万福生科财务造假案例分析
财务造假案例分析33页PPT
3、利用“三本账”应对审查 4、造假过程
万福生科造假门
于2011年9月在创业板成功上市的万福生科在2008~2011 年期 间存在财务数据虚假记载情形,累计虚增收入 7.4 亿元左右,虚 增营业利润 1.8 亿元左右,虚增净利润 1.6 亿元左右。其中, 2011 年度公司虚构营业收入 2.8 亿元,虚增营业利润 6541.36 万 元,虚增归属于上市公司股东的净利润 5912.69 万元。此次造假 事件中的造假手段同样运用虚增收入的方法欺诈上市,之后通 过在建工程等账户将上市后募集的资金收入囊中。接下来我们 将对万福生科如何造假进行详细透视。
③未依法对万福生科履行持续督导责任; ④内控制度未能有效执行; ⑤其出具的《发行保荐书》和持续督导报告存在虚假记载。
罚则:
证监会拟对平安证券及相关人员采取以下行政处罚和行政监管措施:对平安证券给予
警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元,并处以2倍的罚款,暂停其保荐机
构资格3个月;对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款,撤销保荐代表 人资格,撤销证券从业资格,采取终身证券市场禁入措施;对保荐业务负责人、内核负责人 薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款,撤销证券从业资格;对保荐项目协 办人汤德智给予警告并处以10万元罚款,撤销证券从业资格。
借:固定资产、无形资产、其他长期资产 5883.12
贷:在建工程
5883.12
二、我国IPO过程中相关中介机构的职责及问责情况分析
了解一下IPO过程
首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO):
股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。
万福生科案例分析
思考和建议
1、关注被审计单位及其行业环境 2、加强分析性复核程序 3、提高审计人员职业水平
保持高度的职业怀疑精神,按照“有弊推定”的原则进行 审计 设计实质性程序
充分利用分析复核程序
注册会计师的职业道德
谢谢观看
THANKS
2012.11.22
万福生科被深交 万福生科公告自查结果,承认 所公开谴责。 累计虚增收入7.4亿元左右,虚增营业利润 2008年至2011年财务数据存在 1.8亿元左右,虚增净利润1.6亿元左右 虚假记录。
万福生科复牌, 股价直接封死 跌停。
造假手段概括
Part one 虚增收入
Part five 虚构假象
案例分析——万福生科
公司简介
万福生科股份有限公司坐落于湖南省常 德市,前身为成立于2003年的湖南省桃源县 湘鲁万福有限责任公司。从事稻米精深加工 系列产品的研发、生产和销售,万福生科产 品广泛应用于食品、饮料、饲料、医药、保 健品、化工等行业领域,具有广阔的市场前 景。 2011年9月27日,它以每股25元的发行 价成功登陆创业板,加上超募资金,共募集 4.25 亿元,曾被多家券商誉为“新兴行业中 的优质企业”。 2013年3月2号顶着“稻米精深加工第一 股”光环的万福生科承认财务造假,成为创 业板造假第一股。
虚假客户与万福生科之间 签订虚假的购销合同,其 账户中转入的资金再次回 到万福生科的账户中。
以工程项目名义设立银 行存款明细科目,并虚 拟支付工程款项
3
虚构银行对账单
将经纪人账户打进的钱,包装成大客户的回款, 伪造了银行回单,这种伪造的银行回单一般人 根本识别不出来,一般也不会怀疑银行单据有 假;部分银行对账单也显示“对方户名”,亦 即可以从银行对账单入手核查付款人的名字, 但据了解,万福生科也伪造了部分银行对账单, 这导致直接从银行对账单入手无法核查银行流 水真实性,万福生科造假手法并不高明,但是 其伪造银行单据的水平完全是一流的。
万福生科财务造假案例分析研究
万福生科财务造假案例分析研究万福生科财务造假案例分析研究引言:财务造假是指企业通过伪造财务报表、编造虚假交易等手段,掩盖公司真实经营状况,以蒙骗投资者和监管机构获取不当利益的行为。
财务造假对于市场经济的正常运行和公司信誉的建立具有严重破坏作用。
本文将以万福生科财务造假案例作为研究对象,通过详细分析该案例的成因、影响及应对措施,为提高企业财务诚信度提供参考。
一、案例背景万福生科是一家以生物医药为核心业务的上市公司,成立于2005年。
公司经过多年的发展,业务规模得到扩大,但财务状况整体下滑。
为了保持上市地位和获得投资者信任,公司高层决策者开始进行财务造假。
二、案例分析(一)造假手段多样化万福生科采取了多种方式进行财务造假,其中包括夸大收入和业绩、隐瞒负债和成本、虚构交易及账目等。
公司虚假报表中涉及的财务数据往往与实际经营状况不符,通过美化公司财务状况,诱导投资者进行投资。
(二)内外部监督机制不完善在这起财务造假案例中,可以看到公司内部监督机制明显不足,高管层对财务报表审查不严格,内部控制漏洞较大。
同时,监管机构也没能发现公司的财务造假行为,监管体系存在缺失。
这使得财务造假行为得以顺利进行,并最终引发了公司的巨额亏损。
(三)对投资者信心的严重影响万福生科的财务造假行为最终被揭发后,投资者遭受了巨大损失。
由于其信誉受损,公司股价暴跌,投资者信心丧失。
该案例引发了投资者对于其他上市公司的担忧,投资环境恶化,对整个资本市场造成了负面影响。
三、案例启示(一)完善公司治理结构公司应加强内部监督机制,建立健全的财务审计和风险控制体系。
高层管理人员应增加对财务报表的审查力度,确保信息的真实可靠性。
(二)加强监管力度监管机构应加强对上市公司的监督,加大对财务造假行为的打击力度。
完善监管制度,建立科学合理的检测手段,提高监管的效率和准确性。
(三)提升投资者保护力度加强投资者教育,提高投资者风险意识,增强投资者能力识别财务造假行为。
万福生科案例的法律责任(3篇)
第1篇一、引言万福生科(300199.SZ)是一家从事生物化工、农业科技等领域的高新技术企业。
然而,在2013年,万福生科因涉嫌虚假陈述、信息披露违规等问题被证监会查处,成为我国资本市场的一起重大事件。
本文将围绕万福生科案例,分析其涉及的法律责任,旨在为我国资本市场法律制度的完善提供借鉴。
二、万福生科案例的基本情况1. 事件背景2013年5月,万福生科因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查。
经调查,万福生科在2010年至2012年期间,通过虚构业务、虚增收入、虚增利润等手段,累计虚增利润10.41亿元,占同期净利润的比例为100%。
2. 事件影响万福生科事件一经曝光,立刻引发了社会各界的广泛关注。
该事件暴露出我国资本市场在信息披露、内部控制等方面存在诸多问题,严重损害了投资者的合法权益,影响了资本市场的健康发展。
三、万福生科案例涉及的法律责任1. 万福生科的法律责任(1)虚假陈述责任根据《中华人民共和国证券法》第六十三条规定,发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息,或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,应当承担虚假陈述责任。
万福生科在2010年至2012年期间,通过虚构业务、虚增收入、虚增利润等手段,累计虚增利润10.41亿元,构成虚假陈述。
(2)违规披露责任根据《中华人民共和国证券法》第六十四条规定,发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息,或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,应当承担违规披露责任。
万福生科在2010年至2012年期间,未按照规定披露真实信息,构成违规披露。
(3)其他法律责任根据《中华人民共和国公司法》第二百零二条规定,公司违反本法规定,未按照规定披露信息,或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,由公司登记机关责令改正,给予警告,并处以十万元以上一百万元以下的罚款。
万福生科作为上市公司,未按照规定披露真实信息,依法应承担相应的法律责任。
万福生科造假案例分析
万福生科上市历程
万福生科申购,每股面值 1元,每股发行价25元,
2
拟发1700万股
1
万福生科上会
登录深交所创业板,当日跌停。
万福生科停牌。
收入1.88
收入 万福生科公告称收到本地公安
亿,
机关调取财务等有关资料告知。
8217 目前调查工作正在进行,公告 也再次提醒了退市风险。
万元 合计虚增收入7.4亿元左右,虚增营业利润
1.8亿元左右,虚增净利润1.6亿元左右
•
万福生科被深交
万福生科公 • 所公开训斥。
4
万福生科中签号公布
• *万福生科(300268.SZ)于2023年9月27
PAR T 财务TW造假O曝光
财务造假曝光历程
• 2023
• 2023年六
年六
个月年度
个月 报告 涉嫌违反有关证券 要求企业高管人 收到《中国证券监督 万福生科停牌,
报营 • 虚增营业 法律法规,万福生 员坚守岗位,主 管理委员会调查告知 接受证监会备案 科收到湖南证监局 动配合调查。股 书》,被备案调查, 调查。
2、虚构兴旺销售假象
• 万福生科吸收了胜景山河财务造假 被揭穿旳教训:2023年12月,即将 在深交所挂牌旳胜景山河被媒体揭
虚构银行对账单
一般,核查客户银行流水基本经过银行对账单 进行,而相当部份银行对账单没有显示“对方 户名”,亦即从银行对账单入手核查银行流水, 你不清楚交易对手名字,这就给了万福生科挥 水摸鱼机会,将经纪人账户打进旳钱包装成大 客户旳回款,万福生科伪造了银行回单,这种 伪造旳银行回单一般人根本辨认不出来,一般 也不会怀疑银行单据有假;部分银行对账单也 显示“对方户名”,亦即能够从银行对账单入 手核查付款人旳名字,但据了解,万福生科也 伪造了部分银行对账单,这造成直接从银行对 账单入手无法核查银行流水真实性,万福生科 造假手法并不高明,但是其伪造银行单据旳水 平完全是一流旳。
万福生科财务造假事件案例分析
万福生科财务造假事件案例分析万福生科财务造假事件案例分析引言:财务造假是指企业在财务报表中故意篡改数据或隐瞒真实情况,以保护企业形象或谋取不法利益的行为。
本文将深入分析中国知名生物制药公司万福生科财务造假事件,并探讨背后的原因和教训。
事件概述:万福生科是中国一家生物技术公司,专注于生物制药研发和生产。
该公司在2016年公开上市,其上市引起了广泛关注。
然而,在2019年,万福生科却陷入了财务造假的泥潭。
事件暴露:首先,事件的暴露源于一家名为“医药大自然”的健康资讯平台的报道。
该报道指出,在万福生科上市后不久,其财务报表中存在虚增收入、虚增利润等问题。
这一报道引起了监管机构和投资者的高度关注,促使审计机构对万福生科进行深入调查。
调查结果显示,万福生科的财务造假涉及多个方面,包括收入虚增、费用隐瞒、关联交易等。
事件原因:造成万福生科财务造假事件的原因多种多样。
首先,公司高层管理人员可能因为追求表面的表现和利益最大化而故意篡改数据。
其次,审计机构可能存在监管措施不严,没有对公司的真实情况进行细致审查,从而给了万福生科机会。
此外,也存在监管机构对企业财务报表审核的不足,审计师的独立性不够强等问题。
事件后果:万福生科财务造假事件对公司造成了严重后果。
首先,公司的声誉受到了极大的损害,投资者对公司失去了信心,股价暴跌。
其次,监管机构对公司进行了处罚,包括对高管的罚款、责令退市等。
此外,公司还面临着法律诉讼和索赔,给企业造成了巨大的经济损失。
教训与启示:从万福生科财务造假事件中,我们可以得到一些教训和启示。
首先,企业应该树立诚信经营的理念,不追求短期利益而牺牲了长远发展。
其次,监管机构应加强对企业财务报表的审核,提高审计师的独立性和专业性。
此外,投资者也应该提高警惕,增强对企业财务信息的理性分析能力,不盲目追逐短期利益。
结论:万福生科财务造假事件给中国资本市场敲响了警钟,也向企业和监管机构敲响了警钟。
企业应该强化内部控制,提高财务透明度,树立良好的企业形象。
万福生科财务造假案例分析
本案例中保荐机构的失职及惩罚
平安证券即为万福生科公司的保荐机构。平安证券在万福生科上市保荐工作中,
①未审慎核查其他中介机构出具的意见; ②未对万福生科的实际业务及各报告期内财务数据履行尽职调查、审慎核查义务; ③未依法对万福生科履行持续督导责任; ④内控制度未能有效执行; ⑤其出具的《发行保荐书》和持续督导报告存在虚假记载。
二、2011年9月上市后:利用募集资金洗“白”
万福生科在通过财务欺诈上市后,伪造上市公司业绩,用募集的资金分 红。 万福生科 2012 年年中在建工程账面余额从86 750 113.38 元增加至 179 975 363.60元,增加近 9 323 万元。 在建工程科目的增加对应银行存 款、 预付账款的减少和应付工程款的增加。然而,2012 年半年度报告披 露数据为,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5 883.12万元,同在建工程账面增加额相差3439.88万元,对应着预付工程 款减少或者应付工程款增加。然而预付账款账面余额增加了近2632万元 ,应付账款增加 3 79万元。 由此可推断万福生科将募集的资金用于工程 建设只是财务“洗白”的道具, 募集资金有相当一部分用于了现金分红 。
借:固定资产、无形资产、其他长期资产 5883.12
贷:在建工程
5883.12
二、我国IPO过程中相关中介机构的职责及问责情况分析
了解一下IPO过程
首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO): 股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。
IPO新股定价过程分为两部分,首先是通过合理的估值模型估计上市公 司的理论价值,其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求,并 最终确定价格。 IPO新股定价过程是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票 ,以期募集用于企业发展资金的过程。
万福生科财务造假
案例一:万福生科财务造假事件1、案例简介:万福生科全称万福生科(湖南)农业开发股份有限公司(股票代码300268),前身是成立于2003年的万福有限责任公司,2009年完成股份制改造,2011年9月在深圳证券交易所挂牌上市,总股数为5000股,注册资本5000万元。
2012年8月,湖南证监局在对万福生科的例行检查中偶然发现两套账本,万福生科财务造假问题便由此浮现。
截止到2013年5月,证监会对该造假案件的行政调查已终结。
调查结果显示,一方面,万福生科涉嫌欺诈发行股票和违法信息披露。
万福生科上市前2008一2010年分别累计虚增销售收入约46 000万元,虚增营业利润约11 298万元;上市后披露的2011年年报和2012年半年报累计虚增销售收入44500万元,虚增营业利润10070万元,同时隐瞒因技术问题重大停产导致销售额大幅下滑的情况。
另一方面,相关中介机构未能履行好指责,有刻意隐瞒之嫌。
保荐机构平安证券、审计机构中磊会计师事务所和法律服务机构湖南博鳌律师事务所在相关业务过程中未能保持应有的谨慎性和独立性,出具的报告具有虚假成分。
2013年5月10日证监会公布了对这一事件的处罚决定:“责令万福生科改正违法行为,给予警告,并处以30万元罚款;对董事长兼总经理龚永福给予警告,并处以30万元罚款;同时对其他19名高管给予警告,并处以5万元至25万元罚款;此外,拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。
”除此之外,证监会对此次事假中的保荐机构一一平安证券处以警告并没收保荐收入并处以两倍罚款,暂停三个月保荐资格,对保荐人处以罚款并取消其保荐人资格和证券从业资格;同时,对中磊会计师事务所处以没收138万元收入并处以两倍罚款,撤销证券从业许可,不接受湖南博鳌律师事务所12个月内出具的证券发行专项文件,并对机构内相关人员进行了处罚。
整个处罚结果堪称证券市场中一张最严厉的罚单,而万福生科也被戏称为“创业板造假第一股”。
万福生科财务造假案件分析
万福生科财务造假案件分析一、背景介绍万福生科股份有限公司(简称“万福生科”)是湖南省常德市的一家农产品加工企业,主营稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售,于2011年9月27日在创业板上市。
2012年9月14日,公司发布公告称因涉嫌违反相关证券法律法规而被证监会湖南监管局立案调查。
9月18日,万福生科发布公告称证监会决定对公司进行立案调查,其股票从第二天开始停牌。
10月25日,万福生科发布《关于重要信息披露的补充和2012年中报更正的公告》(简称《补充更正公告》),承认其在2012年半年度报告中虚增营业收入 1.88亿元、虚增营业成本 1.46亿元、虚增净利润 4 023.16万元,进而使得公司2012年上半年利润总额由盈利2 874.01万元变为亏损1 117.37万元,减少了138.88%,此外还未披露公司上半年停产事项。
2013年3月2日,万福生科发布自查公告,承认财务造假。
至此,万福生科成为创业板造假第一股。
二、舞弊手段分析一般情况,企业财务造假的结果是营业收入和利润的虚增。
根据会计上三个财务报表的勾稽关系,利润表中营业收入和利润的增加反映在资产负债表上,就是资产的增加。
根据万福生科的公告,其具体的造假手段有虚增应收账款、虚增在建工程、虚增预付账款等。
(一)虚增营业收入万福生科的主要经营项目是销售大米、麦芽糖等多种农副产品。
伪造绝大多数产品的实际销售收入,相比正常售价的四五倍以上,由此所伪造出的销售收入是真实销售收入的一百倍以上,甚至有些产品并没有实际销售额,凭空捏造销售行为的存在。
糖浆的实际营业收入为2031.74万元,虚假报告则表示营业收入为12226.12万元,虚增10194.38万元;麦芽糊精营业收入为0元,虚假报告则为1123.89万元,虚增1123.89万元;产品实际营业收入为8231.44万元,虚假报告为26976.02万元,虚增18744.58万元。
日前,万福生科发布2012年年报,公司去年亏损341万元。
经典案例:“万福生科”财务造假分析
经典案例:“万福生科”财务造假分析经典案例:“万福生科”财务造假分析题记:可靠性是会计信息的生命,如果会计人员无视这一会计自高无上的准则,就会给社会造成不可估量的损失。
万福生科的造假行使投资该股票的投资人损失几亿元的财富。
"A股历史上,上市公司造假前仆后继,前有主板臭名昭著的银广夏,近有中小板情节恶劣的绿大地。
现在,顶着“稻米精深加工第一股”光环的万福生科承认财务造假,成为创业板造假第一股。
""南方周末记者调查发现,从包装上市到日前公告,万福生科的拙劣造假给投资者留下无尽陷阱,也在处处挑战资本市场的底线。
"“作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人,我可以自豪地告诉大家,公司的业绩是真实的。
”2012年7月31日,龚永福在深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。
他是创业板上市公司万福生科(湖南)农业开发股份有限公司董事长。
(行动比语言更能体现一个人的逻辑。
)仅仅三个月后,2012年11月23日,万福生科收到深交所对公司及相关当事人给予公开谴责的信息,公开致歉。
30天前,万福生科发布更正公告,承认“业绩不是真实的”:以2012年半年报为例,该公司虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023万元,以及未披露公司上半年停产。
造假之一:虚增收入承认财务造假,在创业板上市公司中尚属首例。
在此前的2012年9月18日,证监会对此立案进行调查。
万福生科本是一家业内寂寂无名的稻米加工企业,坐落在湖南常德沅江边上。
2011年9月27日,它以每股25元的发行价成功登陆创业板,加上超募资金,共募集4.25亿元,曾被多家券商誉为“新兴行业中的优质企业”。
南方周末记者对万福生科进行长达3周的追踪调查后发现,在公告中轻描淡写的数据背后,是一连串令人触目惊心的造假骗局。
产品收入最高虚增100倍"万福生科收入造假集中在麦芽糊精、葡萄糖粉、麦芽糖浆等所谓稻米精深加工产品,以配合该公司在资本市场包装和炒作“稻米精深加工和循环经济模式”。
“万福生科财务造假”案例分析基于商业伦理与职业道德角度
“万福生科财务造假”案例分析基于商业伦理与职业道德角度一、本文概述本文旨在从商业伦理与职业道德的角度出发,深入剖析“万福生科财务造假”案例。
该案例是中国资本市场中一起备受瞩目的财务丑闻,不仅对公司自身产生了重大影响,也引发了社会各界对商业伦理和职业道德的广泛关注和深思。
本文将首先概述万福生科财务造假事件的基本情况,包括事件背景、造假手段及被发现的过程。
随后,文章将深入探讨该事件背后的商业伦理和职业道德问题,分析导致造假事件发生的深层次原因。
在此基础上,文章还将提出针对企业、监管机构和投资者的建议,以期通过加强商业伦理和职业道德建设,预防类似事件的再次发生。
通过对万福生科财务造假案例的分析,本文旨在促进资本市场的健康发展,提升企业的社会责任感和公众信任度。
二、万福生科财务造假事件回顾万福生科,作为一家在农业领域颇具影响力的上市公司,其财务造假事件曾一度引起社会广泛关注和舆论的热议。
事件起源于年,当时万福生科公布的财务报告显示,公司近几年的营业收入和净利润均呈现出令人瞩目的增长态势。
然而,随着监管部门的深入调查,这个看似繁荣的企业帝国背后的真相逐渐浮出水面。
调查结果显示,万福生科通过虚构交易、虚增收入、虚报利润等手段,大肆进行财务造假。
公司管理层利用复杂的财务手法和内部控制漏洞,将虚构的业绩呈现在财务报表上,以此来骗取投资者的信任,维持股价的稳定,甚至进一步吸引更多的投资。
这一行为严重违背了商业伦理和职业道德,不仅损害了投资者的利益,也破坏了市场的公平和公正。
事件曝光后,万福生科的股价大幅下跌,市值蒸发严重。
公司管理层和相关责任人受到了法律的制裁和市场的谴责。
这一事件也引发了社会各界对商业伦理和职业道德的深刻反思。
人们开始重新审视企业的社会责任和道德底线,呼吁加强监管,提高信息披露的透明度,以保护投资者的权益和维护市场的稳定。
万福生科财务造假事件不仅是一个孤立的事件,更是商业伦理和职业道德缺失的缩影。
万福生科财务造假案例分析
“万福生科”财务造假分析及启示一、公司情况万福生科全称万福生科(湖南)农业开发股份有限公司(股票代码300268),成立于2003年,2009年完成股份制改造,2011年9月在深圳证券交易所挂牌上市。
二、会计造假手段分析万福生科的造假模式是用公司的自有资金打到体外循环,同时虚构粮食收购和产品销售业务,虚增销售收入和利润。
为完成资金体外循环,万福生科借用了一些农户的身份去开立银行账户,并由万福生科控制使用,有些个人银行账户甚至连农户本人都不知道。
具体流程是,它首先把自己账上的资金打到其控制个人账户上去,同时在财务上记录粮食收购的预付款,再相应的做粮食收购的入账,完成原材料入账。
之后再把这些实际控制的个人账户的钱,以不同客户回款的名义分笔转回到公司的账户上,财务上对应地做这些客户的销售回款冲减应收款,再相应的做客户销售收入等账目,利用资金的循环达到虚增销售收入的目的。
万福生科造假流程遍及到它的进、存、产、销的各个经营环节上,参与的人员比较多,总体上来说是龚永福授权财务总监来具体执行,执行过程中是财务总监来具体分配任务,每个参与的人员完成各自负责的一部分,俨然是流水线式的造假流程,体现出造假的系统性比较强。
万福生科在做资金的体外循环中也变换了很多种方式。
比如有两个500万转出去,回来的时候不一定就是两个500万回来,可能会拆分成几笔,把回款的资金拆的比较零碎,想做那个客户的回款,就假冒成这个客户把钱打回公司账户上。
把款打回来之后就涉及到一个问题,银行的回单上会显示成个人账户打回来多少钱,而不是客户打回来多少钱,为了掩盖这个情况,万福生科又伪造了大量的银行的回单,私刻了若干个银行的业务章,盖在上面。
他们做的单据很逼真,调查人员也是在反反复复翻银行回单的时候发现了蛛丝马迹,最终还是把这些造假的银行回单给找出来了。
万福生科造假比较隐蔽,直接发现问题的难度是比较大的,一方面它是假借采购户或者销售户的名义,以自有资金体外循环,假冒了粮食收购款和回款。
万福生科财务造假案例分析
万福生科财务造假案例分析【摘要】本文以为主题,围绕财务报表造假的手段和原因、公司的内部控制问题、监管部门监管不力、员工的道德风险以及公司未来的发展前景展开讨论。
就如何规避财务造假风险、加强内部控制和监管力度、重塑企业文化和价值观等方面提出了建议。
通过深入分析案例中存在的问题,着重探讨了造成财务造假的根本原因,并提出了解决问题的措施和建议。
本文旨在引起社会各界对于财务造假问题的关注,鼓励企业加强内部管理和监管,提升企业的社会责任意识和道德风险防范意识,为企业的可持续发展提供重要参考。
【关键词】关键词:万福生科、财务造假、案例分析、财务报表、内部控制、监管部门、道德风险、发展前景、规避风险、加强监管、重塑企业文化、价值观。
1. 引言1.1 万福生科财务造假案例分析万福生科是一家拥有一定规模和知名度的生物科技公司,但在财务造假问题上备受诟病。
本文将对万福生科财务造假案例进行深入分析,探讨造假的手段和原因、公司的内部控制问题、监管部门的监管不力、员工的道德风险以及公司未来的发展前景。
通过对这些问题的深入剖析,可以帮助更好地了解公司财务造假背后的原因和机制,以及如何规避财务造假风险、加强内部控制和监管力度,重塑企业文化和价值观,为公司未来的发展提供有效的指导。
万福生科财务造假案例分析是一个深入研究公司财务不端行为的案例,通过对该案例的分析可以为其他公司避免陷入类似困境提供借鉴。
通过深入探讨案例中所涉及的问题,可以帮助公司更好地识别和解决潜在的财务风险,提高财务透明度和真实性,为公司的可持续发展奠定坚实基础。
不仅是对一家公司财务问题的揭示,更是对企业财务管理的思考和探讨,希望能为读者提供有益的启示和参考。
2. 正文2.1 财务报表造假的手段和原因财务报表造假是指企业在编制财务报表时故意进行虚假记录或伪造信息,以达到掩盖真实经营状况、夸大企业实力或获取不当利益的目的。
财务报表造假往往采用多种手段,主要包括以下几种:1. 收入虚增:企业通过虚假销售、虚假业务交易等手段,将不存在的收入计入财务报表,从而提高企业的业绩表现。
万福生科财务造假案例研究
万福生科财务造假案例研究万福生科因财务造假而遭遇巨大的声誉损失和担忧。
该公司的财务造假案例是一个非常典型的案例,展示了一家企业如何通过财务造假来获得短期的利润,却一步步走向失败。
本篇论文将从以下四个方面对万福生科财务造假案例进行分析:一、万福生科的财务造假案例万福生科是一家以生物科技产品为主的企业,成立于2000年,首次公开发行股票是在2011年。
万福生科在上市后,基本没有公布过准确和透明的财务报告,这使得公司股票的价格被高估。
直到2019年,万福生科的财务信息表明该公司存在巨大的现金流和高利润。
但是,在2020年,瑞幸咖啡公开造假之后,万福生科的财务信息被怀疑。
在2020年7月,万福生科宣布,该公司控制人涉嫌造假被拘留。
从此,该公司股票价格大幅下跌,经营困难。
二、制度不健全万福生科的财务造假案例反映出公司内部制度不健全的问题。
制度不健全是造成财务造假的主要原因之一。
在万福生科的例子中,该公司没有建立一个有效的内部检查机制,监督部门、审计团队等使得该公司可以很容易地进行财务造假。
另外,该公司对于信息披露不够透明,也为造假提供了机会。
三、利益驱动财务造假的根本原因在于利益驱动。
万福生科通过财务造假来达到短期盈利,这是因为公司的管理层和员工看中的是公司的股价和业绩及奖金等利益的提高。
因此,为了追求利益,公司不惜采取各种手段,包括虚构收入和财务数据等手段来欺骗投资者,从而牟取不正当的利益。
利益驱动是财务造假的根源,只要利益驱动存在,造假就无法彻底消除。
四、信任问题财务造假会导致投资者的信任度降低。
在万福生科的财务造假案例中,公司的股票价格曾经被高估,但是在真相大白之后,公司的股票价格下跌。
这说明,投资者对公司的信任度降低了。
投资者不再相信公司的财务信息,从而减少了他们对于公司股票的投资。
可见,信任是推动市场运作的关键要素,公司和投资者之间的信任是金融市场发展的基础。
五、结论总体来看,万福生科的财务造假案例反映了公司制度不健全,管理层财务造假意图强烈等因素导致公司形象和价值蒙受严重损失。
万福生科财务造假案例分析及启示
万福生科财务造假案例分析及启示“创业板造假第一股万福生科”事件的发生再一次动摇了资本市场的稳定性,引发了投资者的讨论与关注。
用案例分析法对万福生科的造假手段、原因进行了深入分析,并基于此案例对如何及早识别财务造假提出建议和意见。
标签:万福生科;财务造假;手段;原因1 引言财务造假已经成为我国上市公司老生常谈的问题,2005年“中华珠宝第一股”达尔曼因会计造假而退市,2011年“国内绿化行业第一股”绿大地因内部控制失败而遭到处罚,2012年“稻米精深加工第一股”万福生科又被曝出财务造假,至今仍在调查之中。
上市公司为了获取自己的经济利益,使用各种财务造假手段,破坏了资本市场的秩序,使投资者受到损失,丧失了其对资本市场的信心,这不得不引起企业与学界的重视。
本文通过对万福生科财务造假案例进行深入分析,对如何及早发现财务造假提出建设。
2 万福生科案例介绍万福生科(300268)是一家从事稻米精深加工研发、生产和销售的企业,于2011年9月27日正式登陆创业板,但上市不到一年即被发现其业绩虚构,被称为“创业板造假第一股”。
2012年9月14日湖南省证监局立案稽查,9月19日万福生科停牌接受中国证监会立案调查,10月26日万福生科承认2012半年报存在财务造假(虚增营业收入1.88亿,虚增营业成本1.46亿,虚增净利润4,023万),10月29日万福生科复牌,股价直接封死跌停,11月23日万福生科被深交所公开谴责,2013年3月2日,万福生科发布自查公告,承认财务造假(2008-2011年累计虚增收入7.4亿左右,虚增营业利润1.8亿左右,虚增净利润1.6亿左右;造假最为严重的年份是2011年,在上市的这一年,万福生科虚增收入2.8亿元,虚增营业利润6,541万元,虚增净利润5,913万元),2013年3月15日再次受到深交所谴责。
根据《创业板股票上市规则》“连续公开谴责三次将终止上市”的规定,公司若在三十六个月内(2012年11月23日—2015年11月23日)再次受到公开谴责,可能存在被终止上市的风险,万福生科可能成为创业板第一只退市的股票。
万福生科财务造假案例分析
万福生科2012年中报显示,该公司的在建工程在没有项目转 入固定资产的情况下,账面余额从86 750 113.38元增加至179 975 363.60 元,增加近8323万元;预付账款账面余额从119 378 847.66元增加至 145 695 483.65元,增加了近2632万元。 万福生科的虚假销售本质上是自己销售给自己,只是借了别人公司的 名义而已。 为伪造客户收入,万福生科私刻客户假公章、编造销售假合同、虚开 销售发票、编制银行单据、假出库单等一系列造假工序的配合,让虚增销 售收入看起来合理,甚至到税务部门为假收入纳税。
会计手段分析:手段一
报表更正前
虚增收入
报表更正后
从以上利润表可以看出,万 福生科2012年半年报中实际 营业收入为8231万元,与虚 报的2.7亿元相比虚增了1.88 亿元 实际亏损为1368万元
与虚报盈利2655万元 利润虚增了4023万元
虚增收入 ————虚构客户
东莞市常平湘盈粮油
湖南祁东佳美食品
目 录
1 2
3 4 公司概况 事件曝光 会计手段的分析 反思小结
公司概况
万福生科(湖南)农业开发股份有限公司
稻米精深加工系列产品的研发、 生产和销售
公司名称
万福生科 (300268 )
主营业务
A股简称 及代码
龚永福
法人代表
所属行业
农牧饲渔
事件曝光
• “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业 创始人,我可以自豪地告诉大家,公司的业 绩是真实的。”2012年7月31日,龚永福在 深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是 创业板上市公司万福生科(湖南)农业开发 股份有限公司董事长
会计手段分析——虚增资产
万福生科财务造假案例分析研究
万福生科财务造假案例分析研究一、本文概述本文旨在深入剖析万福生科财务造假案例,揭示其背后的原因、动机和影响,以期为广大投资者、监管机构以及公司管理层提供警示和借鉴。
万福生科作为一家在行业内具有一定影响力的企业,其财务造假行为的曝光引发了广泛的社会关注。
通过对该案例的详细分析,我们可以更深入地理解企业财务造假的严重性,并思考如何有效防范和打击此类行为。
本文将从多个角度对万福生科财务造假案例进行分析,包括造假手段、动机、影响及应对措施等方面,以期提供一个全面而深入的研究视角。
本文还将结合相关理论和实践经验,探讨如何加强企业财务监管,提高信息披露质量,保护投资者利益,促进资本市场的健康发展。
二、万福生科财务造假案例概述万福生科(湖南)农业开发股份有限公司(以下简称“万福生科”)成立于2003年,是一家以稻米精深加工为主业的农产品加工企业,2011年9月在深圳证券交易所挂牌上市。
然而,这家被誉为“稻米深加工第一股”的公司,在短短两年内暴露出严重的财务造假问题,震惊了资本市场。
据调查,万福生科自2008年至2011年间,通过虚构客户、伪造合同、虚增收入和利润等手段,进行了一系列系统性的财务造假。
其中,2011年虚增营业收入05亿元,虚增营业利润16亿元,虚增净利润9585万元;2012年上半年虚增营业收入8亿元,虚增营业利润6550万元,虚增净利润4800万元。
这些数据不仅令人咋舌,更揭示了万福生科在内部管理和公司治理方面的严重缺陷。
万福生科的财务造假行为不仅损害了投资者的利益,也严重破坏了资本市场的公平性和公正性。
此案的曝光引起了监管部门的高度重视,并对万福生科及相关责任人进行了严厉的处罚。
该案也引发了社会各界对上市公司财务造假问题的广泛关注和深刻反思。
万福生科财务造假案例是一起典型的上市公司财务舞弊事件,其手段之高明、影响之恶劣都堪称罕见。
通过对这一案例的深入分析和研究,我们可以更好地了解上市公司财务造假的动机、手段和影响,从而为防范和打击类似行为提供有益的借鉴和启示。
《“万福生科”会计舞弊案例研究》
《“万福生科”会计舞弊案例研究》万福生科会计舞弊案例研究一、引言万福生科是一家在中国国内享有相当知名度的上市公司,其以独特的商业模式和出色的市场表现一度引起业界的广泛关注。
然而,2012年底其爆出的会计舞弊事件却震惊了整个市场,该案例也因此成为近年来我国上市公司财务舞弊的典型案例之一。
本文将针对万福生科会计舞弊事件进行深入研究,以期为规范我国上市公司财务行为提供借鉴。
二、万福生科会计舞弊事件概述万福生科是一家以农产品深加工为主的上市公司,其通过一系列的财务手段,虚增了公司的利润和资产规模。
在事件被曝光之前,万福生科一直以高业绩、高成长性的形象示人,然而,随着监管部门对上市公司财务信息的检查,该公司的财务舞弊行为最终浮出水面。
经调查,该公司在报告年度通过提前确认收入、虚假签单等方式虚增利润、少报开支等手段,使公司的财务报表严重失真。
三、会计舞弊手法分析(一)虚增收入万福生科通过提前确认收入、虚构销售合同等方式虚增收入。
例如,公司会与某些关联方签订虚假销售合同,并在未实际发货的情况下提前确认收入。
此外,公司还可能通过与某些客户签订虚假合同或协议,以增加公司的销售额和利润。
(二)隐瞒费用和损失万福生科还通过少报开支和费用等方式来隐瞒费用和损失。
例如,公司可能会将某些费用或损失计入其他科目或延迟确认,以减少当期的费用和损失。
此外,公司还可能通过与关联方进行资产交易来转移成本和费用,从而减少公司的账面成本和费用。
(三)资产和负债的虚增或虚减除了虚增收入和隐瞒费用外,万福生科还通过资产和负债的虚增或虚减来调整公司的财务报表。
例如,公司可能会将某些不良资产进行置换或处置后重新确认到报表中,从而虚增公司的资产;同时,公司还可能通过调整负债的确认时间和金额来影响公司的资产负债表。
四、案例分析万福生科会计舞弊事件的发生不仅损害了投资者的利益,也破坏了市场的公平竞争环境。
对于此事件的原因和后果进行深入分析是必要的。
首先,公司管理层在面对严峻的竞争压力和市场挑战时选择了走捷径、违反财务规则的方式提高业绩。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
仲咪咪
张 玮
目 录
1 2 3 4 5 公司概况 事件曝光 会计手段的分析 中磊做法及后果分析 审计独立性的缺失 提高审计独立性的若干建议
6
公司概况
万福生科(湖南)农业开发股份有限公司
稻米精深加工系列产品的研发、 生产和销售
公司名称
万福生科 (300268 )
主营业务
准入门槛,规范无序 竞争
加强法制建设和监管
职业审慎性
加强事务所对审计师
力度,提高风险意识
建立审计师事务所轮
的监控
将考核重点从审计数
换机制
加强行业自律
量引导向审计质量
造假案最新进展
2013年5月22日中国证监会下发的《行政处罚和市 场禁入事先告知书》显示,有20人遭证监会处罚,董 事长龚永福和前财务总监覃学军遭终身市场禁入。 平安证券被暂停保荐资格3个月,没收该单保荐业务 收入,并被处以2 倍罚款合计7665万元;同时成立总 规模为3亿的万福生科造假受害投资者专项补偿基金 了结这桩“板上钉钉”的上市造假案。 在国际成熟资本市场,这种造假上市的企业首先 要退市,然后是赔偿投资者,咱虽然国情不同,但如 果最终总能这样多赢解决,造假上市之风仍会难以根 治
湖南省傻牛食品
5大客户
怀化小丫丫食品
津市市中意糖果
虚增收入 ————虚构客户
津市市中意糖果有限公司
湖南祁东佳美食品有限公司 虚报成 1415.61万元 实为 销售收入 (湖南) 实为 3976.55 虚报为 17150.33 销售金额 1380.39万元 湖南省傻牛食品厂 怀化小丫丫食品有限公司 中报更正后从名单中 消失 销售金额 1340.64元 222.80万元 虚报成 1341.95万元 实为 118.73万元
造假原因
我们认为中磊会计师事务所没有揭示万福生科司 财务舞弊行为的原因可能有三种:
致审计中没能发现问题;
信息不对称,导致审计中没能发现问题
随着我国的经济业务越来越复杂,以权责发生制为基础的 会计需要会计人员大量职业判断,使得会计行业的风险度 越来越高。尤其在公司管理当局蓄意舞弊、外部机构配合 造假情形下。例如当原始凭证是伪造的,银行单据是伪造 的,库存单据是伪造的,更或者是利用虚假身份虚设帐户 掩盖帐户往来等情况发生时,审计师要发现虚假财务报表 更加困难。 随着我国的经济业务越来越复杂,以权责发生制为基础的 会计需要会计人员大量职业判断,使得会计行业的风险度 越来越高。尤其在公司管理当局蓄意舞弊、外部机构配合 造假情形下。例如当原始凭证是伪造的,银行单据是伪造 的,库存单据是伪造的,更或者是利用虚假身份虚设帐户 掩盖帐户往来等情况发生时,审计师要发现虚假财务报表 更加困难
万福生科 “造假门”结果------中磊会计师事务所囧境 1.处罚 日前,证监会对万福生科造假案的行政处罚尘埃落定,此次处 罚对中介机构尤其是项目负责人的处罚力度前所未有。中磊会计 师事务所在万福生科发行上市审计和2011年年度报告的审计中, 未勤勉尽责,审计程序缺失,在审计证据的获取以及审计意见的 形成方面存在不当行为,所出具的审计报告存在虚假记载。该所 的上述行为,违反了《证券法》等法律法规的相关规定,构成《 证券法》第223条等法律法规所述情形。拟对中磊会计师事务所 没收业务收入138万元,并处以2倍的罚款,撤销其证券服务业务 许可。对签字会计师王越、黄国华[0.00%]给予警告,并分别处10 万元、13万元罚款,均采取终身证券市场禁入措施。对签字会计 师邹宏文给予警告,并处3万元罚款。
为什么不能保持独立性? 会计师行业竞争非常混乱,是该行业市场化运作的结果, 许多会计师事务所为了抢夺客户已到了不惜一切代价的地 步。原立华会计师事务所主任说:“当你只剩下一个客户 时,你是要保客户还是要原则?”也正是这种利益的驱使 ,许多会计师事务所才铤而走险,按上市公司的要求粉饰 财务报表,成为虚假年报的帮凶。但我们同意这种说法, 我们认为当前的混乱表面上看是市场化带来的,但实质上 是典型的“不充分市场”的结果。成熟的市场里,政府和 监管部门应该保证提供公正的竞争环境,保证“优胜劣汰 ”的有序竞争。一个有竞争力的会计师事务所应该依赖“ 独立、客观、公正”的原则赢得市场不是以牺牲职业道德 ,诚信原则和广大投资者的利益来攫取利润,而那些帮上 市公司作虚假账的会计师事务所,下场只有一个:关门。
造假原因
二是注册会计师本身的水平和能力问题;
第三,也是最重要的一点:职业道德问题,也就 是说,不愿意揭露出来,缺乏独立性。这才是当 前重大财务舞弊不能被揭示的关键原因。”
2010年中国上市公司中有100多家更换了会计师事务所, 占到整体比例的7%-8%。。因为企业的帐是CEO、CFO做的 ,而会计师事务所也是由CEO、CFO聘请的,审计报告是给 投资者看的,企业管理层出于经营目的会通过一些会计手 段把帐做得更漂亮,他们当然希望自己花钱购买来的审计 意见是站在自己的立场。但当现实中,会计师事务所坚持 自己独立性原则,发现问题并要披露给投资者时,企业管 理层就有可能会选择更换审计师。如此压力之下,必然有 个别会计师事务所不能守住底线,屈从于甲方压力,对审 计中发现的问题睁眼闭眼,甚至出具明显造假的审计意见 。
提高审计独立性的若干建议
强化公司治理
保护股东、尤其是中
改善审计执业环境
严格控制审计行业的
审计行业自身修炼
加强职业道德教育
培养专业胜任能力和
小股东利益 防止委托人和被审计 人身份合一现象 审计师的选聘权和服 务定价由董事会决定 审计师不应只与管理 层交换意见,而应直 接向董事会汇报
会计手段分析——虚增资产
2012年上半年,万福生科的在建工程在没 有项目转入固定资产的情况下在建工程账 面余额从8675万元增加至1.80亿元,增加 了9323万元
在建工程被虚增
公司购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金只有5883万 •报表中的数据却是预付账款增加了 2632万元,应付账款是增加了,可增 加金额只有区区379万元。
审计独立性的缺失
经济利益因素 提供非审计业务 或有收费 利益或血缘关联关系 其他经济收入 ……
审计独立性 的缺失!
外部威胁 被审计公司的治理结构 激烈的市场竞争 行业普遍惯例 …… 法律环境和行业监管 法律的不完善 惩罚力度较弱 监管主体不明确 监管无效 ……
刀尖上的审计师
财务造假、欺诈、串谋、丑闻……近年来,一系列 负面词汇围绕着这个看上去光鲜亮丽的行业;而 无论是国内还是国际的会计师事务所,似乎都难 以独善其身,不断与造假公司发生关联,不断受 到媒体和公众的质疑。 风口浪尖上的会计师事务所和审计师们,究竟该 何去何从?
质疑“进行时”下的会计师事务所
2.多家公司解除合约
近日,多家上市公司宣布与中磊会计师事务所解除合约,河北宣工就 是其中一家。河北宣工在日前发布的公告中称,决定取消聘任中磊继 续担任该公司的审计机构。而值得一提的是,河北宣工与中磊的合作 仅有一个月时间。据已经披露的信息显示,除河北宣工外,和中磊所 解除合约的上市公司还包括赣粤高速、洪城水业、老白干酒、金钼股 份等26家上市公司。 就像绿大地绊倒了鹏城事务所万福生科则终结了中磊事务所。万福生 科造假门爆发后,审计机构中磊事务所早已散得七零八落,各地人马 找到新“东家”,被大信、利安达、中兴华富华等三家事务所瓜分。 中磊为躲避监管部门的惩罚,正在导演一场金蝉脱壳大戏,通过投奔 其他会计师事务所、换个马甲继续从事经营服务,这种做法对比此前 绿大地案的会计师事务所鹏华投奔国富浩华,可谓如出一辙
农业类的公司并不赚钱,甚至很多公司的主要利润来源依赖于国家的财 政补贴。 而万福生科在2008年——2010年的上市前三年,营业收入、净利润持续 保持高 速增长:2009年营业收入、净利润分别同比增长43.55%、54.20%; 2010年营业 收入、净利润较上一年同比增长了32.33%、40.22%。
若万福生科不造假,其根本不可能在2011年上市。中磊等第 三方中介机构不仅没有制止万福生科的“空手道”玩法,反 而沆瀣一气。 公告显示,中磊所作为该公司上市审计机构,对其2008年1月 1日至2011年6月30日的现金流量表、股东权益变动表以及财 务报表附注进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报 告。此外,中磊所为公司2011年年报的审计机构。“具体处 罚情况,还要看中磊相关签字人员是否在审计过程中尽职尽 责,如果在尽职尽责的前提下,万福生科蓄意造假就真的是 会计师的范围之外了。事实上,如果是被审计公司蓄意、有 规划和目的的舞弊,多数会计师并不能作出准确判断。 ”
银行存款或现 金减少 在建工程增加 预付账款减少
应收账款增加
会计手段分析——虚增资产
对比一下万福生科2011年年度报告和2012年上半年报告 中对在建工程以上三个项目的陈述,我们会发现颇多前 后矛盾之处。(删)
尤其是淀粉糖扩改工程, 在投入金额增长了12.5倍 后,工程进度反而降低了。
中磊会计师事务的做法
A股简称 及代码
龚永福
法人代表
所属行业
农牧饲渔
2011年9月27日由平安证券保荐上市成功。
事件曝光
• “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业 创始人,我可以自豪地告诉大家,公司的业 绩是真实的。”2012年7月31日,龚永福在 深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是 创业板上市公司万福生科(湖南)农业开发 股份有限公司董事长
• 仅仅三个月后,2012年11月23日,万福 生科收到深交所对公司及相关当事人给予 公开谴责的信息,公开致歉。30天前,万 福生科发布更正公告,承认“业绩不是真 实的”:以2012年半年报为例,该公司 虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本 1.46亿元、虚增利润4023万元,以及未披 露公司上半年停产。
2000年以来,几乎每个造假公司背后,都有一个问题会计 师事务所:因在“琼民源”年报审计中严重违规,原海南 中华会计师事务所被撤销;2001年,原郑州会计师事务所 因“郑百文事件”中牵涉造假受处罚;华伦会计师事务所 在“蓝田神话”的炮制中扮演“重要角色”;2006年,财 政部一纸公告揭开了华源制药财务造假的面纱,为华源制 药担任审计工作的上海东华会计师事务所遭到广泛质疑; 被质疑的还有北京中天华正会计师事务所,其为G伊利、G 草原发、丹化和G吉恩等上市公司出具的审计报告先后被 发现存在财务造假问题;到了2008年,轰动全国的“银广 厦造假门”上演了中国版的“安达信-安然”事件,为世 人留下了“中天勤之殇”;2010年,爱建系窝案不仅曝出 众多上市国企债务链,也由此牵出了上海立信2002年涉嫌 掩盖财务造假的一桩旧案„„