技术图形选股

技术图形选股

————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：

实训十三

一、实训题目：技术分析图形选股法

二、实训目的：证券投资地技术分析是通过图表和技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，运用股市投资分析方法，按照一般的股市理论，以推测未来价格的变动趋势，技术分析的方法很多，通过本次的实习应了解各种图形和移动平均线的含义，掌握绘制方法。认识各种图形并掌握运用各种图形及移动平均线行分析的技巧。学生要了解图形的特点，清楚图形的使用范围，会根据股票走势图形对未来走势进行简单判断。

三、实训内容：

（一）形态的类型；

（二）形态成立的判断；

（三）运用形态判断买卖时机的训练；

（四）运用形态提供时机操作准确率的验证。

四、实训准备：

（一）环境、设备要求：

1、证券投资分析系统软件；

2、证券交易行情信息实时接收。

（二）实训知识要求：

1、清楚股价曲线所构筑图形的种类；

2、每种图形形成机制；

3、每种图形的形状特征；

4、每种图形成立的判断标准；

5、每种图形的用途及使用方法。

随着股票交易时间的累计，交易价格的K线图就形成了一条蜿蜒曲折的曲线，这些曲线有时候会呈现出特定形状，而且这些形状有可能反复出现，按照证券投资技术分析理论的假设，我们可以通过对股价曲线各种形态的研究，发现股价运行的方向和规律，并运用这些规律进行预测。

股价在云端过程中，由于买卖双方力量的变化导致市场有时候保持平衡，有时候打破平衡，这两种情形使得市场出现两种走势，保持平衡的持续整理和打破平衡的突破这两个过程。据此，我们把股价曲线的形态分成两个大的类型：持续整理形态、反转突破形态。下面我们将对几种典型形态的图形进行介绍，并简要说明其运用。

(一)反转突破形态——头肩顶（底）形态和圆弧形

1.头肩顶（底）形态

头肩顶和头肩底形态是实际股价形态中出现最多的形态，是最著名和最可靠的反转形态。它一般分为头肩顶、头肩底、复合头肩型等三种类型。

从图中可以看出，这种形态一共出现三个顶和两个底，也就是要出现三个局部的高点和两个局部的低点。中间的高点比另外两个都高，称为头，左右两个相对较低的高点分别称为左肩和右肩，两个低点的连线称为颈线，这就是头肩形名称的由来。

在上升趋势中，不断升高的局部的高点和低点保持着上升的趋势，然后在某一个地方，趋势的上涨势头将放慢。在图12-10中，A和B点还没有放慢的迹象，但在C和D点已经有了势头受阻的信号，这说明这一轮上涨趋势可能已经出了问题。最后，股价走到了E和

F点，这时反转向下的趋势已势不可挡。在头肩顶形态中，A、C、E三个头部都是卖出点，在B、D两个颈线处是买入点

应注意的是，头肩顶形态走到了E点并调头向下，还不能说是已经反转向下了，有可能是原有的上升趋势转化成了横向延伸。只有当图形走到了F点，即股价向下突破了颈线，才能说头肩顶反转形态已经形成。

2.圆弧形态

将股价在一段时间的顶部高点用线连起来，得到一条类似于圆弧的曲线，盖在股价之上，就形成了圆弧顶形态；将每个局部的低点连在一起，得到一条曲线，托在股价之下，就形成了圆弧底形态（图12-11）。这种图形的特征是股价先上涨，上涨到一定高位后出现盘整，股价在一段时间内持续，尔后开始下跌。在识别圆弧形态时，成交量也很重要。无论是圆弧顶还是圆弧低，在它们的形成过程中，成交量的过程都是两头多，中间少。越靠近顶或底，成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少，在突破后的一段，都有相当大的成交量。圆弧形形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形。

3、双重顶（底）形态

4、其他形态。股价走势还有可能出现的形态包括喇叭型、V型等，可以自行了解。

(二)持续整理形态——矩形、三角形、旗形和楔形

1.矩形

矩形又叫箱形，是一种典型的整理形态。股票价格在两条横着的水平均直线之间上下波动，作横向延伸运动，就形成了矩形。在矩形形成之初，多空双方全力投入，各不相让。空方在价格涨上去后，在某个位置就抛压，多方在股价下跌到某个价位时就买入，时间一长就形成两条明显的上下界线。

如果原来的趋势是上升，那么经过一段矩形整理后，会继续原来的趋势，多方会占优势并采取主动，使股价向上突破趋势，则空方会采取行动，突破矩形的下界。（图12-12）与大部分其它的形态不同，矩形为我们提供了一些短线操作的机会。如果在矩形形成的早期能够预计到股价将进行矩形整理,那么，就可以在矩形的下界线附近买入，在矩形的上界线附近抛出，来回作几次短线的进出，这种短线的收益也是可观的。

2.三角形

3.旗形和楔形

旗形和楔形也是两个著名的持续整理形态。在股票价格的曲线上，这两种形态出现的频率最高，一段上升或下跌行情的中途，可能出现好几次这样的图形。它们都是一个趋势的中途休整过程，休整之后，还要保持原来的趋势方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。例如，如果原有的趋势方向是上升，则这两种形态方向就是下降。

(1)旗形

从几何学的观点看旗形该叫平行四边形，它的形状是一上倾或下倾的平行四边形。

旗形大多发生在市场极度活跃，股价的运动是激烈的、近乎于直线上升或下降的情况下。这种激烈运动的结果就是产生旗形的条件。由于上升或下降的过于迅速，市场必然会有所休整，旗形就是完成这一休整过程的主要形式之一。旗形的上下两条平行线起着压力线和支撑线的作用，有点像轨道线。这两条平行线的某一条被突破就是旗形完成的标志。

应用旗形时，有几点要注意：

第一、旗形出现之前应有一个旗杆，这是由于价格作直线运动形成的;

第二、旗形持续的时间不能太长，时间一长，它的保持原来趋势的能力将下降。一般应不超过3周；

第三、旗形形成之前和突破之后，成交量都很大。在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少。

（2）楔形

如果将旗形中上倾或下倾的平行四边形变成上倾和下倾的三角形，我们就会得到楔形。

与旗形和三角形不同的是，楔形偶尔也可能出现在顶部或底部作为反转形态。这种情况一般是发生在一个趋势经过了很长时间且接近尾声的时候。我们可以借助其它的技术方法，从时间上尾声。尽管如此，当我们看到一个楔形后，首先还是把它当成中途持续形态。