江恩二十一条买卖守则和十二条买卖规则

江恩重要的不但是技术，还有严格的操作守则。技术一时半会学不来，但其操作守则则是简单实用。

江恩二十一条买卖守则和十二条买卖规则

【江恩二十一条买卖守则】

1：每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。

•就是说损失达到10%（这是最大的允许损失度）时无论如何必须离场，因为一般来说：损失

•达到10%已经足够说明该次操作策略是错误的，此时应果断离场。

2：永远都设立止损位。

这是对上条规则的再次强调，只是说设立的止损位并不一定是亏10%，可以按需要适当设定例如5%之类。

３、永不过量买卖。

所谓永不过量，就是适量买卖这里有2层意思：

A：方向不明的时候不要投入太多的资金

B：不要操作太频繁

4：永不让所持仓盘转盈为亏。

这简单的说就是在已经盈利的基础上再设立一个止赚位，该止赚位是相对于帐上最低盈利来设的，而且设立的点位不低于买进的成本价，这是保证有效获利的一个好方法。

5：永不逆市而为。

反之就是顺势而为，这是最普遍的认识了。但实际上很多人说对趋势难于把握，又怎么能顺势而为?其实想永远完全测准市场的趋势是不可能的，只可能是尽量做到在多数时候的准确。所以很多人将重点放在预测市场的趋势上，其实弄懂一些基本的趋势指标(如均线)就基本可以应用了。胜利的关键不是预测的准不准，而是有没有严格按预测的趋势来顺势买卖。很多人明知市场趋势和自己的持仓是反向的，但又找个理由(如亏损了)来让自己死死持仓不动，最终成了深度套牢。在根本上说就是违反了这一法则所导致如此结果。

6：有怀疑，即平仓离场。

这是对上条法则的延续，当您不能判断趋势是上还是下的时候，最好离场观望。因为这时您已经无法执行顺势而为的规则了，此时你还留在市场中(持仓)就是盲目投资了。

7：只在活跃的市场买卖。

这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种。（对黄金市场而言，不同的交易时段，全球不同市场的活跃程度相差很大）

8：永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。

这里再次强调顺势而为,并且警告:永不设定目标价位出入市。应该注意，这里的意思并不是要你不设立止损止赢价位，而是说另外一种情况：有人喜欢说只要跌到*元就抄底买进,也有人说不升到*元就死也不出，同时忽略了市场的走势，这才是非常危险的，也正是本条规则的本意所在。

9：如无适当理由，不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。

这里是说的心态问题,许多人交易喜欢靠感觉，平仓没有原则根据，变成随意性

太大的"乱来"，所以本规则推荐用预先设立止赢位的办法。

10：在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。

A. 一方面可以理解为当获利较大时，应该将利润的部分变现。其实这也是为了克服贪婪的心态

B. 而定的规则。有时获利很大了，但实在不想出来，那么可以将获得的利润部分变现金，剩下本金继续持仓，以后就可以按剩下的本金来操作，而不会在想：我还有很多利润在仓位上，跌一些无所谓。否则很可能到时跌到您的利润变0了，你又在后悔。

B.另一方面可以理解为在市场连战皆捷后，说明原先的趋势已经运行了很久了，应该小心翻转向下。因为不可能有永远的单边市。

11：赚市场差价第一。

有人赚不到差价反被套牢，就安慰自己说：反正放在那儿持仓观望，只要不卖出就不算真的亏损(卖出才算真的亏损???)，这可是大大违反了这条规则的呀! 12：买卖招至损失时，切忌赌徒式加码。

这条规则的意思还是说买卖要有原则，别只是因为买进后亏损了就补仓。而越亏就越增仓。现在很多人都试过吧?就是违反了这条规则，当然并不是说一定不能补仓，而是说切忌赌徒式加码(输红了眼)。

13：不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。

再次强调心态问题，千万不要只是因为"我已经等了很久了，这行情已经运行很久了"而急于开仓，好像慢一点就买不到最佳点了。这样很容易买在顶和卖在底，进出市场都要有依据，要按照计划来进行交易，不可下随手单。

14：肯输不肯赢，切戒。

这也是说的心态问题：亏损的时候，觉得不担心，老想总有一天会升回来。一等再等，最终小亏变大亏。而在盈利的时候老是在怕："是不是已经到顶了?是不是该出来了?"以致一点点获利就急着离场。这条规则其实说的根本意思是：既然定下规则了，就要按规则来做。

15：入市时落下的止损盘，不宜胡乱取消。

这是再次强调要按计划来进行交易，不随手下单。没有充分的理由不可改变计划。16：入市要等候机会，不宜买卖太密。

很多人一天不交易就觉得难受，所以不管怎么样，总想交易。美其名曰："超短线操作"。其实买卖太频繁，必然因为手续费的原因而加大了成本，而且也会导致没有详细研究考虑就进行操作而增加失误的可能。

17：做多做空自如，不应只做单边。

要充分利用交易规则，顺应趋势进行操作。

18：不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。

价位的高低只是相对的，而不是绝对的，一般不应以此作为主要根据来买卖。因为并不是说价格高了就一定不会再涨，价格低了就一定不会再跌，关键是看趋势，根据趋势和有效的规则来买卖。

19：永不对冲。

就是不能用锁单来达到减亏和赢利的目的，这样其实只是在心理上寻找安慰。20：尽量避免在不适当时搞金字塔加码。

金子塔法则是很有效的买卖法则，但一定要运用适当，否则只是"画马画成驴"。同样的在应用很多法则的时候，应该明白何时用何条法则，而不是古板的用。只有灵活恰当的运用,才可能让好的法则发挥应有的作用.

21：如无适当理由，避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略。

除非您觉得原来的法则或策略有错误或不完善而进行改进，否则千万别胡乱更改。再一次强调不可下随手单、只凭感觉进行交易。

【江恩十二条买卖规则】

江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成以下十二条买卖规则:

一、决定趋势

江恩认为，决定趋势是最为重要的一点，对於股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对於市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。

在应用上，他建议使用三天图及九点平均波动图。三天图的意思是，将市场的波动，以三天的活动为记录的基础。这三天包括周六及周日。三天图表的规则是，当三天的最低水平下破，则表示市场会向下，当三天的最高水平上破，则表示市场会出现新高。

"九点平均波动图"的规则是：若市场在下跌的市道中，市场反弹低於9点，表示反弹乏力。超过9点，则表示市场可能转势，在10点之上，则市势可能反弹至20点，超过20点的反弹出现，市场则可能进一步反弹至30至31点，市场很少反弹超过30点的。对於上升的市道中，规则亦一样。

二、在单底，双底或三底水平入市买入

当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。

不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的时机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。

在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设於这些顶部之上。

三、根据市场波动的百分比买卖

顺应市势有两种入市方法： 1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点。 2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点。此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位，有以下几个百分比水平值得特别留意。

1) 3--5%

2) 10--12%

3) 20--25%

4) 33--37%

5) 45--50%

6) 62--67%

7) 72--78%

8) 85--87%

其中，50%，100%以及100%的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平。

四、根据三星期上升或下跌买卖