华兰生物2019年经营风险报告

经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
115,722.15
3 112,348.26
25.64 89,421.46
0
0.69
5.61
0.65
4.56
0.62
0
1.46
-3.98
1.52
-5.57
1.61
0
1
-0.13
1
-0.84
1.01
0
华兰生物2019年经营风险报告
华兰生物2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
华兰生物2019年盈亏平衡点的营业收入为115,722.15万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为68.72%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 254,272.04万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
44.04 763.02
0
21.83
-1.59
22.19
-42.48
38.57
0
0
0
0
0
0
0
7,215.14
-4.65 7,566.88
47.29 5,137.49
0
0
0
0
0
0
0
69,447.66
-3.61 72,046.83
90.98 37,723.92
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为146,328.7万元，与2018年的346,440.47万元 相比有较大幅度下降，下降57.76%。在营运资金需求降低的情况下实现了 营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供146,328.7万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活 动的资金需求，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
499,040.56 688,394.2 477.95
122,500.8பைடு நூலகம் 10,513.38
22.86 406,182.77
19.25 577,258.46
0
0
19.91 102,159.76
14.95 9,145.88
华兰生物2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6,460.44
-1.36 6,549.62
-3.89 6,814.75
0
54,298.58
-4.42 56,809.11 127.51 24,970.08
0
1,451.66
32.08 1,099.04
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 499,040.56万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
其他经营性资产 合计
370.42 215,776.36
-99.82 203,444.12 -48.44 418,487.3
华兰生物2019年经营风险报告
58.95 127,990.36
0
26.75 330,174.57
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
115,957.36
-3.66 120,358.94
-0.6 121,087.93
0
96,463.06
6.03 90,973.27
16.89 77,828.01
0
1,000.38
-17.15 1,207.43
46.09 826.53
0
1,985.15
-20.71 2,503.53
2.53 2,441.74
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，华兰生物2019年的付息负债为477.95万 元，实际借款利率水平为79.27%，企业的财务风险系数为1。从企业当期 资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加 企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要146,328.7万元的营运
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
华兰生物2019年经营风险报告
资金，而企业的营运资本数额为499,040.56万元，营运资本能够满足企业 经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 352,711.86万元。
23.38 329,199.78
0
19.22 484,207.32
0
0
0
0
6.44 95,981.71
0
34.93 6,778.15
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为499,040.56万元，与2018年的406,182.77万元相 比有较大增长，增长22.86%。
3、经营协调性及现金支付能力