江苏沙钢有限集团公司发展与并购历程1

江苏沙钢有限集团公司发展与并购历程地域：国内信息类别：行业动态行业类别：钢铁作者：发布人：钢铁行业管理审核发布时间：2010-11-10 10:19:57.0江苏沙钢集团公司(简称沙钢)是国内最具竞争力的钢铁企业；改革开放发展壮大了沙钢，实现了企业又好又快的发展；积极实施资本运作，围绕主业开展一系列收购兼并、联合重组，提升了钢铁主业竞争力；加大内、外部资源整合力度，加速企业转型升级，为沙钢实现“建设精品基地”的长期战略目标创造了新的条件。

沙钢的发展历程，值得钢铁企业借鉴。

一、沙钢是国内最具竞争力的钢铁企业沙钢2008年完成钢产量2330万吨，销售收入1452亿元，利税148亿元。

在2009年中国企业500强中名列第35位，中国制造业500强中名列第11位。

沙钢是国家特大型工业企业，省重点企业集团，中国最大的民营钢铁企业，并成为中国唯一跻身世界500强的民营企业。

2009年在国际金融危机冲击下，沙钢仍保持骄人业绩，钢产量达到2640万吨，销售收入1463亿元，产销率达103%，利税总额73亿元，净利润约50亿元，钢产量位列中国钢铁企业前五位，经济效益名列国内钢铁企业第二。

2009年底，央视中国年度经济人物给沙钢总裁沈文荣的颁奖词写道：“在全行业集体低迷的背景下，沙钢却演绎着乡镇企业变身世界500强的传奇。

”目前沙钢拥有总资产1320亿元，职工30000人，年生产能力炼铁2900万吨、炼钢3500万吨、轧材3330万吨。

主要工艺设备达到国际先进水平，是目前国内最大电炉钢和优特钢生产基地，主导产品宽厚板、热轧卷板、不锈钢热冷轧板、高速、大盘卷线材、带肋钢筋和特钢大棒材已形成几十个系列、500多个品种、2000多种规格，其高速线材、优质高线、带肋钢筋等产品获多项全国奖和“中国名牌”“出口免验”等荣誉。

带肋钢筋获得CARES认证，热轧板卷通过欧盟CE认证，船板钢通过九国船级社认证。

优线生产总量和出口量连年名列全国第一，2008年出口钢材220万吨，创汇28亿美元。

“沙钢”牌商标为“中国驰名商标”，并以品牌价值95.69亿元荣列中国500强最具价值品牌第67位；最近沙钢又荣膺2009年度世界著名品牌500强，获3项年度品牌大奖。

目前沙钢已成为国内最具竞争力的钢铁企业。

二、改革开放发展壮大了沙钢沙钢最早是张家港锦丰轧花剥绒厂于1975年用自筹资金45万元创办的一个小轧钢车间，第二年建成一个三吨小电炉炼钢。

1984年沈文荣接任张家港市钢铁厂党委书记、厂长，他带领沙钢一班人自力更生，艰苦奋斗，一直致力于谋求企业的发展壮大。

沙钢从窗框钢小产品做起，一步一个脚印，不断做大做强，1988年建成4条品质优良的窗框钢专业生产线，钢产量达13万吨，窗框钢占国内市场的60%，为沙钢积累了第一桶金1亿多元。

有了这笔资金基础，也得益于国家改革开放政策，沙钢加快了发展步伐。

于1989年购买了英国比兹顿钢厂一条75吨超高功率电炉炼钢、连铸、连轧短流程生产线，生产当时国内基建急需的螺纹钢，不到3年就赚回了这个项目的全部投资3亿元。

1993年沙钢再投资13亿元，从德国、美国、瑞士引进设备，兴建当时国际先进水平的亚洲第一座90吨超高功率竖式电炉炼钢、LF精炼、连铸、连轧高速线材生产线，第二年就建成投产，使沙钢的电炉钢产量1994年突破了100万吨。

2001年国内钢材滞销钢铁限产，沙钢看准时机，以低价整体买下德国蒂森克虏伯的霍施钢铁公司的四座工厂，这是一条年产650万吨钢板的长流程生产线，有烧结、焦化、炼铁、炼钢、连铸、连轧及供辅配套设施，是80-90年代设备，比较先进，设备总重达25万吨，原值约20亿欧元，沙钢只付3300多万欧元。

2002年将全套设备拆迁回国内，加上运输、建厂和技术改造费用，沙钢合计投入不到200亿元人民币，并只用4年时间就建成了年产650万吨的炼铁、炼钢、连铸、连轧项目。

与新建相比，项目节省投资近100亿元，缩短建设周期4年。

2005年6月沙钢生产出首批板卷产品。

该项目的建成使沙钢成为钢铁联合企业，从此不再依赖进口钢坯，并为沙钢带来巨大经济效益，使沙钢2005年销售收入超过400亿元，钢产量达到1200万吨，当年沙钢人均产钢量达到1062吨，位居全国钢铁业之首。

沙钢管理层慎密果敢决策，定位于建设具有国际先进水平的钢铁企业，坚持科技、机制和管理创新，项目建设一个成功一个，企业实现了又好又快发展。

1975年45万元起家的沙钢本部(江苏沙钢集团有限公司)，2001年改制时企业注册资金只13亿元，经过9年高速发展，目前拥有总资产660多亿元，产能为铁1700万吨、钢2050万吨、材2100万吨。

职工16000多人。

2009年产量为铁1232万吨、钢1571万吨、材1548万吨；年销售收入750亿元、利税35亿元。

企业历年荣获多项国家省部级奖和荣誉称号。

沙钢还积极引进外国合作伙伴，1996年开始与韩国浦项合资成立专门生产不锈钢的张家港浦项不锈钢有限公司，一期工程投资2亿多美元，于1999年建成冷轧不锈钢薄板能力14万吨/年；2003年扩建二期工程使其年产能达到40万吨，建成中国最大的不锈钢冷轧薄板生产基地；2003年进行三期扩建包括冶炼、连铸、热轧三大主体工程，年产能为热轧不锈钢钢板60万吨。

主要为300系和400系高附加值的热轧不锈钢。

扩建投资总额为7亿多美元。

2006年项目全部建成，成为产能100万吨的不锈钢板联合生产企业。

张家港浦项不锈钢有限公司以创建世界一流企业为目标，产品质量处于世界领先水平，1999年以来上缴国家税费累计超过100亿元人民币，是中外合资企业成功的典范。

三、沙钢积极开展并购联合重组《国家钢铁产业政策》要求不建新厂、不扩产能，但鼓励钢铁企业间联合重组，以提高集中度。

沙钢认识到联合重组是提高竞争力做大做强的必要手段，遂将兼并重组做为沙钢发展的基本战略之一，在做好沙钢本部发展规划的同时，从2006年起，沙钢围绕国家产业政策，秉承先易后难、先近后远、先内后外、先主业后配套的四项原则，在国内开始连环并购，实施沙钢的发展战略，使沙钢获得产能1400多万吨，品种配套更加齐全，并为国内钢铁民营企业之间联合重组提供了示范。

2006年6月，沙钢集团出资20亿元收购江苏淮钢股权。

沙钢集团持股64.4%，12月正式成立江苏沙钢集团淮钢特钢有限公司。

淮钢最早1970年建厂，沙钢兼并重组淮钢后实现了优势叠加，沙钢得到特钢资源，整个集团的产品结构更趋合理，市场竞争力更强。

淮钢获得创新理念，如淮钢以前每年要花不少费用清运的废钢渣，沙钢入主后变废为宝，对钢渣进行粉碎、磁选，分项利用。

仅此一项就年增收入上亿元；更主要的是淮钢获得资金支持使技改项目得以加快，重组后沙钢投入30多亿元，通过一年半的建设，使淮钢的“十一五”技改转炉特钢棒材工程提前三年完成，形成了300万吨产能，比重组前的产能翻了一番。

就在与沙钢联合的2006年，当年企业的各项指标就实现稳步快速增长。

淮钢2006年产钢、钢材都突破160万吨，增长3.4-8.5%；销售收入85.22亿元，增长13.57%。

重组第二年，淮钢即实现销售收入首次突破百亿元，实现利税11.47亿元，同比增长89.7%。

淮钢现有总资产153亿元，弹簧钢、轴承钢、船用锚链钢、合金管坯钢、汽车用钢等优特钢、钢材产能各300万吨。

2009年实际产钢287.43万吨，钢材267万吨，铁275.4万吨。

2010年淮钢预计实现销售收入140亿元。

2007年9月，沙钢出资20亿元整体收购了河南安阳永兴钢铁有限责任公司(80%的股权)，更名为沙钢集团安阳永兴钢铁有限公司。

这次成功的联合重组是全国民营钢铁企业首次跨地域重组，并取得了双赢效应。

安阳永兴钢铁公司在重组前上马的板材项目，由于种种原因半途而废。

沙钢入主后，立即发挥优势，果断决策转产市场大量需要的建筑用钢材，抓住了国家4万亿扩大内需的历史机遇，使销量猛增。

公司目前形成资产50亿元、年生产能力炼铁、炼钢各300万吨、优质棒材200万吨。

生产的特钢棒材产品在市场上具有明显的竞争优势。

沙钢已花较大投资用于永兴钢铁公司的项目建设，全部投产后，公司年销售收入将超100亿元、利税15亿元。

2007年12月，沙钢出资约10亿元，购买了创办于1984年的江苏永钢集团有限公司的25%股权。

永钢集团是集采矿、炼铁、炼钢和轧钢为一体的大型联合钢铁企业，目前总资产155亿元，年炼钢、轧钢能力各500万吨，2009年销售收入260亿元，利税23.5亿元。

其热轧带肋钢筋等主导产品获省重点保护产品、国家免检产品，被用于国家和地方多项重点工程。

公司还拥有辽宁省北票市丰富的自然矿藏资源优势。

2008年1月，沙钢收购常州鑫瑞特钢51%股份。

这是沙钢第四次国内并购。

位于常州市的鑫瑞特钢创建于2002年，2007年9月与沙钢集团进行战略合作，沙钢收购后企业改名为江苏沙钢集团鑫瑞特钢有限公司，总资产30亿元以上，年生产能力：铁160万吨，钢160万吨，钢坯30万吨。

主要产品有碳素结构钢、合金结构钢、热轧硅钢、热轧中板等。

2010年1月，沙钢与无锡锡兴钢铁签署联合重组协议，沙钢以50%多的股权控股锡兴钢铁，成立江苏沙钢集团锡兴特钢有限公司。

锡兴钢铁始建于1964年，目前拥有高炉、转(电)炉、连铸、轧材组成的联合生产线，年生产能力铁110万吨、钢160万吨、钢材180万吨。

主要产品为以优质碳素结构钢、低合金结构钢、矩形连铸坯等。

公司2008年实现销售收入73亿元，利税总额3.47亿元，实现利润1.15亿元。

沙钢重组后，将进一步优化整合锡兴特钢的股权结构和生产结构，使双方在资源、市场、人才和技术等方面形成信息共享与合作，壮大优特钢管坯和高端钢材生产能力，延伸拓展产业链。

使其在2至3年内销售收入超过100亿元。

重组锡兴后，沙钢整体产能可达到3500万吨。

在实施兼并重组的同时，沙钢特别注重高端的战略联盟，2月23日与宝钢签订的战略协同合作意向协议，就是高端携手，强强联合。

双方决定在技术与管理、产品与市场、资源与物流等方面，开展广泛的战略合作协同。

协议规定，宝钢向沙钢输出技术和管理，提升双方的市场竞争力；宝钢向沙钢借鉴在市场中形成的独特的竞争优势，实现合作共赢。

宝钢与沙钢战略协同合作是国内钢企前五强之间的一次规模、区域市场和产品、机制互补等优势的整合，是国有和民营不同所有制龙头企业的历史性合作。

沙钢人士称这是有中国特色的、社会主义的合作。

战略合作为今后双方更深层次的合作奠定了基础。

宏观上两大钢的合作代表着当前钢铁企业整合的大趋势，有利于共同打造中国钢铁企业的整体竞争力，有利于提升行业应对挑战的能力。

沙钢在外引内联、并购重组做大做强主业的同时，注意延伸产业链。

沙钢铁矿的100%需要外购，国外进口比例高达90%，沙钢正在启动原料供应全球战略，采用收购、参股、合资合作等形式，先后在巴西、澳大利亚等地收购矿山，储备了10亿吨矿产资源。