案例：一位IT公司高管的理财规划方案

4、收入支出状况：家庭税后年收入达34.55万元，年支出 15.96万元，净储蓄率53.8%，算是一个高储蓄率的家庭，理财 规划弹性大。其中王先生收入贡献率88%，远高于王太太的 12%。自由储蓄额18.59万元，可依照客户风险属性规划基金定 投。
5、理财目标：首要目标是保证老人的每月赡养费用 3000 元，每年回老家探亲支出2万元；购房2年内购房首付预算3040万元，后续条件成熟时再考虑换房提升生活质量；2年内希 望可以出国旅游一次，预算3万元，希望能储备足够的退休 金，预算每月支出现值1万元，条件允许的话想早点退休；子 女教育支出平均水平即可，只有在资源充裕的条件下才考虑出 国留学；购车支出预算现值15万的汽车，实现时间视情况而 定；希望能够实现每年旅游预算万元的目标，持续40年。
6、生涯模拟在收入以5%稳健成长的假设下，要达到所有理 财目标的内部报酬率3.9%，低于客户可接受风险下的合理报酬 率7.17%；备选方案可实现换房、生活品质提升、增加保障支 出等目标，内部报酬率可提升至6.81%,实现的难度不大。
7、保险产品配置计划 依据王先生本人的个人意愿，我们从最低保额出发配置保 险产品，年支出仅1850元，建议将保费支出提升至收入的5%， 即每年投入17000元。 8、投资产品配置计划 依照分离定理，考虑风险属性合理的资产配置，客户属于
旅游支出增长率 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5%
赡养费增长率 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5%
房产 其他
抚养费增长率 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5% 车价增长率 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5%
日常生活费增长 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5% 率
退休后生活费增 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5% 长率
货币市场基 0 金
0.00% 其 他 短 期 负 债
流动性资产 91,650 58.03% 流 动 负 债
金额 比重 6,895 100.00%
0 0.00%
0 0.00% 6,895 100.00%
定存
教育储蓄存 款 国债
债券型基金 5,995
应收款项
国内股票 4,048 股票型基金 寿险现金价
1、资产负债率是反映家庭偿债能力的指标，您的该比率 为 4%，说明您家庭负债率很低，出现财务风险的可能很小， 而适度运用财务杠杆可提高家庭资产的整体回报率，建议在新 增生息资产时可根据资产回报情况适度增加负债。
2、流动比率是反映家庭短期偿债能力的指标。该比率为13 倍，说明您家庭短期偿债能力强，有足够的流动性支付消费性 负债。由于高于合理范围上限12倍，因此可以适当降低该比 率，增加投资性资产比例。
79200 49.62% 80400 50.38%
休闲和娱 乐
旅游
理财支出 住房公积金贷 款月供
商业贷款月供
0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00%
商业保险 人寿保险和医
费用
疗保险
(Ⅱ)总支出
0.00% 13300.00 159600.00
结余(Ⅰ-Ⅱ)
15492.33 185908.00
尽相同，在保守性原则下，我们在做此理财规划建议书时假设 通货膨胀率为5%
四、家庭财务报表编制与财务诊断
1、家庭资产负债表（2013年5月31日 单位：元）
资产
金额
比重 负 债 与 权 益
现金
355 0.22% 信 用 卡 循 环 信 用
活存
91,295 57.80% 已 购 物 分 期 付 款 余 额
先请参阅以下声明： 1、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，
对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活 自在的人生目标。
2、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常
可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、
理财目标、现金收支状况而制定的。 3、本理财规划报告书做出的所有的分析都是基于您当前的
1）学历背景：东北财经大学经济学学士； 2）专业认证：中国金融理财标准委员会认证金融理财师 AFP； 3）工作经验：中国银行辽宁省分行理财中心理财经理5 年； 4）专长： 投资规划、全方位理财规划。曾获国际金融理 财师标准委员会（中国）授予的中国百佳金融理财师（2012） 称号、2011年中国银行“跑赢CPI”理财规划大赛全国一等 奖、2012年中国银行“跑赢CPI”理财规划大赛全国一等奖； 2012年大连市理财之星。 5、保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客 户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经 客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏 任何有关客户的个人信息。 6、应揭露事项 1) 本规划报告书不收取顾问报酬费。 2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独 立，如顾问契约。 3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认 无利益冲突状况。 4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同：中国银行未 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。
7、保费负担率合理范围是5%-15%，王先生家庭没有配备保 险产品，该指标明显低于合理水平，建议增加保费支出，以应 对家庭可能面临的风险。
从以上财务指标分析可知，王先生家庭的收支方面存在过 度依赖工作收入、财产性收入过低、保障不足等问题，需要增 加生息资产、增加非工资性收入、增加保费支出以降低风险； 家庭的资产配置、具体产品配置缺乏规划，需要进行合理的长 期投资规划。
房价增长率
6% 国家统计局，2009-2012年全国平均年化 房价增长率，上海地区进行一定的调整
房屋折旧率
2% 中华人民共和国财政部会计资格评估中 心
房租增长率 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5%
房贷利率
6%
组合贷平均利率水平
本人预期寿命 80岁
国家和人口计划生育委员会
配偶预期寿命 85岁
国家和人口计划生育委员会
一位IT公司高管的理财规划方案
目录
一、声明与摘要
二、客户基本情况
三、宏观经济和基本假设
四、家庭财务报表编制与财务诊断
五、客户的理财目标与风险属性界定
六、保险规划
七、拟订可达成理财目标或解决问题的方案
八、投资规划
九、风险告知与定期重审
一、声明与摘要
（1）声明
尊敬的王先生： 非常荣幸有这个机会您提供全方位的理财规划服务。首
二、客户基本情况
王先生，29岁，上海某企业高管，税后年薪30万；妻子李 女士，29岁，某杂志社美术编辑，税后年薪4.8万。
两人工作已经7年，非常孝敬父母。这几年收入除了维持家 庭基本生活支出外，大部分用于为双方父母在老家购置房产和 偿还房贷，因此目前总资产较低。
从家庭生命周期来看，王先生家庭目前处于筑巢期。 规划限制：1、避免复杂的金融衍生品等投资工具；2、由 于对国内的保险产品持观望态度，王先生对保险产品的预算限 制为不超过收入的1%，妻子保险产品预算不超过收入的1%。
财富增值 平均投资报 年理财收入/生 0% 4%-10%
能力
酬率
息资产
财务自由 财务自由度 理财年收入/年 0% 大于 50%
度
支出
应急能力 紧急预备金 流动资产/月支 7 3-6倍
倍数
出
保障能力 保费负担率 年保费/年收入 0% 5%-15%
您的家庭收入较高，负债比率低偿债能力良好，但资产的保 值增值方面存在一些不足：
3、投资与净资产比率是反映净资产中可供投资资产的比
率，体现家庭的盈余能力。该比率值为37%，说明能主动积累 财富，但是低于合理范围下限的50%，因此可考虑增加投资性 资产比率。
4、平均投资报酬率是用于衡量资产产生收益的能力，合理 范围为4%-10%。王先生家庭投资报酬率为0%，表明王先生可能 缺乏投资理念或合理的投资方法，建议进行合理的资产配置和 投资组合规划。
家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些 金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发 生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶 段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。
4、专业胜任说明：本公司资深金融理财师徐银朋先生为您 制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下：
保守型投资人，建议股票30%、债券37%与货币33%的投资组 合，预期投资报酬率7.17%。原有活期存款占比过高‚长期投资 报酬率不易达到期望收益率，建议进行组合调整，并坚持长期 定投的方式来积累财富。
9、根据客户的情况，建议一年定期重审一次。暂时预约 2014年1月初为下次重审日期，届时若家庭事业有重大变化， 需要重新制作理财规划报告书的情况。
值
住房公积金 40,964 25.94% 投 56,286 37.27%
帐户
资
用
净
值
个人养老金 5,280 帐户
3.34%
自 10,000 用 净 值
6.62%
医疗保险金 帐户
0.00% 总 151,041 100.00% 净 值
企业年金帐 户
0.00%
投资性资产 56,286 35.64%
自用房产
值
0.00% 投 0 资 用 房 产 贷 款
0.00%
0
0.00% 0.00%
0.00% 3.80%
0.00%
2.56% 0.00% 0.00%
投 0 0.00% 资 负 债
住
0.00%
房
公
积
金
贷
款
自
0.00%
用
房
产
贷
款
自 0 0.00% 用 负 债
总 6,895 100.00% 负 债
流 84,755 56.11% 动 净
（二）摘要 1、理财规划目的：以全方位的观点衡量应如何安排财务资
源与投资来达到理财目标。 2、客户背景：客户为IT企业高管，29岁，配偶29岁。准备
未来三年要小孩。 3、资产负债状况: 以2013年5月底市价计算，总资产15.8
万元，流动负债6895元，资产中自用资产占6.33%，无国债， 定期存款等生息资产，6.36%为股票基金与实业投资等成长性 资产，流动性资产占58.3%，紧急预备金充足。
5、“财务自由度”为 0%，说明王先生家庭收入基本全部 依赖于工资性收入，非工资性收入（即财产性收入）很 低， 为生活而工作的压力还很大，建议尽快调整收入结构， 增加股息、利息等财产性收入，减轻工作压力，为购房、子女 教育和提前退休打好基础。
6、紧急预备金是家庭发生意外情况时的预留水库，合理的 标准为3-6各月的家庭支出。王先生家庭流动性资产足够支付7 各月的家庭支出，略微高于合理范围上限，可适当降低水平， 用于增加投资性资产。
本人退休年龄 60岁
中国人口与发展研究中心
配偶退休年龄 55岁
中国人口与发展研究中心
说明：1、年通货膨胀率5%。通货膨胀是指社会上一般物价 水平持续普遍上升的现象，通货膨胀将导致您手中货币的实际 购买力下降。长期来看，我国历史平均通胀率在3%-5%，2007 年-2012年平均通货膨胀率为3.55%。考虑到各地区通胀情况不
奖金（扣除税 1833.333333 项）
住房公积金
700
22000 8400
6.37% 2.43%
理财收入 利息和分红收
0
0.00%
入 房租收入 (Ⅰ)总收入
0 28792.33333 345508
0.00%
二、支出
月度
年度 占总支
（元） （元） 出比例
生活支出 家庭基本生活 支出
赡养老人
6600 6700
五、客户的理财目标与风险属性界定
3、财务诊断
健康诊断 家庭财务比 率
定义
比 合理范围 率
偿债能力 资产负债率 负债总额/总资 4% 小于 50% 产
流动比率 流动资产/流动 13 6-12 倍 负债
负债收入比 负债/税后收入 2% 小于 40% 率
盈余能力 投资与净资 投资资产/净资 37% 大于等
产比率
产
于 50%
结余比率 结余/税后收入 54% 大 于 30％
三、宏观经济和基本假设
本理财规划方案是以目前国内宏观经济形势及相关基本假
设为前提，当经济形势、假设变量发生变化时，会影响目标实
现的可能性。
假设类 别
假设名称
数值
数据来源或依据
收入 本人收入增长率 5% 十二五规划收入倍增计划，保守性原则 下低估
配偶收入增长率 2%
妻子收入有一定不稳定性，低估
支出 学费增长率 5% 国家统计局，保守性原则下高估为5%
0.00%
汽车 10,000 6.33%
自用性资产 10,000 6.33%
总资产 157,936 100.00%
2、收支储蓄表（2013年5月 单位：元）
一、收入
月度
年度 占总收
工作收入
（元） （元） 入比例
工资（扣除税 项）
配偶收入
22759 3500
273108 79.05% 42000 12.16%