管理人员如何看财务报表

谢谢大家！
主营业务收入净额
16000
全部资产年末净额
20000
全部资产平均净额
19000
全部资产周转次数
0.84
全部资产周转天数
428.57
2010 20000 22000 21000 0.95 378.95
如何分析偿债能力
流动比率=
流动资产 流动负债
速动比率=
速动资产 流动资产
2：1
1：1
速动资产=流动资-存货
远不嫌晚！
案例1
某上市公司2010年营业收入1200万元，货币资 金增加了1500万元，短期借款增加了1300万元，应 收账款增加了1000万元，其他资产负债项目金额未 变。
问题 ？1200万元营业收入仅收款200万元， 说明收入质量不高； ？货币资金增量1500万，其中 借款1300万元； ？可存在虚构业务、虚增利润问题。
润
润
收益
利润表计算基础—都是时间差惹的祸
销
收
售
款
10 11 12 1 2 3
付11月至 4月房租
10 11 12 1 2 3
近看利润表
利润表
编制单位：
所属期：2011年 月
项目
行次
一、主营业务收入
1
减：主营业务成本
4
主营业务税金及附加
5
二、主营业务利润（亏损以''_''号填列） 10
加：其他业务利润（亏损以''_''号填列）
营业现金流量 全部资产
100%
利润含金量
净利润现金比率=
经营现金流量净额 净利润
100%
现金流量表背后的企业运转 为什么说现金流量更“可靠” 现金流量与企业发展周期是怎样？ 现金流量表的正负数代表什么？
经营性现金流与净利润的差额是怎么回 事？
谢谢! 欢迎批评指正。
2011.8.25
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.10.2320.10.23Friday, October 23, 2020
现金比率=货币资金（或现金等价物）÷流动负债
现金流动负债比=经营活动现金净流量÷期末流动负债总额
现金负债总额比=经营活动现金净流量÷期末负债总额
如何分析偿债能力
资产负债率=
负债总额 资产总额
100%
产权比率=
负债总额 所有者权益
100%
40%～60%
1：1 0.7～1.5
有形净值债务率=
负债总额 所有者权益无形资产净值
100%
已获利息倍数=
息税前利润 利息费用
至少应大于1
长期负债与营运资金比率=
长期负债 流动资产流动负债
资产负债表背后的资源实质
企业欠谁的钱 忽视资产负债表的后果很严重
流动资产-财务分析的重中之重
暗藏玄机的应收账款 固定资产细分析
资产负债表
成本大营-存货 无形资产不简单
股东财富从哪里来
3.如何看现金流量表
• 营业收入与企业价值
• 举足轻重的毛利率
企业经营状况
• 费用越低越好吗
• 怎样的费用政策是有利
如何合法地少纳税
3.如何看资产负债表
资产负债表基本架构
贷
款
负债
资产
自己
所有者权益
资产=负债+所有者权益
资产负债表分类
资金运用
流动资产
资 非流动资产 产
固定资产
资金来源
负 短期负债
债 长期负债
所有 者 权益
谁在关注财务报表？
客户
股东股/投资东者
监经管理者
报
表
银行/债权人
员工
政府/税务
企业领导看财务报表的三大误区
错误一：爱看一张报表，忽视联系
某企业2010年和2009年利润表的主要数据 单位：万元
项目
2009
2010
销售额
100
150
成本费用
80
120
利润
20
30
应收票据
20
40
应收账款
10
60
？只顾赚钱，忽视环境；
？看似节约成本，却为日后承担更大损失埋下伏笔。
什么是财务报表？
1
财务报表 是企业的 晴雨表
2
财务报表 隐藏着 财富密码
3
财务报表 犹如名贵 香水，只 能细细品尝， 不能生吞活剥。
--阿伯拉汗.比尔拉夫
有哪些重要财务报表？
面子
底子
利润表
资产负债表
日子
报 表
现金流量表
股东权益 变动表
一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.10.2320.10.2311:3711:37:0511:37:05Oc t-20
牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。2020年10月23日 星期五11时37分5秒Fr iday, October 23, 2020
相信相信得力量。20.10.232020年10月 23日星 期五11时37分 5秒20.10.23
本年累计数
比重
1 202 500 1 012 900
34 300 155 300
22 500 35 900
4 800 92 100
5 000 19 300 77 800 19 450
100% 84.23% 2.85% 12.91% 1.87% 2.99% 0.40% 7.66% 0.42% 1.60% 6.47% 1.62%
安全在于心细，事故出在麻痹。20.10.2320.10.2311:37:0511:37:05October 23, 2020
踏实肯干，努力奋斗。2020年10月23 日上午1 1时37 分20.10. 2320.1 0.23
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年10月23日星期 五上午11时37分5秒11:37:0520.10.23
14000
56000
4.7%
2009年 1500000 900000 600000 400000 200000
40000
160000
10.7%
2.如何看利润表
利润表的基本架构
销货折扣 折让退货
营
净 销货成本
业 收 入
营
销 营业费用
业货
营 营业外支出
收毛 入利
业 利 润
税
所得税
前
净 优先股利
利
利
每股
管理人员如何看财务报表
2011.8.25
主讲 楼土明
金华职业技术学院经济管理学院院长、教授 中国工业经济学会理事 教育部高职高专工商管理教指委财务会计分委委员 中国会计学会高级会员 中国非执业注册会计师 浙江省会计特色专业负责人 浙江省精品课程《筹资实务》主持人 联系电话 13867983178 邮箱 ltm1956@sina.com
错误二：爱看项目，忽视结构
某企业资产负债表的部分数据 单位：万元
项目 流动资产
期初金额 2100
期末金额 4200
期末金额比重 6.21%
长期资产 固定资产
1300 45000
1500 60000
2.22% 88.72%
无形资产 资产合计 流动负债 长期负债 负债合计
2755 52155 14690 4200 18890
1925 67625 2299442255 2100 31525
2.85%
占资产合 计46.6%
93.34%
6.66%
错误三：爱看现在，忽视对比
某企业部分财务数据
单位：万元
资产负债表
项目 银行存款 应收账款
存货
流动资产合计
应付账款
2010年 40000 260000 500000 800000 300000
11
减：营业费用
14
管理费用
15
财务费用
16
三、营业利润（亏损以''_''号填列） 18
本月数
会企02 单位：元
本年累计数
1 202 500 1 012 900
34 300 155 300
22 500 35 900 4 800 92 100
项目
行次
三、营业利润（亏损以''_''号填列） 18
加：投资收益（亏损以''_''号填列） 19
主讲内容
1 企业领导为什么要看财务报表 2 如何看利润表 3 如何看资产负债表 4 如何看现金流量表
1. 企业领导为什么要看财务报表
企业经营或个人理财都不该靠运气， 透过科学的数字依据， 不论是大老板或是菜篮族， 一样可以“轻松管理”自己的企业和金钱， 昨天没有做，今天赶快做，了解财务报表永
1
减：主营业务成本
4
主营业务税金及附加
5
二、主营业务利润（亏损以''_''号填列） 10
减：营业费用
14
管理费用
15
财务费用
16
三、营业利润（亏损以''_''号填列） 18
加：营业外收入
23
减：营业外支出
25
四、利润总额（亏损总额以''_''号填列）
27
减：所得税
28
五、净利润（净亏损以''_''号填列） 30
项目 主营业务收入净额 固定资产年末净额 固定资产平均净额 固定资产周转次数 固定资产周转天数
2009 16000 12000 11000 1.54 233.76
2010 20000 14000 13000 1.54 233.76
总资产周转率=
主营业务收入净额 总资产平均占用额
总资产周转率
项目
2009
现金流量表基本架构
现金
流入
池
经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量
流出
近看现金流量表
如何分析现金流量
现金余额
现金偿债能力 现金比率= 流动负债总额
现金获利能力
销售现金比率=
经营现金流量 销售额
现金获利能力
每股营业现金流量=
经营现金净流入 普通股股数
现金获利能力
全部资产现金回收率=
58 350 4.85%
如何分析盈利能力
100% 销售毛利率=
营业收入营业成本 营业收入
销售净利润率=
净利润 营业收入
100%
总资产收益率=
净利润 总资产平均余额
100%
100% 净利润
净资产收益率= （ 期初所有者权益期末所有者权益） / 2
利润表数字背后的经营状况
• 企业是不是在“不务正业”
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年10月 上午11时37分20.10.2311:37October 23, 2020
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年10月23日星期 五11时37分5秒 11:37:0523 October 2020
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午11时37分5秒 上午11时37分 11:37:0520.10.23
补贴收入
22
营业外收入
23
减：营业外支出
25
四、利润总额（亏损总额以''_''号填列） 27
减：所得税
28
五、净利润（净亏损以''_''号填列） 30
本月数
本年累计数
92 100
5 000 19 300 77 800 19 450 58 350
利润表
如何分析收支结构
项目
行次 本月数
一、主营业务收入
实收资本 留存收益
近看资产负债表
如何分析营运能力
应收账款周转率（次数）=
赊销收入净额 应收账款平均余额
应收账款周转率计算表
项目 赊销收入净额 应收账款年末余额 应收账款平均余额 应收账款周转次数 应收账款周转天数
2009 4000 2000 1500 2.67 134.8
2010 5000 2000 2000 2.5 144
2009年 190000 110000 400000 700000 200000
短期借款
50000
100000
流动负债合计 350000
300000
项目 销售收入 销售成本 销售利润 各项费用 利润总额
所得税费用
净利润
利润表
2010年 1200000 780000 420000 350000
70000
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。11:37:0511:37:0511:3710/23/2020 11:37:05 AM
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.10.2311:37:0511:37Oc t-2023- Oct-20
加强交通建设管理，确保工程建设质 量。11:37:0511:37:0511:37Fri day, October 23, 2020
案例2
2010年7月12日，上市公司紫金矿业由于污水 泄漏引发了重大环境污染事件而被交易所停牌。后 经披露，该公司将为此次事故赔偿当地渔民数千万 元，并且被要求当年减少黄金产量达1吨，此外还 需要投资1亿元建设新的自水厂、新增2亿元投入环 保设施，公司将为此支付的金额高达10亿元，其中 营业收入减少6.3亿元，该公司股票复牌后短短3天 内便下跌了14%，股东为此蒙受了巨大损失。
存货周围率（次数）=
主营业务收入 存货平均余额
存货周转率计算表
项目 主营业务成本 存货年末余额 存货平均余额 存货周转次数 存货周转天数
2009Hale Waihona Puke Baidu12000 4000 3000
4 90
2010 15000 2000 3000
5 72
固定资产资产周转率=
主营业务收入净额 固定资产平均净值
固定资产周转率计算表