万福生科财务造假案例分析

为什么不能保持独立性？ 会计师行业竞争非常混乱，是该行业市场化运作的结果， 许多会计师事务所为了抢夺客户已到了不惜一切代价的地 步。原立华会计师事务所主任说：“当你只剩下一个客户 时，你是要保客户还是要原则？”也正是这种利益的驱使 ，许多会计师事务所才铤而走险，按上市公司的要求粉饰 财务报表，成为虚假年报的帮凶。但我们同意这种说法， 我们认为当前的混乱表面上看是市场化带来的，但实质上 是典型的“不充分市场”的结果。成熟的市场里，政府和 监管部门应该保证提供公正的竞争环境，保证“优胜劣汰 ”的有序竞争。一个有竞争力的会计师事务所应该依赖“ 独立、客观、公正”的原则赢得市场不是以牺牲职业道德 ，诚信原则和广大投资者的利益来攫取利润，而那些帮上 市公司作虚假账的会计师事务所，下场只有一个：关门。
提高审计独立性的若干建议
强化公司治理
保护股东、尤其是中
改善审计执业环境
严格控制审计行业的
审计行业自身修炼
加强职业道德教育
培养专业胜任能力和
小股东利益 防止委托人和被审计 人身份合一现象 审计师的选聘权和服 务定价由董事会决定 审计师不应只与管理 层交换意见，而应直 接向董事会汇报
万福生科 “造假门”结果------中磊会计师事务所囧境 1.处罚 日前，证监会对万福生科造假案的行政处罚尘埃落定，此次处 罚对中介机构尤其是项目负责人的处罚力度前所未有。中磊会计 师事务所在万福生科发行上市审计和2011年年度报告的审计中， 未勤勉尽责，审计程序缺失，在审计证据的获取以及审计意见的 形成方面存在不当行为，所出具的审计报告存在虚假记载。该所 的上述行为，违反了《证券法》等法律法规的相关规定，构成《 证券法》第223条等法律法规所述情形。拟对中磊会计师事务所 没收业务收入138万元，并处以2倍的罚款，撤销其证券服务业务 许可。对签字会计师王越、黄国华[0.00%]给予警告，并分别处10 万元、13万元罚款，均采取终身证券市场禁入措施。对签字会计 师邹宏文给予警告,并处3万元罚款。
会计手段分析——虚增资产
2012年上半年，万福生科的在建工程在没 有项目转入固定资产的情况下在建工程账 面余额从8675万元增加至1.80亿元，增加 了9323万元
在建工程被虚增
公司购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金只有5883万 •报表中的数据却是预付账款增加了 2632万元，应付账款是增加了，可增 加金额只有区区379万元。
2000年以来，几乎每个造假公司背后，都有一个问题会计 师事务所：因在“琼民源”年报审计中严重违规，原海南 中华会计师事务所被撤销；2001年，原郑州会计师事务所 因“郑百文事件”中牵涉造假受处罚；华伦会计师事务所 在“蓝田神话”的炮制中扮演“重要角色”；2006年，财 政部一纸公告揭开了华源制药财务造假的面纱，为华源制 药担任审计工作的上海东华会计师事务所遭到广泛质疑； 被质疑的还有北京中天华正会计师事务所，其为G伊利、G 草原发、丹化和G吉恩等上市公司出具的审计报告先后被 发现存在财务造假问题；到了2008年，轰动全国的“银广 厦造假门”上演了中国版的“安达信-安然”事件，为世 人留下了“中天勤之殇”；2010年，爱建系窝案不仅曝出 众多上市国企债务链，也由此牵出了上海立信2002年涉嫌 掩盖财务造假的一桩旧案„„
若万福生科不造假，其根本不可能在2011年上市。中磊等第 三方中介机构不仅没有制止万福生科的“空手道”玩法，反 而沆瀣一气。 公告显示，中磊所作为该公司上市审计机构，对其2008年1月 1日至2011年6月30日的现金流量表、股东权益变动表以及财 务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报 告。此外，中磊所为公司2011年年报的审计机构。“具体处 罚情况，还要看中磊相关签字人员是否在审计过程中尽职尽 责，如果在尽职尽责的前提下，万福生科蓄意造假就真的是 会计师的范围之外了。事实上，如果是被审计公司蓄意、有 规划和目的的舞弊，多数会计师并不能作出准确判断。 ”
造假原因
二是注册会计师本身的水平和能力问题；
第三，也是最重要的一点：职业道德问题，也就 是说，不愿意揭露出来，缺乏独立性。这才是当 前重大财务舞弊不能被揭示的关键原因。”
2010年中国上市公司中有100多家更换了会计师事务所， 占到整体比例的7%-8%。。因为企业的帐是CEO、CFO做的 ，而会计师事务所也是由CEO、CFO聘请的，审计报告是给 投资者看的，企业管理层出于经营目的会通过一些会计手 段把帐做得更漂亮，他们当然希望自己花钱购买来的审计 意见是站在自己的立场。但当现实中，会计师事务所坚持 自己独立性原则，发现问题并要披露给投资者时，企业管 理层就有可能会选择更换审计师。如此压力之下，必然有 个别会计师事务所不能守住底线，屈从于甲方压力，对审 计中发现的问题睁眼闭眼，甚至出具明显造假的审计意见 。
准入门槛，规范无序 竞争
加强法制建设和监管
职业审慎性
加强事务所对审计师
力度，提高风险意识
建立审计师事务所轮
的监控
将考核重点从审计数
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ换机制
加强行业自律
量引导向审计质量
造假案最新进展
2013年5月22日中国证监会下发的《行政处罚和市 场禁入事先告知书》显示，有20人遭证监会处罚，董 事长龚永福和前财务总监覃学军遭终身市场禁入。 平安证券被暂停保荐资格3个月，没收该单保荐业务 收入，并被处以2 倍罚款合计7665万元；同时成立总 规模为3亿的万福生科造假受害投资者专项补偿基金 了结这桩“板上钉钉”的上市造假案。 在国际成熟资本市场，这种造假上市的企业首先 要退市，然后是赔偿投资者，咱虽然国情不同，但如 果最终总能这样多赢解决，造假上市之风仍会难以根 治
农业类的公司并不赚钱，甚至很多公司的主要利润来源依赖于国家的财 政补贴。 而万福生科在2008年——2010年的上市前三年，营业收入、净利润持续 保持高 速增长：2009年营业收入、净利润分别同比增长43.55%、54.20%； 2010年营业 收入、净利润较上一年同比增长了32.33%、40.22%。
刀尖上的审计师
财务造假、欺诈、串谋、丑闻……近年来，一系列 负面词汇围绕着这个看上去光鲜亮丽的行业；而 无论是国内还是国际的会计师事务所，似乎都难 以独善其身，不断与造假公司发生关联，不断受 到媒体和公众的质疑。 风口浪尖上的会计师事务所和审计师们，究竟该 何去何从？
质疑“进行时”下的会计师事务所
质疑“进行时”下的会计师事务所 而国际“四大”的日子也不好过。与普华永道相关有外高 桥事件、AIG事件、以及之前的黄山旅游和京东方等；毕 马威陷入锦州港丑闻的漩涡，在美国遭遇施乐，被处巨额 罚款；安永遭遇美国恶少“百斯特”，造成其虚假上市成 功，又因涉嫌协助雷曼财务造假，被美国政府起诉；德勤 卷入科龙乱局，被指责没在财务审计上尽职；从去年5月 开始，中国赴美上市概念股企业因涉嫌财务造假频遭美国 做空机构猎杀，四大的多家客户位列其中：德勤宣布辞去 中国高速传媒审计师一职；毕马威曾是多元水务前审计师 ；嘉林汉业的审计师则为加拿大的安永； 数百亿曾是普 华永道的客户；到今年年初，德勤辞任其两家香港上市公 司审计客户，再到最近美国证监会对上海德勤提起行政诉 讼，以及紧接而来的对所有四大服务在美相关上市客户的 底稿的追讨。
造假原因
我们认为中磊会计师事务所没有揭示万福生科司 财务舞弊行为的原因可能有三种：
一是万福生科与中磊的注册会计师之间的信息不 对称，导致审计中没能发现问题；
信息不对称，导致审计中没能发现问题
随着我国的经济业务越来越复杂，以权责发生制为基础的 会计需要会计人员大量职业判断，使得会计行业的风险度 越来越高。尤其在公司管理当局蓄意舞弊、外部机构配合 造假情形下。例如当原始凭证是伪造的，银行单据是伪造 的，库存单据是伪造的，更或者是利用虚假身份虚设帐户 掩盖帐户往来等情况发生时，审计师要发现虚假财务报表 更加困难。 随着我国的经济业务越来越复杂，以权责发生制为基础的 会计需要会计人员大量职业判断，使得会计行业的风险度 越来越高。尤其在公司管理当局蓄意舞弊、外部机构配合 造假情形下。例如当原始凭证是伪造的，银行单据是伪造 的，库存单据是伪造的，更或者是利用虚假身份虚设帐户 掩盖帐户往来等情况发生时，审计师要发现虚假财务报表 更加困难
2.多家公司解除合约
近日，多家上市公司宣布与中磊会计师事务所解除合约，河北宣工就 是其中一家。河北宣工在日前发布的公告中称，决定取消聘任中磊继 续担任该公司的审计机构。而值得一提的是，河北宣工与中磊的合作 仅有一个月时间。据已经披露的信息显示，除河北宣工外，和中磊所 解除合约的上市公司还包括赣粤高速、洪城水业、老白干酒、金钼股 份等26家上市公司。 就像绿大地绊倒了鹏城事务所万福生科则终结了中磊事务所。万福生 科造假门爆发后，审计机构中磊事务所早已散得七零八落，各地人马 找到新“东家”，被大信、利安达、中兴华富华等三家事务所瓜分。 中磊为躲避监管部门的惩罚，正在导演一场金蝉脱壳大戏，通过投奔 其他会计师事务所、换个马甲继续从事经营服务，这种做法对比此前 绿大地案的会计师事务所鹏华投奔国富浩华，可谓如出一辙
• 仅仅三个月后，2012年11月23日，万福 生科收到深交所对公司及相关当事人给予 公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万 福生科发布更正公告，承认“业绩不是真 实的”：以2012年半年报为例，该公司 虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本 1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披 露公司上半年停产。
虚增收入 ————虚构合同
东莞樟木头华 源粮油
2011年6月5日 2011年7月3日
湖南省傻牛 食品厂
2011年6月4日 2011年7月2日 2011年9月1日
会计手段分析：手段二
虚增资产
万福生科是如何虚增资产呢？经过对万福生科半年报资产项目更正情况等 来分析，我们认为，万福生科选择了虚增“在建工程”和“预付账款”来 虚增资产，它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。
会计手段分析：手段一
报表更正前
虚增收入
报表更正后
从以上利润表可以看出，万 福生科2012年半年报中实际 营业收入为8231万元，与虚 报的2.7亿元相比虚增了1.88 亿元 实际亏损为1368万元
与虚报盈利2655万元 利润虚增了4023万元
虚增收入 ————虚构客户
东莞市常平湘盈粮油
湖南祁东佳美食品
湖南省傻牛食品
5大客户
怀化小丫丫食品
津市市中意糖果
虚增收入 ————虚构客户
津市市中意糖果有限公司
湖南祁东佳美食品有限公司 虚报成 1415.61万元 实为 销售收入 （湖南） 实为 3976.55 虚报为 17150.33 销售金额 1380.39万元 湖南省傻牛食品厂 怀化小丫丫食品有限公司 中报更正后从名单中 消失 销售金额 1340.64元 222.80万元 虚报成 1341.95万元 实为 118.73万元
审计独立性的缺失
经济利益因素 提供非审计业务 或有收费 利益或血缘关联关系 其他经济收入 ……
审计独立性 的缺失！
外部威胁 被审计公司的治理结构 激烈的市场竞争 行业普遍惯例 …… 法律环境和行业监管 法律的不完善 惩罚力度较弱 监管主体不明确 监管无效 ……
银行存款或现 金减少 在建工程增加 预付账款减少
应收账款增加
会计手段分析——虚增资产
对比一下万福生科2011年年度报告和2012年上半年报告 中对在建工程以上三个项目的陈述，我们会发现颇多前 后矛盾之处。（删）
尤其是淀粉糖扩改工程， 在投入金额增长了12.5倍 后，工程进度反而降低了。
中磊会计师事务的做法
A股简称 及代码
龚永福
法人代表
所属行业
农牧饲渔
2011年9月27日由平安证券保荐上市成功。
事件曝光
• “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业 创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业 绩是真实的。”2012年7月31日，龚永福在 深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是 创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发 股份有限公司董事长
小组成员：田文斌 徐 郭 喆 琦
仲咪咪
张 玮
目 录
1 2 3 4 5 公司概况 事件曝光 会计手段的分析 中磊做法及后果分析 审计独立性的缺失 提高审计独立性的若干建议
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公司概况
万福生科(湖南)农业开发股份有限公司
稻米精深加工系列产品的研发、 生产和销售
公司名称
万福生科 （300268 ）
主营业务