(财务知识)财务管理概论最全版
《财务管理概论》课件
企业应定期发布可持续发展报告，披 露企业在环境保护、社会责任等方面 的表现。财务管理需参与报告的编制 和审计，确保信息的真实性和完整性 。
金融科技在财务管理中的应用
人工智能与自动化
人工智能和自动化技术可以提高财务管理的效率和准确性，如自 动化记账、智能数据分析等。
大数据与云计算
大数据和云计算技术可以提供更全面的数据分析和预测能力，帮助 企业做出更准确的财务决策。
财务管理的目标
总结词
目的和宗旨
详细描述
财务管理的目标是实现企业价值最大化，通过合理配置和有效利用财务资源， 提高企业经济效益，实现企业可持续发展。
财务管理的环境
总结词
外部影响和内部条件
详细描述
财务管理的环境包括经济环境、法律环境、金融市场环境和内部条件等，这些因素对企业的财务管理活动产生重 要影响，需要企业根据实际情况进行适应和应对。
制定股利分配政策，包括股利支付率、股利 稳定性和增长性等，以满足股东期望并保持 企业稳定发展。
股票回购
回购公司股票以减少流通股数量，提高每股收益和 股价，但需考虑回购成本和对企业财务状况的影响 。
利润留存
将部分利润用于企业再投资，以扩大生产规 模、研发新产品或开拓新市场，促进企业可 持续发展。
04
财务控制的要素
财务控制的要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通 、监控五个方面，这些要素相互关联、相互影响。
财务控制的实施
财务控制的实施需要从制度建设、组织架构、流程优化等方面入手， 建立完善的内部控制体系，确保企业财务活动的合法合规和准确性。
财务报告与审计
财务报告的概念
财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文 件。
第一章 财务管理概论
上篇财务第一章财务管理概论第一节财务管理的概念与内容一、财务管理的概念企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。
财务管理的本质是价值管理。
二、财务管理的内容三、财务管理的环节1.财务预测与预算①财务预测财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算过程。
财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。
②财务计划与预算财务计划是根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果，对财务活动进行规划，并以指标形式落实到每一计划期间的过程。
财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。
它是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实。
2.财务决策和控制①财务决策是指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。
财务决策是财务管理的核心。
②财务控制财务控制是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。
财务控制的方法通常包括前馈控制、过程控制和反馈控制三种。
财务控制措施一般包括预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。
3.分析与评价①财务分析财务分析是指根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。
财务分析的方法通常有比较分析法、比率分析法和综合分析法。
②财务评价财务评价是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任务的过程。
财务评价的形式常见的有绝对指标、相对指标、完成百分比考核和综合评价考核。
第二节财务管理目标财务管理目标又称理财目标，是企业进行财务管理活动所要达到的目的和评价企业财务活动是否科学、合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。
本章讲了三种目标：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。
1.利润最大化每股收益最大化---利润最大化的另一表现方式2.股东财富最大化3.企业价值最大化【例题·单选题】与利润最大化目标相比，以每股收益最大化作为企业财务管理的目标，其优点在于（）。
财务管理知识大概述
由“普金网”整理提供财务管理
11
三、委托代理问题
代理理论是研究股东、经理和债权人之间的利害冲突和如何使他们统一到企业目标上来的理论。 （一）股东和经理 代理成本：监督经理管理活动的费用；采用激励经理的措施提高经营效率的费用；因经理决策权力有限失
风险类别 从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险和公司特有风险。
市场风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等，不能 通过多角化投资来分散，又称为不可分散风险或系统风险。
公司特有风险是指发生于个别公司的特有事件造成的风险，如罢工、新产品开发失败、没有争取到重 要合同、诉讼失败等，可以通过多角化投资来分散，又称为可分散风险或非系统风险。
由“普金网”整理提供财务管理
4
三、企业财务关系
1.所有者：国家、法人、个人、外商 委托代理问题、内部人控制 2.债权人：金融中介机构（银行、基金、信托投资公司）、债券持有人、商业信用提供者（供应商） 3.被投资单位：短期投资（证券市场的股票和债券投资）、直接投资（企业集团的财务关系） 4.债务人：企业购买其他公司的债券、提供借款、提供商业信用 5.政府有关部门：税务、工商、财政 6.职工：激励与控制、报酬计划 7.企业内部各单位：内部经济核算
N
N2
1（平均方差）（1 1 ）（平均协方差）
N
N
由“普金网”整理提供财务管理
25
系统风险和特殊风险 投资组合的
特殊风险 系统风险 由“普金网”整理提供财务管理
组合个数 26
第一章财务管理概论
第一章财务管理概论考试剖析：2002年考试中财务管理的分值将降低，估量占30～40分左右。
第一章财务管理概论第一节财务管理概述一、财务管理的内容和方法二、财务管理的目的〔一〕财务管理目的的类型财务管理目的四种表述的优缺陷〔掌握四种表述的异同〕：〔二〕影响财务管理目的的要素前提：资本市场是有效的。
股价上下反映了财务管理目的完成的水平。
股价上下受外部环境和外部管理决策两方面要素的影响。
从企业管理应局可控制的要素〔外部要素〕看：三、财务管理特点第二节财务管理的环境一、金融市场的种类二、金融市场的组成三、利息率↓是资金运用权的价钱，也是投资者确定投资报酬率和筹资者确定资本本钱的参照物。
利率的构成可表示如下：利率=纯利率+通货收缩补偿率+活动性风险补偿率+违约风险补偿率+期限风险补偿率2、通货收缩补偿率由于通货收缩使货币升值，投资者的真实报酬下降，他们在把资金交给借款人时，他们会在地道利息率的水平上再加上通货收缩补偿率，以补偿通货收缩形成的购置力损失。
3、风险补偿率①违约风险补偿率②活动性风险补偿率活动性风险→变现风险。
③期限风险补偿率期限风险→针对期限长短不同发生的风险。
第三节财务管理的价值观念一、资金时间价值2、资金时间价值的计算公式二、投资风险价值计算公式为：2、规范差和规范离差率KR=β×V公式中：KR为风险报酬率；β为风险报酬系数；V为规范离差率。
投资的总报酬率(K)为：K=KF+KR=KF+β×V经典例题精析一、单项选择题【例题1】甲某拟存入一笔资金以备三年后运用。
假定银行三年期存款年利率为5%，甲某三年后需用的资金总额为34500元，那么在单利计息的状况下，目前需存入的资金为〔〕元。
A.30 000B.29 803.04C.32 857.14D.31 500【答案】A【解析】此题的考核点是在单利计息状况下，有关现值的计算。
【例题2】某企业拟停止一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。
第一章 财务管理概论
二、编制财务计划
财务计划是以货币形式综合反映计划其进行经 营活动所需要的资金数额和来源，资金的使用和耗费， 预计收入和财务成果的指标体系。 它包括以下内容： 资金筹集计划、流动资金运用及周转计划、固 定资产增减变动及折旧计划、营业收入计划、利润及 利润分配计划等。
25
三、实行财务控制
财务控制是指在财务活动中以财务计划指标、 各项消耗定额和费用开支标准为依据，对资金的收支、 结算、占用和耗费等，进行日常监督和调节，以保证 财务计划指标的实现。 （一）财务控制的一般程序 1.制定控制标准 2.制定控制方法
12
“利润最大化”理论为什么会广为流传？ ⑴ 通俗易懂，利润额直观、明确，容易 计算，便于分解落实，大多数职工都能理解， 不需要高深的知识。 ⑵ 符合企业作为经济“动物”，追逐利 润的本性。利润最大化对于企业投资者、债 权人、经营者和职工都是有利的。
13
利润最大化的缺陷
⑴没有考虑资金（利润）的时间价值。 通常情况下，比如一年以内，我们可以忽 略资金的时间价值，但是超过一年了呢？？
27
四、财务分析
财务分析是根据财务的有关历史资料，并运用 特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分 析和评价的一种技术方法。 财务分析的主要方法有： 比较分析法、比率分析法、因素分析法、平衡 分析法等，以及杜邦指标体系分析法和沃尔指标平 分法等西方综合分析方法。
28
五、开展财务检查
1.定义：财务检查是根据国家有关法令、制度的规 定，对企业财务活动的合法性和有效性进行审查， 以揭示企业经营活动中存在的问题并及时采取措施 予以纠正和处理的过程。 2.分类： （1）内部检查：企业内部独立于被审查部门的专业 审计人员进行的审查。 （2）外部检查：国家有关部门和会计师事务所等社 会公证组织进行的检查。 29
第1章财务管理概论
2021/3/24
授课：XXX
19
4）财务控制
财务控制是在财务管理的过程中, 利 用有关信息和特定手段, 对企业财务活 动所施加的影响或进行的调节。
2021/3/24
授课：XXX
20
5）财务分析和业绩评价
财务分析是根据核算资料, 运用特定方法, 对企业财务活动过程及其结果进行分析和评 价的一项工作。
在财务分析的基础上建立的经营业绩评价 体系是企业建立奖励机制和发挥激励作用的 依据和前提。
2021/3/24
授课：XXX
21
训练1 财务管理内容训练
➢ 【实训项目】财务管理的内容练习 ➢ 【实训目标】掌握企业财务活动、财务关系和财务管理的环节
与特点。 ➢ 【实训任务】 ➢ 1、随机或自由组合方式将班级学生分成若干小组（5～8人为
2021/3/24
授课：XXX
3
【导入案例】
• 在绍兴市新建北路5号，有家“新天烘焙”蛋糕店。这家蛋糕店的主人，是位大学 毕业自主创业的年轻人。2006年6月，陶立群从浙江大学城市学院工商管理专业毕业 时，决定开个蛋糕店。他白天顶着烈日逛绍兴市区大大小小的蛋糕店，看门道、想 问题，晚上则躲在房间里查资料，了解市场行情。2个多月后，陶立群的《新天烘焙 蛋糕店可行性策划书》放在了父母面前。以下是蛋糕店创业计划书的部分内容：
2021/3/24
授课：XXX
17
2）财务决策
财务决策是指财务人员按照财务目 标的总体要求, 利用专门方法对各种 备选方案进行比较分析, 并从中选出 最佳方案的过程。
2021/3/24
授课：XXX
18
3）财务预算
财务预算是指运用科学的技术手段 和数量方法, 对未来财务活动的内容 及指标所进行的具体规划。
财务管理概论知识点介绍
第一章财务管理概论第一节财务管理的内容财务管理主要是资金的管理，其对象是资金及其流转。
在生产经营中，企业资金从货币资金形态开始，依次通过购买、生产、销售三个环节，分别表现为现金变为货币资金—固定资金—生产储备资金—未完工产品资金—成品资金—货币资金。
这种从货币资金开始，经过若干个阶段，又回到货币资金形态的运动过程，非现金资产，非现金资产又变为现金，这种周而复始的过程称为资金的循环。
这种流转不断进行称为资金的周转。
企业财务管理的对象是企业资金运动的全过程，是对资金运动的直接管理。
因此，财务管理的基本内容包括：1、筹资管理：企业从事生产经营活动，必须以一定的资金为前提。
也就是说，企业从各种渠道以各种形式筹集资金，是资金运动的起点。
所谓筹资指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
根据筹集资金来源的不同，可以将企业的资金分为权益资金和债务资金。
2、投资管理：企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益。
企业投资可以分为广义投资和狭义投资两种。
广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部资金的使用和外部资金的投放。
狭义的投资仅指对外投资。
财务管理学中指狭义概念。
3、股利分配管理：利润分配是作为投资的结果而出现的，它是对投资成果的分配。
利润分配管理（股利政策）主要是研究企业实现的税后净利润如何进行分配，即多少用于发放股利和企业留存。
筹资决策和投资、股利分配有密切关系。
第二节财务管理的目标财务管理目标：企业进行理财活动所期望达到的目的，也是评价企业理财行为是否合理的标准。
有关财务管理目标的代表性观点主要有4种：1、利润最大化优点：讲求经济核算，加强经营管理，改进生产技术，提高劳动生产率，降低产品成本缺点：（1）利润最大化未考虑取得利润的时间。
（2）利润最大化未考虑所获利润与投入资本之间的关系。
（3）利润最大化未考虑风险因素。
（4）片面地追求眼前利润的最大化。
2、每股收益最大化每股收益最大化是将股东的利益放到首位，把企业的利润与股东的资本投入结合起来考虑的。
第1章财务管理概论
一、财务管理的总体对象
（二）资本运动
3、资本运动的总体形态
货币资本→商品资本→生产资本→ 商品资本→货币资本 （1）采购过程 （2）生产过程 （3）销售过程 资本运动路线示意图：
G
W
A Pm
PW
G(G
G)
一、财务管理的总体对象
（二）资本运动
4、资本运动的实质
资本运动是生产过程和流通过程的统一，是三种资本形态（货币 资本、生产资本、商品资本）和三个再生产阶段（供、产、销） 的统一。
一、财务管理的总体对象
（一）资本
5、企业资本结合的方式
（1）资本雇佣劳动（物质资本→人力资本） （2）劳动雇佣资本（人力资本→物质资本）
6、企业资本的属性
（1）社会属性，资本归谁所有，资本所有权的归属； （2）自然属性，资本要实现价值增值，资本使用权的功效。
7、企业资本的使用价值
（1）货币的使用价值 （2）劳动力的使用价值
2、市场主体—资本所有者和资本使用者。
居民（家庭和个人）—最大资本供给者，有时也是需求者； 非金融企业（工商企业）—最大资本使用者，有时也是供给者； 金融机构—（金融企业）—既是供给者，也是需求者； 政府—既是供给者，也是需求者； 外资—既是供给者，也是需求者。
二、市场财务—金融
—经济学—应用经济—金融学的研究范畴
还
股
投
利
资
支
付
货币资本
付款
赊 销
销 售
产成品
现销
变 卖
投 资
生产
固定资产
计 提 折 旧
在产品
现购 生产
生产资本
应付账款
(财务知识)财务管理基本知识最全版
(财务知识)财务管理基本知识最全版财务管理基本知识最全版一、导论财务管理是指对企业资金的筹集、使用和监督，以及财务决策的制定和实施的一门管理学科。
它在企业的发展中起到重要的作用。
本文将详细介绍财务管理的基本知识，帮助读者全面了解和掌握财务管理的要点。
二、财务目标1. 盈利能力企业的盈利能力是财务管理的核心目标之一。
盈利能力直接决定企业的生存和发展。
通过合理的成本控制、利润分配等手段，要使企业实现稳定的、持续的盈利。
2. 资金流动性资金流动性是企业能否按时履约的重要指标。
要保证企业能够及时偿还债务，提前做好充足的资金准备，合理进行资金调度。
3. 资本结构资本结构是指企业内外部资金所占比例的结构状况。
通过合理的资本结构安排，能够优化企业的融资成本和资本回报率。
三、财务报表1. 资产负债表资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
其中，资产是指企业拥有的经济资源，负债是指企业所欠的债务，所有者权益是指企业归所有者拥有的资金总额。
2. 利润表利润表记录了企业在特定会计期间内的收入、费用和利润情况。
收入包括销售收入、利息收入等，费用包括生产成本、销售费用等。
利润表可用于判断企业的盈利能力和经营状况。
3. 现金流量表现金流量表展示了企业在特定会计期间内的现金流量情况。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，能够揭示企业的现金流入和流出状况，帮助评估企业的偿债能力和经营稳定性。
四、财务比率1. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估企业偿还债务的能力。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
2. 盈利能力比率盈利能力比率衡量企业盈利能力的好坏。
包括毛利率、净利率、资产报酬率等指标。
3. 运营能力比率运营能力比率用于分析企业的运营效率和资金使用情况。
其中包括应收账款周转率、存货周转率等。
五、财务预算财务预算是根据企业的战略目标和经营计划，对未来一定时期的财务收支进行预测和规划。
财务管理概论(ppt 67页)
♥ 说明：比较科学合理的目标
不足：对于非股份制企业以及非上市公司，市场难以对企业 价值做出直接评价，从而造成这些企业无法制定财务管理的 企业价值目标； 股票市价的波动有时与公司实际财务状况不一致，有非正常 的影响因素。
营业利润和 投资收益
利润 总额
分配 缴纳所得税 税后利润
分 弥补亏损、计提盈余公
配
积、向投资者分配利润、 留存收益
⒊三者关系：
既各自独立，又有其内在必然联系。 是相互联系、相互依存的三个方面。
（二）财务关系
♣ 含义： 企业在组织财务活动过程中与 有关各方所发生的经济利益关系
就是财务关系。 ♣ 构成：
是指企业为 满足对资金 的需要筹措 资金的过程
（2） 资金投入和
企业财务活动的种类 购置机器设备等劳动资料
使用
购置材料等劳动对象
是指资金 进入企业 后的运用
形态
支付劳动报酬等其他费用 对外投资 偿还债务
企业财务活动的种类
（3）
资金的收 回和分配
收入的 销售收入、 分配 取得 投资收益
补偿生产耗费 缴纳流转税 实现营业利润
企业财务管理的综合要求
一、财务管理的目标
（一）企业目标
企业理财目标取决于企业目标，是企业目标的 具体化。
企业目标及对财务管理的要求： ♥ 生存目标（力求保持以收抵支和偿还到期债务的能
力，减少破产的风险）
♥ 发展目标（筹集企业发展所需资金） ♥ 获利目标（通过合理、有效的使用资金使企业获
利）。
（二）财务管理的目标
财务管理知识概论
金融市场的组成：
主体（银行和非银行机构）
客体（金融市场的买卖对象，商业票据、 政府债券等）
参加人（客体的供给者和需求者，企业， 事业单位等）
黄金市场 资本市场
资金市场
按交易种类方式 金融市场
证券发行市 场 证券交易市 场
票据贴现 票据承兑 短期拆放 短期证券 银行短期放款
财务指标和综合财物实力，内外部）
• 价值最大化原则 • 风险与收益均衡原则 • 成本效益原则 • 资源合理配置原则 • 利益关系协调原则
补充：财务管理的产生与发展
财务管理的发展过程： 1.初期阶段（传统理财论 1890——1930） 理财重点是资产负债表的左方：
从资本市场筹措资金 公司的合并与重组 新公司的设立
4.政策环境。 主要有国民经济发展规划，国家产业政策、经济体 制改革的措施、政府的法律法规等。
5.法律环境。 相关法规有：《公司法》《证券法》《税法》《合 同法》、《财产法》、《破产法》、《环保法》、 《劳动法》《企业财务通则》《企业会计制度》等。
2.2企业财务组织机构
财务的组织机构：
财务筹资部 财务投资部 资金结算部
经济衰退阶段（收缩规模，减少风险投资）；
经济萧条阶段（设置新的投资标准，考虑低风险 投资机会）。
2.金融市场环境
广义：一切资本流动的场所。 狭义：有价证券市场。
分类：按交易期限（短期和长期）； 按交割时间（现货市场和期货市场）； 按交易性质（发行市场和流通市场）； 按交易对象（货币借贷，票据承兑，票据贴
1.1财务管理的基本概念 1.2财务管理目标 1.3财务管理的内容 1.4财务管理原则
1.1财务管理的基本概念
财务管理是一项专业管理与综合管理相结合的管 理活动，它与企业的经营管理密切相联，必须及 时反映企业的经营状况和财务状况。
第一章财务管理概论
2.利率的种类
（2）按利率与市场资金供求情况的关系，分为固定 利率和浮动利率 浮动利率是指在借贷期内可以调整的利率。在通 货膨胀条件下采用浮动利率，可使债权人减少损 失。 固定利率是指在借贷期内固定不变的利率。受通 货膨胀的影响，实行固定利率会使债权人利益受 到损害。
2.利率的种类
（3）按利率形成机制不同，分为市场利率 和法定利率 市场利率是指根据市场上的供求关系， 随着市场而自由变动的利率。 法定利率是指由政府金融管理部门或者 中央银行确定的利率。
第三节 财务管理的环境
一、财务管理环境的概念 财务管理环境是对企业财务活动和财务 管理产生影响作用的企业内外各种条件 的统称。 主要的环境有三个：经济环境、法律环 境和金融环境。
二、经济环境
经济环境包括经济周期、经济发展水平和 经济政策等。 1.经济周期 2.经济发展水平 3.经济政策
三、法律环境
（二）资本利润率最大化
无论是资本利润率还是每股利润，都反 映了利润与投入资本的对比，反映了投 资利润率。它把第一个目标利润最大化 的第四个缺点克服了。 资本利润率＝利润÷投入资本 优点：能够反映投入与产出之间的关系
（二）资本利润率最大化
缺点： 1.没有考虑资金的时间价值 2.没有考虑风险因素 3.可能导致企业的短期行为
四、金融环境
（二）金融工具 基本特征主要表现为：期限性、流动性、 风险性和收益性。 风险性和收益性跟期限的长短和流动性 的强弱有关。风险和收益往往是同方向 变化。但是，风险和收益与流动性反方 向变化，与期限性长短同方向变化。
（三）金融市场
1.金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇 和金融衍生品买卖以及同业之间进行的货 币借贷的场所。 2.金融市场的种类
第一章 财务管理概论
1第一章 财务管理概论第一节 财务管理概念与內容一、财务管理概念企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。
企业在再生产过程中,从货币资金形态出发经过若干阶段,依次转换其形态,又回到货币形态,这一过程称为资金运动过程,也称为财务活动过程。
企业的生产经营过程伴随着资金的循环过程。
这种资金的循环在时间上有继起性、集、资金的投放与使用、资金的收回与分配等内容,资金只有不断地循环,才能在周转过程中实现价值的增值。
企业财务管理是以价值增值为目标,围绕企业各项财务活动而展开的决策、控制和评价的过程。
财务管理涉及企业管理的所有方面,它具有综合性,理活动,是事中管理活动;评价则是一种事后管理活动。
在财务管理过程中,一切管理活动都离不开价值判断、价值控制与绩效评价,因此,价值属性是财务管理的最主要特征,它有别于企业的其他管理活动,如生产管理、人事管理等。
同时,在财务管理过程中,由于介入了人的因素,对被管理对象所涉及的人的行为控制,也就成为财务管理与制度建设主要内容之一。
因此,从这个意义上说,财务管理既是价值管理,又是行为管理。
二、财务管理内容 企业的资金循环可以分为资金的筹集、资金的投放与使用、资金的收回与分配等内容,因此,财务管理主要包括筹资管理、投资管理、营运资金管理、股利分配管理四个方面的内容。
(一)筹资管理企业的生存和发展离不开资金,筹集资金是企业资金运动的前提,也是企业资金运动的起点。
企业资金按投资者权益的不同可分为债务资金和股权资本,债务资金包括流动负债和非流动负债,其所有权属于企业债权人;股权资本包括所有者投入企业的资本金和企业在生产经营活动中形成的资本公积、盈余公积和未分配利润,其所有权属于企业所有者。
企业资金按企业占用时间长短可分为长期资本和短期资金,长期资本包括权益资本和非流动负债，短期资金是指企业的流动负债。
在市场经济条件下,企业可以依法采取吸收直接投资、发行股票等方式筹集权益资本;通过银行借款、发行债券等方式筹集债务资金。
财务管理概论(PPT 65页)
二、财务预测
（三）财务预测的一般步骤 1.明确预测对象和要求； 2.搜集和整理资料； 3.运用预测方法进行预测。
（四）财务预测的方法 1.定性预测 2.定量预测
三、财务计划
（一）什么是财务计划 财务计划是财务预测所确定的经营目标的系统化和
具体化，又是控制财务收支活动、分析和检查生产经营 成果的依据。 （二）财务计划的程序 （三）财务计划的编制方式 1.固定计划； 2.弹性计划； 3.滚动计划； 4.零基计划。
（四）公司制企业 1.公司制企业是指依据公司法登记设立的营利性法人组 织。 2.公司制企业具有以下的优点：
（1）由于股份代表着公司的所有权，因此所有权可以 通过股份随时转让给新的所有者。
（2）公司具有无限的存续期。由于公司与它的所有者 是相互独立的，因此某个所有者的死亡或撤出股份在法 律上并不影响公司的存在。
定的目标。 2.由于上市企业大都相互参股，其目的在于控股或稳
定购销关系，或者说，法人股东似乎并不把股价最大化 作为其财务管理追求的唯一目标。
3.“股东财富最大化”是企业所有者所希望实现的利 益目标，而对其他利益相关者的利益重视不够。
四、公司价值最大化
（一）公司价值 是指把公司推向市场而具有的价值，即把公司作为
上，发现财务活动的客观规律，并据此推断财务活动的 未来状况和发展趋势。 （二）财务预测的分类：
1. 按预测对象分为筹资预测、投资预测、成本预测、 收入预测和利润预测；
2.按性质分为定性预测和定量预测； 3.按预测时间跨度分为长期预测、中期预测和短期 预测； 4.按预测值多寡分为单项预测和多项预测； 5.按预测态势分为静态预测和动态预测。
五、财务分析
（二）财务分析的一般目的： 评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预
(最全)财务管理学知识点整理总结
一、财务管理概述1. 财务管理的定义：财务管理是指企业为实现经营目标，合理组织资金运动，处理财务关系的一系列经济活动。
2. 财务管理目标：企业价值最大化，即股东财富最大化。
3. 财务管理原则：合法性、风险与收益平衡、成本效益、信息真实可靠。
4. 财务管理内容：筹资管理、投资管理、营运资本管理、利润分配管理。
二、财务分析1. 财务分析的目的：评价企业过去的经济成果，分析企业当前的财务状况，预测企业未来的发展趋势。
2. 财务分析的方法：比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法。
3. 财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表。
4. 财务指标：偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标。
三、筹资管理1. 筹资渠道：股权筹资、债务筹资、混合筹资。
2. 筹资方式：发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、吸收直接投资。
3. 资本成本：股权资本成本、债务资本成本、加权平均资本成本。
4. 资本结构：最优资本结构，即企业价值最大化时的资本结构。
四、投资管理1. 投资分类：项目投资、证券投资。
2. 投资决策方法：净现值法、内部收益率法、回收期法、会计收益率法。
3. 风险与收益：投资风险与收益的衡量，包括标准差、变异系数、贝塔系数等。
4. 投资项目评价：独立投资方案评价、互斥投资方案评价。
五、营运资本管理1. 现金管理：现金收支管理、现金预算、最佳现金持有量。
2. 应收账款管理：信用政策、收账政策、应收账款监控。
3. 存货管理：存货控制方法、经济订货量、存货周转率。
4. 短期债务管理：商业信用、短期借款、流动负债组合。
六、利润分配管理1. 利润分配原则：依法分配、兼顾各方利益、分配与积累并重、投资与收益对等。
2. 股利政策：固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策、剩余股利政策。
3. 股利支付方式：现金股利、股票股利。
4. 股权激励：股票期权、限制性股票、股票增值权。
七、财务风险管理1. 财务风险识别：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。
第一章财务管理概论
第一章 财务管理概论
第二节 财务管理的目标和内容
一、财务管理的目标（A）
财务管理是市场经济的产物，该学科的理论和实 践来源于西方国家。我国市场经济体系正在建立， 需要借鉴西方的理论，以指导我们的实践。财务目 标是财务管理的起点，财务管理的理论和实践是围 绕其目标来研究和运行的，不同的目标决定不同的 财务管理模式。人们对财务管理目标的选择有很多 争论。西方财务管理的目标主要有：
第一节 财务管理的产生与发展
一、财务管理的产生与发展（B） √二、财务管理发展历程的总结（C）
1、财务管理是社会经济发展到一定阶段的产物 2、财务管理理论与财务管理实践不同步 3、财务管理学发展到今天其内容和范围有了很大 的拓展： （1）狭义的财务管理：仅指公司财务 （2）广义的财务管理：包括公司财务管理，投资 学，非公司财务管理，货币与资本市场学等。
第一节 财务管理的产生与发展
一、财务管理的产生与发展
1、财务管理的萌芽阶段 2、传统财务管理学的创建阶段 √3、传统财务管理学的成熟阶段—以内部控制为中 心的财务管理（1929—1950） 这个阶段的特点是：（1）内容的内向性，（2） 多采用描述性的方法（开始注重外部人的利益）。 4、现代财务管理学的形成阶段—以投资为中心的 财务管理（1950至今） 这个阶段的特点是：（1）各种理论兴起，（2） 财务管理内容在不断地拓展。——背景是信息技术、 世界经济、金融一体化，投资风险加大。
②股份有限公司所有权的股权转移十 分方便。所有者的股权以股票的形式被划 分为若干股份，公司股票可以自由地在证券市场上交换。 因而其筹集资金也就比较容易。
③公司有无限的生命。当公司最初的投资者或管理 者死亡以后，它仍然可以持续经营下去。
④公司管理水平高，所有权与经营权相分离可以引 入专家来管理和经营公司。
《财务管理》第一章 财务管理概论 PPT教学课件
业来讲很难适用； (2)该指标只关注了股东的利益，而对其他利益相关者的利 益不够重视； （3）股票价格容易受到多种因素影响，包括不受公司控制的 因素，将不可控制因素引入理财目标是不合理的。
4、企业价值最大化。 公司价值就是全部资产的市场价值，公司价值可用下式表示：
资本预算中使用“现值”的方法 金融资产的定价 集中于破产法和公司重组及政府管制
管
流 流动资产
理
动
资
资产 固定资产
本 预
1有形资产
算 2无形资产
流动负债 债
资 净 本
长期负债
务 融 资
营
运
权
股东权益
益 融
资
图：资产负债表模式
3、近期阶段（现代理财论 1950——）
统计学和优化理论的数学模型应用于理财 研究，公司理财理论发生了“革命性”的 变 化。
2、建立约束有效、激励规范的内部财务机制,健 全内部财务制度；
3、依法处理企业财务关系,逐步推行信息化管理, 提高企业财务管理水平。
财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析
对未来财务活动和成果的科学预计和测算 选择最优财务方案的活动 以货币形式表现的财务计划和安排 保证财务目标和计划实现的重要手段 对财务活动和财务成果所做的分析和评价
存在问题： （1）利润最大化没有反映创造利润与投入资本之间的关系。 （2）利润最大化忽略了货币时间价值。 （3）利润最大化未能有效考虑投资风险因素 。 （4）利润最大化容易导致公司的短期经营行为。 （5）利润作为会计账面数值受到企业会计政策和会计方法选择的主 观影响，具有很强的主观性。 （６）利润最大化目标导致企业忽视企业所应承担的社会责任感。
财务管理概论ppt课件
财务管理是企业管理的重要组 成部分，对企业的发展具有至 关重要的作用。
财务管理的目标
财务管理的主要目标是实现企业价值 的最大化。
为了实现这一目标，财务管理需要制 定合理的财务战略，进行有效的财务 决策，并加强财务控制和监督。
企业价值最大化要求企业在财务管理 中注重长期稳定的发展，强调风险与 报酬的均衡，并关心企业相关利益者 的利益。
03
CATALOGUE
财务管理工具与技术
财务预测
总结词
财务预测是财务管理的重要环节，它基于历史数据和市场趋势，对未来的财务 状况进行预测。
详细描述
财务预测的目的是为企业决策提供依据，帮助企业提前做好资金安排和规划。 预测方法包括定性预测和定量预测，如时间序列分析、回归分析等统计方法。
财务计划
总结词
财务计划是企业在一定时期内制定的 财务目标及实现路径，是企业整体战 略规划的重要组成部分。
详细描述
财务计划包括预算的编制、执行和控 制三个环节，是企业进行财务管理的 重要依据。通过财务计划，企业可以 合理安排资金流向，优化资源配置， 提高经济效益。
财务决策
总结词
财务决策是在多个可行方案中选取最优方案的过程，涉及到企业资金筹措、投资、营运等各个方面。
资本成本是财务管理中一个重要的概念，它影响着企 业的投资决策、筹资决策和股利分配政策等方面。企 业在进行投资决策时，应将项目的收益率与资本成本 进行比较，只有当项目的收益率高于资本成本时，才 应考虑投资；在进行筹资决策时，企业应选择资本成 本最低的筹资方式；在进行股利分配政策时，企业应 权衡股利支付率和资本成本之间的关系，以制定出合 理的股利政策。
利用企业内部的资金， 如留存收益、折旧等。
外部筹资
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（财务知识）财务管理概论
《财务管理概论》练习题答案
壹、为什么说资本收益最大化是财务管理的目标？P11 答：这是由企业目标和财务管理的特点所决定的。
首先现代企业是壹个以盈利为目的的经济组织，盈利是企业运行的出发点和归宿点。
财务管理作为壹种资本运作活动，必须把资本收益作为其追求的目标，只有这样，才有助于企业盈利目标的实现。
其次，资本收益最大化反映了企业多元利益主体的共同愿望。
企业的财务利益关系是债权人、所有者、运营者和劳动者之间的利益关系，在市场经济下，资本收益最大化是这种利益关系的结合点，是企业财务运作的轴心。
资本收益最大化意味着债权人的权益得到了保证，资本收益最大化是企业价值最大化的基础，而企业价值最大化符合所有者的根本利益；资本收益最大化意味着企业的运营者和劳动者的收入能够得到稳定的增长。
最后，财务管理是壹种资本投入和收益活动，以最少的投入获得更多的收益，是评价资本配置和和利用效率的重要依据。
二、试述金融市场对财务管理的影响。
P40
答：1、提供企业筹资和投资的场所。
金融市场能够为资本所有者提供多种投资渠道，为资本第三者筹集者提供多种可供选择的筹资方式。
2、促进企业资本灵活转换金融市场。
金融市场各种形式的金融交易，形成了纵横交错的融资活动。
3、引导资本流向和流量，提高资本效率。
金融市场通过利率的上下波动和人们投资收益的变化，能够引导资本流向到最需
要的地方，从利润率低的部门流向到利润率高的部门，从而实现资本在各地区、各部门、各单位的合理流动，实现社会资源的优化配置。
4、为财务管理提供有用的信息。
企业进行筹资、投资决策时，能够利用金融市场提供的有关信息。
三、财务管理的功能是什么？怎样才能有效发挥财务管理的功能？P16
答：资本的优化配置和有效利用取决于所有权结构的有效性。
换言之，所有权结构的有效性是财务管理功能得以实现的前提。
从代理理论的观点见，所有者和运营者之间是壹种以产权为纽带的委托代理关系。
壹方面，所有者作为委托者，将他的资本投入企业，交由运营者运营，所有者凭借产权依法享有各种权利，根据资本关系确定其利益关系；另壹方面企业运营者作为代理人，接受委托者投入的资本运营企业，依法享有法人财产权，成为自主运营、自负盈亏的商品生产者和运营者，独立从事生产运营活动。
在这种代理关系中，所有者为了实现资本保值和增值，必然要求运营者承担起代理责任，认真履行职责；而运营者又希望得到和责任相匹配的权力。
所以，责任和权力的匹配是委托代理关系的核心，也是企业资本配置是否优化、资本利用是否有效的关键。
只有在所有者和运营者的权力结构合理，责任界限分明，权力和责任相匹配时，资本配置才可能是优化的，资本利用也才可能是有
效率的。
我国长期以来，企业资本配置不合理、利用效率不高，壹个非常重要的原因就是，运营者的责任和权力相互脱节。
解决问题的壹个重要途径，就是要真正赋予运营者以法人财产权，所有者不能超越所有权界限，干预企业的生产运营活动。
四、财务分析的内容有哪些？P23
答：财务分析的内容主要是：（1）分析偿债能力。
（2）分析营运能力。
（3）分析盈利能力。
（4）分析综合财务能力。
五、为什么说财务管理是企业管理的中心？第壹章24页不太确定的答案，自由发挥
答：财务管理组织机构的设置应考虑企业规模、行业特点、业务类型等因素，财务管理机构内部的分工要明确，职权要到位，责任要清楚，要有利于提高财务管理效率。
壹般来说，在小型企业，财务管理工作是作为会计工作的壹部分来进行的，其工作重点是利用商业信用集资和收回企业的应收帐款，很少关心投资筹资和投资问题。
因此，在小型企业，能够不单独设置财务管理组织机构，人需附属于会计部门。
在大中型企业中，财务管理非常重要，财务管理的内容包括筹资、投资、收益分配等等。
所以，在大中型企业壹般应独立设置财务管理机构，来负责企业的财务管理工作。
六、企业制定和选择财务政策要考虑哪些因素？P47
答：财务政策的选择不是能够随心所欲的，而是要受多种环
境因素的约束，所以，企业应当根据环境因素的变化，适时选择和调整财务政策。
（壹）经济波动周期（二）企业发展阶段（三）企业经济增长方式（四）企业财务战略（五）心理和预期影响。
七、什么是金融市场？金融市场的构成要素有哪些？P34 答：金融市场是实现货币借贷和资本融通，办理各种票据和有价证券交易活动的总称。
金融市场有广义和狭义之分。
广义的金融市场泛指壹切金融性交易，包括金融机构和客户之间、金融机构和金融机构之间、客户和客户之间所有以资本为交易对象的金融活动；狭义的金融市场则限定在以票据和有价证券为交易对象的金融活动。
壹般意义上的金融市场是指狭义的金融市场。
金融市场的构成要素主要包括四个：1。
参和者；2。
金融工具；3。
组织和管理方式；4。
内在机制。
八、试述货币时间价值及其在财务管理中的意义。
P53、P59 答：时间价值又称货币的时间价值，它是指随着时间的推移，货币所发生的增值，时间越长，增值越多。
时间价值是现代财务管理中的壹个重要财务管理观念。
在财务管理中，要牢固树立时间价值观念，且将这壹观念贯穿于筹资、投资和生产运营的全过程，这对于提高企业经济效益具有重要意义。
（壹）时间价值是进行筹资决策、提高筹资效益的重要依据；（二）时间价值是进行投资决策、评价投资效
益的重要依据；（三）时间价值是企业
九、试述市场风险和X公司风险及其对X公司财务管理的影响。
P60
答：X公司理财的风险既受X公司自身财务活动的影响，也受X公司外部理财环境的影响。
财务管理所面临的风险，按照形成的原因和可分散性，能够分为市场风险和X公司风险。
市场风险是由于外部经济环境因素变化引起整个资本市场不确定性加强，从而对所有财务活动都产生影响的共同性风险。
企业是资本市场的构成要素，市场风险影响到资本市场上的所有X公司，无法通过投资组合多样化加以避免。
因此，市场风险也称为系统性风险、不可分散风险。
由于系统性风险波及到所有X公司，最终会反映在资本市场平均利率的提高上，因此所有的市场风险几乎都能够归结为利率风险。
利率风险是由于市场利率变动引起X公司或资产的投资价值产生波动的可能性。
投资价值是投资项目未来现金流量的贴现值，市场利率往往是折现时经常采用的贴现率。
市场利率水平制约着投资价值。
X公司风险是由于特定运营环境或特定运营事件变化引起的不确定性，从而对个别X公司产生影响的特有性风险。
X公司风险源于每个X公司自身营业活动和财务活动的特殊性，能够通过投资多样化组合来抵消。
因此，X公司风险也称为非系统性风险、可分散风险。
十、简述风险和报酬的关系。
P68
答：风险和报酬最基本的关系是：项目的风险程度越大，所要求的报酬率水平越高；风险厌恶假设驱使大家都投资于风险程度低的项目其结果是大家只能得到低报酬的回报；在基本无风险状态下，所获得的报酬率只能是社会平均报酬率。
风险和报酬的关系可表达为：期望投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率。