证券投资学第1次
证券投资第1次
证券投资第1次《证券投资》作业第一章证券一、判定题1．在久期相同的情形下，凸度大的债券利率风险较大。
（错）2．我们常说高风险带来高收益，那么投资者承担的风险越大，其最终实际投资收益也就确信越大。
（错）3．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。
（错）4．信用风险是指债券发行人不按照合约规定还本付息的可能性，并不是所有的债券都存在信用风险（对）5．投资债券的收益中没有资本利得这种收益。
（错）6．开放式基金能够通过赎回的方式变现，因此开放式基金都不在交易所上市交易（错）7．零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上以买卖价差的方式取得“利息”。
（对）8．封闭式基金与开放式基金的发行一样按面值平价发行。
（对）9．证券基金的资产由基金托管人保管。
（对）10．公司型基金的基金资产归基金公司所有。
（对）11．基金治理费是直截了当向投资者收取的。
（错）12．上市公司股权分置改革完成之后，所有股票都能够流通，没有一般股和优先股之分。
（错）13．证券信用评级的要紧对象为债券。
（对）14．分散投资既能够降低系统风险，也能够降低非系统风险。
（错）15．质押式回购不具有做空和融券的功能。
（对）二、单项选择题1．证券是各类记载并代表一定权益的 b 。
A．书面凭证B．法律凭证C．收入凭证D．资本凭证2．有价证券是 b 的一种形式。
A．商品资本B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本3．H股与红筹股的区别在于 c 。
A．是否在香港上市B．公司业务是否与内地有关C．是否在内地注册D．是否中资控股4．股票的理论价值是指其 d 。
A．市场价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值5．股票有不同的分法，按照股东权力的不同能够分为 b 。
A．记名股票和不记名股票B．一般股票和优先股票C．有面额股票和无面额股票D．A股和B股6．属于被动投资的证券基金是 c 。
A．LOF B．FOF C．ETF D．生命周期基金7．在上海证券交易所上市的B股是以人民币标明面值，以b 进行买卖的。
我的证券投资学第一章PPT课件
二、证券市场的发展阶段 （一）萌芽阶段（资本主义原始积累阶段） 1、1602年世界上第一个股票交易所在荷兰阿
姆斯特丹成立 2、1773年伦敦证券交易所 3、1792年5月17日梧桐树协定
纽约证券交易所
（二）类型 1、长线投资：可选择熟悉行业中有优势的龙
头企业 2、短线投资：股价波动比较大波段性操作 3、灵活投资：不能把鸡蛋放在同一个篮子里 4、控股投资
第二节 证券市场概述
一、证券市场的含义：股票、债券、投资基金 份额等有价证券发行交易的场所。
二、证券市场的特征： （一）证券市场是价值直接交换的场所 （二）证券市场是财产权利直接交换的场所 （三）证券市场是风险直接交换的场所
❖ 注：在实践中某些证券可能同时兼有多种 性质
二、有价证券
（一）定义：是指标有票面金额，证明持有人 或该证券指定的特定主体对特定财产拥有 所有权或债权的凭证。其与无价证券最大 的区别就是可以带来增值收入。
（二）本质：有价证券是虚拟资本的一种 形式，是资本的纸质复本。
（三）特征 1、收益性 2、风险性 3、流动性 4、期限性
一、学习目的
绪论
二、学习内容
绪论
证券投资学
证券投资工具 证券市场
三、学习要求
证券投资分析 证券市场监管
证券投资工具
股票 债券 基金 衍生投资工具
证券市场
证券发行市场
证券交易市场
股票价格指数
证券投资分析
基本分析
技术分析
价值分析
组合分析
第一章 证券与证券市场
教学目的与要求
❖ 了解证券市场的产生与发展 ❖ 熟悉证券市场的结构 ❖ 理解有价证券的含义与本质 ❖ 掌握证券市场的参与者
证券投资学第1章
二、股份有限公司的组织机构
（三）监事会的权利
监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权： （一）检查公司财务； （二）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督， 对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、 高级管理人员提出罢免的建议； （三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求 董事、高级管理人员予以纠正； （四）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的 召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议； （五）向股东会会议提出提案； （六）依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人 员提起诉讼； （七）公司章程规定的其他职权。
《证券投资学》第一章 股票
三、股份有限公司的设立
股份公司具股份有限公司的设立，是指依照《公 司法》、《公司登记管理条例》等法律、 法规规定的 程序组建股份有限公司，并使其取得法人资格的行为。
股份有限公司的设立方式： 发起设立:是指由发起人共同出资认购全部股份而
建立股份有限公司的方式。
募集设立:募集设立是指发起人认购公司的部分股 份，其余部分通过向社会公开募集而组建股份有限公 司的方式。
《证券投资学》第一章 股票
“ 华南师范大学 网络教育学院 ”
第四、所有权与经营权相分离，股东虽有资本所有权
第五、股份公司具有盈利性，即获取经济上的利益。
《证券投资学》第一章 股票
二、股份有限公司的组织机构
（一）股东大会
（二）董事会及经理 （三）监事会
《证券投资学》第一章 股票
二、股份有限公司的组织机构
------以江西赣粤 高速公路股份有限 公司组织机构为例
股份公司是商品经济发展到一定阶段的 产物，是在社会化大生产条件下，适应组织 大规模商品生产和商品交换的要求而产生的 一种企业组织形式。
证券投资1次
教案2006 ～2007学年第二学期主讲教师刘娜课程名称证券投资学课程类别专业基础课学时及学分57学时3学分授课班级金融041-047使用教材中国人民大学出版社《证券投资学》吴晓求主编系(院、部) 经济系教研室(实验室) 经管教研室课时授课计划课次序号： 1一、课题：证券投资工具二、课型：课堂讲授三、目的要求：说明证券与证券投资的概念，详细讲述股票、债券、基金等金融品种的含义及其特点，让同学们认识常用的金融理财工具，了解我国目前的股权结构特征。
四、重点、难点：优先股与普通股的比较；债券的定义、类型和基本特征；五、教学方法及手段：以讲授为主，中间穿插事例六、参考资料：《证券投资学》谢百三主编出版社：清华大学出版社《证券投资学》曹凤岐，刘力，姚长辉编著出版社：北京大学出版社《投资学》,[美] 威廉·F·夏普、戈登·J·亚历山大、杰弗里·V·贝利著。
赵锡军、龙永红、季冬生、罗金辉、赵洪生译中国人民大学出版社《证券投资分析》赵锡军,李向科主编出版社:中国金融出版社《投资组合管理理论及应用》[美] 小詹姆斯·L·法雷阵雨尔、沃尔特·J·雷哈特著。
齐寅峰等译机械工业出版社七、作业：（一）名词解释有价证券资本证券普通股优先股债券法人股金融债券公司债券（二）简答题1.简述普通股股票的基本特征和主要种类。
2.与其他债券相比，公司债券有那些特征。
3.简述政府债券的基本特征。
4.简述普通股股票的基本特征和主要种类。
八、授课记录：九、授课效果分析：大家对证券与证券投资的概念有了一定认识，详细了解了股票、债券、基金等金融品种的含义及其特点，让同学们认识常用的金融理财工具，了解我国目前的股权结构特征。
授课效果良好。
十、教学进程（教学内容、教学环节及时间分配等）1、复习（3分钟）中国证券市场的发展经历了10多年的历程。
10多年的发展表明，资本市场已经成为中国经济生活的重要组成部分。
证券投资学第一章PPT课件
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二、债券
（一）债券的定义与特点 1、债券的定义 依法定程序发行，约定在一定期限内还本 付息的有价证券 2、债券的性质 有价证券——资本证券——债权凭证 3、债券的特点 期限性、安全性、收益性、流动性
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（二）债券的种类
1、按发行主体分
（1）国家债券 赤字国债、建设国债、战争国债、 特种国债
资金来源：个人储蓄 投资目的：净效用最大化
5
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投资目的：净效用最大化
1、本金安全 2、收益稳定 3、资本增值 4、抵补通胀损失 5、维持流动性 6、投资多样化 7、参与经营决策 8、合法避税
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二、机构投资者
种类：政府、企业、金融机构 特征： （1）资金量大 （2）具有信息优势 （3）有利于组合投资，分散风险 （4）注重资产的安全性 （5）市场影响力大
（2）地方政府债券 一般契约债券、有限契约债券、 收益担保债券、住宅债券
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（3）金融债券 （4）公司债券
信用公司债、不动产抵押公司债、 保证公司债、证券抵押信托公司债、 设备信托公司债、参与公司债、 可提前偿还公司债、可转换公司债、 附新股认购权公司债
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2、按计息方式分
（1）附息债券 （2）息票累计债券 （3）贴现债券 （4）零息债券 （5）浮动利率债券 （6）累进利率债券
客户资产管理业务，代为投资进行 资产管理 2、商业银行 主要目的：获得投资收益
仅限投资于国债，被动持有的股票只能单向卖出，
经银监会批准可通过理财计划进行有价证券投资。
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3、保险公司 收入：保费收入、投资收益
成本：理赔成本、准备金成本、营运成本 盈亏：由承包收入和投资收益组成 除国债外可按规定的比例投资证券投资基金和股
证券投资学大作业
第一次作业名词解释1.证券：经济权益的凭证，证明凭证持有人有权按期以其凭证取得收益。
2.债券：一种金融契约，是政府，金融机构，工商企业等直接向社会借贷筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金债权债务凭证。
3.权证：是一种有价凭证，投资者付出权利金购买后有权利而非义务，在某一特定时间或某一特定期间按约定价格向发行人购买或出售标的证券。
简答题1、证券市场有那些基本特征？答：（1）交易对象是有价证券（如股票、债券等），非普通商品；（2）证券市场是价值、财产权利的直接交换场所；（3）证券市场是风险的直接交换场所。
证券市场交易风险较大、影响因素复杂，证券价格具有波动性和不可预测性。
2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性论述题问：试述证券市场对社会主义市场经济的影响。
答：积极作用：（1）为筹措长期资金提供重要渠道。
（2）有利于提高企业的经营管理水平，促进企业的发展。
（3）调节社会资金的流向，促进社会资金分配的合理化。
（4）有利于减少投资风险，创造相对稳定的投资环境。
（5）灵敏地反映经济发展动向，为进行经济分析和宏观调控提供依据。
（6）证券市场是中央银行实施公开市场操作进行宏观调控的重要机制和手段，从而对国民经济持续、稳定、健康的发展具有重要意义。
消极作用：证券市场的消极作用集中表现在证券市场本身所固有的高投机性和高风险上。
证券市场由于普遍采用信用手段，资金的杠杆作用十分明显，这使得证券市场的投机性特别强烈，其风险性也远远超过了一般商品市场。
因此，在发挥证券市场积极作用，为社会主义市场经济服务的同时，应加强证券市场的监管，以抑制其消极影响。
证券投资学第1次
证券投资学第1次第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义：证券是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
按其性质，不同证券分为证据证券，凭证证券、有价证券等等。
2.有价证券：是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
有价证券按其所说明的财产权益的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。
3.证券的特点：证券的产权性，证券的收益性，证券的流淌性，证券的风险性，证券的期限性，证券的价悖性4. 公司证券：指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券，要紧包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
5.政府证券：指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券，要紧包括国库券和公债两大类。
一样国库券是由财政部发行，用以补偿财政收支不平稳；公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券。
有时也将两者统称为公债。
中央政府发行的称国家公债，地点政府发行的称地点公债。
6.证券投资工具的属性比较：（1）.性质和功能的不同（2）.发行条件和流通方式的不同（3）.收益和风险水平不同7.固定收益证券：指持券人能够在特定的时刻内取得固定的收益并预先明白取得收益的数量和时刻，如固定利率债券、优先股股票等。
8. 证券投资的差不多要素：1收益。
证券投资的目的确实是为了猎取一定的收益，即投资所能得到的酬劳。
2风险。
由于证券投资的收益差不多上以后的、预期的收益，在金融市场风云变幻莫测的条件下，使得风险同收益看起来一对孪生兄弟。
3时刻。
由于市场上难以推测的风险存在，往往使投资者的实际收益率偏离预期的收益率。
9. 证券投资的含义：指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以猎取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形式。
证券投资学第01章共35页
2．投资与投机的时间不同。
证
3．投资与投机参与市场交易的时机不同。
券
4．投资与投机的资金来源不同。
投
5．投资与投机承受的风险不同。
资
总结：区别投资与投机的关键在于投资具有时间和
特·林奇
证 券
查尔斯·道、艾略特、江恩…杨百万、南雷 北赵
投
资 马克维茨、莫顿、罗斯、坎贝尔
学
证 二、你对证券投资学的期望？
券 股神？
投 业界精英？
资
学
基金经理、证券保荐人、首席经济学
家、证券分析师…
专家学者？
三、证券投资学的学习方法
证 证券投资是一门艺术 券 证券投资更是一门科学 投 理论+实践
资 （2）货币证券是指其本身能使持有人或第三人取得货币
学
索取权的有价证券。典型的如本票、汇票等。
（3）资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系
的活动而产生的证券，资本证券的持有人有一定的收
入请求权。是有价证券的主要形式，典型的如股票。
狭义的有价证券仅指资本证券。
第一节 证券与有价证券
证 有价证券的基本特征 券 1．权力性 投 2．收益性 资 3．流通性 学 4．风险性
为。
投机的积极作用
1．投机活动有利于活跃证券市场，促进证券市场的
证
繁荣。
券
2．投机能够起到调节证券需求，平衡证券价格的作
用。
投
资
3．投机承担了证券发行的一部分风险。
学
4．投机有利于证券交易的流动性。
5．投机有利于证券市场正常而延续运行。
6．投机有助于投资者分散价格变动的风险。
投机的消极作用
证券投资学第一章证券投资概述
主讲人：兰虹
1
基本内容
▪ 第一章：证券投资概述 ▪ 第二章：证券投资工具 ▪ 第三章：证券市场与股价指数 ▪ 第四章：证券投资的基本分析 ▪ 第五章：证券投资的技术分析 ▪ 第六章：证券投资的方法与技巧
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第一章 证券投资概述
第一节 证券与证券投资 第二节 证券投资的动机与原则 第三节 证券投资过程 第四节 证券交易的基本方式
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三、信用交易
►信用交易也称保证金交易或 垫头交易，指证券商将自有 资金或银行贷款及证券垫付 给投资者买卖证券的一种交 易方式，分为“融资”和 “融券”两种。
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四、期权交易
❖ 期权交易也称选择交易，指按契约规定的期 限、价格和数量买卖某一特定有价证券的权 利所进行的交易。交易包括三个当事人，即 期权出售者、购买者和证券商。
证券投资又可分为直接投资得间接投资两 种。
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四、证券投资与证券投机
（一）投资与投机的区别
一是动机与目的不同 二是持有时间不同 三是决策依据不同 四是风险倾向和风险承受能力不同 五是投资对家不同
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（二）证券投机的积极作用
❖ 促进证券交易的活跃 ❖ 投机者勇于承担证券风险 ❖ 调节证券需求，稳定证券市场
3
第一节 证券与证券投资
一、证券的概念与分类 证券，它是各类经济权益凭
证的统称，用来证明证券持有人 可以按照证券所规定内容取得相 应的权益。
4
证券的分类： 无价证券：证据证券、所有权证券 有价证券
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有价证券的分类 ：
▪ 按证券的用途和持有者的权益不同 ：商品证
券、货币证券与资本证券
▪ 按照证券是否在证券交易所挂牌交易 ：上市
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证券投资学 第1章
有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管 理业务有关的其他设施；
证券投资学 第1章
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3、按收益与风险的目标分
（１）积极成长型基金 （２）成长型基金 （３）成长与收入型基金 （４）平衡型基金 （５）收入型基金
证券投资学 第1章
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4、按投资对象分
股票基金:百分之六十以上的基金资产投资于股票
债券基金:百分之八十以上的基金资产投资于债券
货币市场基金
指数基金
贵金属基金
证券投资学 第1章
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7、特殊类型基金
（1）系列基金：伞型基金 （2）基金中基金：以投资基金为投资对象 （3）保本基金 （4）交易型开放式指数基金（ETF）和上
市型开放式基金（LOF）
证券投资学 第1章
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（三）证券投资基金的参与者
1.基金持有人
2.基金发起人:基金发起人由基金管理人担任
发起人资格：
企业年金：投资范围限制不多
证券投资学 第1章
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（四）外国投资者
QFII制度：中国2002年12月1日起实施
证券投资学 第1章
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三、证券投资者与投机者
（一）定义: 投资者—以中长期持有、求取股息红利为主 投机者—以短期持有、获取差价为主 （二）投机功能： 1、平衡价格波动 2、增强流动性 3、承担和分散风险
（3）按上市地点和投资者不同分： A股 B股 H、N、S股
证券投资学 第1章
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二、债券
（一）债券的定义与特点
1、债券的定义：依法定程序发行，约 定在一定期限内还本付息的有价证券。
2、债券的性质：有价证券——资本证 券——债权凭证
3、债券的特点：期限性、安全性、收 益性、流动性
《证券投资学》第一阶段导学重点
《证券投资学》第一阶段导学重点《证券投资学》第一阶段导学重点《证券投资学》第一阶段学习包括三章：第一章投资概述第二章证券市场概述第三章股份公司这一阶段的具体学习内容如下：第一章投资概述第一节投资与投机一、投资的概念（一）投资的产生与发展投资是在人类历史发展到一定阶段时才产生的。
它是一个历史的范畴。
在人类社会早期，随着剩余产品的增多和交换的发展，产生了货币。
伴随着货币的普遍使用和商品经济的发展，投资活动日益频繁起来。
但投资的形式主要是实际投资（采矿、办作坊等）。
到了近代，随着股份制度的发展，证券制度成为现代资本主义社会的一个明显特征。
金融投资已成为投资的主要方式。
（二）投资的定义一般来讲，投资是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。
简单地说，投资是指为了获得可能的未来收益而做出的确定的现值的牺牲。
（三）投资的特征1、投资是一种有目的的经济行为。
2、投资具有一个行为过程。
3、投资都具有不确定性。
二、投资与投机的异同（一）什么是投机对投机不应当以道德标准判断，而应当以经济标准来判断。
以现代社会的经济标准来判断，投机实际上就是一种普通的经济行为。
投机实际上就是投资，在西方，一般将期限较长的投资叫投资，将期限较短的投资称为投机。
投机是指选择最佳时机而投资。
投机是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为，是投资的一种特殊形式。
（二）投资与投机的相同之处第一，两者目的相同，都是以获得未来货币的增值为目的；第二，两者手段相同，两者都需要预先投入一定的货币或实物；第三，两者未来的不确定性相同，两者未来的收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。
总体上来讲，两者没有本质区别。
（三）投资与投机的不同之处第一，两者行为期限的长短不同；第二，两者的利益着眼点不同；第三，两者承担的风险不同。
（四）投机的积极作用1、导向作用。
即可以起到引导证券市场中的资金流向的作用。
《证券投资学》第一阶段导学重点
《证券投资学》第一阶段导学重点证券投资学第一阶段的学习包括三个章节：第一章：投资概述；第二章：证券市场概述；第三章：股份公司。
这一阶段的具体学习重点如下：第一章投资概述一、导学大纲1.投资的概念2.投资和投机的异同3.投资的分类4.投资的形式5.证券投资概述二、导学重点、难点讲解（一）投资的概念1.本教材的定义：投资是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值和收益为目的，预先垫付一定量得货币与实物，经营某项事业的经济行为。
2.特征：（1）投资是一种有目的经济行为；（2）投资具有一个行为过程；（3）投资都具有不确定性。
（二）投资和投机的异同1.相同之处：（1）都以获取未来货币增值为目的；（2）都需预先投入一定的货币或实物；（3）都具有不确定性。
2.不同之处：（1）期限不同；（2）利益着眼点不同；（3）承担的风险不同。
（三）投资的分类1.狭义投资和广义投资2.直接投资和间接投资（注意与直接融资和间接融资的区别）3.实际投资和金融投资4．国家投资、企业投资、个人投资5．盈利性投资和政策性投资6.国内投资和国外投资（四）投资的形式1.固定资产投资（1）定义：企业购置或建造固定资产的投资，既包括基本建设投资，也包括对现有固定资产更新改造投资。
（2）特点：投资金额较大；回收期较长；需要通过折旧方式收回。
2.房地产投资（1）定义：为了获得未来收益或避免资金贬值而投资建造或购买房地产以出卖、出租的活动。
（2）特点：对环境的依赖性很强；需要考虑房地产本身的经济寿命；需要巨额资金，且周转缓慢，流动性差；房地产市场的供给调节缓慢；房地产价值稳定。
3.有价证券投资（1）定义：将资金投向股票、债券等各种有价证券，进行有价证券的买卖，从而获取收益的一种投资行为。
（2）分类：股票投资；债券投资；基金投资；衍生工具投资。
4.期货投资和期权投资5.信托投资6.保险投资7.项目投资（BOT）（1）定义：外国投资者投资于东道国基础设施项目的建设，东道国授予投资者一定时期的经营管理权，使投资者在其经营期间赚取利润和收回投资后，到期将该项目全部无偿交给东道国政府的投资方式。
证券投资学第1次
《证券投资学》作业第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义：是记载并代表了一定权力的法律凭证，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而去得应有权益。
2.有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债券的书面凭证。
3.证券的特征：1).证券的产权性2).证券的收益性3).证券的流通性4).证券的风险性5).证券的期限性4. 公司证券:指公司、企业等经纪法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
5.政府证券：指中央和地方政府发行的证券，它以政府信誉作担保，其风险在各种投资工具中是最小的，主要包括国库券和公债两大类。
6.证券投资工具的属性比较：1）性质和功能的不同2）发行条件和流通方式的不同3）收益和风险水平不同。
7.固定收益证券：指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8. 证券投资的基本要素：收益、风险和时间。
9. 证券投资的含义：指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
10.私募证券：二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为。
2.按证券募集方式分类，可以分为。
3.按证券发行主体分类，可以分为。
4.按证券收益是否固定分类，可以分为。
5.按证券适销性分类，可以分为。
6.按证券上市与否分类，可以分为。
7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为。
8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为。
9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为。
10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。
第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征2.股份有限公司设立程序3.股份公司的一般性质4.股票5. 股票的性质6.股票的特征7.普通股票的功能8.普通股票的主要权利9. 优先股票的特征10. 优先认股权二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括。
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《证券投资学》作业第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义：是记载并代表了一定权力的法律凭证，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而去得应有权益。
2.有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债券的书面凭证。
3.证券的特征：1).证券的产权性2).证券的收益性3).证券的流通性4).证券的风险性5).证券的期限性4. 公司证券:指公司、企业等经纪法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
5.政府证券：指中央和地方政府发行的证券，它以政府信誉作担保，其风险在各种投资工具中是最小的，主要包括国库券和公债两大类。
6.证券投资工具的属性比较：1）性质和功能的不同2）发行条件和流通方式的不同3）收益和风险水平不同。
7.固定收益证券：指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8. 证券投资的基本要素：收益、风险和时间。
9. 证券投资的含义：指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
10.私募证券：二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为。
2.按证券募集方式分类，可以分为。
3.按证券发行主体分类，可以分为。
4.按证券收益是否固定分类，可以分为。
5.按证券适销性分类，可以分为。
6.按证券上市与否分类，可以分为。
7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为。
8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为。
9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为。
10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。
第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征2.股份有限公司设立程序3.股份公司的一般性质4.股票5. 股票的性质6.股票的特征7.普通股票的功能8.普通股票的主要权利9. 优先股票的特征10. 优先认股权二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括。
2.董事会是股份有限公司的权利机构。
3.股份有限公司的财务管理主要分为。
4.我国现行股票类型主要有。
5. 是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
6.在股票票面记载一定金额的股票称为。
7. 股东大会可以分为三种，即、和。
8.股东对股份公司的投资是投资9. 股份有限公司的破产标准是。
10. 是指股份有限公司的债权人对股份有限公司享有的、能通过破产程序得到受偿的债权。
第三章债券一、简答题1.债券购买者与发行者之间的关系2.债券及其基本要素3. 债券的性质4.债券的特征5.按计息方式，债券可以分为哪几类？6.债券与股票的比较7.公债的特点8.金融债券的特征：9.可转换公司债10. 债券市场功能二、填空题1.按发行主体分类，可以分为。
2.按债券形态分类，可以分为。
3.债券的偿还方式，可以分为。
4.公司债券的特征是：。
5. 根据债券的发行过程和市场的基本功能分类，债券市场可以分为和。
6. 根据市场组织形式分类，债券市场可以分为和。
7. 债券的交易价格的影响因素主要是和。
8.投资债券的收益率可以分为五大类，即：9.债券的是指债券的名义利率小于通货膨胀率10. 一般，国际债券的种类可以分为：和。
第四章证券投资基金一、简答题1. 证券投资基金与股票、债券的区别2.证券投资基金的特点3.公司型基金4. 契约型基金5. 开放式基金6.封闭式基金7.证券投资基金的组织结构8.评价证券投资基金主要哟哪三种方法？9.证券投资基金的营销包括哪几个部分？二、填空题1.按照基金的组织形态，可以分为。
2.按照交易方式，基金可以分为。
3.将各个基金的回报除以价格的波动率，使不同基金的回报以单位风险为基础具有可比性，这种方法称为。
4.基金收入的表现形式有：、、。
5. 评价证券投资基金主要有、、。
6.我国开放式基金的申购赎回采用。
7. 夏普业绩指数越大，基金的表现就越。
8. 特雷诺业绩指数越小，基金的表现就越。
三、论述题1.如何选择证券投资基金？第五章金融衍生工具一、简答题1.金融衍生工具的功能2.金融衍生工具按照交易特点分类3. 金融衍生工具总体风险特征4. 操作风险5. 金融期货经济功能6. 金融期货的影响因素7.金融期货与期权的区别8. 金融期货的特性9. 可转换证券的要素10.认股权证的价值二、填空题1.因为市场价格变动而给投资者造成的损失称为。
2.交易对手无法履行合约承诺的风险称为。
3. 是指金融衍生工具和约持有者无法在市场上找到出售或者平仓机会的风险。
4. 是指以金融工具为标的物的期货合约。
5. 金融期货的品种主要有、、。
6. 是指以股票价格指数为标的物的期货交易。
7. 金融期权按照预期涨跌划分为和。
8. 可转换公司债券的特征9. 给予持有权证的投资者在未来某个时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。
三、论述题1.金融衍生工具的产生与发展第六章证券市场概述一、简答题1.证券市场多样化的表现2. 证券市场的功能3. 证券经营机构4.证券市场5.证券市场的特征6.机构投资者包括哪几类？7.证券业协会8.行政机构管理二、填空题1.证券市场自律性组织包括和。
2.证券监管机构包括和。
3. 指的是证券的方向和交易价格是在证券市场上通过证券的需求者和供应者的竞争而形成的。
4. 是证券发行的主体。
5. 是经过主管部门批准，有权包销或者代销有价证券的证券经营机构。
6.通过证券市场价格的影响。
可以引导资金的流动，实现资源的合理配置，这种功能称为证券市场的。
7. 是资本市场最主要的功能之一。
三、论述题1.论述证券市场的发展趋势2.证券市场的历史沿革第七章证券发行市场一、简答题1.证券发行的特征2.我国证券发行与承销的基本原则3.证券发行方式有哪几类？4.股票公开发行的程序5. 确定发行价格的方法6.证券承销中的禁止行为包括哪几个方面？7. 基金的发行方式8. 债券信用评级的根据9. 决定股票价格发行的制约因素10. 股票承销的风险防范二、填空题1.证券发行市场是由、、构成。
2.证券发行的分类可以分为、、。
3. 是指股票市场价格与盈利的比率。
4. 证券承销方式包括和。
5. 是财政部代表国家发行的债券。
6. 由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，然后再向投资者发售的股票发行方式称为。
7. 是证券发行人就其所发的证券的承销事宜与证券承销商签定的具有法律效率的文件。
8.发行人将基金单位发售给大量非特定的投资者，这种发行方式称为。
9.如果股票的发行价格等于每股净资产值乘于溢价倍率，这种发行方式称为。
10. 金融债券的发行包括、、、四大要素。
第八章证券流通市场一、简答题1.证券流通市场的概念2. 场内交易市场特征3. 股票价格的种类4. 股价指数的作用5. 场外交易市场6. 证券交易规则主要包括哪几个方面？7.交易的价格优先原则8.股票的帐面价格9.我国目前证券交易委托的方式10.股票价格指数二、填空题1.证券流通市场可以分为和。
2. 证券成交原则和成交顺序是、。
3. 指的是交易所本身不持有证券，也不参与证券买卖，更不能决定证券的价格。
4. 是指依据股票价格理论计算出来的价格。
5. 股价指数的编制主要有、、加权综合法和修正法6. 证券买卖双方交付时间成交的证券和资金的过程称为。
7.交易双方按照契约中规定的价格在约定的时间里进行清算或交割的交易称为。
8.一般而言，股票价格指数上升，表示企业目前经营业绩。
9. 一般而言，在经济萧条时，股票价格指数会。
10.人们现在经常用到的道琼斯平均数，指的是。
第九章证券投资分析与投资策略概述一、简答题1.证券投资分析的意义2. 证券投资分析的信息来源3.证券技术分析4.基本分析5.解套操作策略6.平摊操作策略7. 采用顺势而为策略必须满足的条件8.拔档子操作策略二、填空题1.证券投资分析的方法可以分为和两大类。
2. 是指证券投资者顺着价格的趋势继续证券买卖的操作策略。
3.心理分析流派的投资分析主要有和两个方面。
4.证券投资分析的信息来源是历史资料、媒体信息、。
5. 的确定是采用保本投资策略的关键。
6.股票投资中在同一时期将资金投向多种股票，这种方法称为。
第十章证券投资基本分析一、简答题1. 宏观经济分析包括哪几个方面？2. 行业的经济类型3. 制约行业发展的因素4. 公司经营状况分析包括哪几个方面？5. 技术分析的理论基础6.货币供应量7. 基础性产业8. 公司财务分析的目的9.现金流量表10. 上升趋势线二、填空题1.借贷资金的价格称为。
2. 股票价格波动剧烈、风险较大。
3.艾略特的理论认为股票价格波动如同波浪，展现出周期循环的特点，任何波动都有轨迹可循。
4. 如果收盘价格小于开盘价格，则K线为。
5.反映公司在某一特定时点的资产、负债和股东权益等情况的静态报表是。
6. =税后净收益/平均资产总额7.当股票价格下降时，把K线图的各K线的最高价连起来，绘一条直线，称为。
8. 流动资产与流动负债的比率称为。
9. 长期负债率是长期负债与的比率。
10. 技术分析的要素包括、、时间、空间等要素。
第十一章证券投资策略一、简答题1.证券投资的基本原则2.资金投资期限的三类情况3. 确定证券投资政策主要包括哪些？4.建立证券投资组合5.增长型投资法6.动量7.一般而言，机构操作的几个阶段8.被动债券投资策略9.利率预期法10.投资组合的业绩评估二、填空题1.证券投资的基本策略主要有和。
2. 是指将资金按照不同比例投资于若干不同、风险程度不同的证券，建立合理的资产组合，以将投资风险降低到最小程度。
3. 强调本期收入的最大化，而不重视资本利得的增长。
4.股票跌不下去的点位称为。
5.对于投资者来说，、选股、跟庄都很重要。
6.混合型投资法的投资对象是兼有潜力的证券。
7. 指的是指数或者股价能走多高或者多低。
8.在突破一些重要的阻力位时，只有，这种突破才是真实可靠的。
9.在债券投资中，为了对付不稳定的经济、政治等环境的变化，可以采用投资策略。
10.如果投资者将全部资金平均投放在各种期限的债券上，这种投资方法就是。
三、论述题1.论述证券投资的过程5.投资组合业绩评估第十二章证券投资风险一、简答题1.投资风险的性质2.按照证券投资风险的因素，可以将风险分为哪几种？3.系统风险4.系统性风险主要包括哪几个方面？5.市场风险6.经营风险7.信用风险8.预期收益和实际收益二、填空题1. 是一种损失或者获得收益的机会。
2.按照证券投资风险是否可以分散，可以划分为和。
3.市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性称为。
4.因为物价上涨、货币购买力降低所产生的风险称为。
5.目前，人们常采用等指标来测度证券投资的风险。