关于山东市场轮胎和炭黑市场的分析

江西黑猫炭黑股份有限公司

关于山东市场轮胎和炭黑市场的分析

由于炭黑产品质量轻的物理特性，为避免运输费用在产品销售费用和原材料采购成本中的比例过高，通常存在合理经济运输半径。本次募投项目实施地河北邯郸的合理经济运输半径辐射河北、河南、山东、山西、北京、天津、陕西等省市。结合公司现有产业布局，北京、天津主要为公司控股子公司乌海黑猫的销售目标市场，陕西主要为韩城黑猫的销售目标市场，因此本次募投项目的目标市场主要为山东、河南、河北、山西四省，并以山东省为重点市场区域。现对山东省轮胎和炭黑市场分析如下：

一、山东是我国轮胎生产的第一大省。

目前我国生产轮胎的规模企业约有600家，根据中国产业研究报告网关于2009年全国橡胶轮胎外胎产量的分省市统计情况，其中区域内（指山东、河南、河北、山西四省）的轮胎产量为30,940.62万条，占全国总产量的47.26%，具体见以下2009年区域内橡胶轮胎外胎产量情况表：

单位：条

数据来源：中国产业研究报告网

作为全国首屈一指的轮胎大省，山东省轮胎企业有400家左右。进入中国橡胶工业协会轮胎分会统计的2009年度轮胎销售收入和综合产量前十位排名企业中，山东省占据了五席，河南省占据一席，详见以下2009年度轮胎销售收入和综合产量前十名单位表：

数据来源：中国橡胶工业协会轮胎分会

二、山东市场未来轮胎产能增长依然强劲

近期我国轮胎新上或扩产项目达40个。区域内主要轮胎企业扩建或者新建项目的情况如下表所示，新增产能为13,060万套，其中山东省轮胎企业扩建或者新建项目新增轮胎产能合计为12,440万套，增长势头强劲。

数据来源：互联网

三、山东市场是国内最大的炭黑消费市场且产能不能满足市场需求

2004年至2009年，我国汽车、轮胎及炭黑产量如下表所示，每条轮胎的炭黑单耗量平均为4.35kg/条。

注：汽车、轮胎统计数据来源于：国家统计局；炭黑数据来源于：中国橡胶工业协会炭黑分会

每条轮胎的炭黑用量＝当年炭黑产量/当年轮胎产量（轮胎产品种类众多，按用途不同，可以分为轿车胎、轻卡胎、载重胎、工程胎、农业胎和工业胎，各类轮胎对炭黑的消耗量不同。通过比对2004年-2009年的年度轮胎和炭黑产量，用当年炭黑产量除以当年轮胎产量计算得出的数值维持在4.12-4.68区间，因此，我们用此数值的平均值作为每条轮胎的炭黑用量。）

根据2009年度区域内轮胎企业产量情况，本区域内的轮胎产量为30,940.62万条，其中山东市场为29,205.33万条；按照轮胎炭黑用量4.35Kg/条计算，现有炭黑需求量是134.59万吨/年，其中山东市场现有炭黑需求量为131.42万吨/年。

根据区域内主要轮胎企业扩建或者新建项目情况，未来新增产能为13,060万条轮胎，按照轮胎炭黑用量4.35Kg/条，折合到炭黑需求量是56.81万吨/年，其中山东市场新增炭黑需求量54.11万吨/年。

根据中国橡胶工业协会炭黑分会统计（见下表），在上述区域内主要炭黑生产企业2009年产能为163万吨，产量101.86万吨，2010年在建计划为65万吨，受项目建设周期和变更的影响，2010年实际在建工程为27万吨。其中山东市场2009年产能为68.5万吨，产量39.14万吨，2010年实际在建计划仅为7万吨，省内炭黑产能严重不足。

区域内主要炭黑生产企业的产能分布及扩张计划表

单位：万吨

四、黑猫炭黑在山东市场销售情况和分析

2009年山东市场炭黑消费量为131.41万吨，其中黑猫炭黑在山东市场的销售量为8.07万吨，公司在山东市场的市场占有率仅6%；公司山东市场销量占公司总销售量的比重为24.79%；2010年上半年黑猫炭黑在山东市场的销售量为4.86万吨，占总销售量的比重为22.22%。公司在山东市场主要轮胎客户销售情况如下：

单位：吨

由于公司炭黑产能对山东市场的覆盖能力不足，目前公司在山东市场的客户主要为包括三角轮胎有限公司、兴源轮胎集团有限公司、青岛双星股份有限公司、固铂成山（山东）轮胎有限公司、山东金宇轮胎有限公司、山东永盛橡胶有限公司等大型轮胎企业，2009和2010年上半年公司在山东市场10大客户销售量在山东

市场总销售量的比重分别达到78.47%和78%，这些轮胎企业均为国内规模、技术和质量领先的主要轮胎生产企业。公司在山东市场的市场占有率具有较大的提升空间，市场前景广阔。

募投项目建成后，能根本改变公司对山东市场覆盖能力不足的缺陷。并凭借与现有优质客户长期良好的合作关系和产品质量、品牌等优势，能迅速开拓市场，扩大销售，提高公司在山东市场的市场占有率；并有助于发挥公司募投项目和现有生产基地的区域布局优势，提高公司利润水平。

同时募投项目能弥补山东市场炭黑产能的不足，满足轮胎企业对炭黑尤其是新增的子午线轮胎产能增加的对高品质子午线轮胎专用炭黑的需求。