划分B.职级晋升条件C.薪资待遇与福利III.投行部职业发展路径A.初级岗位B.中级岗位C.高级岗位IV.投行部人才培养与发展A.培训项目B.人才激励机制C.员工晋升与离职情况V.投行部业绩与行业地位A.业务规模与增长B.成功案例C.行业影响力正文：国金证券投行部作为我国知名的投资银行部门，一直致力于为企业提供全方位的资本市场服务。
本文将为您详细介绍国金证券投行部的职级体系、职业发展路径、人才培养与发展以及业绩与行业地位。
一、国金证券投行部简介国金证券成立于1992 年，是一家全国性综合类证券公司，业务范围涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、自营交易和研究等。
投行部作为公司的重要部门，主要从事企业融资、并购重组、股权投资等业务。
二、职级体系1.职级划分：国金证券投行部职级主要分为初级、中级和高级三个层次。
2.职级晋升条件：员工晋升主要依据个人能力、业绩和经验。
初级员工需具备一定的工作经验，中级员工需在业务领域取得优异成绩，高级员工需具备丰富的行业资源和业务能力。
3.薪资待遇与福利：职级越高，薪资待遇相应提高，同时享有更多的福利，如股权激励、员工持股计划等。
三、投行部职业发展路径1.初级岗位：包括分析师、项目经理等，主要从事项目执行和业务拓展工作。
2.中级岗位：包括高级项目经理、业务经理等，负责团队管理、业务拓展和客户关系维护。
3.高级岗位：包括执行董事、副总裁等，主要负责业务决策、战略规划和资源整合。
四、投行部人才培养与发展1.培训项目：定期组织内外部培训，如专业知识培训、业务技能培训、领导力培训等。
2.人才激励机制：通过绩效奖金、晋升激励、股权激励等方式，激发员工积极性和创造力。
3.员工晋升与离职情况：投行部注重员工个人成长，提供多元化的职业发展路径。
员工晋升率较高，离职率相对较低。
五、投行部业绩与行业地位1.业务规模与增长：近年来，国金证券投行部业务规模不断扩大，业绩逐年增长，市场份额稳步提升。
证券公司人员架构
证券公司人员架构证券公司人员架构是证券公司组织架构的核心内容之一，包括不同层次的管理人员、营销人员、风控人员、研究人员等。
下面是证券公司人员架构详细介绍。
一、高层管理人员高层管理人员是证券公司管理层中最核心的人员。
他们通常包括公司总经理、副总经理、首席财务官、首席风险官、首席法律顾问等。
他们负责规划公司的整体战略，决策公司的业务发展方向，协调公司的各项管理工作，确保公司的合法合规运营。
二、投资银行部门人员投资银行部门是证券公司中最重要的业务部门，包括投资银行总部、企业融资部、债券发行部、股权融资部、并购重组部等。
投资银行部门的主要工作是为企业和机构客户提供各种融资和投资银行服务，包括资本增值、股票发行、债券发行、股权投资、兼并收购、私募股权等。
三、营销人员营销人员是证券公司中重要的一部分，他们主要承担着证券公司的业务营销与客户管理工作。
营销人员在证券市场中担任业务开发、客户服务、市场推广等重要角色，需要具备强大的交际能力、市场分析能力和风控意识，迎合客户的需求，满足客户的投资意愿，推动公司的业务增长。
风险管理人员是证券公司中非常重要的一部分，主要工作是监管公司风险控制，维护和强化公司的风险防范机制。
风险管理人员需要有深厚的金融理论基础和丰富的实践经验，熟悉金融市场法规和相应的风险管理制度，能够全面了解市场状况，预测可能出现的风险，采取正确的方法和手段进行风险控制。
五、研究人员研究人员是证券公司中重要的一部分，需要具备深入的金融理论知识和丰富的市场分析经验。
研究人员主要负责对宏观经济、金融市场、行业、企业等领域进行深入研究，提供市场分析和投资建议，指导公司业务部门的投资和业务拓展。
六、后勤人员后勤人员是证券公司中重要的一部分，包括人力资源、行政管理、财务会计、信息技术、法律事务等。
后勤人员主要负责公司的后勤保障工作，包括招聘、培训、考核、福利等人力资源管理工作；财务会计、税务申报等财务管理工作；办公室管理、设施维护等行政管理工作；IT技术支持、系统维护等信息管理工作；法律顾问服务、起草合同、解决纠纷等法律事务工作。
券商投行部工作内容
券商投行部的工作内容券商投行部是证券公司的重要业务部门，负责为客户提供投资银行服务，具体包括以下几个方面：1.股票发行承销：这是投行部最核心的业务之一，主要涉及股票发行的策划、组织、承销和销售等工作。
投行部需要协助公司制定合适的股票发行方案，并通过自己的销售渠道将股票销售给投资者。
2.兼并收购顾问：投行部为客户提供并购交易的策划、咨询和执行服务，包括协助客户评估并购目标、制定并购策略、谈判并购条件等。
3.资本市场研究：投行部需要对资本市场进行深入研究，了解市场动态、估值水平和投资者需求等，以为客户提供专业的投资建议。
4.融资方案设计：根据客户需求，投行部为客户设计和提供合适的融资方案，包括股权融资、债权融资和混合融资等。
5.投资项目评估：投行部负责对投资项目进行评估，为客户筛选出具有潜力的投资标的，并提供相应的投资建议。
6.路演安排：为了更好地向投资者推介股票或融资项目，投行部需要组织路演活动，邀请客户和潜在投资者参加，以提高项目的知名度和吸引力。
7.投资关系管理：投行部需要与客户建立良好的关系，定期与客户沟通交流，了解客户需求，提供专业的投资建议和服务。
8.股票销售交易：除了承销股票发行外，投行部还负责股票销售交易业务，包括二级市场的股票销售、交易撮合等。
9.风险控制：投行部需要建立健全的风险控制体系，对业务进行风险评估和监控，以确保业务合规和风险可控。
10.客户服务：投行部需要为客户提供全方位的投行业务服务，包括项目咨询、业务办理、售后服务等，以满足客户需求和提高客户满意度。
综上所述，券商投行部的工作内容涉及到股票发行承销、兼并收购顾问、资本市场研究、融资方案设计、投资项目评估等多个方面，为客户提供专业的投资银行服务。
证券公司主要业务部门有哪些
证券公司主要业务部门有哪些证券公司主要业务部门有哪些证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。
那么，下面是由店铺为大家带来证券公司主要业务部门知识要点，欢迎大家阅读浏览。
证券公司业务部门分为：1、投资部门-公司自有资金投资的叫做自营部门，一般叫做证券投资部，接受客户资金投资理财的部门叫做资产管理部，主要岗位有总经理、投资经理、研究人员，固定工资一般在30W+，10w-20w，10-15w，年底奖金看业绩提成，各个公司不一样，牛市分个三五十万很正常，熊市里面一分没有也很正常。
2、研究所：提供投资建议和研究报告，主要岗位有总经理、研究员、研究助理，现在大的证券公司都会设置研究所，研究所的收入比较稳定，固定工资一般在30W+，10w-20w，5-10w，年底奖金一般在固定工资的50%左右，现在研究员之间的收入差距很大，象中信、申万这样的大公司里面的高级研究员一般收入都在30w以上，如果是《新财富》上榜的一般身价在50w往上，小公司则差很多。
3、投资银行部：主要是做证券发行、承销工作。
主要岗位有总经理、保荐人、项目经理等，保荐人收入最高，行业平均30w以上，年底收入看项目提成，06年年底提成几十万的比较正常;其他人要看老板脸色，不过没做到保荐人的一年整个十几万也很正常;做投行就是太辛苦，老在外面跑，赚得辛苦钱。
4、经纪业务部：下设营业部、服务部等，大的证券公司往往有几十个营业部，还有上百个的，分布在全国各个城市。
很多朋友所说的证券公司其实只是经济业务部下面的营业部，收入和总部有很大差距。
营业部主要是靠客户交易佣金吃饭，交易量越大佣金越多，营业部客户经理收入一般和地区收入水平挂钩，一般3000 月薪就算高了。
个别可以拿到反佣的分成，这个有多少不好说。
5、其他部门：主要是后台如财务、稽核之类的，这个我就不清楚了，估计介于总部业务部门和下面营业部之间吧。
投资银行部
投资银行部投资银行部是各大金融机构中一个至关重要的部门，它承担着筹集资金、进行投资和提供财务咨询等重要职责。
投资银行部的职能和作用在金融市场中具有重要意义。
本文将从投资银行部的基本职能、工作流程以及发展趋势等方面进行探讨。
投资银行部的基本职能投资银行部是金融机构中承担着面向企业和机构提供筹资、投资和咨询服务的部门。
其基本职能包括： 1. 筹资服务：投资银行部通过各种金融工具为企业和机构提供筹资服务，帮助它们实现资金募集的目标。
2. 投资服务：投资银行部通过投资管理、资产组合优化等服务，帮助客户实现资金增值。
3. 财务咨询：投资银行部为客户提供财务顾问服务，包括并购重组、资本运作等，帮助客户实现财务目标。
投资银行部的工作流程投资银行部的工作流程一般包括以下几个环节： 1. 市场调研：投资银行部通过市场调研了解行业发展趋势、客户需求等，为后续工作提供依据。
2. 项目拟定：根据市场情况和客户需求，投资银行部制定项目方案，包括筹资计划、投资方案等。
3. 执行实施：投资银行部负责执行项目计划，包括资金募集、投资管理等工作。
4. 风险控制：投资银行部在项目实施过程中进行风险控制，确保客户资金安全和项目顺利实施。
5. 项目结算：项目完成后，投资银行部进行结算工作，包括资金回收、报告撰写等。
投资银行部的发展趋势随着金融科技的发展和市场竞争的加剧，投资银行部面临着一些新的发展趋势：1. 数字化转型：投资银行部逐渐向数字化转型，大量金融工具和服务实现线上化，提高工作效率和服务质量。
2. 创新服务模式：投资银行部不断创新服务模式，提供更个性化、差异化的金融服务，满足客户需求。
3. 跨界合作：投资银行部积极开展跨界合作，与科技企业、互联网公司等合作，共同推动金融服务创新。
综上所述，投资银行部在金融领域中发挥着重要作用，其基本职能和工作流程对金融机构的发展至关重要。
在不断变化的市场环境下，投资银行部必须紧跟发展趋势，不断创新和完善自身服务，以适应市场需求，提升竞争力。
投资银行部门简介
1．投资银行部（Investment Banking Division）直接和发行股票、债券的公司打交道，负责IPO或债券发行的大部分前期工作。
有的投行把固定收益部放在投资银行部之外，投资银行部只负责发行股票；但是，大部分投行还是把股票和固定收益合并为投资银行部，只是在投资银行部下面设置Equity Team, Fixed-income Team, Money Market Team等。
2．资本市场部（Capital Market Division）在投资银行部完成前期准备之后，由资本市场部负责调查买方客户（主要是机构投资者）的需求，确定究竟应该发行多少股票或债券，并确定大致的价格区间。
有的投行把销售与交易也放在资本市场部之内；在一般的投行里，资本市场部是夹在投资银行部和销售交易部两块面包之间的一层奶酪?发展前途相对较小。
3．销售交易部（Sales and Trading Division）在投资银行部和资本市场部完成一切准备工作之后，销售与交易部负责直接与买方客户打交道，顺利圆满地完成股票或债券的销售任务。
当股票或债券上市之后，销售与交易部还要负责稳定股价，协商决定是否增发，等等。
4．兼并收购部（Merge and Acquisition Division）负责对其他公司的兼并与收购业务进行咨询，包括兼并战略，选择兼并对象，确定兼并方式，为兼并收购进行融资，以及帮助被收购对象进行反收购，等等。
有的投行把兼并收购部放在投资?行部之中。
兼并收购部是近年来发展最快的投行部门。
5．研究部（Research Division）负责为其他部门乃至其他公司提供研究服务，包括股票研究，固定收益研究，兼并收购研究以及宏观经济研究，等等。
研究部是投行其他部门立足的基础，如果没有研究人员提供的大量资料，IPO和兼并收购都不可能发生。
6．资产管理部（Asset Management Division）为客户管理资产，主要是管理基金或独立账户，类似于传统的基金公司的工作。
东吴证券组织架构及各部门职责
东吴证券组织架构及各部门职责东吴证券作为一家知名的证券公司，其组织架构设计合理，各部门职责明确，为客户提供全方位的金融服务。
下面将分别介绍东吴证券的组织架构及各部门的职责。
一、组织架构东吴证券的组织架构主要包括董事会、监事会和高级管理层。
董事会是东吴证券最高决策机构，负责制定公司的发展战略和重大决策。
监事会负责监督公司的经营管理情况，保护股东利益。
高级管理层由总裁、副总裁和各部门负责人组成，负责公司的日常管理和业务运营。
二、各部门职责1.投资银行部投资银行部是东吴证券重要的业务部门之一，主要负责为企业客户提供上市、融资、并购等投资银行业务。
其职责包括协助企业进行上市，并为企业提供股票发行、债券发行、并购重组等融资服务。
2.证券承销与发行部证券承销与发行部是东吴证券的核心业务部门，主要负责企业证券发行和承销业务。
其职责包括协助企业进行股票、债券等证券的发行，并为企业提供证券承销服务。
3.研究部研究部是东吴证券的重要部门之一，主要负责对股票、债券等金融产品进行研究和分析，为客户提供投资建议。
其职责包括撰写研究报告、发布投资策略和行业分析，为客户提供决策参考。
4.资产管理部资产管理部是东吴证券的重要业务部门，主要负责资产管理业务。
其职责包括为客户提供资产管理服务，包括投资组合管理、资产配置、风险控制等。
资产管理部的目标是为客户实现资产增值。
5.风险管理部风险管理部是东吴证券的重要部门之一，主要负责公司的风险控制和管理。
其职责包括制定和执行公司的风险管理政策、监测和评估风险状况、提供风险预警和风险控制建议等。
6.交易部交易部是东吴证券的核心业务部门之一，主要负责证券交易业务。
其职责包括为客户提供证券交易服务，包括股票交易、债券交易、基金交易等。
交易部的目标是为客户提供高效、安全的交易环境。
7.投资银行业务部投资银行业务部是东吴证券的重要业务部门之一，主要负责为客户提供投资银行业务。
其职责包括为企业提供股票发行、债券发行、并购重组等融资服务。
证券公司投行部的的职级
证券公司投行部的的职级证券公司投行部的职级一、投行部概述证券公司投行部是负责公司证券发行和投资银行业务的部门。
投行部作为证券公司的核心部门之一，承担着为企业提供融资服务、资本运作和并购重组等重要职责。
投行部的职级体系是衡量职员能力和职位等级的重要标准。
二、职级体系1. 实习生或助理：投行部的初始级别，负责协助高级职员完成日常工作，积累经验和熟悉业务流程。
2. 分析师：负责市场和行业研究分析，协助高级职员进行投资决策，参与项目的尽职调查和评估等工作。
3. 副经理/副总监：具备一定的工作经验和专业能力，负责项目的组织和协调工作，参与并主持客户洽谈和投资方沟通。
4. 经理/总监：在投行部具有一定资深经验和丰富的项目经验，负责项目的策划、执行和管理工作，协调各个部门的资源，保证项目的顺利进行。
5. 执行董事/高级经理：拥有多年的工作经验和丰富的项目管理经验，具备较强的市场洞察力和投资能力，负责重大项目的决策和执行。
6. 执行总监/副总裁：为投行部的核心职级，拥有丰富的团队管理经验和卓越的投资业绩，负责投行部整体业务的战略规划和管理。
7. 总裁/董事长：投行部的最高职级，负责制定和实施公司的战略决策，对投行部的业绩和运营负总责。
三、职级晋升路径投行部的职级晋升通常需要经过一定的时间积累和业绩评估。
一般来说，晋升路径如下：1. 从实习生或助理开始，根据表现和能力逐步晋升为分析师。
2. 在分析师岗位上，通过积累项目经验和提高分析能力，可以晋升为副经理/副总监。
3. 经过一定时间的工作积累和项目管理经验，有机会晋升为经理/总监。
4. 在经理/总监岗位上，需要展示出一定的领导能力和战略眼光，才能有机会晋升为执行董事/高级经理。
5. 执行董事/高级经理需要在项目执行和业绩上有出色表现，才能有机会晋升为执行总监/副总裁。
6. 执行总监/副总裁是投行部的核心职级，晋升要求非常高，需要在业绩和团队管理上有杰出表现。
7. 最高职级的总裁/董事长通常由公司高层决策任命，需要综合考虑个人的能力、经验和业绩等方面的综合素质。
投资银行部工作内容
投资银行部工作内容
投资银行部从事一种以企业融资和投资组合管理为核心的复杂金融业务。
这种金融业务称为“投资银行业务”。
其职责包括：
一、项目经理：
作为投资银行部门的一部分，项目经理主要负责管理和处理一项投资银行业务。
任务包括：收集和分析交易信息，研究投资项目机会，识别并在有利条件下谈判交易、咨询和回复客户的咨询，参与有关业务的研究和讨论，管理投资银行部门的营销活动，协助投资交易支付，监督企业储备资金和资产，分析企业经营业绩等。
二、投资咨询师：
投资咨询师主要为客户提供咨询，帮助客户制定投资计划并进行有效的投资管理。
作为投资银行的一员，任务包括：收集和分析市场和行业情况以及市场变化，与客户就投资目标，投资组合，风险等方面进行讨论，提供投资建议，协助客户进行投资决策，持续跟踪投资业务，监督客户投资和其他行为，管理客户投资档案等。
三、分析师：
分析师是投资银行部门的重要成员，主要负责研究公司财务数据和市场数据，对公司的财务状况进行分析，提出相应的投资建议，协助客户决策，为投资建议和决策提供经济分析，预测公司和市场投资前景，提供市场研究和报告，准备财务报表和公司文档，研究交易机会等。
四、交易负责人：
作为投资银行部门的一员，交易负责人主要负责谈判和管理交易。
他们的工作职责包括：协助项目组进行交易谈判，分析和识别投资机会，管理客户的报价，维护有利的交易流程和时间表，检查报告和交付报告，与其他从业者建立良好的关系，参与各类会议，开展活动等。
证券公司内部职位
证券公司内部职位随着证券市场的不断扩大和深化，证券公司的内部职位种类也越来越丰富。
下面将对证券公司内部常见的职位进行介绍。
1、投资银行部门投资银行部门是证券公司最重要的业务之一，主要承担企业融资以及并购重组业务。
投资银行部门主要分为以下几个职位：投资银行部门负责人是指证券公司投资银行业务的最高领导者。
其职责包括规划和组织实施证券公司投资银行部门业务的相关工作，并负责与各类客户接洽和业务洽谈。
1.2、投资银行业务总监投资银行业务总监在证券公司投资银行业务部门担任高级管理职位，主要负责部门的日常管理和监督，包括客户关系管理、业务拓展、财务管理、合规管理等。
1.3、投行业务拓展经理投行业务拓展经理主要负责投行业务的市场拓展、客户开发等工作。
他们需要具备良好的沟通能力、客户服务意识以及扎实的业务知识。
投资银行业务分析师主要负责为客户提供投资银行业务方案，并对市场状况进行分析。
其需要具备扎实的业务分析能力、财务分析能力以及前瞻性的市场分析能力。
2、财富管理部门2.2、财富顾问财富顾问主要负责为客户提供股票、基金、债券等投资建议，提升客户的投资收益，增强客户的信任感。
2.3、投资经理投资经理主要负责对投资市场进行深入分析，根据投资策略构建并管理证券投资组合，提高投资收益、管理风险。
3、股票交易部门股票交易部门是证券公司的核心业务部门，主要负责股票的买卖交易、证券资产管理等。
股票交易部门主要分为以下几个职位：股票交易室主管负责股票交易室的管理和运营，并组织落实公司的交易策略，维护公司的风险控制。
3.3、结算专员结算专员负责股票交易的结算清算工作，包括确认交易、经办结算和出入金管理等。
4、信息技术部门信息技术部门是证券公司的重要支撑部门，主要负责公司信息系统的设计、实施和维护，保证公司信息技术设施的稳定和安全运行。
信息技术部门主要分为以下几个职位：信息技术部门经理负责信息技术部门的管理和运营，并组织制定公司的信息技术发展规划，维护公司的信息安全。
证券公司部门及其职能
证券公司部门及其职能一、投资银行部门投资银行部门是证券公司的核心部门之一，主要负责为企业和政府提供融资服务。
其职能包括：1. 股票发行：投资银行部门协助企业进行首次公开募股（IPO）或再融资，通过发行股票为企业筹集资金。
2. 债券发行：投资银行部门帮助企业发行债券，为企业提供长期债务融资渠道。
3. 并购重组：投资银行部门参与企业的并购重组活动，为企业提供资金筹集、财务建议等服务。
4. 项目融资：投资银行部门为企业提供项目融资服务，包括资本市场融资、银行贷款等。
5. 金融顾问：投资银行部门为企业提供金融咨询服务，包括资本结构优化、财务策略制定等。
二、资产管理部门资产管理部门是证券公司的重要部门之一，主要负责管理客户的资产。
其职能包括：1. 投资咨询：资产管理部门为客户提供投资咨询服务，根据客户的风险偏好和投资目标，制定个性化的投资方案。
2. 资产配置：资产管理部门根据市场情况和客户需求，对客户的资产进行合理配置，以实现资产增值和风险控制的目标。
3. 基金管理：资产管理部门负责管理证券公司旗下的基金产品，包括基金的投资决策、风险控制和收益分配等。
4. 理财产品：资产管理部门设计和销售各类理财产品，满足不同客户的投资需求。
5. 私人银行：资产管理部门为高净值客户提供专业化的财富管理服务，包括资产配置、税务规划、遗产管理等。
三、证券交易部门证券交易部门是证券公司的重要部门之一，主要负责证券交易和市场运作。
其职能包括：1. 证券交易：证券交易部门负责股票、债券、期货等证券品种的交易，包括交易撮合、成交确认等环节。
2. 市场监控：证券交易部门负责监控市场行情和交易活动，及时发现异常交易行为，并采取相应措施维护市场秩序。
3. 交易系统维护：证券交易部门负责维护和管理证券交易系统，确保系统的稳定运行和交易数据的准确性。
4. 交易规则制定：证券交易部门参与制定和修订交易规则，提升市场透明度和公平性。
5. 交易风控：证券交易部门负责制定和执行交易风控措施，防范市场风险和交易风险。
尽调报告证券公司投行部
尽调报告证券公司投行部一、概述证券公司的投行部门是公司的核心业务之一，它负责提供融资、并购和重组等金融服务，为客户提供投资银行业务。
本尽调报告旨在对证券公司投行部进行深入了解，并分析其业务、盈利能力和竞争优势等关键要素。
二、公司业务1.主要业务2.业务规模和占比调研发现，该公司的投行部门在公司整体业务中占比约为25%-30%。
在股票承销与发行方面，该公司在过去三年内承销的发行量呈逐年增长趋势，市场份额稳步提升。
债券承销与发行方面，该公司在行业中具有良好的声誉和知名度。
3.业务拓展近年来，该公司投行部门通过不断拓展业务领域，以及与国内外投行的合作，逐渐扩大了业务规模。
此外，该公司还积极寻求资本市场的国际化，通过跨境合作将海外优质资产引进国内市场。
三、盈利能力和贡献度1.盈利贡献投行部门作为公司的核心业务之一，对公司的盈利贡献不可忽视。
据财务数据显示，该公司的投行业务在过去三年内稳定贡献了公司超过50%的收入，且增长率明显高于其他部门。
2.盈利能力近年来，该公司投行部门的盈利能力持续增强。
这主要得益于公司不断提升行业地位和声誉，以及有效控制风险和成本。
四、竞争优势1.品牌和声誉该公司的投行部门积累了较高的品牌知名度和市场声誉，深受客户的信任与推崇。
公司在过去的业务实绩中表现优异，树立了良好的行业口碑。
2.专业团队和创新能力投行部门拥有一支高素质的专业团队，他们具备丰富的行业经验和专业技能，并能提供创新的金融解决方案。
在投行业务中，创新能力往往是竞争的核心。
3.综合实力和资源优势该公司作为综合性证券公司，拥有雄厚的实力和丰富的资源。
通过整合公司内外部资源，投行部门能够为客户提供全方位的金融服务和解决方案。
五、风险与挑战1.法律法规风险证券市场法规和政策的变化对公司的投行业务有着重要影响。
该公司需密切关注并适应监管环境的变化，注重合规经营和风险控制。
2.市场竞争风险投行业务的竞争激烈，公司需面临来自其他证券公司和国际投行的竞争压力。
国元证券的部门设置
国元证券的部门设置国元证券部门设置国元证券是中国一家领先的综合性证券公司，拥有多个部门来满足不同的业务需求和客户需求。
这些部门在公司运作和发展中起到了重要的作用。
下面将介绍国元证券的几个主要部门及其职能。
一、投资银行部门投资银行部门是国元证券最重要的部门之一，主要负责公司的投资银行业务。
该部门提供包括股票发行、债券发行、并购重组、资产重组等在内的各种投资银行服务。
投资银行部门的工作涉及到公司和客户之间的资金筹集、投融资咨询、交易结构设计等方面，为企业和投资者提供全方位的金融服务。
二、资产管理部门资产管理部门是国元证券的另一个重要部门，负责管理客户的资产。
该部门通过研究市场趋势和行业发展，为客户提供专业的资产配置和投资建议，帮助客户实现资产增值。
资产管理部门的工作内容包括基金管理、资产证券化、资产托管等，通过积极的投资策略和风险控制手段，为客户创造价值。
三、研究部门研究部门是国元证券的核心部门之一，负责为客户提供独立、客观、准确的研究报告和投资建议。
该部门的研究员通过对宏观经济、行业和个股的深入研究，为投资者提供决策参考和风险提示。
研究部门的工作内容包括宏观经济分析、行业研究、投资策略研究等，为客户提供全面的投资信息和决策支持。
四、交易部门交易部门是国元证券的核心业务部门之一，负责股票、债券、期货等金融产品的交易和结算。
该部门通过建立和运营交易系统，提供高效、安全、便捷的交易平台，为客户提供股票交易、债券交易、期货交易等各类交易服务。
交易部门的工作内容包括交易执行、风险管理、资金清算等，确保交易过程的公平、公正和透明。
五、风险管理部门风险管理部门是国元证券的重要部门之一，负责公司的风险控制与管理。
该部门通过建立风险管理体系和制定风险控制政策，监测和评估公司的市场风险、信用风险和操作风险，并采取相应的措施进行风险防范和应对。
风险管理部门的工作内容包括风险评估、风险监测、风险报告等，确保公司的风险在可控范围内。
证券行业中的职位分类与职责
证券行业中的职位分类与职责在当前的金融市场中，证券行业占据了重要的地位。
证券公司作为证券市场的重要机构，担负着重要的职能和责任。
在证券公司内部，不同的职位承担着不同的职责，使证券市场能够正常运转。
本文将对证券行业中的职位进行分类，并详细介绍每个职位的职责。
一、投资银行部门1. 投资银行家投资银行家是证券公司中最重要的一种职位。
他们负责为企业和政府提供高级财务和咨询服务，包括公司并购、重组、融资等。
投资银行家还负责与企业开展业务拓展，为企业提供市场分析和战略规划建议。
2. 金融分析师金融分析师是投资银行部门中的另一个重要职位。
他们负责分析公司和行业的财务状况、经营业绩和市场前景，帮助投资银行家做出投资决策。
金融分析师需要通过深入研究和数据分析，为投资银行家提供准确的投资建议。
二、交易部门1. 交易员交易员是证券公司交易部门中的核心职位。
他们负责进行证券交易，包括股票、债券等各类金融产品的买卖。
交易员需要了解市场动态，把握时机，快速作出交易决策，并确保交易的及时完成和准确执行。
2. 市场分析师市场分析师负责对金融市场的行情和走势进行研究和分析，并给出相应的市场预测和建议。
他们通过对市场数据和指标的分析，帮助交易员制定交易策略，提高投资决策的准确性。
三、研究部门1. 股票研究员股票研究员负责对公司和行业进行深入研究，评估企业的经营业绩和潜力，并撰写研究报告。
这些报告为投资者提供投资建议，帮助他们做出明智的投资决策。
2. 市场策略师市场策略师负责研究和预测市场的行情和趋势，并根据研究结果制定投资策略。
他们通过对经济和市场指标的研究，为投资者提供市场分析和投资建议，帮助他们获取更好的投资回报。
四、风险控制与合规部门1. 风险控制专员风险控制专员负责评估和管理证券公司的风险暴露和风险控制措施。
他们需要监督和管理交易部门的交易活动，确保交易的合规性和风险可控。
2. 合规经理合规经理负责监督和管理证券公司的合规事务，确保公司的业务活动符合金融监管机构的法规和规定。
证券公司的组织结构与职能划分
证券公司的组织结构与职能划分在金融市场中，证券公司扮演着重要角色，其组织结构及职能划分直接关系到公司的运作效率和市场地位。
本文将围绕证券公司的组织结构和职能划分展开讨论，以便更好地了解证券公司在金融市场中的作用和职责。
一、组织结构证券公司的组织结构通常包括董事会、监事会、总经理办公室和各职能部门。
这些组织部门在证券公司中协同工作，形成一个科学高效的组织架构。
1. 董事会董事会是证券公司的最高决策机构，由董事组成，其中包括法定代表人和其他董事。
董事会负责制定公司的战略规划和决策，监督和指导公司的运营情况，保障公司的长期稳定发展。
2. 监事会监事会作为证券公司的监督机构，由监事组成。
其主要职责是监督公司的经营决策是否合法合规，确保公司的财务状况健康稳定，并监督公司高层管理人员的行为。
3. 总经理办公室总经理办公室是证券公司的执行机构，由总经理和相关职能部门负责人组成。
总经理办公室负责具体落实董事会决策和监事会监督要求，协调和管理公司的日常运营。
4. 职能部门证券公司的职能部门包括投资银行部、证券交易部、资产管理部、研究部、风险管理部等。
这些部门分工合作，共同完成证券公司的各项业务。
二、职能划分不同的职能部门在证券公司中负责不同的业务和任务，目的是实现公司整体发展和利益最大化。
1. 投资银行部投资银行部负责公司融资和投资管理等业务。
它通过发行证券、开展股票和债券发行、并购重组等活动，为企业提供筹资和投资服务，实现企业和投资者的双赢。
2. 证券交易部证券交易部是证券公司的核心业务部门，负责股票、债券等证券产品的交易和销售。
该部门通过对市场情况的分析和研判，为客户提供证券交易咨询和服务，帮助客户实现资金的增值。
3. 资产管理部资产管理部负责管理和运营客户委托的资金和资产，以实现资产的增值。
该部门根据客户的风险偏好和投资需求，制定相应的投资策略，进行投资组合的配置和管理。
4. 研究部研究部主要负责市场研究和分析，为公司和客户提供投资建议和决策支持。
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资本市场部
6、11月9日开始，ECM部将最终价格和网上客户 的中签率通知上交所，11月10日再由上交所摇 号确定哪些客户的哪几笔申购编号的申购中签 申购成功，其余的原款退回。同时，ECM部也 开始通知网下大客户，你们谁谁谁有多少资金 买中了，其余资金退回。整个发行进入尾声。
• 货币流通于货币市场，债券和股票流通于资本 市场。
• 注意：货币市场和资本市场这两个概念，从根 本说界定了银行和证券公司的不同功能，下边 以一个小例子详细分析：
证券与银行的区别
• 无论是个人还是企业，如果你有钱需要存放，把现金留在手上不 安全，于是你一般放在商业银行，这就形成个人存款和企业存款， 银行需要支付利息； • 相反，如果你（自然人或法人）需要钱，一般你也可以找银行， 银行会给你一笔贷款，你要支付银行一定利息； • 与此同时，银行和银行之间可能也有互通有无的时候，互相借贷 一些钱，同样要支付利息。 • 注意，这些金钱的借入和借出的行为往往是短期融资，都以货币 为标的物，称之为货币市场，这个市场的主体是银行。我们国家 有“银行间债券市场”“外汇交易中心”这都是货币市场，主要 是银行在里边巨额资金在里边借来借去，获取所谓的“隔夜拆借 利息”。利息都以天算，注意：到了资本市场里受益的周期可就 长得多了
上市公司新股发行和增发业务
• 证券公司总裁或投行总监这类的人往往利用一切关系 搞好跟政府部门的关系。 • 省一级的政府往往把本省的一些有希望的企业上市做 为一项很重要的经济工作抓，政府希望把本省经济做 大作强，而企业呢，一旦上市就能获得巨额资金，而 且还没人管你钱将来怎么花，所以企业的上市驱动力 极其强烈。 • 证券公司利用各种渠道各种关系去搞这些公司上市中 介服务。 • 一旦意向确定以后，证券公司的投行部的一班人马就 进驻这个企业，帮它们做上市辅导。（收取一般200 万的辅导费。）所谓辅导就是按上市股份制公司的机 构设置和财务科目编制对现有企业进行改组
上市公司新股发行和增发业务
• 之后，投行人员就协助制作成堆的数万字的上市申报 材料，往证监会递送，于是负责这个案子的投行业务 人员就常驻北京，不断的向证监会预审员（负责审核 申报的材料）询问有没有看材料、有没有什么问题、 能不能出来喝喝茶呀之类的。预审员从上报的上市方 案中找到一个瑕疵，于是这位项目经理马上把问题反 馈到企业那去，一般就几天加班加点，再把修改好的 《招股说明书》之类的文档递上去。 • 几次以后，这家企业的案子就到了证监会发行审核委 员会那里了。发审会大概每周开两次会，每次审核2至 4家企业的上市申请。一旦这个案子列入日程，那么投 行大批人马和企业最高领导就马上进京，开始紧张了。
银行与投资银行的区别
• 有些企业（所谓法人）有时候需要长期融资，期限往 往高于5年，他们往往就通过发行债券、或者股票来获 得企业所需要的资金，这时候他们就不能找银行了， 而是找投资银行（就是证券公司）。于是证券公司替 他们设计一个证券方案，可能是一只5年期的企业债券， 或者就是股票。然后证券公司还要去找一批人（可能 是法人也可能是自然人）来买这些证券。于是证券公 司就在中间起到一个中介的作用：企业发行股票，投 资者来买股票。跟这些证券相关的市场就叫资本市场。 • 让我们记住：短期融资和长期融资，是区别银行与投 资银行业务功能的最本质的区别！
证券公司-投资银行部（IBD)
大纲
• 证券公司的业务 证券与银行的区别/银行与投资银行区别/货币市 场与资本市场的区别 一级市场与二级市场区别 证券公司业务 • 投资银行的业务 财务咨询 IPO SPO 收购兼并 置产证券化 …
证券与银行的区别
• 证券行业的主体是证券公司，在美国证券公司 叫投资银行。 • 相对于商业银行主要经营货币，投资银行主要 经营债券和股票。
资本市场部
3、到了10月30日，一共有40个机构投资者，一 共打过来2000亿人民币，分别以从2.5元到2.9 元的34个不同的价格都有资金认购。
资本市场部
4、11月1日到11月7日，所有股民（注意包括那些 机构股民）可以通过上海证券交易所的网络， 通过证券营业部系统以2.5元至2.9元，分别用 资金来申购长江电力这只股票。到认购期结束， 一共有1000万帐户做了申购，冻结了2600亿 人民币，在40个价位上都有资金申购。11月7 日下午5点，上交所把这些申购的统计资料 （什么价位上有多少资金认购）以DBF文件的 形式EMAIL到中信ECM部的工作人员信箱，再 将这些信息导入一个系统中
资本市场部
2、2003年10月15日开始，中信ECM部的徐**开始 给跟他一直保持密切联系的50家机构投资人 （基金公司，财务公司，资产管理公司等等） 打电话，发传真，发EMAIL，告诉他们长江电 力已经进入发行期，如果想购买长江电力的股 票，这些机构投资人必须在10月30日以前，把 想以多少价格买多少股告知中信ECM部，可以 分5次认购，每次可以不同价格买不同的股份， 并把钱打过来。例如：申万巴黎基金可以以2. 5元买500万股、2.6元买500万股、2.8元买500 万股、2.9元买1000万股。
证券公司的业务核心
• 通过两个故事从微观的视角来讲讲证券公司的 业务核心：
一级市场 二级市场
一级市场
• 美特斯邦威是一家民营企业，在经过10年的高 速扩张以后，现金流出现一些困难，希望得到 大量的资金（长期融资）以在全国扩建更多的 生产基地和专卖店。它现在有5个股东，都是 温州人，总股本是2000万股，他们想再发行3 000万股，每股5块，一共可以从新股东那里 拿到1.5亿元，有了这些钱就能做很多扩大业务 规模的事情。
资本市场部
5、11月7日晚，ECM部门加班到深夜，确定最终 的发行价格、发行规模、网上网下分别分配多 少股数，网下申购的每个客户的中签率，网上 资金的中签率。ECM通过一个系统获得中签率 情况（“证券销售发行管理统计系统”）。中 信证券ECM部当天晚上在得到投行老总确认后， 确定了最终价格和中签率）
上市公司新股发行和增发业务
• 会议现场就象过堂一样，下边是数名发审委委 员（都是经济学家以上级别），每个上市企业 两个名额（一般一个是企业董事长一个是企业 财务总监）上台做总结称述。然后闭门磋商， 闲杂人等一律到外边等。一小时后，结果出来 了。一般是60％的通过率，3家中枪毙一家。 如果这个案子通过了。就意味着数年的苦熬胜 利结束.
资本市场部（Capital Market)
• 在成熟的券商都会有独立的资本市场部，例如： 中金，中信等；不成熟的券商虽然不设独立的 资本市场部，但是也会有相应做此事的人员。 • 资本市场部主要做：
承销团队的组建 定价（pricing) 薄记（Booking） …
资本市场部
• 资本市场部包括ECM（股本市场部）、DCM （债券市场部）等，主要向客户提供结构化融 资的方案，其中重中之重就是加强和机构投资 者的合作。
财务顾问业务
• 除了上述所谓上市公司新股发行和增发业务以 外，投资银行部还有一块很重要的业务就是财 务顾问业务。也就是做企业并购的中介
财务顾问业务
• 例如，日本三菱重工想收购我们的徐工，那么就得找一家财务顾 问（比方说，我们中国投行老大中国金融有限公司CICC）中金对 徐工的资产情况进行详细的调查，一系列复杂的财务分析确定一 个收购价格（定价是财务顾问的核心价值所在）。徐工呢，为了 把自己卖一个好价钱也请了一个财务顾问（例如，中信），于是 一个做为买方财务顾问，一个做为卖方财务顾问，坐下来谈判到 底我徐工值多少钱，凭什么你说值5亿，我说值3亿。等等。 • 这只是个例子，意思是，中国现在企业间的并购十分庞大，很多 投资银行都把企业间的并购业务做为自己的重要业务。例如，今 国美把永乐收购了，付了不少银子给那家做财务顾问的证券公司。 • 企业并购要很强的技术水平，但不是信息技术而是财务技术
一级市场
• 在认购期结束以后，华欧国际忙着算多少股给 基金，多少股分给那些个人投资者，如果认购 的人太多远远超过这次发行的股票总额，那么 就抽签决定哪些人买多少股。忙了几天，终于 结束了发行，一共帮美特斯邦威拿到1.6亿元， 留下3%的500万辛苦费（承销费）。 • 注意：证券发行市场（又叫一级市场）是投资 银行的最核心的业务（在证券公司内部，工资 拿的最高的，最光鲜亮丽的一群人就是做企业I PO的那批人。）
二级市场
• 老王是北京卫生局的退休职工，96年开始听说股市特 别赚钱，就也在证券公司开设了户头（股东帐户和资 金帐户）开始炒股。于是他天天往证券营业部的大厅 里跑。开始几年赚了很多钱，笑得乐呵呵的，从2001 年开始笑不起来了。跌了5年，01年买的深发展从15块 跌到5块。一辈子的积蓄都赔进去了，才知道股市的巨 大风险。前不久申购了新股美特斯邦威可是没中签。 唉，这一级市场的0.5％的中签率太低了，还是在二级 市场了做做吧。 • 注意：一级市场指股票发行市场，二级市场指股票交 易市场。一般人接触到的主要是二级市场，所谓炒股。 人们往往只注意到证券公司的二级市场上的业务而忽 视其股票发行业务。）
故事小结
• 货币市场和资本市场的区别，证券公司（又叫 投资银行，指广义的投资银行）是资本市场的 主体； • 资本市场中又分一级市场和二级市场，狭义的 投资银行业务就是一级市场业务（证券发行市 场），人民大众更多的接触到的是二级市场的 业务，所谓炒股。
详述证券公司的核心业务
• 投资银行业务是证券公司的核心业务。（注意： 这里的“投资银行”不是广义的投资银行（证 券公司），而仅指证券发行业务。 • 美国人说的“投资银行”就是指我们的证券公 司，而我们说“投资银行”一般指证券发行业 务。 • 以投资银行• 再过大约1个月，投行部的ECM（所谓资本市场部）就 出来做股份的销售工作了。流程主要有：首先向中国 的几十家开放式基金管理公司和其它专门做股票投资 的投资机构发出发售这个企业股票的意向（所谓网下 询价），要求它们愿意认购的话就打钱过来同时告诉 我你想以多少价格买多少股；再委托上交所或深交所 向广大的几千万的个人股民发行这只股票（所谓网上 申购），往往大家会踊跃申购，申购冻结的资金极其 庞大，股票总是供不应求的，就需要抽签，一般都只 有1％的中签率，象中彩票一样的决定哪些人能买到多 少股。到认购期结束。几个亿的资金就流入了这家上 市公司，当然几年的辛苦下来，我们的投资银行部也 能获得约3％的佣金。例如中行上次募集了100亿人民 币，其中3亿流入了中信、申万和银河这3家证券公司 的口袋！