基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》历年真题及详解【圣才出品】
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认购权证B.认沽权证C.认股权证D.备兑权证【答案】 A2、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分【答案】 A3、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为0.5、－0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。
A.AB.DC.BD.C【答案】 B4、基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（）和（）。
A.持有区间收益率；时间加权收益率B.算术平均收益率；几何平均收益率C.资产回报；收入回报D.平均市盈率；平均市净率【答案】 B5、下列关于可转换债券的说法，错误的是( )。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益B.可转换债券赋予投资人一个保底收入C.可转换债券是混合债券D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票【答案】 D6、有关现金流量表叙述不正确的有（）。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制B.现金流量表的编制基础是收付实现制C.现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。
【答案】 A7、研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的清算价值D.股票的内在价值【答案】 D8、（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。
在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。
A.25.67％B.26.67％C.27.67％D.28.67％【答案】 B2、国际证监会组织成立于（）年。
A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】 B3、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D4、（）在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引。
A.基金管理公司B.托管银行C.基金估值工作小组D.基金注册登记机构【答案】 C5、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。
A.分红再投资B.现金分红C.直接分配基金份额D.固定红利【答案】 B6、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。
A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标【答案】 C7、目前，我国的基金会计核算已经细化到（）。
A.日B.季C.月D.年【答案】 A8、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（）。
A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】 B9、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。
A.丙＞乙＞甲B.乙＞丙＞甲C.甲＞乙＞丙D.甲＞丙＞乙【答案】 D10、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(典型题)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共40题）1、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加( )。
A.5%～20%B.10%～25%C.15%～25%D.10%～20%【答案】 A2、市净率的表达公式是（）。
A.每股市价/每股净资产B.每股市价/每股收益C.市价/现金比率D.市价/销售额【答案】 A3、某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为（）。
A.3B.1.5C.2D.1【答案】 A4、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（）A.系统性风险B.非系统性风险C.利率风险D.流动性风险【答案】 A5、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。
持有区间所获得的收益通常来源于（）。
A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报【答案】 D6、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。
当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。
当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
A.0.1％B.0.2％C.0.25％D.0.5％【答案】 C7、一般情况下，以下证券中有决策权的是（）。
A.优先股B.可转债C.公司债D.普通股【答案】 D8、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。
在95%的概率下。
月度净值增长率的区间是( )。
A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】 D9、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）。
A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.视具体情况而定【答案】 B10、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。
A.借入；正B.借入；逆C.贷出；正D.贷出；逆【答案】 D11、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（）作为标准交割等级。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识历年题库含答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识历年题库含答案单选题（共200题）1、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。
A.杠杆公司B.无杠杆公司C.全资公司D.无负债公司【答案】 B2、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（）充当。
A.结算机构B.证券公司C.保险公司D.商业银行【答案】 A3、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的()A.90%B.70%C.80%D.60%【答案】 A4、基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务、推荐投资规模门槛不等的基金产品，对此，以下理解错误的是（）。
A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更强B.投资规模门槛不同体现了产品的风险不同C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类别界限D.投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同【答案】 D5、下列关于远期合约和期货合约的说法错误的是（）。
A.相对远期合约而言，期货合约是标准化合约B.远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。
C.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约D.远期合约也是标准化的合约，但不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的【答案】 D6、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。
A.1B.2C.3D.4【答案】 B7、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25B.0.5C.0.75D.1【答案】 B8、基金会计则以（）为会计核算主体。
A.证券投资基金B.基金管理人C.基金托管人D.基金持有人【答案】 A9、向原有股东配售股份，简称( )。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、在（），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
A.衰退期B.初创期C.成长期D.成熟期【答案】 C2、关于资产收益率和净资产收益率，下列表述错误的是（）。
A.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近C.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率D.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果【答案】 A3、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值?（单位：点）从小到大排列为?A.0.4631B.3.500C.8.025D.9.715【答案】 D4、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量【答案】 D5、当前市场利率为4%，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（）A.95B.102C.92D.98【答案】 B6、关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法【答案】 D7、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是( )。
A.营运效率比率B.流动比率C.资产负债率D.速动比率【答案】 C8、下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(典型题)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、下列对于回购协议的说法中，正确的是（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C2、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。
A.无风险证券B.最优证券组合C.切点投资组合D.任意风险证券组合【答案】 C3、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。
A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.操作风险【答案】 B4、以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（）A.2001年安然公司事件B.2008年次贷危机C.1998年亚洲金融风暴D.2001年美国“911”恐怖袭击事件【答案】 A5、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A.增大流动比率B.降低流动比率C.降低营运资金D.增大营运资金【答案】 A6、以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比【答案】 A7、P公司2014年报表显示，当年P公司经营活动产生的现金流量为5亿元，投资活动产生的现金流量为-8亿元，筹资活动产生的现金流量为2亿元，则下列说法正确的是（）。
A.P公司2014年现金净流出1亿元B.P公司资产负债表中的现金科目在2014年减少1亿元C.P公司股东权益中盈余公积科目在2014年减少1亿元D.P公司2014年亏损8亿元【答案】 A8、可以体现基金盈利的指标为（）A.期末基金资产B.期末基金份额净值C.期初基金资产D.期末基金份额能力和分红能力【答案】 B9、以下关于股票型基金风险的说法错误的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共40题）1、（）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率B.市净率C.市现率D.市销率【答案】 B2、关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（）A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收B.结算参与机构负责办理结算参与机构与客户之间的资金的清算交收C.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收D.证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收【答案】 D3、到期收益率隐含的两个重要假设是( )。
A.投资者计息方式不变和债券票面利率不变B.债券市价等于债券面值和债券票面利率不变C.投资者持有至到期和利息再投资收益率不变D.债券随时可供出售和利息再投资收益率不变【答案】 C4、下列不属于权益类证券种类的是（）。
A.公司债券B.可转换债券C.存托凭证D.股票【答案】 A5、基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（）A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额B.给基金托管人复核C.给相关销售机构复核D.直接向投资者对外公布【答案】 B6、（）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期B.市场价格C.景气度调査D.动态分析【答案】 C7、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（）。
A.刺激人民币资产需求B.降低了国内证券市场的波动性C.推动跨境资本流动D.完善国内资本市场，将倒逼内地资本市场制度进行改革【答案】 B8、（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单B.大额可转让定期存单C.定期存款D.中期票据【答案】 A9、关于免疫策略，以下表述正确的是（）。
A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券【答案】 C10、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（）提供帮助。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(基础题)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。
A.0.50％B.1.00％C.1.50％D.2.00％【答案】 C2、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（）。
A.RQFII基金B.UCITS基金C.QDII基金D.沪股通基金【答案】 A3、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等【答案】 B4、当企业面临破产清算时，最优先得到清偿的债券是（）。
A.第二抵押权债券B.有限留置权债券C.次级债券D.优先次级债券【答案】 B5、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。
A.总资产周转率B.存货周转率C.销售利润率D.权益乘数【答案】 B6、下列选项中关于风险投资，说法错误的是（）。
A.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略C.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业【答案】 A7、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（）A.操作风险B.市场风险C.结算风险D.信用风险【答案】 B8、（）的基本假设是投资者是厌恶风险的。
A.马可维茨的证券组合理论B.法玛的有效市场假说C.夏普的单一指数模型D.套利定价理论【答案】 A9、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共45题）1、（）采用券商结算摸式。
A.QFII基金B.证券公司集合资产管理计划C.基金管理公司特定客户资产管理产品D.信托计划【答案】 D2、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。
A.净额清算B.全额结算C.双边净额清算D.单边净额清算【答案】 A3、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可能是无限大的。
A.执行价格B.合约价格C.期权费D.无穷大【答案】 C4、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（）。
A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收入C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车【答案】 B5、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（）。
A.通常基金规模越大，基金托管费率越高B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%【答案】 A6、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）。
A.银行提取现金B.赊购商品C.收回应收账款D.申请到一笔短期借款【答案】 D7、关于远期市场的作用，以下表述错误的是（）。
A.远期市场能让生产、加工和经营者规避未来价格波动风险B.远期合约没有固定、集中的交易场所，不利于市场信息披露C.远期合约相对期货合约而言能为交易双方提供更大的灵活性D.远期市场设有每日价格最大波动限制以免价格波动过大造成交易者重大损失【答案】 D8、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）。
A.3个月B.1年C.6个月D.1个月【答案】 B9、企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人【答案】 C10、关于收益率曲线的说法正确的是（）。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(基础题)
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。
A.其主要目的是为了简化操作手续B.它又称款券两讫C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金D.它可以规避交收违约风险【答案】 A2、市销率用公式表达为（）。
A.市销率=每股市价/每股净资产B.市销率=每股市价/每股收益（年化）C.市销率=每股收益（年化）/每股市价D.市销率=股票市价/销售收入【答案】 D3、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值【答案】 C4、以下指标不属于股票基金风险的衡量指标的是（）。
A.持股集中度B.收益率C.标准差D.贝塔系数【答案】 B5、截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元。
前十大重仓股票投资总市值3．7亿元。
则该基金的持股集中度为（）。
A.50％B.20.56％C.55.56％D.37％【答案】 D6、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。
A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大【答案】 D7、基金暂停估值的情形不包括( )。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的【答案】 D8、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、下列关于证券投资风险的说法，错误的是( )。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性D.风险是对投资者预期收益的背离【答案】 B2、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（）。
A.基金管理规模B.时间区间C.业绩比较基准D.综合考虑风险收益【答案】 C3、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。
A.大额可转让定期存单B.政府债券C.同业拆借D.商业票据【答案】 B4、下列不属于基础衍生工具的是（）。
A.远期合约B.期权合约C.结构化金融衍生工具D.互换合约【答案】 C5、我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。
A.上海黄金交易所B.天津贵金属交易所C.香港金银贸易场D.上海证券交易所【答案】 A6、可以回购本公司股票的情形不包括( )。
A.公司减少注册资本B.公司扩大经营规模C.与持有本公司股份的其他公司合并D.将股份奖励给本公司员工【答案】 B7、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】 C8、关于回购协议，以下表述错误的是（）。
A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险【答案】 D9、假设某投资者持有10000份基金A、,T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者这可分得现金股利（）元。
A.1.635;5000B.1.135;5000C.1.585;500D.1.630;500【答案】 C10、我国债券市场的场内交易场所主要是指（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、杜邦分析法的核心指标是（）。
A.权益乘数B.总资产周转率C.净资产收益率D.销售利润率【答案】 C2、市销率用公式表达为（）。
A.市销率=每股市价/每股净资产B.市销率=每股市价/每股收益（年化）C.市销率=每股收益（年化）/每股市价D.市销率=股票市价/销售收入【答案】 D3、（）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线B.反转收益率曲线C.水平收益率曲线D.拱形收益率曲线【答案】 B4、关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接【答案】 D5、（）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。
A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证【答案】 C6、（）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率【答案】 A7、以下不属于系统性风险的是（）。
A.经济增长B.财务风险C.利率、汇率与物价波动D.政治因素的干扰【答案】 B8、关于即期利率，以下表述错误的是（）。
A.—般而言，即期利率随期限变化B.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻C.利息和本金都是在到期日支付D.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率【答案】 B9、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 C10、（），债券信用评级行业在我国首次出现。
A.1986年B.1987年C.1990年D.2000年【答案】 B11、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（）。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(衍生工具)【圣才出品】
第四章衍生工具单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列关于衍生工具风险的表述中，错误的是（）。
[2017年11月真题]A．我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势B．因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险C．衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险D．期货保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产【答案】C【解析】C项，衍生工具交易双方中某方违约的风险属于违约风险；因为缺少交易对手而不能平仓或变现的风险为流动性风险。
2．某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。
[2017年11月真题]A．股票市场的系统性风险B．重点持仓的个股风险C．汇率风险D．利率风险【答案】A【解析】海外成熟市场经验表明，市场中性策略是对冲基金诸多策略中最有效的策略之一。
通过对冲股票组合的系统性风险可以获得股票组合的超额收益。
3．关于期货交割，以下表述正确的是（）。
[2017年11月真题]A．期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割B．期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易C．股票指数期货通常采用实物交割D．交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓【答案】D【解析】A项，交割分为实物交割和现金结算两种形式，如果合约在到期日没有对冲，则一般交割实物商品，有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算；B项，期货合约在交易所中交易，一般用现金进行结算；C项，股票指数期货的标的物是股票指数，交割股票指数中的每只股票是不现实的，于是合约要求以现金结算，其金额等于合约到期当天的盈亏。
4．期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（）的替代物。
[2017年9月真题]A．远期合约B．债券C．股票D．抵押品【答案】A【解析】期货合约随着价格变化而修改合约，是远期合约的替代物。
5．关于期货交易中的“投机”，以下表述错误的是（）。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案单选题（共45题）1、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资B.融券C.买断D.回购【答案】 A2、关于战略资产配置，以下表述正确的是（）A.战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置B.战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事后的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排C.战略资产配置的投资期限一般在一年以内D.战略资产配置会确定每类细分资产的投资比例【答案】 A3、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是( )。
A.市场风险B.信用风险C.非系统性和系统性风险D.购买力风险【答案】 C4、关于市盈率模型，下列说法错误的是( )。
A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点【答案】 C5、利率互换的两种形式是（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B6、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。
而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（）。
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员D.具备安全保管资产的条件【答案】 B7、（）是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩（事前或事后）考核。
A.方差B.标准差C.贝塔系数D.跟踪误差【答案】 D8、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、（）是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。
A.会员管理制度B.公开市场一级交易商制度C.做市商制度D.结算代理制度【答案】 D2、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。
假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。
A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股【答案】 D3、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（）。
A.正态分布B.分位数C.中位数D.随机变量【答案】 A4、按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的（）。
A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】 B5、净利润除以所有者权益等于（）。
A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率【答案】 B6、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。
A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润【答案】 C7、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(基础题)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（）。
A.零相关B.不确定C.完全正相关D.完全负相关【答案】 D2、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方【答案】 C3、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。
A.质押债券B.信用债券C.抵押债券D.担保债券【答案】 B4、已知一年期国库券的名义利率为6％，预期通货膨胀率为3％。
市场对某资产所要求的风险溢价为4％，那么实际利率为（）。
A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】 A5、相关系数在金融市场上的应用不包括（）A.组合整体表现与市场组合收益的数量关系B.分析持有的投资组合内各项证券价格的联动性C.分析按不同比例配置资产构造投资组合的总体期望收益率D.利用期货与现货资产价格的相关性实现套期保值【答案】 C6、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差B.市场冲击和对冲费用C.机会成本D.以上选项都对【答案】 D7、（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.久期B.价格变动收益率值C.加权平均投资组合收益率D.基点价格值【答案】 A8、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。
A.市盈率模型B.企业价值倍数C.经济附加值模型D.市销率模型【答案】 C9、下列债券结算方式中，结算风险对等的是（）。
A.见券付款B.券款对付C.见款付券D.纯券过户【答案】 B10、关于保险资金投资表述错误的是()A.A：通常寿险公司的投资期限比财险的投资期限长B.财产险通常投资于低风险资产C.保险资产的主要来源是保费收入D.保险资金投资范围不包括不动产【答案】 D11、下列对于价格—收益率曲线的说法中，错误的是（）。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、（）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。
A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证【答案】 C2、大多数大宗商品投资者常用的投资方式是（）。
A.购买资源或者购买大宗商品相关股票B.购买大宗商品实物C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品【答案】 C3、债券市场价格越（）券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短B.偏离长C.接近短D.接近长【答案】 A4、关于利率互换合约，以下表述正确的是（）。
A.同种货币资金，不同种类利率B.不同种货币资金，不同种类利率C.同种货币资金，同种类利率D.不同种货市资金，同种类利率【答案】 A5、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例【答案】 A6、做市商制度是指（）。
A.保证金交易市场B.经纪人市场C.报价驱动市场D.指令驱动市场【答案】 C7、（）指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。
A.复制误差B.现金留存C.各项费用D.市场无效【答案】 A8、（）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。
A.纯券过户B.见券付款C.见款付券D.券款对付【答案】 A9、某资产A、,如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,经济平稳年化收益率为8%,经济下行其年化收益率为-3%。
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基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解（一）
单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。
关于M公司2016年的财务状况，以下说法正确的是（）。
A．亏损5亿元
B．所有者权益20亿元
C．实收资本20亿元
D．资本公积－5亿元
【答案】B
【解析】按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产＝负债＋所有者权益，所以M公司所有者权益＝总资产－总负债＝50－30＝20（亿元）。
A项，题中未提供营业收入、成本费用等利润表中相关数据，无法计算盈亏情况；CD两项，实收资本和资本公积属于所有者权益，题中未提供相关信息，无法计算实收资本和资本公积。
2．在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同？（）
A．公司营业成本减少
B．公司投资收益增加
C．公司所有者权益增加
D．公司无息负债减少
【答案】D
【解析】资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润，其计算公式为：资产收益率＝净利润总额/总资产
总额＝净利润总额/（总负债总额＋所有者权益总额）；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额。
因此，负债的变动会使二者变化方向不同。
3．关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。
A．当物价不断下降时，名义利率比实际利率高
B．当物价不断下降时，名义利率比实际利率低
C．名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率
D．名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率
【答案】B
【解析】实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
根据费雪方程式，名义利率＝实际利率＋通货膨胀率，因此当物价不断下降时，通货膨胀率为负，名义利率低于实际利率。
4．想要了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看该企业的（）。
A．资产负债表
B．利润表
C．现金流量表
D．所有者权益变动表
【答案】B
【解析】利润表由三个主要部分构成：第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
5．甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲
公司的资产收益率为（）。
A．25%
B．10%
C．20%
D．5%
【答案】B
【解析】根据公式计算可得：资产总额＝权益乘数×所有者权益总额＝权益乘数×（资产总额－负债总额）＝2×（资产总额－750），解得资产总额为1500万元；净利润总额＝销售收入总额×销售利润率＝3000×5%＝150（万元）；资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝150/1500＝10%。
6．李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%，2015年收益率为7%，则李先生在2015年末赎回S基金时，他的本金和收益之和为（）万元。
A．355.2
B．317.0
C．358.2
D．353.1
【答案】D
【解析】本金和收益之和＝300×（1＋10%）×（1＋7%）＝353.1（万元）。
7．某类基金共有5只，这些基金在2016年的净值增长率分别为10.3%，11.5%，12.8%，10.7%，13.5%，则该类基金当年净值增长率的上40%分位数是（）。
A．12.8%
B．10.7%
C．11.5%
D．10.3%
【答案】A
【解析】通常，将样本按照数值从小到大排列成X（1），…，X（n），然后用样本中第nα大的数作为上α分位数xα，用样本中第nα小的数作为下α分位数xα*。
如果nα不是整数，就取nα相邻两个整数位置的样本值的平均数作为分位数。
本题中，该类基金当年净值增长率的上40%分位数就是第5×40%＝2大的数，即12.8%。
8．A公司2015年的总资产、总负债、销售收入、净利润均较2014年上升1亿元，则以下说法正确的是（）。
A．A公司2015年净资产收益率高于2014年
B．A公司2015年总资产收益率高于2014年
C．A公司2015年总资产收益率低于2014年
D．A公司2015年销售利润率高于2014年
【答案】A
【解析】A项，净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额，而所有者权益总额＝总资产－总负债，由于总资产、总负债、净利润均较2014年上升1亿元，所以，净利润总额增加，所有者权益总额不变，A公司2015年净资产收益率增加；BC两项，总资产收益率＝净利润总额/总资产总额，总资产和净利润都上升1亿元，总资产收益率的变化情况不确定；D项，销售利润率＝净利润总额/销售收入总额，销售收入、净利润均较2014年上升1亿元，所以销售利润率变化情况不确定。
9．下列科目中，属于流动资产的是（）。
A．长期股权投资
B．存货
C．无形资产
D．固定资产
【答案】B
【解析】流动资产由货币资金、应收账款、应收票据、存货以及其他流动资产构成。
10．企业某月的现金收支情况如下表所示，企业当月筹资活动产生的现金流量净额为（）。
A．1000万元
B．2800万元
C．900万元
D．800万元
【答案】D
【解析】筹资活动产生的现金流量＝1000－200＝800（万元）。
销售商品收到的现金、支付职工薪酬支付的现金属于经营活动现金流量；取得投资收益收到的现金属于投资活动现金流量。
11．证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，证券A与证券C的收益率相关系数为－0.7，则以下说法正确的是（）。
A．当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大
B．当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大
C．当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
D．当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大
【答案】D
【解析】相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，说明当证券A上涨时，证券B可能会跟着上涨；证券A与证券C的收益率相关系数为－0.7，说明当证券A上涨时，证券C可能会下跌。
12．张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行（）万元。
A．56.24
B．58.00
C．62.00
D．55.84
【答案】A
【解析】复利计息是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
复利终值的计算公式为：FV ＝PV×（1＋i）n，其中，（1＋i）n称为复利终值系数或1元的复利终值。
故第3年末张某应付给银行的本息和＝50×（1＋4%）3≈56.24（万元）。
13．（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
A．COE
B．ROA
C．ROE
D．ROS
【答案】B
【解析】评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。
其中，资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。
资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。
14．关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（）。
A．债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配
B．优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。