中央银行学-第二章 中央银行的资产负债业务
中央银行的资产负债业务概述
常备借贷便利是中央银行为金融机构提供的短期信用支持，用于满足金融机构临时性、季 节性的流动性需求。这种贷款业务有助于维护金融市场的平稳运行。
中期借贷便利（MLF）
中期借贷便利是中央银行为商业银行提供的中期基础货币，期限通常为3-12个月。通过 调整MLF的利率和投放量，中央银行可以引导商业银行的信贷投放，支持实体经济发展。
以上业务是中央银行的主要负债业务，通过这些业务，中央银行有效地管理国家货 币供应量，维护金融市场的稳定，支持经济增长和物价稳定。
04
中央银行资产负债业务管 理
中央银行资产负债业务管理
• 中央银行作为国家的金融调控中心，其资产负债业务管理对国 家金融稳定与经济发展具有重要意义。以下将对中央银行的资 产负债业务策略制定、风险管理、监管与改革等方面进行概述 。
中央银行的资产负债业务概述
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目录
• 中央银行资产负债表简介 • 中央银行的资产业务 • 中央银行的负债业务 • 中央银行资产负债业务管理
01
中央银行资产负债表简介
中央银行资产负债表构成
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中央银行资产负债表主要由资 产、负债和净资产三部分构成
。
资产：主要包括黄金储备、外 汇储备、对政府债权、对金融
反映中央银行货币政策操作效果：资 产负债表的变化可以直观反映中央银 行货币政策操作的规模和方向。
决策参考：资产负债表为中央银行制 定货币政策、实施宏观调控提供了重 要决策参考。
中央银行资产负债表的特点
中央银行资产负债表具有以下几个特点
通过以上分析，我们可以看出中央银行 资产负债表在中央银行运营和货币政策 操作中具有重要意义。
中央银行学知识要点-中央银行的负债业务
一、中央银行的负债业务中央银行的负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。
(一) 货币发行1、中央银行发行货币(银行券化的纸币或纸币化的银行券)，主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通的。
货币是一种债务凭证，它是货币发行人即中央银行对货币持有者的一种负债，当中央银行是接受国家政府委托、代替国家政府发行货币时，那么，货币发行便是国家(通过中央银行作代表)对货币持有者的一种负债。
因此，货币发行便成为中央银行的负债业务之一。
2、中央银行的货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对货币所提出的客观需求。
这要求中央银行做到两点：第一。
货币发行不能过多，否则，就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致一系列社会经济问题的产生；第二，货币发行也不能过少，否则，就会妨碍国民经济的成长和发展，使一部分商品的价值不能得到顺利实现，因缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、为达到上面两方面的要求，各国中央银行在发行货币时规定有自己的发行制度。
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行的黄金或白银准备。
在不兑现的银行券流通时期，则有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
4、不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度，国一国家的货币发行制度也时有变化,但从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:第一阶段是金银准备阶段,第二阶段是保证准备阶段,第三阶段是管理通货阶段。
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要。
5，中央银行发行基金与现金的联系与区别：(二) 代理国库1、作为政府的银行是中央银行的重要职责之一。
在通常情况下，国家政府都要赋予中央银行代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理(在某些情况下，中央银行会委托其他商业银行进行再代理)。
同时，有些国家依靠国家财政拨款的行政事业单位、机关团体、部队、学校的存款，也是由中央银行办理的。
《中央银行负债业务》课件
中央银行资本
中央银行资本是指中央银行的所有权益，用于维持中央银行的稳定和资金实 力。
中央银行金融稳定
中央银行金融稳定是指中央银行维护金融市场和经济的稳定和可持续发展。
中央银行负债的类型
中央银行负债的类型包括了货币发行、储备金、政府存款、金融机构存款等 多种不同的负债形式。
货币基础
1
定义
货币基础是指中央银行发行的硬币和
功能
2
纸币以及商业银行储备金的总和。
货币基础是货币供应的基础，对金融
市场和经济活动有重要影响。
3
影响因素
货币基础受到中央银行政策和市场需 求等多种因素的影响。
《中央银行负债业务》 PPT课件
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引言：中央银行负债业务
首先，我们要明确什么是中央银行负债。中央银行负债是指中央银行在履行职责过程中所形成的各类债 务和义务。
中央银行负债的定义
中央银行负债的定义包括了中央银行的货币发行、储备金、政府存款、外汇 储备等各种债务与义务。
准备金要求
定义
准备金要求是指中央银行对商业银行在经营 过程中必须按一定比例存放的存款。
影响因素
准备金要求的大小受到中央银行调控的需要 和商业银行的存款规模等因素的影响。
作用
准备金要求是一种货币政策工具，用于调控 货币市场的流动性。
调整政策
中央银行可以通过调整准备金要求来影响货 币市场的流动性和经济稳定。
支付系统
1 定义
支付系统是中央银行提 供的一种机制，用于处 理和结算支付交易。
2 功能
支付系统能够确保支付 的安全、高效和准确。
中央银行业务基础知识(PPT31张)
1、想要体面生活，又觉得打拼辛苦；想要健康身体，又无法坚持运动。人最失败的，莫过于对自己不负责任，连答应自己的事都办不到，又何必抱怨这个世界都和你作对？人生的道理很简单，你想要什么，就去付出足够的努力。 2、时间是最公平的，活一天就拥有24小时，差别只是珍惜。你若不相信努力和时光，时光一定第一个辜负你。有梦想就立刻行动，因为现在过的每一天，都是余生中最年轻的一天。 3、无论正在经历什么，都请不要轻言放弃，因为从来没有一种坚持会被辜负。谁的人生不是荆棘前行，生活从来不会一蹴而就，也不会永远安稳，只要努力，就能做独一无二平凡可贵的自己。 4、努力本就是年轻人应有的状态，是件充实且美好的事，可一旦有了表演的成分，就会显得廉价，努力，不该是为了朋友圈多获得几个赞，不该是每次长篇赘述后的自我感动，它是一件平凡而自然而然的事，最佳的努力不过是：但行好事，莫问前程。愿努力，成就更好的你！ 5、付出努力却没能实现的梦想，爱了很久却没能在一起的人，活得用力却平淡寂寞的青春，遗憾是每一次小的挫折，它磨去最初柔软的心智、让我们懂得累积时间的力量；那些孤独沉寂的时光，让我们学会守候内心的平和与坚定。那些脆弱的不完美，都会在努力和坚持下，改变模样。 6、人生中总会有一段艰难的路，需要自己独自走完，没人帮助，没人陪伴，不必畏惧，昂头走过去就是了，经历所有的挫折与磨难，你会发现，自己远比想象中要强大得多。多走弯路，才会找到捷径，经历也是人生，修炼一颗强大的内心，做更好的自己！ 7、“一定要成功”这种内在的推动力是我们生命中最神奇最有趣的东西。一个人要做成大事，绝不能缺少这种力量，因为这种力量能够驱动人不停地提高自己的能力。一个人只有先在心里肯定自己，相信自己，才能成就自己！ 8、人生的旅途中，最清晰的脚印，往往印在最泥泞的路上，所以，别畏惧暂时的困顿，即使无人鼓掌，也要全情投入，优雅坚持。真正改变命运的，并不是等来的机遇，而是我们的态度。 9、这世上没有所谓的天才，也没有不劳而获的回报，你所看到的每个光鲜人物，其背后都付出了令人震惊的努力。请相信，你的潜力还远远没有爆发出来，不要给自己的人生设限，你自以为的极限，只是别人的起点。写给渴望突破瓶颈、实现快速跨越的你。 10、生活中，有人给予帮助，那是幸运，没人给予帮助，那是命运。我们要学会在幸运青睐自己的时候学会感恩，在命运磨练自己的时候学会坚韧。这既是对自己的尊重，也是对自己的负责。 11、失败不可怕，可怕的是从来没有努力过，还怡然自得地安慰自己，连一点点的懊悔都被麻木所掩盖下去。不能怕，没什么比自己背叛自己更可怕。 12、跌倒了，一定要爬起来。不爬起来，别人会看不起你，你自己也会失去机会。在人前微笑，在人后落泪，可这是每个人都要学会的成长。 13、要相信，这个世界上永远能够依靠的只有你自己。所以，管别人怎么看，坚持自己的坚持，直到坚持不下去为止。 14、也许你想要的未来在别人眼里不值一提，也许你已经很努力了可还是有人不满意，也许你的理想离你的距离从来没有拉近过......但请你继续向前走，因为别人看不到你的努力，你却始终看得见自己。 15、所有的辉煌和伟大，一定伴随着挫折和跌倒；所有的风光背后，一定都是一串串揉和着泪水和汗水的脚印。 16、成功的反义词不是失败，而是从未行动。有一天你总会明白，遗憾比失败更让你难以面对。 17、没有一件事情可以一下子把你打垮，也不会有一件事情可以让你一步登天，慢慢走，慢慢看，生命是一个慢慢累积的过程。 18、努力也许不等于成功，可是那段追逐梦想的努力，会让你找到一个更好的自己，一个沉默努力充实安静的自己。 19、你相信梦想，梦想才会相信你。有一种落差是，你配不上自己的野心，也辜负了所受的苦难。 20、生活不会按你想要的方式进行，它会给你一段时间，让你孤独、迷茫又沉默忧郁。但如果靠这段时间跟自己独处，多看一本书，去做可以做的事，放下过去的人，等你度过低潮，那些独处的时光必定能照亮你的路，也是这些不堪陪你成熟。所以，现在没那么糟，看似生活对你的亏欠，其 实都是祝愿。
中央银行学教程（第四版刘肖原李中山）课后习题1-13章答案
中央银行学教程（第四版刘肖原李中山）课后习题1-13章答案第一章中央银行制度概述一、术语解释1.发行的银行：中央银行是发行的银行,是指中央银行接受国家政府的授权,集中和垄断货币发行权,是国家唯一的货币发行机构。
2.银行的银行：中央银行是银行的银行,一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上,居于领导地位,并对商业银行和其他金融机构进行监督管理,另一方面是指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构,中央银行集中它们的准备金,为它们提供信用,办理商业银行和其他金融机构之间的资金清算等。
3.政府的银行：中央银行是政府的银行,是指中央银行与政府关系密切,根据国家法律授权,制定和实施货币金融政策,通过办理业务为政府服务,在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。
4.二元式中央银行制度：二元式中央银行制度是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行,并由地方中央银行推选代表组成在全国范围内行使中央银行职能的机构,从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。
5.准中央银行制度：准中央银行制度是指某些国家和地区不设通常意义上的完整的中央银行,而是设立类似中央银行的金融管理机构,执行部分中央银行职能,或者由政府授权某家或几家商业银行承担部分中央银行职能。
二、填空题1.1694年，历史上最早的股份制银行——苏格兰银行诞生。
2.为了保护存款人的利益和金融体系的稳定，客观上需要有一家权威机构集中银行的一部分现金准备,充当银行的“最后贷款人”。
3.英格兰银行在中央银行制度的发展史上是一个重要的里程碑,世界上一般都认为它是中央银行的鼻祖。
4.垄断货币发行权已经成为中央银行最基本、最重要的标志,也是中央银行发挥其全部职能的基础5.银行的银行这一职能最能体现中央银行是特殊的金融机构的性质,也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
三、不定项选择题1.中央银行制度的基本类型有（ABCD）A.单一式中央银行制度B.复合式中央银行制度C.准中央银行制度D.跨国中央银行制度2.中央银行的基本职能包括（ABC）A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.调控监管职能3.中央银行的综合职能包括（BCD）A.发行的银行B.调控职能C.服务职能D.管理职能4.中央银行的资本组成类型有（ABCDE）A.国有B.私有C.公私合股D.无资本金E.多国共有5.下列国家中（A）的中央银行是无资本金的特殊法人A.韩国B.日本C.澳大利亚D.意大利四、简答题1.中央银行产生的客观经济背景是什么？答：（1）关于信用货币发行问题。
中央银行的资产负债业务及主要国家中央银行的资产负债业务
中央银行资产负债业务及国家间中央银行资产负债业务比较摘要：中央银行，一贯作为国内经济调控的重要机构的位置，随着经济全球化的进程的加快，在国际间的位置也日益凸显了，而各国中央银行的资产负债业务更是决定和主宰中央银行重要性的因素。
下面就中央银行资产负债业务进行介绍，并对主要国家的资产业务进行比较，分析其集体影响国际经济的因素。
一．中央银行的资产业务:银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。
中央银行的资产业务主要包括再贴现业务和贷款业务、证券买卖业务、国际储备业务及其它一些资产业务。
(一)中央银行的再贴现业务。
再贴现也叫“重贴现”，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的商业银行票据提交中央银行，请求中央银行以一定的贴现率对商业票据进行二次买进的经济行为。
中央银行通过调整再贴现率提高或者降低再贴现额度，从而调节信用规模。
再贴现业务是商业银行等金融机构在急需资金周转时，将其由贴现而取得的商业票据向中央银行转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。
再贴现金额和利率的确定：再贴现实付金额=票据面额—贴息额贴息额=票据面额*日贴现率*未到期天数日贴现率=（年贴现率/360）=（月贴现率/30）（二）贷款业务中央银行的贷款是商业银行基础货币的重要来源，它对于维护金融体系安全，抑制通货膨胀，调节经济具有非常重要的意义。
该业务的对象主要是商业银行和国家财政，在特殊的情况下，也对一些非银行金融机构发放小额贷款。
1.对商业银行等金融机构放款2.对政府放款3.对非货币金融机构放款4.其他放款（三）中央银行的证券买卖业务（1）买卖的对象：政府公债、国库券以及其他流动性高的有价证券。
（2）买卖方式：直接买卖与回购协议（3）买卖的限制1.只能在二级市场购买2.不能买流动性差的有价证券3.一般不能买国外的有价证券（四）黄金外汇储备业务其中国际储备的种类构成有黄金、IMF的储备头寸、特别提款权二．中央银行的负债业务。
中央银行资产负债表与负债业务综述
2023-10-29•中央银行资产负债表概述•中央银行负债业务概述•中央银行资产负债表与负债业务的关系•中央银行资产负债表与负债业务的风险与管理•案例分析目录01中央银行资产负债表概述资产负债表定义与组成资产负债表定义中央银行的资产负债表是反映中央银行在某一时点上的资产、负债和所有者权益的表格，是中央银行财务报表的重要组成部分。
资产负债表组成资产负债表主要包括资产、负债和所有者权益三部分。
其中，资产主要包括货币黄金、外汇、政府债券等；负债主要包括存款、政府债券、对金融机构的贷款等；所有者权益主要包括实收资本、盈余公积、未分配利润等。
资产负债表的作用资产负债表是中央银行财务状况的反映，通过分析资产负债表，可以了解中央银行的资产质量、流动性状况、风险状况等，为货币政策制定提供参考。
资产负债表的重要性资产负债表是中央银行财务报表的核心，对于分析中央银行的财务状况、货币政策执行效果、金融市场状况等具有重要意义，也为投资者和监管机构提供重要信息。
资产负债表的作用与重要性资产负债表的结构与特点资产负债表的结构中央银行资产负债表的结构主要包括资产、负债和所有者权益三个部分，每个部分又包含若干科目。
资产负债表的特点中央银行资产负债表具有规模巨大、科目复杂、更新迅速等特点，需要不断进行更新和调整。
同时，由于中央银行所处的经济环境和政策目标的不同，不同国家的中央银行资产负债表也存在差异。
02中央银行负债业务概述负债业务定义与类型负债业务定义负债业务是指中央银行在接受储户存款、流通货币、发行债券等过程中形成的各项金融负债的业务活动。
负债业务类型主要包括存款业务、债券业务和其他负债业务。
中央银行的负债业务可以吸收社会上的闲散资金，为经济发展提供稳定的货币基础，保持金融市场的稳定。
负债业务的作用与重要性保持金融稳定中央银行通过负债业务，可以调节货币供应量，控制通货膨胀，保持物价稳定。
调节货币供应量中央银行的负债业务是货币政策实施的基础，通过调控负债业务，可以影响市场上的货币供应量，实现经济政策的调整。
中央银行学2-2
央行在2010年内第六次上调存款准备金率
2007年10次 上调存款准 备金率
1984-2011 年6月，42 次调整
Question： 从1984年到2011年6月，我国的 存款准备金率调整了42次，其中 2006 年7 月到2008 年7月调整 19 次， 其水平从8%到了17.5% ，创历史新高（1984 年除外） 。2010年半年内调整了6次。这 使我们打了一个大大的问号：法 定存款准备金率这一原本猛烈、 在一些发达国家“从不常用的政策 工具” 缘何在我国成了“常用工具 ”？
中央银行的货币发行业务
（三）货币发行的准备制度
2、货币发行准备的比率
货币发行准备比率是指用作货币发行 的准备与货币发行总量的比率 现金准备与证券准备的结构比例也有
规定，发行抵押制度：100％的证券准备
中央银行的货币发行业务
现金准备 发行制
证券保证 准备制 比例准 备制
现金准备弹 性比例制度 证券保证 准备限额 发行制
发行基金的调拨
第十一条 发行基金调拨是组织货币投放的准备工作，是发行库与 发行库之间发行基金的转移。发行基金调拨实行“适当集中，合理摆布 ，灵活调拨”的方针。 第十二条 发行基金调拨，原则上采取逐级负责的办法。即，总行负 责省、自治区、直辖市分行（以下统称“分行”）之间的调拨，分行负责 二级分行之间的调拨，二级分行负责支行之间的调拨。 发行基金调往其他二级分行，必须经过复点并换贴封签。 发行基金调拨应有计划地进行。分行的年度发行基金需要计划（统一 附式一）应于３月底前上报总行，８月底前报调整计划（未按时报送视 同原计划不变）。 第十三条 发行基金调拨凭书面调拨命令（统一附式二）执行。紧急 情况下，采取先凭规定代号的电报（电传）调拨命令执行，后签书面调 拨命令方式办理。
中央银行业务活动的法规原则与资产负债表
（三） 中国人民银行的独立性 三、中央银行与政府部门之间的关系 中央银行与财政部门的关系主要反映在下述几个方面：（1）中央银行资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有：（2）绝大多数国家中央银行的利润除规定的提存外全部交国家财政，如有亏损，则由国家财政弥补；（三）财政部门掌管国家财政收支，而中央银行代理国库；（四）中央银行代理财政债券发行，需要时按法律规定向政府财政融资；（5）许多国家财政部门的负责人参与中央银行的决策机构，有的有决策权，有的则是列席权；（6）有些国家的中央银行直接隶属于财政部；（7）在货币政策和财政政策的制定和执行方面，中央银行与财政部门需要协调配合。 四、中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系 五、中央银行与商业银行等金融机构之间的关系
享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行。 中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；二是由政府出面直接组建中央银行 三、中央银行制度的普及与发展 1920年在比利时首都布鲁塞尔召开的国际经济会议上提出了在世界各国普遍建立中央银行制度的必要性。1922年在瑞士日内瓦召开的国际经济会议上，又重申和强调了布鲁塞尔会议形成的决议，并且再次建议尚未建立中央银行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济的稳定。由此推动了中央银行产生与发展的又一次高潮。
中央银行学 名词解释
6 国际收支账户 国际收支账户的基本内容：①经常账户余额：反映本国居民与外国居民商品、服务、收益及无偿转移的交易记录。②资本与金融帐户余额：反映本国居民的国外净资产变化及其他资本流动。③官方净储备：与国际储备和账户清算有关的官方储备账户的净额。④净误差和遗漏：为平衡国际收支账户的借方和贷方而单独设立的。
5 政府的银行 是指：1）中央银行根据法律授权指定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；2）中央银行代表国家政府参加国际金融组织，签订国际金融协定，参议国际金融事务与活动；3）中央银行为政府代理国库，办理政府多需要的银行业务，提供各种金融服务。
6 单一式中央银行制度 是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。分为两种情况：一元式中央银行制度和二元式中央银行制度
10 总差额 这是一种广泛使用的国际收支差额，除官方储备资产外，其他项目的交易均划在线上。它亦称为“官方结算差额”。
11 财政账户 财政账户体现着政府预算总量、预算资金的来源及去向。具体内容如下：
①收入账户。财政收入包括所有的非偿还收入，分为经常性收入和资本性收入。经常性收入又分为有税收收入和非税收收入。
3 央行货币发行的准备制度
是指央行在货币发行时以某种贵金属或某几类资产作为其发行货币的准备，从而使货币发行量与该种贵金属或这些资产的数量之间建立起联系和制约关系的制度。
4 特种存款 指央行根据商业银行及其他金融机构信贷资金营运情况，根据宏观调控和货币政策需要，要求这些金融机构以存款方式向其交存一定数量的存款，它是央行的一种直接信用控制方式。
4 支付（清算）系统 是在既定的规则框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，亦称清算系统。
中央银行学第二部分(中央银行业务
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(三) 有价证券买卖业务
中央银行为了稳定金融局势，调节货币流通，通常 都要在公开市场（金融市场）上从事有价证券买卖 业务。 在需要紧缩银根，减少市场货币供应量时，便在市 场上卖出它所持有的有价证券（抛出证券，回笼货 币）； 反之，在需要扩张信贷，增加市场货币供应量时， 便在市场买进它所需要的有价证券（发行货币，收 回证券）。
当中央银行是接受国家政府委托、代替国家政府发 行货币时，那么，货币发行便是国家(通过中央银行作 代表)对货币持有者的一种负债。
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1、货币的发行渠道 主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、 接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证 券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通的。 货币的回笼则反向操作
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（三）保证资产具有最大流动性
中央银行作为“银行的银行”存在，它不仅 向银行提供资金清算服务，依法征缴法定存款准备 金，还必须在商业银行的资金周转不灵时，提供资 金帮助，即要履行其作为“最后贷款人”的职责。
所以，保证资产具有最大流动性是中央银行履 行其职能的前提条件，也可以说，资产的流动性问 题，对中央银行来说比对商业银行具有更重要的意 义。
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（四）定期公布业务状况
一方面，有利于提高中央银行的信誉，增加制 定、执行货币政策的透明度；
另一方面，有利于国内外有关方面准确、及时 了解中央银行的政策等。为了保证中央银行忠实地 履行其职责，各国都以法律形式规定中央银行必须 定期公布其业务及其财务状况。
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（五）分支机构设置适当
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保证存款安全和 防止银行倒闭
这种业务还在客观上起到了约 束商业银行贷款规模、控制货 币供应总量的作用。
中财中央银行学Chap2 -3中央银行的资产负债业务总结
Chap2 中央银行的资产负债业务第一节：概述一、中央银行的业务活动（一）开展业务活动的目的1.供给货币，满足经济发展的需要2.调控货币，实现宏观调控的目标3.管理金融，维护经济稳定4.提供信息，承担导引责任（二）【中央银行业务活动的原则】非盈利性：只要为宏观调控所必须，即使亏损也要做主动性公开性：定期公布，公开透明，利于监督；告示作用；提供信息，有利于研究流动性：央行不做期限长的负债业务；央行不做证券信用不高，难以变现的证券买卖业务（三）中央银行业务活动的分类二、中央银行的资产负债表（见练习课件）资产=负债+自有资本作用：中央银行的资产业务对货币供应的决定作用【简答1.中央银资产负债表的分析角度有哪些？】【简答2.中央银行资产负债表能够获得哪些信息？】【简答5.如何理解中央银行资产负债业务的对等关系？】第二节：中央银行的资产业务【简答3.中央银行资产有哪些主要的业务？】【中央银行资产】中央银行的资产是指中央银行在一定的时点上所拥有的各种债权。
具体业务包括再贴现业务，贷款业务，证券买卖业务和黄金外汇储备业务。
1.国外资产，主要包括中央银行持有的黄金储备，可自由兑换外汇，地区货币合作基金，不可自由兑换的外汇，国库中的国外资产，其他官方的国外资产，对外国政府和国外金融机构贷款，未在别处列出的其他官方国外资产，在国际货币基金组织中的储备头寸，特别提款权持有额等。
2.国内资产。
主要由中央银行对其他存款性公司，对中央政府和对其他部门的债券构成。
一、再贴现和贷款业务业务作用：业务作用——履行最后贷款人职能——提供基础货币的重要渠道（一）再贴现1.含义2.一般规定（1）业务对象：商业银行持有的商业票据（2）票据资格：期限越短越好（3）业务程序3.再贴现金额的计算4.调控手段（1）【再贴现率】再贴现率是一种基准利率，其他利率依据再贴现率的变动而调整。
不同于随市场资金供求状况变动的利率，其是一种官定利率，其根据国家的信贷政策所规定的，一定程度上反映中央银行的政策意向。
中央银行学之中央银行的负债业务
中央银行学之中央银行的负债业务中央银行的负债是指中央银行向金融系统和其他部门发行的货币和存款等，是中央银行所欠的债务。
与其他银行不同的是，中央银行本身是国家机关，其负债是通过货币发行、存款等方式产生的，具有特殊的性质和作用。
中央银行负债业务主要包括货币发行、存款业务以及其他负债。
首先，货币发行是中央银行最重要的负债业务之一。
中央银行拥有货币发行的独有权限，通过发行货币来满足国家和社会的资金需求。
中央银行发行的货币主要包括法定货币和准备金。
法定货币是国家规定的可用于支付的法定货币，如人民币、美元等，而准备金则是商业银行必须持有的储备金，以确保货币的稳定运行。
货币发行不仅可以满足经济体的货币需求，还可以通过控制货币供应量调节经济的金融环境。
其次，存款业务也是中央银行负债的重要组成部分。
中央银行作为金融机构，与其他银行和金融机构之间会发生资金往来。
这些金融机构在进行资金结算或进行其他金融业务时，往往需要在中央银行建立存款账户。
这些存款既可以是机构的存款，也可以是个人的存款，中央银行负有保管和管理的责任。
存款业务在一定程度上反映了金融体系中各个参与主体之间的资金往来关系，同时也为中央银行提供了一定的利息收入。
除了货币发行和存款业务，中央银行还有其他一些负债业务。
例如，中央银行可以发行金融债券来筹集资金，这些债券可以由其他金融机构或个人购买，作为中央银行的债权人获得利息收益。
此外，国际金融机构和其他国家央行也可以与中央银行进行合作，提供贷款或存款等资金支持。
这些其他负债业务在一定程度上扩大了中央银行的资金来源，使其能够更好地履行其职责。
中央银行负债业务的特点主要有以下几个方面。
首先，中央银行负债业务与货币政策密切相关。
货币政策是中央银行的重要职责之一，而中央银行负债的规模和结构可以直接影响货币市场的供求关系和货币政策的实施效果。
其次，中央银行的负债业务由于其身份和地位的特殊性，通常具有无限期、不可撤销、不可兑付的特点。
中央银行学2章创新
央行上次调整再贷款利率和再贴现利率是在2008年11月27日。当时为应对国际金融危机，央行在下调存贷款基准利率的同时下调再贷款和再贴现利率，为金融机构提供充足流动性支持。与上次调整不同，此次上调两种利率，反映了央行收紧流动性的意图。
3.国外资产和其他存款及自有资本之间的关系 当上述两个对应关系不变时，若中央银行国外资产的增加与其他存款及自有资本的增加相对应，不会影响国内基础货币的变化；反之，则将导致国内基础货币的净增加。 中央银行的国外资产业务是有条件限制的，对基础货币有重要影响。
比较不同国家中央银行资产负债表参见书P72
中国人民银行制定的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的规定，再贴现操作实行总量比例控制、期限比例控制和投向比例控制。这一操作规则在中国人民银行对再贴现限额实行集中管理和统一调度的管制下，显得缺少灵活性，从一定程度上制约了再贴现政策的活力。
正确认识和处理票据市场发展与再贴现政策发挥作用之间的关系，大力推进社会商业信用票据化。虽然人民银行采取了适当扩大再贴现的范围(对城乡信用社)、拓展再贴现的票据种类(对商业银行已贴现的商业承兑汇票给予再贴现)等政策措施积极推动再贴现业务发展，但在实际操作过程中并未能得到有效的落实，商业承兑汇票的再贴现业务基本上没有开展。
你的观点？
考虑其影响力 考虑其发挥作用所需要的条件 考虑特殊时期该项业务的意义
（二）贷款业务
业务原则 1.不以盈利为目的。是为了实现货币政策目标。 2.以短期贷款为主。中央银行一般不提供长期贷款。 3.保持中央银行的相对独立性。应控制对财政的贷款额度和期限。
贷款业务类型
按贷款方式划分：信用贷款；抵押贷款。 按贷款对象划分：对商业银行等金融机构的贷款；对政府的贷款；其他贷款。 自1984年人民银行专门行使中央银行职能以来，再贷款一直是我国中央银行的重要货币政策工具。近年来，再贷款所占基础货币的比重逐步下降，结构和投向发生重要变化。新增再贷款主要用于促进信贷结构调整，引导扩大县域和“三农”信贷投放。
中央银行与商业银行资产负债对比分析
中央银行学论文班级：学号：姓名：指导教师：中央银行与商业银行资产负债对比分析一、中央银行的负债业务中央银行的负债指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。
中央银行作为发行的银行、银行的银行和国家的银行,流通中的通货、商业银行等金融机构的存款、发行的中央银行债券等都是其负债项目。
因此,中央银行负债业务主要包括存款业务、货币发行业务及其他负债业务。
（一）中央银行的货币发行人民币的发行就是指人民银行通过发行库把发行基金投入业务库,使一部分货币进入流通领域的行。
货币发行按其性质划分,一般分为经济发行和财政发行两种。
《中国人民银行法》规定,人民银行是我国惟一的货币发行机关。
（二）中央银行的存款业务收取存款是中央银行的主要负债业务之一。
中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等。
二、中央银行的资产业务中央银行的性质和职能,只有通过其所从事的具体业务才能得以充分体现。
中央银行的资产是指在一定时点上中央银行所拥有的各种债权。
（一）中央银行的再贴现与再贷款业务再贴现政策是中央银行货币政策工具的“三大法宝”之一,是国家对宏观经济进行调控的重要手段。
中央银行的再贷款对于更好地维持金融体系的安全,抑制通货膨胀,执行货币政策,促进经济发展具有重要作用。
(1)中央银行对商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证,是履行“最后贷款人”职能的具体手段(2)中央银行为商业银行等金融机构办理再贴现和再贷款,是其发行基础货币的重要渠道（二）中央银行的公开市场业务公开市场业务是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券,以改变商业银行等存款货币机构的准备金,进而影响货币供应量和利率,实现货币政策目标的一种货币政策手段。
所谓“公开市场”是指各类有价证券(政府债券、中央银行证券和私人票据)自由议价,其交易量和交易价格都必须公开的市场。
公开市场业务的操作对象和作用从技术上讲,中央银行公开市场业务的操作对象可以是公司债券、普通股票等有价证券,不仅仅局限于政府债券等范围之内。
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§1 央行业务活动规范与分类
一． 央行业务活动的法律规范
1. 法定业务范围 货币发行和货币流通管理业务 存款准备金业务 为在央行开立帐户的金融机构办理再贴现及贷款业务 在公开市场从事有价证券的买卖业务 经营黄金外汇及管理业务 代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券 经理国库业务 组织或协助组织金融机构间的清算业务 对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全 国金融统计数据、报表，定期予以公布 对金融机构和金融市场的相关监督管理 央行财务收支的会计核算和内部监督管理 法律允许的其他业务
1998，恢复交易 业务类型
回购业务
正回购和逆回购 现券买断和现券卖断
现券交易 央行票据
39
§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
1. 含义
央行代表国家管理国际储备。 调节国际收支 稳定币值 稳定汇率
2. 意义
40
§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
结束混乱，制定政策，加强实力 建立一定的发行准备制度
我国基本无发行准备，靠计划发行
信用保证
适度弹性
伸缩性和灵活性
18
§2 央行的负债业务
一．货币发行业务
4. 货币发行的准备制度
发行准备
评价
现金准备：黄金，外汇… •现金准备：没弹性，不灵活 证券准备：短期公债，商业票据， 政府公债
本期流通中的通货变动净额=本期各项资产变动净额－ 本期各项负债变动净额－资本变动净额
15
§1 央行制度的产生与发展
要点小结
1. 央行业务活动原则
非盈利性，流动性，公开性，主动性， 不经营一般银行业务。 银行性业务，管理性业务
2. 央行业务活动分类
3. 央行资产负债表构成
16
§2 央行的负债业务
9
管理性业务 作为一国最 高金融当局
§1 央行业务活动规范与分类
四．中央银行的资产负债表
1. 央行资产负债表（IMF）一般构成
资产 国外资产 国内资产： 对中央政府的债权 对各级地方政府的债权 对存款货币银行的债权 对非货币金融机构的债权 对非金融政府企业的债权 对特定机构的债权 对私人部门的债权 负债 储备货币 定期储备和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目
10
§1 央行业务活动规范与分类
四．中央银行的资产负债表
1. 央行资产负债表（IMF）一般构成
央行最主要资产
西方国家：有价证券和储备资产 我国：外汇储备
央行最主要负债：流通中的通货和各项 存款
11
§1 央行业务活动规范与分类
四．中央银行的资产负债表
1. 央行资产负债表一般构成
2012年7月中国人民银行资产负债表 (单位：亿元人民币)
14
§1 央行业务活动规范与分类
四．中央银行的资产负债表
2. 资产与负债的基本关系
动态关系
本期负债总额=上期负债总额+本期各项负债项目的变动净额 本期资产总额=上期资产总额+本期各项资产项目的变动净额 本期资本总额=上期资本总额+本期各项资本项目的变动净额
本期流通中的通货存量=上期流通中的通货存量+ 本期各项资产变动净额－本期各项存款负债及资本变动净额
货币发行业务 支付清算业务 准备金及其存款业务 发行中央银行证券
银行性业务
资产负债业务 经营国库业务 会计业务
再贴现与贷款业务
公开市场业务 黄金与外汇业务
8
§1 央行业务活动规范与分类
三．央行业务活动的一般分类
– 按照是否与货币资金的运动有关，可分 为银行性业务和管理性业务
存款准备金管理；货币流通管理； 货币市场监管；黄金、外汇管理； 征信管理；金融风险的评估与管理； 反洗钱和金融安全管理； 金融统计业务； 国际金融活动与协调管理； 对金融机构的稽核、检查、审计
中央银行理论与实务
主讲人：梁悦
第二章 中央银行的资产 负债业务
本章重点： 央行业务活动的分类，法规和原则 央行资产负债表结构，内容，运作机 制和操作过程
2
第二章 中央银行的资产 负债业务
第一节 央行业务活动规范与分类 第二节 央行的负债业务 第三节 央行的资产业务
3
§1 央行业务活动规范与分类
5
§1 央行业务活动规范与分类
一．央行业务活动的法律规范
1. 法定业务限制
不得经营一般性银行业务或非银行金融 业务 不得向任何个人、企业或单位提供担保， 不得直接向它们发放贷款 不得直接从事商业票据承兑、贴现业务 不得从事不动产买卖业务 不得从事商业性证券投资业务 一般不得向财政透支、直接认购包销国 债和其他政府债券
12
§1 央行业务活动规范与分类
四．中央银行的资产负债表
1. 央行资产负债表一般构成
2010年6月美联储资产负债表(单位： 亿美元)
13
§1 央行业务活动规范与分类
四．中央银行的资产负债表
2. 资产与负债的基本关系
静态关系
资产总额=储备资产+贷款+证券投资+其他资产 负债总额=流通中的通货+存款+其他负债 资产总额=负债总额+资本总额 另外，各主要项目之间的关系可由上述三 式推导得出。
26
§2 央行的负债业务
二．存款业务
3. 存款业务的种类
政府存款 非银行金融机构存款 外国存款 特定机构与私人部门存款 特种存款
27
§2 央行的负债业务
三．发行中央银行债券
1. 央行主动负债业务
可控性，抗干扰性，预防性 实施情况
金融机构超额准备金太多，其他手段不便 公开市场规模有限
•证券准备：对金融市场发展程度要求较高 发行准备的比率 控制管理难度大 顺应经济周期，对通缩通胀推波助澜 通常以证券准备为主
19
§2 央行的负债业务
一． 货币发行业务
4.
货币发行的准备制度
几种主要的货币发行准备制度
现金发行准备制度
优点：防止发行过量，缺点：缺乏弹性
证券保证发行准备制度
1986，试行 1994，作为选择性货币政策工具 1998- 2008 ，不断完善再贴现管理
引导信贷资金向国有重点行业倾斜，促进 国有大中型企业的发展。 规范商业信用，防止发生新的拖欠。 便于企业衔接产销关系，减少资金占用。
33
§3 央行的资产业务
二．再贷款业务
1. 意义
体现最后贷款人作用 提供基础货币的重要渠道 平衡财政收支 短期贷款为主 不以盈利为目的 控制对财政的贷款 不直接对工商企业和个人发放贷款
优点：宏观调控余地，缺点：技术要求高
现金准备弹性比例发行制度
优点：兼顾两大原则，缺点：依赖性强
证券保证准备限额行制度
优点：限制财政发行，缺点：弹性低
比例准备制度
优点：弹性高控制易，缺点：比例难以科学拟定
20
§2 央行的负债业务
一．货币发行业务
4. 货币发行的准备制度
美国 英国 100%证券的发行抵押制度：黄金证券，国债 联邦储备银行允许的其他证券 黄金+政府债券，苏格兰和北爱尔兰 地区发行货币需以英格兰银行货币为保证
许多发展中国家使用，例如我国2002年 之前使用，之后使用央行票据。
目的：减少商业银行流动资金
28
§2 央行的负债业务
四．对外负债
1. 内容
从外国银行，外国央行，国际金融机构 借款，或在国外发行央行债券。 平衡国际收支 维持汇率稳定 应对金融危机
2. 目的
五．资本业务
29
§2 央行的负债业务
要点小结
1. 货币发行业务
性质，原则，制度 准备金存款
2. 存款业务 3. 央行发债
30
规定，申请再贴现的票据必须具备以下条件： 商业银行将贴现获得的未到期商业票据 A．商业票据不得超过90天，有关农产品交易的票据不 转让给央行。 超过9个月 2. 一般规定 B．必须是根据交易行为产生的自偿性票据； C．必须是直接从事经营工、农、商业的借款人所处的 对象：在央行开立账户的商业银行 票据； 有商品交易为基础的“真实票据” D．凡投机或长期资本支出所产生的票据均不能申请再 贴现。 申请和审查
37
§3 央行的资产业务
三．证券买卖业务
3. 特点
不以盈利为目的，而是调节货币量 相同点
融资效果，对货币供应量影响，都为货币 政策工具。 主动性，金融环境要求，收益。
38
4. 证券买卖业务与再贷款业务的区别
不同点
§3 央行的资产业务
三．证券买卖业务
5. 中国人民银行的证券买卖业务
5. 再贴现与再贷款的区别
6. 中国人民银行的再贷款业务
36
§3 央行的资产业务
三．证券买卖业务
1. 含义
公开市场操作
买入证券=投放货币 卖出证券=回笼货币
2. 业务规定
限定为政府债券等高流动性安全资产 只能在二级市场进行 方式：直接买卖和回购买卖 原则规定：不能买卖国外有价证券
一．货币发行业务
1. 货币发行的含义
发行库 业务库 社会 （人民银行） （商业银行） 现金归行 （￥存量） 货币回笼
货币发行 现金投放
2. 货币发行的性质（发行依据）
经济发行：正常渠道，正常行为 财政发行：强制透支，饮鸩止渴