量价关系才是真谛,成本均线的用法

量价关系才是真谛，成本均线的用法
1 简单卖出方法1 CYC均线止赢法方法：用一条近期相对长的时间未被破过的CYC线作为止赢线，破了就卖。使用要点：必须是CYC多头排列且在上升通道的股票。CYC线粘合状态不能用。2 横盘区域下沿法方法：取横盘区域的支撑位为止损点，当向下（包括下影线）突破3％时即为有效破位，必须卖出。此法适用于股价横盘区域阶段。思路和市场含义：横盘箱体的下沿，也是主力建仓区域，一般不会破位。3 下跌阶段的大盘法则这里仅指抢反弹类型的操作（含无庄和庄股自救）。关键在于大盘而不在于个股，在于大盘是否有反弹的力度，如果大盘和0AMV没有反弹的力度，也就说明没有了资金的来源，就应该立即出局。2 高级卖出技术较高级的卖出技术是根据环境调整CYC止赢（损）线，以期获得更稳定的收益。止赢（损）线概念的建立除了作为基本的控制股价下跌的手段外，还有一个重要的用途就是规避那些因为大盘氛围导致的公众抛杀造成的控盘庄股的暂时回落，这时如果我们乱杀无辜，把一只本来好端端的控盘庄股因为暂时的公众抛压而卖出了，我们以后会后悔的。这时我们就需要调节止赢（损）线了。基本原则个股距离成本区越高，止赢（损）线越高；仓位越重，止赢（损）线越高；大盘中线趋空，止赢（损）线越高。具体解释如下。思路1 基于个股主力状况调节止赢（损）线如果一只股票的价位在主力的成本区附近，我们尽可以把止赢（损）线调低，因为这时候的下跌往往是大盘的震荡和主力的振仓引起的，而不是主力的出货，除非大盘中线走弱，否则连续下跌可能性很小。案例是2003年11月到12月的京东方。这只股票的价位在成本区20%－30%内我们都可以称是距离成本区相对低位，这时不存在常规意义上的个股主力出货风险，因为主力还没有那么大的出货余地。所以此时降低止赢（损）线，将线从CYC5调节到CYC34，我们就不至于那么早得把股票抛出，而能够争取到更多的利润。但如果主力把价位逐渐抬高了，远离了成本区，这时主力的主动权就慢慢变大了，他不再非得拉抬不可，要看时机出货了。我们叫这时的价位是距离成本区相对高位。这时如果我们从别处找不到股票上涨的原因就要注意风险了，于是在这里我们提高止赢（损）线，变成警备状态，也就是稍有风吹草动，咱们先锁定自己20%的利润，把主力困在里面。这时的止赢（损）线是CYC5。操作要点：1、距离主力成本区相对低位－调低止赢（损）线为CYC342、距离主力成本区相对高位－调高止赢（损）线为CYC5操作难点：要掌握计算主力成本的技术（成

本区域划分、成本谷、成本拐点等），以及CYQ筹码分析技术。思路2 基于自身仓位和大盘中线趋势的止赢（损）线调节方式如果自己的仓位比较高，比如80%、90%，市场的一个小波动就会让咱们的市值产生比较大的浮动。如果这时的大盘在中线我们判断是看空的，就要提高止赢（损）线。例如市场出现了疯牛市的时候，因为是在牛市里，我们的仓位一定都很大，这时就要调高止赢（损）线，防止市值受指数波动缩水。相反，如果我们的仓位很轻，而市场又没有大幅下跌的风险，我们就可降低止赢（损）线，因为这时我们选择的个股是可靠的，一则股价距离主力成本区比较近，二则市场没有大幅下跌的风险，总体来说个股是有机会的，而他们可能受到市场的波动而被我们误止损。换句话说，这时我们捕捉的往往是牛皮市中的个股机会。操作要点：1、自身仓位低且大盘无风险－调低止赢（损）线CYC342、自身仓位高且大盘有风险－调高止赢（损）线CYC5操作难点：要掌握大盘趋势分析技术（0AMV与0指的背离、牛马熊柱、GPV、RPY、CYS等）。思路3 大盘的因素大盘因素也是一个影响我们操作的重要环节。如果大盘转好，无疑，我们应该把止赢（损）线调低一点，因为这时个股的下跌可能是主力的震仓或者是公众投资者（还没有明白大势已经转向的散户）恐慌抛出所致，在混庄股上这一点表现得更明显（鞍钢新轧）。我们可以把资金入场看作大盘转好的标志，并以此做一个指标，这个指标就是活跃市值指数和他自己的5日平均线。他的上扬意味着资金入场了，按照资金决定指数的说法，这时大盘的风险警报被解除。这时要把止赢（损）线下调。而在大盘火爆的时候，我们就要改变止损策略，把止赢（损）线调高，因为这时公众的资金开始入场了，主力也有了出货空间和出货的机会。对于混庄股来说，前期获利颇丰的参与者开始抛出了。我们可以把央视看盘指标的峰值作为大盘火爆的标志，具体的内容可以参看咱们作业本里的央视看盘指标。在1月30日左右央视看盘的峰值出现，这时我们就要上调止赢（损）线。另外。如果我们的仓位买的是确信无疑的低位控盘庄股，但是大盘却由于一时的资金不足走弱了，我们需要调低止赢（损）线，因为这时的个股虽然没有机会出货，但是会受到持有这只股票的公众的抛杀。相应的，如果大盘有中线风险，走势极弱，我们就要把止赢（损）线上调，因为这时的庄家再牛，可能也只是笨庄了。就像2003年6月到10月间活跃市值和平均股价指数的走势。可以动态的确定止盈线，原则上大盘越强止盈线设得要越保守。大盘状

态 个股止盈位极强 CYC5强 CYC13弱强 CYC34进一步解释：如果大盘是一个多头环境，既人心向好，则将上升趋势中的个股的止赢（损）线上调到CYC5。理由是，在良好环境背景下，如果个股走弱，则主力出货的概率大些，于是止损相对严格。但是对于另外一种情况，则止赢（损）线需要下移一线。这种情况是可以预见的散户抛压。散户会害怕很多东西，我们自己都当过散户，显然知道什么时候散户会神经过敏。在这种情况下，主力也面临出货困难，因而在操作上要给股票多留一线生机，这在概率上是成立的。在这个时候，动态止赢（损）线是CYC34。如果在分析判断上没有大的毛病，出现撞止赢（损）线应该是个小概率事件。如果一个投资组合有大量的股票撞止赢（损）线，则要么是大盘出了毛病，要么是选股的方向有问题。这样，首先做股市的全面分析，重新制定一下策略，然后再讨论这只股票的事。操作难点同思路2。3 止损后的回购处理止损后是否再购回，原则上应该理解每一次买进，无论是加仓补仓，还是止损后的重新进场，都是独立的买入决策。就是说，所有的买进都是与先前的状态无关的。如果股票可以重新被认定为高控盘股，且更多的证据表明该股有上涨潜力，则当然可以买，但这个买入和先前是否止损无关用CYC成本均线分析股票的走势，主要靠其四条线排列组合的状态来判断。其排列可分为多头排列与空头排列两大类，而其组合的各种状态，则要复杂一些，虽也分为两类，即密集与发散，但这两类形态却有着更丰富的内涵，细分可以有牛势密集，熊势密集和平势密集；牛势发散与熊势发散；密集形态又可分为纠缠密集与相间密集；发散形态又可分为扩展发散与约束发散，下面就针对这几种成本均线组合形态的识别与实战意义试作分析。 一、牛势密集：指的是随着股价上升，四条成本均线也跟着一同快速上升的形态和5日，13日，34日三条成本均线在距无穷成本均线之上较远的地方密集的形态。 1、成本均线随股价一同上升的密集形态。这种形态是线与线间距离很近，至于近到什么程度，没有固定标准，用肉眼观察就可以认出。(对倒拉升行）这种上升势头的成本均线密集形态，代表着短期入场成本与长期入场成本同时都在抬高，主力控制的筹码没有达到相当的高度，随时都有减磅出局的可能。或者因急于建仓推高了股价，正遇大盘到顶之时，加之主力筹码不足，则很有可能顺势打压，作中线洗盘以及再度打到低位吸筹，持有这类股票应随时注意风险。 2、另有一种是三条较短期的成本均线（5、13、34日）在无穷成本均

线上方较远的地方密集横盘，其市场意义是主力在相对高位整理，促进换手，或等待时机再度拉升，或是在缓缓出局。对于此类密集形态的股票，应当时刻保持风险意识，密切监视CYQ筹码密集峰的变化情况，如遇底峰在缩短，应当坚决出局，高位充分换手后又向上突破，待确认后，可再度介入。后一段将仍是高风险，高收益的区域，还应关注CYQ下峰的变化。　二、熊势密集：是指股价尚未摆脱下跌趋势，5，13，34日成本均线在无穷成本均线之下较远处密集。其市场意义是股价经过较长时间，较深幅度的下跌之后，已有主力资金开始建仓，短、中、长期成本基本接近，尚属主力温和吸筹阶段或温和吸筹的末期阶段，可列入关注的对象。　三、平势密集：是指四条成本均线相距很近，做横向运动，股价趋势暂不明朗。股价在这几条成本均线上下反复做穿上穿下动作。其市场含义是在这个价位区投资者不断换手，市场持筹成本趋于统一。一般情况下，由于横盘期较长，大部分散户已放弃持有，大部分筹码已集中到主力手中，因此后市上涨的概率大于下跌，即使下跌，也可能是一次空头陷井，随后的升幅会比无陷井股要大。 这种平势密集非常有特点，说它是在集中筹码，可能有些抽象。打个比方，“过筛子”大家一定都懂，它的动作和作用大家也都熟悉，就是把筛箩做横向来回往返运动，有时还要上下颠动颠动，使筛箩里被筛的东西上下调换一下位置，以便于筛清筛透。这种成本均线平势密集的作用，就与这“过筛子”类似，主力通过这种长期横盘运动，短期成本均线和股价围绕长期均线上穿下穿，就象颠动筛箩，翻动被筛的东西一样，把那些混进来的不坚定、非嫡系的散户筛出箩外，以便于今后拉升过程之中不至于有人捣乱，半途抛压，破坏了主力的计划。其实主力在上升途中的横盘整理，震仓洗盘的目的也在于此。 四、纠缠式密集：所谓纠缠，顾名思义，就是时而你缠我，时而我缠你，关系密切，时合时分。既有拧劲儿之意，又有穿插之说，所以凡纠缠者，必密集无疑。这种纠缠，有纠缠上升的，有纠缠横盘的，却少有纠缠下跌的。因为每遇下跌，必然有在不同高位被套牢的，所以不可能密集纠缠下跌，因此研究纠缠式密集，就是研究上升与横盘。五、相间式密集：这是说几条成本均线虽然密集，却并不纠缠，几乎是等距离运行，若即若离，相间密集横盘往往是上涨的前奏曲，一般这种横盘时间都相对较短，属于拉升前或试盘后的洗盘行为所形成的，是能发现介入时机的好形态。这种形态需要等待。当发现它的走势明朗之后

才能做决策。 六、牛势发散：是说几条成本均线多头排列，并且34日成本均线在无穷成本均线之上，锁仓强势上攻的形态。这类形态大家见得较多。牛势发散的成本均线除了强势上攻外还有强势横盘，这种形态表明主力控盘能力强，主力短时间内无法撤出。　七、熊势发散：这类股票比比皆是，随意翻开一只股票，都可以见到它熊势发散的阶段。其市场含义就是加速下跌，至于有庄无庄，则要向前看，看历史走势进行分析。这里只想让大家了解这一概念，认识CYC成本均线熊势发散就可以了。 八、扩展式发散：是指随着股价的上升几条成本均线之间的间距也在不断加大，这是由于主力高度控制筹码，锁仓拉抬造成的。这类股票一般CYQ带宽CBW在不断增加，只要 底部筹码没有大规模上移，一般就可继续持有。这类股票往往价格较高，能够由低位慢慢涨到高处，必是长庄所为，尤其是当各条成本均线发散到相互距离很宽的股票，炒作时间会更长，但持有这种股票，虽不必太担心大盘的走势，但须防政策面的风云突变。德龙系的股票就是此类。九、约束发散：是指各条成本均线基本维持在一定的距离内，34日成本均线基本保持在无穷成本均线之上，缓缓升来，一波一波地来，一级一级地上，不温不火，每次创新高，又都高不多，磨人，如打不好短线，这类股票可以一直拿到底，这才是储蓄式的股票。　如果是做波段的高手，做这样的股票会很让人长精神的。这类股票的走势，是主力常年驻扎在其中反复操作，一拉抬跟风的上来，他就高抛，一慢跌你不要了，他就捡，这是一种没有脾气的主力，反反复复地高抛低吸，主力的目标未见得一开始就订得有多高，但随着股价的台阶式上涨不断推升，越到高位散户跟风的越少，主力手中沉积的筹码越来越多，要出货也需要再拉出一定的空间来，并再度引起热烈的跟风气氛，这就势必要锁仓拉抬。这也是一种长庄，但出于主力习惯于高抛低吸的手段，一但条件适合，他就会有出货弃庄的可能，它比扩展式发散的股票坐庄时间要短，除非由于被迫锁仓拉抬，而改变成扩展式发散的形态，如湘火炬那样。一般情况下，只要股价有条件调下来，如送股、配股、除权，主力就较容易撤离。 小结：判断主力坐庄长短，行情结束的快慢，可以用成本均线组合的形态来进行辅助分析。 1、成本均线牛势密集是短庄行为，上升行情猛而短，如果同时结合着纠缠式密集上涨，则不是主力借机出货的行情，就是快速建仓行情，急切之间无法控盘，行情更短。　2、成本均线熊势密集表现为各线在无穷成本均线

之下密集，是主力有所动作，可关注。　3、成本均线平势密集，主力正在整理库存，搜刮割肉盘与获利盘，或促使人们换手，应当关注，等待时机。 4、成本均线牛势发散，股票属于长庄强势。　5、成本均线熊势发散，下跌趋势短时间还不能改变。 6、扩展式发散，行情长、幅度大。 7、约束式发散是长庄行为，但主力目前强势拉升的欲望不强，以高抛低吸为主，边拉边吸边洗，一旦转变成扩展式发散，会快速上涨，但也应当防备主力遇变故而撤庄熟悉传统技术分析方法的人都知道移动平均线理论，当短期均线高于长期均线时是多头排列，反映的是一种上升趋势,如果短期均线在长期均线之下被叫做空头排列，反映的是一种下降趋势。 指南针成本均线指标CYC是对传统移动均线的一个改进，它引入了成交量做为加权因素，这组均线便反映出5日，13日，34日内建仓的平均持仓成本,以及市场中所有人平均持仓成本。由于主力的行为是他们的商业秘密，试图通过消息来获知主力的动向是天真的。主力如此大资金的运做不可能不在图线上留下痕迹，尤其会体现在成本均线上。因为主力的大资金变化势必引起市场持仓成本出现大的改变，主力不再可能仅仅依靠摆布股价去蒙骗投资者，这就给从成本均线分析主力动向的人更多的投资契机。主力要想实现自己在股市中的赢利也离不开低位建仓，高位出货的过程，那我们就来分析如何在盘面上捕捉主力动向：一、主力入场 主力的入场吸筹有几种方式，第一种是低位温和吸筹。当一只股票市场散户筹码套牢较深，市场人气低迷时要想让散户割肉卖出是一件比较困难的事。散户考虑的是要卖出我也得找一个我不赔钱或少赔的价格，使得股价连续受无穷成本均线的反压。主力此时只要维系股价横盘，其中若干次将股价拉到无穷成本均线位置后回调，让市场投资者有多次解套机会。随着股价横盘几个月甚至一两年，怎么都涨不上去，也就使这只股票的股性越来越差，给人一种没有机会的感觉。久而久之，投资者受不了自己股票没有上涨和下跌，也就干脆卖出。例如600899信联股份四月以前，主力一直在无穷成本均线之下震荡吸筹。但是由于这种吸筹吸收的只是割肉卖出的股票， 主力最多控制30%-40%的筹码。一旦股价明显站稳在无穷成本均线之上，就说明主力已吸纳到一定筹码，此时做中长线持有该股应该是个不错的选择。我们可 以通过平台作一个鬼胎来描述这种情况： 成本均线多头排列 CYS∞在5至100天内保持[-100，0]之间，突破次数不超过1次 CYS∞在过去100天内的相对位置在[0，50]

当主力想控制股价处于筹码套牢密集区附近且市场人气较活跌的股票时，主力通常采取第二种吸筹方式，也就是次低位吸筹。由于散户被套不深，股价和市场所有人平均持仓成本比较接近，股价粘合无穷成本均线上下振荡，并且无穷成本均线走势比较平稳，普通投资者也就考虑这种股票有较多的高抛低吸的机会，一旦散户做惯了高抛低吸且股价又走入了近期的高点而获利了结时，主力就可趁势大把吸纳并且直接进入拉升段不再给投资者 低位购入的机会，这时市场筹码将出现了一次大换手，成本均线势会出现一定变化。这样的吸筹主力只要换手充分，一旦无穷成本均线出现异常向上波动就说明主力 拉升时机已到。例如：600129太极集团，这种情况我用以下鬼胎来表示： CYS∞过去45日内累计值在[-5，5]之间 年相对价位在[0，45]之间 往往股市处于牛市时，市场投资者持股信心普遍偏高，投资者对所持股票期 望较高，这时如果主力仍然想违背大势去采用前两种吸筹基本上是不太可能的。使主力不得不在一定情况下让利给散户，这是我们所说的第三种吸筹方式----拉 高吸筹。而拉高吸筹又可分为双峰填谷吸筹即主力把股价拉升到上有割肉盘抛压，下有获利盘抛压，让散户觉得先卖出再说的重大阻力位吸筹和主力解套所有套牢盘 的通吃套牢盘吸筹。形态特点是前期筹码满盘被套，成本均线空头排列，股价受中期长期成本均线强大压力，随着市场人气的聚集，成交量开始放大，股价冲破无穷成本均线并站稳在其之上。低位持仓的普通投资者已满足自己的获利，甚至高位被套的股民也有机会解套的情况下都会考虑卖出。随着主力随后的洗盘，主力就有可能持有更多筹码。另一方面，由于主力让利给散户，主力势必要让后期拉升幅度更高，这就是为什么经常在股市中会出现黑马的 情况。例如600738兰州民百，主力通吃套牢盘后高持仓然后锁仓拉抬。这种情况我用如下鬼胎来描述： CYS∞在25至100天内保持[-100，0]之间，突破次数不超过0次 套牢盘为[0，15] 这种条件出击后经主力洗盘一旦突破前期高点，随时都可能上涨。二、主力的拉升 主力控盘完毕后会选择合适的时机进行拉抬，这时分析股票首先要把握这只股票主力的控盘程度，其中用成本均线分析比较容易掌握。一只股票进 入主拉升段后，主力的控盘程度在于主力是否能控制股价变化，这就要求主力必须拥有较多筹码。由于高控盘，主力不需要浪费更多的底部筹码来摊高成本，就是说 高控盘的主力在进入主拉升时长期成本会远低于短期成本，成本均线呈发散上升。

相反由于低控盘主力想操纵股价就必须不停地把自己手中相对较少的筹码经常性地 交易以此来拉抬股价，市场短，中，长期成本不断提高，成本均线呈粘合上涨的走势。 这方面我们还可以分析主力的仓位来界定是否是主力高控盘。主力仓位的变化是我们分析主力是否离场的一个较好的分析数据。陈浩老师说过，当股票拉高时，将股价下移２０％至３０％的价格空间可以监测主力的持筹数量，但一些刚刚上涨的股票就比较难界定了。这里我介绍给大家一种更简单的方法，就是我们可以把拉升时无穷成本均线之下的筹码定位为主力基本持仓，由于主力大部分建仓的筹码都是在底部买的，又由于普通投资者有一定获利空间大多会离场的原因，普通投资者很难持有低价或者说是无穷成本均线之下的股票，那无穷成本均线之下筹码多少大至可能说那就是主力的最基本持筹，这样主力仓位就显而易见了。