最新波浪理论大全(图解)
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
波浪理论大全(图解)
一、简介
➢波浪理论是技术分析大师艾略特（R·E·Elliot）发明 的一种分析工具，与其他追随趋势的技术方法不同， 波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束， 是现存最好的一种预测工具。
➢波浪理论是技术分析中运用最多，而又最难于了解 和精通的分析工具。与道氏理论一样，波浪理论主 要用于分析指数。
1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、 三浪下跌，循环往复。
5 b
3
1 4
2
a c
1989-1995恒指走势
*为何五浪上升？
符合线性运动中振荡和行进的最低要求。一浪不会有振荡，至 少三浪有；三浪不会行进，至少五浪会。最有效的分段行进是 5-3循环。
2、波浪有不同的规模和级别。
如趋势，有长达百年的超级大循环，也有短至几小时的小循 环，但基本的八浪循环形式不变。
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复
杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
每一个波浪的长度并不是相等的，它可以压缩，可以延长， 可以简单，可以复杂，一切应以型态为准。
4、数浪的原则 • 形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪理论
的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条： ①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。 ②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪顶。（倾斜三角形
幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当价格在此浪中跌至接近底 部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成 交量也逐渐缩小，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图 表中的转向型态，如头肩底、双底等。
证券法正式实施，借机获利 回吐，热点转换至低价重组 股建仓，洗筹震仓阶段
第3浪：
• 第3浪往往是最大，最有爆发力（价格往往跳空） 的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常 是最长的，投资者信心恢复，成交量大幅上升， 常出现传统图表中的突破讯号，这段行情走势 非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被 穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的 买进讯号，此外，由于第3浪涨势激烈，经常出 现“延长浪”的现象。
1756点
1047点
1341点
1999.5.17_1999.6.30 1浪 1999.6.30_1999.12.27 2浪
基本面向好，政策做多，主 力机构拉高建仓高科技股 （主流热点）、对倒拉高传 统绩优股准备卖出，突破前 期套牢密集区
• 第2浪： • 第2浪是下跌浪，由于投资者误以为熊市尚未结束，其调整下跌的
➢“波浪”: ➢股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，
一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性， 以一种“可识别的模式”前进和反转，这些模式在 形态上不断重复（不一定在时间和幅度上重复）被 称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模Biblioteka Baidu” ——八浪循环
波浪理论的两个出发点: • 人类社会永远进步向前； • 人类群体的行为是可以预测的。 • 股市反映的就是人类的群体行为！
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人 类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度 和运行时间相似。
**浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
**波浪延伸的预测意义：
①预测推动浪运行长度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的 长度和运行时间可能相似。 ②当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则第５浪可能是一个延伸 浪，特别是当成交量急剧增加时。 ③在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第３浪；而在新兴股市 （或期货市场），５浪往往延伸。 ④5浪延伸可能出现双回撤形态。
每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪，同时又都是 上一层次浪的组成部分。
三个基本层次的波浪
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
*区分三浪和五浪结构的意义？
1
5
21 2
89
8 34
144
推动浪 调整浪
完整的市场循环
3、波浪的层次
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并 越过顶点继续上升
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶 点后开始下跌
5、各波浪的特性
➢第1浪： （1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的一 种，第1浪是循环的开始，空头市场跌势未尽，买方力 量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在这类第 1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往 很深； （2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在 这类第1浪中，其行情上升幅度较大，一般第1浪的涨幅 通常是5浪中最短的。 （3）形成过程中市场资金充裕，但经济仍处于不景气， 成交量及市场宽度出现明显的增加。
➢ 艾略特将趋势划分为九个层次，每个 层次的浪有不同的名称和标志，分别以三 套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标 示。 ➢ 投资者只要根据标示就可知道目前市 场的位置即目前市场的走势在更广阔的范 围内处在什么阶段。 ➢ 一般应用中只要辩明相对级数即可。
**浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
一、简介
➢波浪理论是技术分析大师艾略特（R·E·Elliot）发明 的一种分析工具，与其他追随趋势的技术方法不同， 波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束， 是现存最好的一种预测工具。
➢波浪理论是技术分析中运用最多，而又最难于了解 和精通的分析工具。与道氏理论一样，波浪理论主 要用于分析指数。
1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、 三浪下跌，循环往复。
5 b
3
1 4
2
a c
1989-1995恒指走势
*为何五浪上升？
符合线性运动中振荡和行进的最低要求。一浪不会有振荡，至 少三浪有；三浪不会行进，至少五浪会。最有效的分段行进是 5-3循环。
2、波浪有不同的规模和级别。
如趋势，有长达百年的超级大循环，也有短至几小时的小循 环，但基本的八浪循环形式不变。
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复
杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
每一个波浪的长度并不是相等的，它可以压缩，可以延长， 可以简单，可以复杂，一切应以型态为准。
4、数浪的原则 • 形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪理论
的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条： ①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。 ②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪顶。（倾斜三角形
幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当价格在此浪中跌至接近底 部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成 交量也逐渐缩小，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图 表中的转向型态，如头肩底、双底等。
证券法正式实施，借机获利 回吐，热点转换至低价重组 股建仓，洗筹震仓阶段
第3浪：
• 第3浪往往是最大，最有爆发力（价格往往跳空） 的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常 是最长的，投资者信心恢复，成交量大幅上升， 常出现传统图表中的突破讯号，这段行情走势 非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被 穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的 买进讯号，此外，由于第3浪涨势激烈，经常出 现“延长浪”的现象。
1756点
1047点
1341点
1999.5.17_1999.6.30 1浪 1999.6.30_1999.12.27 2浪
基本面向好，政策做多，主 力机构拉高建仓高科技股 （主流热点）、对倒拉高传 统绩优股准备卖出，突破前 期套牢密集区
• 第2浪： • 第2浪是下跌浪，由于投资者误以为熊市尚未结束，其调整下跌的
➢“波浪”: ➢股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，
一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性， 以一种“可识别的模式”前进和反转，这些模式在 形态上不断重复（不一定在时间和幅度上重复）被 称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模Biblioteka Baidu” ——八浪循环
波浪理论的两个出发点: • 人类社会永远进步向前； • 人类群体的行为是可以预测的。 • 股市反映的就是人类的群体行为！
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人 类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度 和运行时间相似。
**浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
**波浪延伸的预测意义：
①预测推动浪运行长度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的 长度和运行时间可能相似。 ②当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则第５浪可能是一个延伸 浪，特别是当成交量急剧增加时。 ③在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第３浪；而在新兴股市 （或期货市场），５浪往往延伸。 ④5浪延伸可能出现双回撤形态。
每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪，同时又都是 上一层次浪的组成部分。
三个基本层次的波浪
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
*区分三浪和五浪结构的意义？
1
5
21 2
89
8 34
144
推动浪 调整浪
完整的市场循环
3、波浪的层次
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并 越过顶点继续上升
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶 点后开始下跌
5、各波浪的特性
➢第1浪： （1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的一 种，第1浪是循环的开始，空头市场跌势未尽，买方力 量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在这类第 1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往 很深； （2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在 这类第1浪中，其行情上升幅度较大，一般第1浪的涨幅 通常是5浪中最短的。 （3）形成过程中市场资金充裕，但经济仍处于不景气， 成交量及市场宽度出现明显的增加。
➢ 艾略特将趋势划分为九个层次，每个 层次的浪有不同的名称和标志，分别以三 套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标 示。 ➢ 投资者只要根据标示就可知道目前市 场的位置即目前市场的走势在更广阔的范 围内处在什么阶段。 ➢ 一般应用中只要辩明相对级数即可。
**浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。