美国十大互联网金融公司业务发展与盈利模式

美国十大互联网金融公司业务发展与盈利模式

一、Lending Club

Lending Club（以下简称LC）从2007年5月成立时首次出现在Facebook的第一批应用发展到2014年12月顺利上市，历时七年半。

LC自成立之初，就特别强化对于风险的管理，贷款者通过严格筛选审核后，仅有10%的申请能够成功。LC根据贷款的期限和金额分A~G七个等级，每个等级又包含五个子级，贷款的等级预示着风险程度及回报率。A级贷款的借款人通常具有最高的还款能力，贷款利率约为6%~8%，B级约为9%~12%，C级约为13%~15%，D级约为16%~18%，E级约为19%~22%，F级约为23%~25%，G级约为26%。由于LC不对借款进行兜底，这就意味着投资人需要风险自负，根据自身愿意承担多大的风险而配置投资不同等级的借款项目。截至2014年8月，LC的贷款平均利率约为14.5%，平均借款额约为1.4万美元。

LC的整体运作模式即自身仅作为借贷双方的中介，对借款人进行信用评级，根据其信用和借款期限确定贷款利率后，将贷款需求放到平台上。当贷款需求被成功认购后，借款人向Web Bank签发贷款本票，Web Bank向借款人发放相应金额的贷款，并将该笔债权转让给LC，LC再将这些贷款以收益权凭证的形式卖给投资人，这样投资人就成了LC的“债权人”（更加严格的说法是“收益权人”，因为LC发行的是收益权凭证），而非借款人的债权人。

LC的盈利方式主要来源于收取贷款人的交易费和投资者的服务费，前者一般为贷款总额的1%~5%；后者则固定统一收取投资人投资总额的1%。2014年8月，LC正式向美国证券交易委员会提交了上市申请，计划融资5亿美元。2014年12月11日，LC成功登陆纽交所，IPO价格为15美元，上市首日涨至23.43

美元，涨幅高达56.2%，成为全球首个在美股市场上市的P2P借贷企业。LC的CEO Renaud laplanche表示，LC现有的个人消费贷业务可以轻松地移植到其他贷款领域，LC的目标是逐步深入，直至覆盖全部信贷产业。据资料显示，截至到2014年底，LC的累计成交量已超过70亿美元，面对庞大的市场体量，LC 未来的前景非常值得期待。

2014年业务变化

LC自成立到2014年2月，只提供个人信贷服务。2014年3月宣布进军小企业贷款市场，2015年初，先后与SCORE（小企业咨询与指导公司）、Google、阿里巴巴等企业合作拓展小微企业贷款。

LC除了大举进军小企业贷款领域，还一直持续挖掘个人贷款用户，2014年4

月17日，LC以1.4亿美元收购了一家名叫Spring stone的贷款服务商。仅在2013年，Spring stone就促进了超过3.4亿美元的私人教育费及医疗费用贷款。双方达成合作后，想要为私人教育计划融资或需要医疗贷款的病人就可以通过LC直接获得贷款。在投资者服务方面，LC一向以数据透明著称，但在2014年11月，LC向API用户发布相关声明，将可下载的字段从100个减至56个。字段的缩减将带来数据分析上问题，已对一些数据统计的网站造成了影响，甚至可能会对正在建立的生态系统产生一些阻碍，引起API用户的批评。此外，在LC 平台上，机构投资人经常快速抢走信用利率较高的借款，使得普通投资人无标可投，LC曾为此专门道歉，并采取措施帮助普通投资人“抢标”。

最新动态

2015年1月7日，LC与USWCC合作，帮助女性企业主获得可负担的利率的信用贷款。

2015年1月8日，LC与SCORE达成合作，SCORE的客户可以通过主站上的合作页面获得企业贷款。

2015年1月15日，LC与Google携手推出一项向Google的合作企业提供低息贷款的新项目。这些Google的合作企业需要符合一定标准，通过贷款审核的企业可以获得不超过60万美元两年期的贷款，第一年贷款企业只需偿还利息。第二年LC将根据还款情况对利率做出调整。

从2015年2月起，LC与阿里巴巴牵手合作，允许美国小企业申请额度不超过30万美元的短期贷款，用于采购阿里巴巴网站上的中国供应商提供的商品。借款期限最多六个月，LC会提供1~6个月的贷款，并根据贷款金额、贷款期限及贷款企业信用等信息为借款设置不同的月利率，大约在0.5%~2.4%，LC还将对供应商和商品进行审查。

二、Prosper

Prosper早期的模式类似拍卖，借款方希望寻找愿意以最低利率出借的出资人，出资人则希望找到愿意支付更高利率的借款人，个人信用评分是借贷双方的主要参考指标。Prosper也把风险等级划分为7大类，贷款利率在6%~36%之间，利率越高风险越大。不同风险等级也对应不同的最高借款额度，Prosper的借款金额范围在1,000~35,000美元。Prosper并不承担坏账风险。平台的收入来自借贷双方，向借款人收取每笔借款额的1%~3%，向出借人按年度总投资额的1%收取服务费。

平台设有投资限制规则：（1）投资人最低出借金额为25美元。平台支持投资人使用QuickInvest或AutoQuickInvest进行自动投标。（2）在贷款发布的24小时内，单个投资人的投资金额不能超过总借额的10%，24小时之后则无限制。（3）普通散户投资者在平台上出借的总金额上限为2,500万美元，机构投资者无最高金额限制。

Prosper还与Folio合作开发了二级债权交易市场。投资者可以在二级市场中的任何时间买卖Prosper贷款。转让方设置定价，允许比原贷款价格更高或更低，转让成功后，转让方需要向Folio支付转让债权金额的1%作为交易费。Prosper 的借贷资金由富国银行进行资金托管，平台在富国银行开设账户，为每位用户开设二级子账户，管理借款人还款资金和投资者的出借资金。

2014年业务变化

2014年2月，Prosper宣布投资者投资任何一笔贷款的最高额度不可以超过该贷款总额的10%。之前的投资限额是不得超过贷款总额的50%。此举是为了平衡并帮助投资散户争取市场份额，主要是由于之前机构投资者的参与使得散户投资者感觉到被市场中的“大户”排挤。投资限额新规则的制定维持了市场的平衡。

最新动态

2015年1月，Prosper以2100万美元收购了美国医疗借贷公司AHL。AHL成立于2009年，业务覆盖多个垂直医疗保健领域，如整容、生育、脊椎和神经外科手术等。AHL原本并不是资金出借方，实际上他们开发了一个云端的患者融资平台，整合了很多借贷商。此类贷款的申请通常都是患者在医生办公室录入信息，可立即确定是否能够获得贷款。Prosper将以此次收购为契机，拓展更多新借款人。