2018一建工程经济计算公式汇总及计算题解析

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2018一建工程经济计算公式汇总及计算题解析

第一章：工程经济

1、终值与现值P6-P9 F=P(1+i)

n

F=A[(1+i) n -1]/i

3、名义利率与有效利率的计算P11

⑴、计息周期：某一笔资金计算利息时间的间隔（计息周期数m ，计息周期利率i ）P12 ⑵、计息周期利率（i ） /

⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m ） ⑷、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率）（r ）r=i ×m ⑸、实际利率：又称有效利率，复利计算利率 ①计息周期的有效利率：（等效计息周期利率） ②年有效利率：

1)1(-+

=m

eff m

r i ⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%，问资金的名义利率 r=i ×m=3%×4=12%

：

⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少 i=r/m=10%/2=5%

⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金200万，按季计算并支付利息，季度利率%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元

200×%×4=12万元

⑼、年利率8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少季度利率 i=r/m=8%/4=2% "

半年的有效利率（i eff ）=(1+r/m)m

-1=（1+2%）2

-1=%

⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率，月利率i=1% 季度的有效利率（i eff ））=(1+r/m)m

-1=（1+1%）3

-1=%

⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元

季度的有效利率（i eff ））=(1+r/m)m

-1=（1+1%）3

-1=%

季度有效利率×100万×4=%×100×4=万元

·

1Z101020 技术方案经济效果评价（5-6题）

3、投资收益率分析P19

⑴、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。P19

R=A/I×100%

⑵、投资收益率的指标（不要求计算）P20

:

○1总投资收益率（ROI）

ROI=EBIT/TI

(EBIT—息税前利润，TI—总投资)

总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金

○2资本金净利润率（ROE）

ROE=NP/EC

(NP—净利润，NE—技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所得税税后）

4、投资回收期分析P22

!

⑴、投资回收期计算

A、某技术方案估计总投资2800万元，技术方案实施后各年净收益为320万元该技术的静态投资回收期为

P22

P t=2800/320=年

B、某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期P23

计算期01$

2

345678

1、现金流入

%

……

(8001200120012001200)

%

1200

2、现金流出 (600900500700700)

—

700

700700

3、净现金流量……-600-900300

{

500

500500500500

4、累计净现金流量……-600

%

-1500

-1200-700-2003008001300

t/出现正值年份的净现金流量）

`

P t=（6-1）+︱-200︱/500=年

注：累计净现值可能要自己算

5、财务净现值分析P24

⑴、计算P24

财务净现值（FNPV）=现金流入现值之和-现金流出现值之和（每年一题）

A、基本计算，给现金流量图，求FNPV

B、用等值计算的系数，计算FNPV

（

⑵、判别P24

A、FNPV≥0，可行；FNPV＜0，不可行

B、FNPV是一个绝对数指标。

C、如果某个方案的FNPV小于0，将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确

6、财务内部收益率P25

(1) FNPV=0 判别

FIRR

7、基准收益率的确定P26

★基准收益率也称基准折现率，基准收益率应不底于单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值。 8、借款偿还期 P30

★表明可以作为偿还贷款的收益（利润、折旧、摊销及其他收益）用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。

t p t r o d d

B R D B I ∑=-++=0

)(

P-借款偿还期（从借款开始年计算；当从投产年算起时，应予注明） I d -投资借款本金和利息（不包括已用自有资金支付部份）之和 B-第t 年可用于还款的利润 .

D-第t 年可用于还款的折旧和推销费 R-第t 年可于还款的其他收益 B-第t 年企业留利

9、利息备付率（ICR ）P30

★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润（EBIT ）与当期应付利息（PI ）的比值。 10、偿债备付率（DSCR ）（P32）

★各年可用于还本付息的资金（EBITDA －TAX ）与当期应还本付息金额（PD ）的比值。如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。

PD

T

EBITDA DSCR AX

-=

】

EBITDA-企业息税前利润加折旧和摊销费； T-企业所得税；

PD-应还本付息的金额 ，包括当期应还贷款金额及计入总成本费用的全部利息