中央银行学第2章

总之，货币政策与金融监管职能分离有利于中央银行更 好的制定和执行货币政策，提升宏观调控能力。但监管 职能不能从中央银行彻底分离。货币政策与金融监管的 根本目标是一致的；货币政策与金融监管有很强的互补 性；建立中的地位
一、现代经济运行的特点 世界各国的经济，在经过几百年的发展，特别是 经过20世纪中后期的高速发展，目前已达到了相 当发达的程度，体现出现代经济运行的特点。对 于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的， 可以从不同的角度概括。就与中央银行相关的方 面分析，现代经济运行有以下特点：
三、20世纪80年代以来中央银行职能的新变化
(一)货币政策与金融监管职能分离，突出货币政策调控职能。 1.中央银行职能调整的原因
20世纪80年代以来，金融创新加速发展、混业经营制度、 金融风险问题突出、传统货币政策调控能力下降等。金融 领域的新形势促使中央银行职能的重大调整， 一 些 国 家 进 一步强化中央银行的监管职能，如美国和巴西。而另一些 国家成立与中央银行相对独立的、统一的综合金融监管机 构，将货币政策与金融监管职能分离，如英国、日本和德 国等。
(2)日本银行。日本银行与金融监督厅的分工合作。1998年6 月金融监督厅成立，负责监管日本金融机构的各项业务。
(3)原德意志银行与联邦银行监督局→欧洲中央银行与联邦 金融监管局，分业监管→统一监管。
（二）强调维护金融稳定、维护金融体系安全的职能。
（三）货币政策与金融监管的关系
1.货币政策与金融监管的根本目标一致 2.货币政策与金融监管有很强的互补性
2.主要国家中央银行职能分离情况
(1) 英格兰银行。1946年《英格兰银行法》将英格兰银行收 归国有，并授权它管理商业银行，1979年和1987年《英格 兰银行法》授予英格兰银行更多的监管权力。然而1986年 英国实行金融改革，分业经营制度向混业经营制度发展， 原来的金融监管体制不适应金融领域的新变化，为适应这 一 变 化 ， 1997年5月实施金融监管体制改革，从英格兰银 行中分离金融监管职能，成立金融服务管理局（FSA）。 目前FSA已成为监管范围最广的综合性监管机构。
3、各国政府对经济和金融调控力度加强，国际宏观协调日 益重要。 （ 1）政府部门在国民经济中的地位不断提高。随政府承
担的社会责任不断增加，与企业部门、家庭部门一样，政府部门直 接参与国民经济活动，且政府信用的规模增大，在国民经济中的地 位不断提高。（2）政府作为国民经济的管理部门，对经济运行的调 控力度加强。（3）伴随全球经济一体化和金融国际化趋势增强，国 际宏观协调日益重要。
1、实物经济运行与金融运行交融在一起，金融成为现代 经济的核心。
（ 1）虽然世界各国经济发达程度差异较大，但有一点是共 同的，即各国经济基本上已不存在没有金融参与的纯实 物经济，金融与各国经济密不可分，金融已渗透到经济 活动的各个方面，并且其影响越来越大。
（2）金融与经济的融合是伴随经济的发展和金融的发展而 逐步增强。随经济货币化程度的加深、信用和金融的发 展，经济运行和金融运行融合在一起，并且方式越来越 复杂，内容越来越丰富。因此，把现代经济称为货币经 济、信用经济或金融经济，说明货币、信用、金融在现 代经济中的重要性。
2、全球经济一体化和金融国际化相伴随。 （ 1）目前各国经济
已不可能脱离世界而独自发展，各国经济相互依存、共同发展的趋 势日益突出。（2）全球经济一体化的演进是由金融国际化联结的。 全球经济一体化的内在要求推动金融国际化的发展，而金融国际化 又为全球经济一体化不断创造条件。如，金融机构跨国设立、国际 金融业务不断拓展、国际金融市场的形成和发展。
第五节 中国人民银行的性质和职能
一、中国人民银行的性质 1.中国人民银行是我国金融体系的核心 2.中国人民银行是特殊的金融机构 3.中国人民银行是宏观管理部门 二、中国人民银行的职能
谢谢各位!
二、中央银行是银行的银行
1、中央银行负债业务的准备金存款。 2、中央银行资产业务的再贷款。 3、中央银行资产业务的再贴现。 4、中央银行的清算业务。
三、中央银行是政府的银行
1、代理国库。 2、代理政府债券发行。 3、为政府融资、提供特定信贷支持。 4、持有并管理国际储备。 5、代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。 6、制定和实施货币政策。 7、对金融业实施监督和管理。 8、为政府提供经济金融信息和决策建议。
第三节 中央银行职能的扩展
一、20世纪30年代以前中央银行的职能
到20世纪30年代经济危机以前，中央银行制度在全世界 已普遍建立，各国中央银行逐步拥有三大基本职能，但 还不具备运用货币政策进行宏观调控的职能。
二、20世纪30-80年代中央银行的职能
20世纪30年代经济危机的爆发给中央银行制度的建设提 出新课题，使中央银行运用货币政策进行宏观调控和金 融监管的职能突出。 1、中央银行运用货币政策进行宏观调控的具体表现。 2、中央银行金融监管职能的具体表现。 中央银行加强对金融机构和金融市场的监管，如对金融 机构的市场准入、运作过程、市场退出等各环节的监管 ，包括对商业银行设立在资本金、高级管理人员、设立 程序、业务范围等方面的监管，对商业银行日常经营的 监管，对商业银行出现危机的监管--存款保险制度。
2、中央银行是经济宏观调控的重要部门。（1）经济宏观调控
主要依靠货币政策和财政政策，中央银行是货币政策的制定和实施部 门，因而成为经济宏观调控的重要部门。（2）中央银行主要通过经 济手段（法定业务，如公开市场业务、再贴现业务、存款准备金业务 等）调控货币信用规模，实现宏观调控目的。
3、中央银行是国家对外经济金融联系的重要纽带。 （ 1）国 际经济活动（国际贸易、国际金融、国际投资等）离不开 货币，中央银行作为货币的供给者、管理者和货币支付体 系的参与维护者在国际经济活动中有重要作用。（2）中 央银行作为国家对外金融关系的全权代表，代表政府参与 各国中央银行和国际金融组织（国际货币基金、世界银行、 国际清算银行等）的交流与合作。
二、中央银行在现代经济中的地位
1、中央银行创造信用货币为经济发展提供保障。（1）中央银
行创造信用货币为经济发展提供货币。中央银行垄断货币发行特别是 在不兑现信用货币制度下，经济体系对货币的需求是如何实现的？中 央银行—商业银行体系的信用货币创造。（2）中央银行创造信用货 币为经济发展提供货币的同时，还为经济的稳定运行提供保障。如， 中央银行通过控制货币发行、制定和实施正确的货币政策，保持币值 稳定。