社会保险缴费调整的挤出效应

社会保险缴费基数调整的挤出效应摘要：近年来，社会保险缴费基数持续上涨。

社会保险缴费基数调整不仅影响到企业的生产和投资，也影响到职工的收入和消费。

通过对全国1484份问卷调查结果的分析，得到以下结论：第一，社会保险缴费基数上涨对职工消费有较大的挤出效应，总体上职工缴费每增加1元，实际收入减少0.725元。

第二，社会保险缴费基数增长对低收入职工的挤出效应显著。

非私营单位月收入在5000元以下，私营单位月收入在3000元以下的职工受社会保险缴费基数增长的影响明显，收入越低对社会保险缴费基数增长的敏感性越高。

第三，行业职业差别显著，私营企业职工对社会保险缴费基数增长反应敏感。

第四，社会保险缴费基数增长对职工消费挤出效应存在地区差异。

从帕累托原理和补偿原理的思想出发，提出确定社会保险缴费基数合理标准时，既要修订社会平均工资的统计口径，又要考虑收入等在社会保险缴费基数增长中的影响，还需要考虑到群体差异和地区差异，建立梯度调整机制。

关键词：社会保险缴费基数；调整；挤出效应；职工；消费一、问题的提出近些年来，随着社会平均工资的不断上涨，社会保险缴费基数也水涨船高。

2016年年中以来，全国不少地区对社会保险缴费基数进行调整，上调幅度均在10%左右[1]。

最新数据显示，上海市2017年4月1日至2018年3月31日的职工社会保险缴费基数调整为上限19512元、下限3902元，分别上涨1695元和339元，涨幅均为9.5%。

北京市社会保险缴费基数上涨幅度则达到了9.6%。

通过梳理同期山东、重庆、福建、江西、安徽等地陆续公布的社会保险缴费基数，发现近两年来不少地区社会保险缴费基数上调幅度都在10%左右。

社会保险缴费基数调整，对企业和职工都有一定影响。

一方面，在缴费比例不变的情况下，社会保险缴费基数上调，会增加职工未来的社会保险金收入，增强职工应对未来风险的能力。

但另一方面，社会保险缴费基数的上涨，会形成对企业和职工当期投资或消费的挤压。

从企业的角度看，尤其在用工成本增加的情况下，企业利润和扩张性投资都会受到影响，企业会选择少报缴费基数甚至逃缴等暗箱操作行为，甚至直接向职工转嫁成本。

从职工的角度看，社会保险缴费基数上涨，对职工当期消费的影响也是明显的。

在社会平均工资增长，而职工工资未增加或增加不明显的情况下，社会保险缴费基数的上涨，也会形成对职工当期消费的挤出。

因此，具体地探讨社会保险缴费基数如何对职工消费形成挤出具有重要的社会意义。

本文试图构建一个社会保险缴费基数调整对职工消费的挤出模型，利用全国调查数据检视社会保险缴费基数调整对不同群体消费的挤出效应，从而形成一个分析框架，探讨社会保险缴费基数调整挤出效应的影响因素，最后根据调查数据和中国实际情况提出有针对性的政策建议。

二、文献回顾社会保险缴费以上一年社会平均工资的60%至300%为缴纳基数，一般情况下缴费基数每年确定一次，同一社会保险年度缴费基数保持不变，但全国各省市对社会保险年度的规定不尽相同。

大量研究认为，社会保险缴费基数的过快增长，对企业发展和职工消费的增长都极为不利。

陶纪坤、张鹏飞认为社会保险缴费的快速上涨增加企业用工成本，会减少企业对劳动力的需求[2]。

朱文娟、汪小勤指出现行社会保险缴费率偏高、缴费基数增长速度过快，社会保险缴费的增加导致职工可支配收入减少[3]。

林琳表示，近几年社会保险缴费率普遍下降了一两个百分点，但是社会保险缴费基数的上涨幅度高于社会保险缴费率的下降幅度，使得职工实际收入没有增加，反而减少[4]。

唐钧认为现阶段采取“社会平均工资”作为社会保险费缴费基数的依据这一事实，对工资低于缴费基数下限的职工而言是不利的[5]。

由于缴费基数的下限一般高于最低工资标准，所以在我国大部分地区，低收入职工的实际社会保险缴费率高于名义缴费率，对其消费支出造成不利影响。

章帆通过对我国企业社会保险缴费的适度水平进行计算，发现我国企业现行的社会保险缴费水平高于适度水平[6]。

社会保险缴费过高会影响职工生活，引发企业违规和转嫁成本，最终影响社会保险覆盖面。

Jenkins认为企业和职工缴纳的社会保险费过高[7]。

Leibus I提出社会保险缴费会增加企业的成本，加重企业负担，企业会通过减少社会保险缴费来降低劳动力成本，增加收益，提升竞争力[8]。

Conn S，Goudswaard K and Caminada K表示高缴费会增加劳动成本，企业将成本转移到职工的身上，加重职工负担[9-10]。

已有研究成果对本文分析社会保险缴费基数调整的挤出效应有重要参考价值。

但已有研究成果仍然存在一些局限：首先，在研究对象上，已有文献在分析社会保险缴费基数上调对职工消费挤出时，仅针对低收入群体，未全面具体地对不同地区、不同群体加以考察，无法完整地探讨这一制度调整带来的社会影响；其次，更多的研究主要集中在社会保险缴费基数上涨后果的分析，而缺乏深层次原因的分析及其理论化探索。

已有文献发现社会保险缴费水平高于适度水平，但合理的缴费水平仍需在实践中不断求证。

本文力求在现有文献和调查数据的基础上，对未竟的一些研究加以拓展和完善。

三、挤出效应模型和研究假设（一）挤出效应模型挤出效应模型是在解释宏观经济运行中政府支出如何对私人消费或投资产生影响时的一种理论模型。

假定在一个封闭经济体中，社会总需求受到三种因素的制约，即：居民消费、企业投资、政府支出。

一般而言，随着国民经济的运行，居民消费和企业投资有不断下降的趋势。

这样，在总需求和社会生产之间就会出现缺口，国民经济的持续增长受到抑制。

为了拉动经济增长，国家可以通过扩大政府支出从而膨胀总需求的做法，使经济保持既定增长目标。

但这样一来，在货币供给量不变的情况下，政府增加支出就相当于回收流通中的部分资金，则市场上用于投资的货币量就会减少，从而利率上升。

贷款利率上升，则私人消费和投资减少。

这样，政府支出的增长就形成了对私人消费和投资的挤出，这就是挤出效应的一般理论模型。

政府支出对私人消费和投资的挤出主要通过两种途径实现：（1）政府在公开市场出售政府债券。

（2）政府通过增税来为其支出筹资。

第一种情形可以用图1来表示，表明在货币供应量（LM）保持不变的情况下，随着政府债券的发行，市场上流通资金减少，从而利率水平上升（由r0上升到r1），随着贷款利率的上升，私人投资受到抑制。

但由于政府支出增加，社会总投资仍然是增加的，假定由IS0增加到IS1，那么政府支出对私人投资的挤出效应就是r0以上，LM以下部分的小三角形面积。

第二种情形是政府通过增税来增加财政支出，在此种情形下企业和个人的收入会因此减少，从而私人消费和投资减少，也会产生挤出效应。

这种情形下挤出效应的大小取决于边际消费倾向，边际消费倾向越大，则增税引起的私人消费减少也越多。

用公式表达为：MPC=∆C/∆Y，其中MPC表示边际消费倾向，∆C表示增加的消费，∆Y表示增加的收入。

当消费支出增加越多，私人收入增加越少，则边际消费倾向越大，从而挤出效应越大。

社会保障税或称社会保险税是西方国家的主要税种之一，是筹集社会保障资金的主要来源。

社会保险费在本质上与社会保险税相同，都是筹集社会保障资金的一种手段。

因此，增加社会保险缴费同样会对私人消费形成挤出。

社会保险缴费基数增长在多大程度上形成对职工消费的挤出，取决于职工社会保险缴费的增加量和职工收入增加量之间的比率。

从当期收入和当期消费来看，社会保险缴费的增加可以看作是职工当期消费支出的增加。

因此，提高社会保险缴费会形成对职工消费的挤出。

社会保险缴费增加对职工消费的挤出可以用图2来表示。

在图2中，横轴代表职工消费的购买量，纵轴代表其收入。

AB表示初始收入线，即社会保险费增加之前的收入水平，AD表示社会保险费增加之后的收入线。

C点代表初始效用最大化的点，E点代表社会保险费增加之后效用最大化的点。

按照补偿原理，如果要保持职工在社会保险费增加之前的效用水平，且在社会保险费增加之后购买的数量（Q2）保持不变，在这种情况下，应给予职工补偿的货币量就是EF。

EF对应的LM线段就是代表社会保险费增加之后对职工消费挤出的货币量。

社会保险缴费增加对职工消费挤出效应的大小可由AB线和AD线之间效用水平之差来表达，效用水平差距越大，表明挤出效应越明显。

图1 政府支出对私人投资的挤出效应（二）研究假设社会保险缴费基数调整对职工消费的影响，可以分解为4个方面。

（1）对所有职工个人消费支出的影响；（2）对低收入职工和高收入职工消费的影响；（3）对不同行业职工消费的影响；（4）对不同地区职工消费的影响。

第一，从社会保险缴费基数调整对职工个人消费的影响来看。

众所周知，我国经历了30多年经济的快速发展，国民收入和人民生活都有很大提高。

反映到工资方面，是近十几年来社会平均工资的高增长，而社会平均工资的高增长又带来了社会保险缴费基数的大幅上涨。

但社会保险缴费基数上涨对职工个人消费是否存在挤出，应分具体情况而定。

第一种情况，随着社会平均工资增长，职工个人工资也增长。

职工个人工资的增长可能带来两种结果，一种结果是职工工资的增加大于社会保险缴费的增加，社会保险缴费基数增长不会产生消费的挤出；另一种结果是职工工资的增加小于社会保险缴费的增加，这种结果会带来职工消费的挤出，这一结果主要发生在职工工资低于社会平均工资下限的情况。

第二种情况，尽管社会平均工资增长，但职工个人工资不变，社会平均工资增长引起物价上涨，社会保险缴费基数提高对职工消费产生挤出。

第三种情况，社会平均工资增长，但职工个人工资却下降。

由于社会平均工资上涨对物价的影响，社会缴费基数上涨对职工消费同样会产生挤出。

为此，我们提出：假设1：社会保险缴费基数上调，对职工消费形成挤出。

第二，从社会保险缴费基数调整对低收入和高收入职工消费的影响来看。

社会保险缴费以上一年社会平均工资的60%至300%为缴纳基数。

因此，当职工月平均工资低于当地月平均工资的60%时，需要按照当地月平均工资的60%缴费，这挤压了大多数低收入职工的现金收入；而当职工月平均工资高于当地月平均工资的300%时，只需按300%的标准来缴费，相对于低收入职工来说，高收入职工的缴费负担会更轻松。

另外，同样地增加1元钱的缴费对低收入和高收入职工消费的影响也是不同的，低收入职工对物价上涨的敏感性高于高收入职工，低收入职工因物价上涨受到的影响大于高收入职工。

因此，本文提出：假设2：社会保险缴费基数上调，对低收入职工消费的挤出效应大于高收入职工。

第三，从社会保险缴费基数调整对不同行业企业职工消费的影响来看。

我国当前多种工作单位性质并存，既有机关事业单位，也有企业单位。

企业中既有国有企业、也有集体企业、还有外资企业以及私营企业等。

有研究表明职工工资国有企业比非国有企业要高[11]。