互联网金融下小微企业的融资行为分析报告

目录

一、小微企业发展的背景 (1)

二、理论分析 (2)

（一）小微企业概述 (2)

（二）小微企业融资体系 (2)

三、互联网金融融资模式产生的原因以及其发展现状 (3)

（一）互联网金融融资模式产生的原因 (3)

（二）互联网金融融资模式发展现状 (3)

四、小微企业融资面临的问题 (5)

（一）金融机构没有对小微企业给予足够资金支持 (5)

（二）小微企业部经营不严谨抵押贷款能力弱 (5)

（三）小微企业在融资方面与互联网模式供需关系匹配性差 (6)

（四）金融监管上缺失导致数据安全性不高 (6)

（五）小微企业征信系统不完善且融资成本过高 (7)

五、我国小微企业发展的有效融资途径建议 (7)

（一）采用小额贷款模式 (7)

（二）优化中小企业信用担保及绩效评价机制 (8)

（三）完善信息体系建设提升企业的自主创新能力 (8)

（四）银行需制定适宜小微企业的贷款产品扩大抵押物围 (8)

（五）政府需从制度方面给予小微企业鼓励与扶持 (9)

六、小微企业融资模式创新改革的现实影响及意义 (9)

结论 (10)

互联网金融下小微企业的融资行为分析【容摘要】在互联网技术转变人们生产生活的背景下，促使互联网金融融资模式的产生，各种新型快捷融资平台依靠更实时、对称的信息，为我国企业建立融资渠道，缓解企业发展过程中的资金压力，实现我国经济的持续发展。小微企业和互联网金融的连接，除了适应时代发展，也是缓解融资困难的有效途径之一。小微企业在促进国民经济健康发展方面起着越来越重要的作用。而在经济增长方面，小微企业的贡献也越来越大。小微企业发展不仅可以推动我国经济的不断发展，也可以不断增加就业机会，实现社会稳定。同时还不断为我国的企业市场注入新的活力。然而在实际的发展过程中，小微企业的发展也面临着诸多问题，尤其是融资问题，使得小微企业的发展受到严重的制约。鉴于此，本文重点对互联网金融下小微企业的融资行为面临的问题进行研究，在此基础上提出了解决融资困境的有效途径。

【关键词】互联网金融；小微企业；融资；困境；建议

一、小微企业发展的背景

从普遍国家经济发展的历程来看，无论是发达国家还是发展中国家，小微企业都占据着不可或缺的作用，究其原因，小微企业发展的特殊性对企业的发展有着重要的意义和实践价值。就目前来说，我国的小微企业在我国的市场主体中占据着举足轻重的地位，也是我国国民经济的重要来源，关系到我国社会的稳定

发展。由于小微企业的规模较小，所以其运行也相对灵活、快捷，正因如此，小微企业适应市场变化的能力也相对较强。同时，在社会经济日益发展的今天，由于小微企业的生命力旺盛，其发展速度也越来越快。同时也为我国国民经济的健康发展提供了新的发展前景。尤其是最近几年，我国也逐渐加大了对小微企业的扶持力度，不断推行新的政策以促进小微企业的不断发展。与此同时，我国也不断加强了对小微企业的引导，使其逐渐向健康、科学的方向发展。但是，小微企业在发展过程中的优势也在一定程度上制约着小微企业的发展。由于其经营的规模较小，因此相应的，其资产也相对较少，且具有诸多不确定性，相对而言，其抗风险的能力也相对较弱。而目前，小微企业面临的比较严峻的问题便是其融资问题，如果不能有效解决其融资困境，小微企业则很难实现顺利发展。为此，针对小微企业在发展过程中遇到的问题实行逐一突破才能不断促进其稳定发展。

二、理论分析

（一）小微企业概述

小微企业的投资主体多样，小型、微型、家庭作坊式企业以及个体工商户等；出资来源复杂多样，其投入的资金形式也相对复杂；生产销售模式相对灵活。在生产方面，小微企业多是采用“前村后店”的模式进行生产，而其销售形式则基本上采用直销手段，运作富有流动性。小微企业涵盖的较广，如小型、微型企业以及家庭作坊式的企业甚至是个体工商户都属于小微企业中的一种。目前，小微企业多用来指产权统一、经营权统一，产品种类或是服务种类相对单一，具有较小规模和较小产值、拥有相对较少的从业人员的一种经济组织。然而在实际的各

项条例及通知中，对于定义小微企业的依据也存在很大的不同，且不同的行业当中，对于小微企业的划分标准也各不相同。

（二）小微企业融资体系

鉴于小微企业的经营规模相对较小，所以，小微企业在进行融资时也仅可以从典当融资、集合票据、融资租赁、银行贷款以及民间借贷以及源融资当中选择。其中，典当融资是指融资者可以向银行抵押动产或是抵押不动产，并向银行交付相对的费用以提取所需资金。同时，典当融资需要融资者在规定的期限将本息还清，同时将抵押物赎回。为了使中小企业的融资困难问题得以有效缓解，银行间的市场交易协会提出了集合票据的方法帮助小微企业进行融资。集合票据需要具有法人资格的2-10个中小企业联合发行，要求在规定期限将本息交付完成。但是这种融资方式对于没有不少于5000万元净资产的小微企业来说，则很难实现融资借贷[8]。融资租赁是承租人选择好供货人以及标的物，由出租人向供货人进行购买或租赁，之后再向承租人进行出租。但是此种融资方式缺乏灵活性。银行贷款以及民间借贷是小微企业经常选择的融资方式，相对简单快捷。源融资即企业将利润不断转变为投资。这种融资方式相对自由，但是在短期流动资金缺乏的小微企业不宜选择此种融资方式。

三、互联网金融融资模式产生的原因以及其发展现状

（一）互联网金融融资模式产生的原因

（1）小微企业或者个体投资人的主要投资渠道有购买不同理财产品、房地

产行业、股市、存款等，但随着房地产领域投资渠道逐渐处于饱和状态，部分城市已经是失去良好的投资价值，炒股对于我国群众而言，风险性过大，因此，相关投资者迫切希望拓宽投资渠道，以期获得高收益的同时，降低投资风险。（2）在科学技术日益发达的时代背景下，云计算、物联网、大数据等逐渐被应用在互联网中，通过互联网进行金融交易，不仅极大程度上简化了金融交易程序，更节省了交易成本，打破传统金融机构的时间、地点限制，能够根据不同企业的需求，提供针对性服务。

（二）互联网金融融资模式发展现状

随着互联网技术的飞速发展，手机、电脑、iPad等移动终端进入人们日常生产生活，极大程度上转变了人们生活习惯，这一改变也扩展到了金融领域，将网络技术应用在金融融资过程中，极大地促使融资平台的产生，其中P2P模式与众筹模式是典型代表，P2P（对等计算机网络）可称之为小额度贷款，我国第一个P2P平台是“拍拍贷”，成立于2007年，截止到2016年上半年，我国P2P平台的领军企业有平安陆金等，总共的P2P平台达到2349个，其融资交易总额达到9706亿（详细数据如图1），呈现出繁荣式发展的特点。P2P平台主要以小额、短时间贷款为主，因其融资方式特异性在小微企业中深受欢迎。当前，经济实力雄厚、产业优势明显的企业逐步意识到互联网金融的重要性，并加大了对P2P平台的应用，从而扩大了P2P平台的影响力。