股票分析之板块轮动
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高风险投机区时,要警惕该板块上升动力不足,如出现滞涨就应意识到该板块已经涨到位。
5
PART 05
踏准市场节奏
LOGO
1、大牛市行情的盘面最主要表现特征 往往是：优质好股先涨、低价质地差 的股票次涨而大盘权重股最后涨。原 理：优质股票先向上拉，从而打开上 涨空间，之后质地差的低价股再补涨 ，最后超级大盘股涨最后一轮并用以 掩护前期的股票出货。
处板块走热。
每一轮牛市都是由市场不间断的热点板块推动。大盘由熊 转牛时通常依靠国企大盘的中坚力量带领指数攻克紧要关隘,但权 重股市值与流通盘过大,后市很难有几倍十几倍的涨幅,如工商银 行,中国联通。当指数在权重股引导下,由熊转牛之后,权重股功成 身退,维持原地踏步,偶尔上涨,然后横盘消化的格局。
接下来就是各行业龙头启动。市场概念、题材层出不穷。基 金,券商,境外投资者包括私募这些集团军不断入驻一个板块,营 造市场热点,这时候涨幅居前个股中很多存在关联性,即某个板 块形成热点,当其获利丰厚之后,就想法撤离,再选择其它板块介 入。在牛市主升段,板块轮动是主旋律。
2
PART 02
板块轮动的意义
LOGO
刚入市场的投资者往往受 主力引诱,在板块热点已经 过热即将消退时接手,之后 别的板块又开始走热,不断 割肉追热门板块。多数刚 开始从事股票交易的股民 开始往往因追涨杀跌造成 亏损。短线高手可以紧跟 热点操作,高抛低吸,在板块 热点轮动中操作得顺风顺 水。缺乏技巧的投资者应 耐心持股,等到手中股票所
2020
板块轮动
Plate rotation
目录页
什么是板 块轮动
2
板块轮 动规律
踏准市场
4 节奏
1
板块轮动
3
5 板块启动以
的意义
及衰落迹象
1
PART 01
什么是板块轮动
LOGO
板块与板块之间出现轮流上涨,从而推动大盘逐 步上扬, 就是通常的板块轮动。
股市板块运动规律：一是板块之间呈现轮动， 板块会相互轮流、依次充当热点。二是板块内 部呈现联动，往往龙头一动，就接二连三，有 羊群效应。三是板块运动周期长短不一，往往 受到政策鼓励、扶持的板块涨的时间长一些， 跌的时间短一些；受到政策调控的板块涨的时 间短一些、跌的时间长一些。
根据经验任何股市任何板块的股票除了个股特殊情 况外,一般的板块轮动都会按最新国家和行业新政策,新显 现的社会现象,板块新题材,以及行家里手们对市场及政策 等的预测等上涨或下跌的,没有其他的排队似的规律可寻 。
通常是:金融--地产--有色--钢铁--电力--金融。(偶有 换位,但通常起于金融最后还是再到金融,当第二轮金融再 涨时就要小心有一次回调了。)
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熊市中的大波段反弹行情选股注意事项：熊市 中普通投资者是必然赔钱的，他们拿的股票一 般不会有好表现！所以，选股一定不要与大众 持股习惯相同！ 即：（1）散户爱拿着（套着）去进行“长期 投资”的股票，一般不会涨；（2）散户最熟 悉的股票，一般不会有好的行情！散户最熟悉 什么股票？几大银行、二石油、几保险、几大 煤炭、几大钢铁……所以这些股票就没有涨的 道理，或不可能有大涨幅，如果它们大涨，就 等于“大众在熊市都可以挣钱了”。因为大众 在熊市不可能挣钱，所以他们熟悉的、爱拿的 股票就不会涨或不会大涨。牛市第一阶段，这 些股票一般也不涨（如2006年初到2006年中 期），因为这一时期是能人才可以挣钱的时期， 所以大众熟悉、爱拿的股票就不会太涨。
若某一个板块龙头股 已经上涨无力，或率 先出现调整，说明该 板块已上涨无力。
一般来说,主力从建仓到派发,至少要有50% 的上升空间,如在级别较大的多头行情中,某一板块启动后,涨幅不足50%视 为低风险投资区;涨幅在50-80%视为风险投资区;涨幅超过80%视为高风险投机区。当某一板块股价进入风险投资区、
3
PART 03
板块轮动的规律
LOGO
每一轮牛市,先由大盘股指引向上,然后行业龙头,业绩 优良的一线、二线股开始发力,板块轮动,再接下来绩优股 价格被炒高之后,开始轮到低价的三线四线股发力,最后往 往是在ST之类的垃圾股疯狂盛宴中落上牛市的帷幕。
股票波动没有规律,只有模糊数学进行统计和预测。 股票板块的轮动也没有规律，但在中国政策股市下,根据 政策可以估计板块动态。
2、大熊市下的“大级别超跌反弹行情”，则 是先涨低价股（熊市投资者普遍恐高，而低价 股容易吸引人气），之后涨中价股，再后涨高 价股，最后涨大盘权重股。原理：先将质地次 的低价股拉到较高位置，从而对中价股的股价 有上顶作用！中价股涨高后再上顶高价股，最 后大盘权重股的最后一涨往往是掩护前面的股 票出货。
3Baidu Nhomakorabea
看走势,从高价股、中价股、低价股中各选出5~8 个有代表性的个股,从中比较走势强弱,如果某一板 块走势的个股数量比其他两个板块走势强的个股数 量要多,那么这个板块就是启动板块。
LOGO
衰落标志
看涨幅
看成交量
看上升空间
看走势
看龙头股
涨幅榜前20名中,某 一板块个股已不足总 数1/4,并呈现递减趋 势,这时要警惕该板块 上涨空间已经很少,或
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任何技术均不能保证 100%适用所有行情， 要根据大环境及时调整。 股市有风险，投资需谨 慎！
2020
演讲完毕 感谢聆听
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诚信铸就品质 创新引领未来
4
PART 03
板块启动及衰落前迹象
1、某一板块启动信号
2、某一板块衰落标志
LOGO
看涨幅榜,如果在涨幅榜前20名
中,某一板块个股占1/3以上,并 且连续一段时期都出现这样情
1
况, 可初步断定该板块启动。
启动 信号
看成交量,如果成交量中前20名中,某
2 一板块股票个数占1/3以上,并且连续 一段时间都出现这样情况,证明该板 块有主力资金活动,继续上涨可能性 极大。
原理总结：1属于从高向低，站在上面向上拉。2属于从低向高，从下面向上顶！而大盘权 重股在2中（大熊市中的大级别反弹行情）一般不会有太大涨幅，主要是起压盘（让大盘 点位不涨，从而掩护庄家进货）、最后拉高指数（行情末期掩护庄家出货）的作用
3、对于短线技术反弹行情，一般没有上述特征，并且这种短线技术 反弹行情往往权重股会成为热点！因为超短线技术反弹行情进场抄底 的机构往往更要考虑股票的流动性（短期能快进快出，股票流动性必 须要好）。
者已经涨到位了;
成交量前20名,某一 板块个股已不足总数 的1/4,并出现递减趋 势,证明该板块即将
进入整理状态;
从原来涨势较强的板块中，选出有代 表性的个股5~8个，看均线是否继续 处于向上发散状态还是在逐渐收敛， 如果其中大部分个股的均线都处在收 敛状态，甚至有些个股的均线开始出 现向下发散，则说明该板块即将涨到 位，或者已经涨到位了。
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PART 05
踏准市场节奏
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1、大牛市行情的盘面最主要表现特征 往往是：优质好股先涨、低价质地差 的股票次涨而大盘权重股最后涨。原 理：优质股票先向上拉，从而打开上 涨空间，之后质地差的低价股再补涨 ，最后超级大盘股涨最后一轮并用以 掩护前期的股票出货。
处板块走热。
每一轮牛市都是由市场不间断的热点板块推动。大盘由熊 转牛时通常依靠国企大盘的中坚力量带领指数攻克紧要关隘,但权 重股市值与流通盘过大,后市很难有几倍十几倍的涨幅,如工商银 行,中国联通。当指数在权重股引导下,由熊转牛之后,权重股功成 身退,维持原地踏步,偶尔上涨,然后横盘消化的格局。
接下来就是各行业龙头启动。市场概念、题材层出不穷。基 金,券商,境外投资者包括私募这些集团军不断入驻一个板块,营 造市场热点,这时候涨幅居前个股中很多存在关联性,即某个板 块形成热点,当其获利丰厚之后,就想法撤离,再选择其它板块介 入。在牛市主升段,板块轮动是主旋律。
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PART 02
板块轮动的意义
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刚入市场的投资者往往受 主力引诱,在板块热点已经 过热即将消退时接手,之后 别的板块又开始走热,不断 割肉追热门板块。多数刚 开始从事股票交易的股民 开始往往因追涨杀跌造成 亏损。短线高手可以紧跟 热点操作,高抛低吸,在板块 热点轮动中操作得顺风顺 水。缺乏技巧的投资者应 耐心持股,等到手中股票所
2020
板块轮动
Plate rotation
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什么是板 块轮动
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板块轮 动规律
踏准市场
4 节奏
1
板块轮动
3
5 板块启动以
的意义
及衰落迹象
1
PART 01
什么是板块轮动
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板块与板块之间出现轮流上涨,从而推动大盘逐 步上扬, 就是通常的板块轮动。
股市板块运动规律：一是板块之间呈现轮动， 板块会相互轮流、依次充当热点。二是板块内 部呈现联动，往往龙头一动，就接二连三，有 羊群效应。三是板块运动周期长短不一，往往 受到政策鼓励、扶持的板块涨的时间长一些， 跌的时间短一些；受到政策调控的板块涨的时 间短一些、跌的时间长一些。
根据经验任何股市任何板块的股票除了个股特殊情 况外,一般的板块轮动都会按最新国家和行业新政策,新显 现的社会现象,板块新题材,以及行家里手们对市场及政策 等的预测等上涨或下跌的,没有其他的排队似的规律可寻 。
通常是:金融--地产--有色--钢铁--电力--金融。(偶有 换位,但通常起于金融最后还是再到金融,当第二轮金融再 涨时就要小心有一次回调了。)
LOGO
熊市中的大波段反弹行情选股注意事项：熊市 中普通投资者是必然赔钱的，他们拿的股票一 般不会有好表现！所以，选股一定不要与大众 持股习惯相同！ 即：（1）散户爱拿着（套着）去进行“长期 投资”的股票，一般不会涨；（2）散户最熟 悉的股票，一般不会有好的行情！散户最熟悉 什么股票？几大银行、二石油、几保险、几大 煤炭、几大钢铁……所以这些股票就没有涨的 道理，或不可能有大涨幅，如果它们大涨，就 等于“大众在熊市都可以挣钱了”。因为大众 在熊市不可能挣钱，所以他们熟悉的、爱拿的 股票就不会涨或不会大涨。牛市第一阶段，这 些股票一般也不涨（如2006年初到2006年中 期），因为这一时期是能人才可以挣钱的时期， 所以大众熟悉、爱拿的股票就不会太涨。
若某一个板块龙头股 已经上涨无力，或率 先出现调整，说明该 板块已上涨无力。
一般来说,主力从建仓到派发,至少要有50% 的上升空间,如在级别较大的多头行情中,某一板块启动后,涨幅不足50%视 为低风险投资区;涨幅在50-80%视为风险投资区;涨幅超过80%视为高风险投机区。当某一板块股价进入风险投资区、
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PART 03
板块轮动的规律
LOGO
每一轮牛市,先由大盘股指引向上,然后行业龙头,业绩 优良的一线、二线股开始发力,板块轮动,再接下来绩优股 价格被炒高之后,开始轮到低价的三线四线股发力,最后往 往是在ST之类的垃圾股疯狂盛宴中落上牛市的帷幕。
股票波动没有规律,只有模糊数学进行统计和预测。 股票板块的轮动也没有规律，但在中国政策股市下,根据 政策可以估计板块动态。
2、大熊市下的“大级别超跌反弹行情”，则 是先涨低价股（熊市投资者普遍恐高，而低价 股容易吸引人气），之后涨中价股，再后涨高 价股，最后涨大盘权重股。原理：先将质地次 的低价股拉到较高位置，从而对中价股的股价 有上顶作用！中价股涨高后再上顶高价股，最 后大盘权重股的最后一涨往往是掩护前面的股 票出货。
3Baidu Nhomakorabea
看走势,从高价股、中价股、低价股中各选出5~8 个有代表性的个股,从中比较走势强弱,如果某一板 块走势的个股数量比其他两个板块走势强的个股数 量要多,那么这个板块就是启动板块。
LOGO
衰落标志
看涨幅
看成交量
看上升空间
看走势
看龙头股
涨幅榜前20名中,某 一板块个股已不足总 数1/4,并呈现递减趋 势,这时要警惕该板块 上涨空间已经很少,或
LOGO
任何技术均不能保证 100%适用所有行情， 要根据大环境及时调整。 股市有风险，投资需谨 慎！
2020
演讲完毕 感谢聆听
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诚信铸就品质 创新引领未来
4
PART 03
板块启动及衰落前迹象
1、某一板块启动信号
2、某一板块衰落标志
LOGO
看涨幅榜,如果在涨幅榜前20名
中,某一板块个股占1/3以上,并 且连续一段时期都出现这样情
1
况, 可初步断定该板块启动。
启动 信号
看成交量,如果成交量中前20名中,某
2 一板块股票个数占1/3以上,并且连续 一段时间都出现这样情况,证明该板 块有主力资金活动,继续上涨可能性 极大。
原理总结：1属于从高向低，站在上面向上拉。2属于从低向高，从下面向上顶！而大盘权 重股在2中（大熊市中的大级别反弹行情）一般不会有太大涨幅，主要是起压盘（让大盘 点位不涨，从而掩护庄家进货）、最后拉高指数（行情末期掩护庄家出货）的作用
3、对于短线技术反弹行情，一般没有上述特征，并且这种短线技术 反弹行情往往权重股会成为热点！因为超短线技术反弹行情进场抄底 的机构往往更要考虑股票的流动性（短期能快进快出，股票流动性必 须要好）。
者已经涨到位了;
成交量前20名,某一 板块个股已不足总数 的1/4,并出现递减趋 势,证明该板块即将
进入整理状态;
从原来涨势较强的板块中，选出有代 表性的个股5~8个，看均线是否继续 处于向上发散状态还是在逐渐收敛， 如果其中大部分个股的均线都处在收 敛状态，甚至有些个股的均线开始出 现向下发散，则说明该板块即将涨到 位，或者已经涨到位了。