超赞的CFA复习笔记(三)——出自高顿财经CFA

IASB conceptual framework of financial report财报的概念性框架：提供关于财报主体的财务信息。这些信息对当前或潜在投资者、借贷人、债权人在作出对财报主体投资决定时非常有用。这些决定包括：购买、出售、或者持有权益和债务

the statement of comprehensive income综合收入表：报告除权益所有者相互交易外的所有equity changes权益变动。

income statement利润表：报告一个公司在一定期限的financial performance财务表现。IFRS other comprehensive income可以作为comprehensive income的一部分独立报告也可以将income statement 和comprehensive income分开。

GAAP的公司可以类似处理，但他们可以将comprehensinve income 作为shareholders'equity 的一部分来报告。

footnotes附注：1.讨论基于什么原因给出利润表包含的会计期间和包含的综合实体（为什么是这个时间跨度）。2.给出accounting method会计方法、assumption假设estimates used by management管理的估计。3.给出一些额外的信息如：business acquisition业务收购、disposal 处置、legal action法律活动，雇员福利计划contigencies偶然性和commitments承诺，4.重要客户关联交易，segments of the firm公司的分布。

SEC要求managements discussion and analysis(MD&A)管理者报告讨论重大事项和不确定因素的trends and identify趋势和确认，这些事项和因素影响到了企业的流动性、资本来源、经营结果。

MD&A必须讨论：

1.通胀和价格变动产生的效果if material

2.off balance sheet obligations表外义务、contractual obligations合同义务，如：购买协议

3.需要管理者作出重大调整的会计政策

4.forward-looking expenditures and divestitures前瞻的支出和资产剥离

auditor opinion审计意见。审计人员必须具有独立性。一个reasonable assurance合理的确认：财务报表没有材料错误。审计人员需要确认财务报表是否按照会计政策实施。如果有期间未按照连续的会计方法进行，则必须说明解释。

审计意见：unqualified无保留意见、qualified opinion保留意见、adverse opinion否定意见、disclaimer of opinion不发表意见。

如果发现有材料丢失，但不知道数量。审计员的opinion还应当包括解释章节。

proxy statements代表报告：当需要权益所有者投票时，发送给权益者。

财务报表分析步骤：

1.陈述目标和内容。

2.收集数据。

3.处理数据。

4.分析和解释数据。

5.报告结论或推荐。

6.更新分析。

assets=liabilities + owners’equity

=liabilities + contributed capital + ending retained earnings

" =liabilities + contributed capital + beginning retained earnings + revenue

- expenses +dividends"

standard-setting bodies标准制定组织：由会计师、审计师组成的制定财务标准的专业组织。regulatory authorities规范监控部门：拥有实行财务标准法律权利的govenment agencies政府代理部门

标准制定组织的特征：1.保持高度专业的标准。2.有足够的权利、资源和competencies竞争力完成这项任务。3.有明确、一致的标准制定程序。4.由合理的框架指导5.即使寻求权益所有者支持，仍然保持独立性。6.不被特殊利益折服。7.决策基于公众利益。

财务报告的2个基本要求：relevance相关性，faithful representation忠实代表。

4个保证上述要求的特点：comparability可比性，verifiability可验证性，timeliness时效性，understandability易读性。

使用从报告中获得的利益应当比付出的成本多。公司的非量化信息不能直接通过财务报表获得。

IAS要求必须的财务报表：balance sheet资产平衡表，statement of comprehensive income in owners’equity 所有者权益变动表，explanatory notes，including a summary of accounting policies解释附注，包括会计政策综述、综合收入报表、cash flow statement资金流量表、statement of changes变动表

报告假设：fair presentation公平描述，going concern basis存活考虑：假定公司将继续存活。Accrual basis应收应付制。Consistency with periods各期一致性

materiality重大性（实质性）不存在遗漏重要资料的情况。Aggregation归类，no offsetting 没有抵消资本和债务等。报告频率至少一年一次。

IASB将收入和费用列为与performance相关项。而FASB则将收入、费用、获得、损失和综合收入列入。

IASB 将asset作为未来利润的来源。而FASB则认为是未来的利润（非来源）

IASB允许upward valuation，FASB对于绝大多数资产不允许。

coherent financial reporting framework连贯的财务报告框架：transparency透明性，comrehensiveness综合性，consistency一致性。

principles-based基于原则：依赖于总框架。Rules-based基于条款：对于如何定义transaction 有明确的指导。Objectives-oriented目标导向混合两种

IFRS是principles-based的。GAAP比较rules-based，但概念性框架趋于objectives-oriednted Net revenues:收入减去调整项及allowances备减项

子公司不计入母公司收入部分作为noncontrolling interest(minority interest 或者minority owners' interest少数业主利益)

IASB对于收入：1.风险转移。2.无法再控制。3.收入可以可靠测量。4.很可能经济利益流入。

5.成本可以可靠测量。

FASB 收入实现或可以实现或已经取得时计入income statement

SEC 1.买卖双方有达成交易的迹象。2.产品或服务已经发出。3.价格可以确定。4.卖家有理由确信收入。

IFRS 如果项目产出无法可靠测量，则收入只能按照合同成本计入，成本在发生时就费用化，利润只能在完成时确认。

GAAP 收入、费用、利润只能在合同完成时确认。

比例完工法比完全完工法更加激进，因为成本是预计的。但是比例完工法更平滑。两者的总现金流是一样的。

"installment sales分期付款销售：公司将销售finance融资化，payments款项将延期收入。如果收入可靠，则当即确定收入。

如果收入不确定，则使用installment method。

如果收入高度不确定，则使用recovery method"

对于installment method分期法：现金取得时确认收入。按比例确认收入。

对于cost recovery method成本恢复法：仅当取得现金超过成本时确认收入。

bater transactions以物易物交易及round-trip transaction循环交易

IFRS 以物易物交易的收入只能按照与非关联方交易相同物品的公允价值计量。

GAAP 当公司历史上用现金买入过相同物品时，按照公允价值计量。否则按照carrying value 账面价值。