现代公司管理第十一章现代公司财务管理

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4、长期资金体现在资产负债表的（ AB ）项目 上。
A、长期负债 B、股东权益 C、应付票据 D、负债利息 5、构成财务杠杆系数的指标包括（ AB ）。 A、每股收益变动率 B、营业利润变动率 C、销售变动率 D、流动资产变动率
(1)营运资金 (2)流动比率 (3)速动比
率
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➢二、损益表及利润分配表分析
• 损益表是反映公司经营成果的会计报表， 其基本内容是公司在一定时期（一般是月 度、年度）的收入、费用以及由此计算出 来的利润或亏损。
• 利润分配表是反映公司年度利润分配情况 和年末未分配利润的结余情况的会计报表， 是损益表的附表。
A、经营杠杆系数 B、财务杠杆系数 C、流动比率 D、速动比率 2、反映公司即时偿债能力的指标是（ D ）。 A、经营杠杆系数 B、财务杠杆系数 C、流动比率 D、速动比率
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3、资金成本是指公司为取得和使用（ B ）而付出 的代价。
A、短期资金 B、长期资金
C、流动资金 D、固定资金
4、下列指标中能运用于公司长期偿债能力分析的指 标是（ D ）。
• （2）负财务杠杆：公司的资产报酬率低于 借款利息率
• 2.财务杠杆系数：
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➢八、财务风险 • 1.财务杠杆与财务风险
• 财务杠杆的运用增加了公司收益的不确定 性，即增加了公司的财务风险。
• 2.财务风险的衡量
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第五节 财务报表分析
• 财务报表是公司向有关各方提供财务状况、 经营成果及理财过程与结果等会计信息的 总结性书面文件，是公司会计核算的最终 产品。
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第二节 财务管理的原则
➢一、原则： 1.在公司内部财务管理体制上实行统分结
合的原则。（总经理统一管理，分级核 算） 2.在财务会计核算上坚持如实反映公司财 务状况的原则。 （实事求是） 3.坚持依法计税的原则。（依法纳税是公 司和个人应尽的义务） 4.保证投资者合法权精选益课件 不受侵犯的原则。4
第十一章 现代公司财务管理
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第一节 财务管理的内容和基本任
务
➢财务管理的内容：资金的筹集、运用、分 配
（1）资产负债的管理； （2）收入和费用的管理； （3）利润的管理； （4）维护所有者权益
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➢财务管理的基本任务：
（1）选择筹资渠道，降低资金成本； （2）管好用好各项资产； （3）降低成本费用，增加公司盈利
• 与资本金的共同点：都是所有者权益，也 都投入公司生产运营，资本公积金可以按 照法定程序转化为资本金。
• 不同点：资本公积金不是某一个投资者所 拥有，而是投资各方共有权益，既不是投 资者分配利润的依据，也不作为承担风险 和亏损的依据。
• 主 要来源： 1.投资者实际缴付出精资选课走件 出资本金的差额 8
• 包括： 资产负债表、损益表、财务状况变动表、损
益表附表
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➢一、资产负债表分析
• 基本内容：公司在某一特定日期（一
般是月末、年末）所拥有或控制的资 产、承担的债务和投资人要求的权益。 通过该表，可以了解公司资产的构成、 资金的来源结构、资金的流动程度和 公司的偿债能力。
• 1.公司短期偿债能力的分析：
➢四、公司负债和负债利息
• 是指公司承担的能够以货币计量、需要以 资产或者劳务偿付的债务。
• 流动负债：可以在一年内或者超过一年的 营业周期内偿还的债务
• 长期负债：偿还期限在一年或者超过一年 的一个营业周期以上的债务。
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➢五、资金成本
• 是指公司为取得和使用长期资金而付出的 代价。
• 影响资金成本的因素： 1.无风险利息率2.风险补偿
资本金的最低限额 （2）注册资本金：公司设立时在登记机构登
记的资本金总额 （3）实收资本金：公司实际收到的资本金
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➢二、资本金的筹集
1.筹集方式 2.筹集时间 3.吸收无形资产投资不得超过国家规定的限
额
4.验资以及验资证明 5.投资者在出资中违约及其责任
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➢三、资本公积金
• 是资本的公共积累，也可以说是资本储备。
第三节 公司内部的财务管理
➢一、公司内部财务管理体制 • 重点了解两种方式： （1）一级核算方式（2）二级核算方式 ➢二、公司内部财务管理的基础工作（了解） ➢三、公司内部财务管理的基本环节 （1）财务预测（2）财务决策（3）编制财
务计划
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第四节 公司资金的筹集
➢一、资本金及资本金制度 • 资本金可分为 （1）法定资本金：国家规定的公司设立筹集
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➢六、经营杠杆 • 1.含义：由于公司固定成本而出现的利润变
动率大于销售量变动率的现象。 • 2.经营杠杆系数：
• 3.经营杠杆的作用： （1）预测分析（2）反映公司的经营风险
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➢七、财务杠杆
• 1.含义：是指公司资本结构中，长期债务的 运用对每股收益的影响。
• （1）正财务杠杆：公司的资产报酬率高于 债务的利息率
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➢主要指标：
• 1.公司盈利能力分析
(1)营业利润率(2)资本金利润率
(3)销售利税率(4)成本费用利润率
(5)销售利润率(6)净利润率
(7)资产利润率(8)资产净利率
• 2.来自百度文库司长期偿债能力分析：利息保险倍数
• 3.投资效益分析
(1)债权投资收益率(2)股权投资收益
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➢三、财务状况变动表分析
A、营业利润率 B、资产利润率
C、契约式投资收益率 D、利息保障倍数
5、应收账款周转率等于（ C ）除以应收账款平均 余额。
A、销售收入 B、赊销收入总额
C、赊销收入净额 D、精存选课件货总额
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多项选择题
1、衡量公司长期偿债能力的指标有（ ABC ）。 A、资产负债率 B、资产所有者权益比率 C、负债净权益比率 D、存货周转率 2、衡量公司营运能力的指标是（ ABC ）。 A、应收账款周转率 B、存货周转率 C、营业周期 D、流动比率 3、企业资本公积金主要来源于（ ABCD ）。 A、股票发行的溢价 B、法定资产重估增值 C、资本汇率折价差额 D、接受捐赠的资产
• 财务状况变动表又称现金流量表，是反映 公司理财过程与结果的会计报表，其基本 内容是公司在一定会计期间（一般是年度） 资产、负债和所有者权益的变动情况，是 继资产负债表和损益表之后的第三张主要 报表。
• 反映了公司在一定时点上的财务状况。
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单项选择
1、经营利润的变动对销售变动的反映程度用（ A ） 衡量。