中国东方红卫星股份有限公司 财务报表分析 毕业论文

中国东方红卫星股份有限公司

财务报表分析

毕业论文

目录

中文摘要及关键词 (3)

一、企业基本概况 (4)

二、企业总体分析 (5)

（一）资产及负债所有者权益类数据分析 (5)

1、资产类数据分析 (5)

2、负债所有者权益类数据分析 (5)

（二）利润及利润表分析 (5)

（三）现金流量分析 (6)

1、现金流入分析 (6)

2、现金流出分析 (6)

3、现金净流量分析 (6)

三、主要财务指标分析 (6)

（一）短期偿债能力的分析 (6)

1、流动比率 (7)

2、速动比率 (7)

3、现金比率 (7)

（二）长期偿债能力分析 (8)

1、资产负债率 (8)

2、产权比率 (9)

（三）盈利能力的分析 (10)

1、销售利润率 (10)

2、净资产收益率 (11)

（四）资产管理效率分析 (11)

1、总资产周转率 (11)

2、流动资产周转率 (12)

3、应收账款周转率 (12)

（五）现金流动性分析 (13)

1、现金流量与当期债务比率 (13)

2、现金流量结构分析 (14)

四、存在的主要问题及建议 (16)

（一）存在的主要问题 (16)

（二）主要措施建议 (16)

参考文献 (17)

致谢词 (17)

摘要：财务报表是对财务状况及经营成果的总体反映。财务报表的主要目的就是确定企业财务状况的好坏、盈利能力的高低和偿债能力的大小，这些信息是投资者和债权人进行决策的重要依据。投资者是否对企业投资，主要依据企业的获利能力，而债权人是否向企业放贷，则主要依据企业的偿债能力。企业财务人员要从投资者和债权人角度分析企业获利能力和偿债能力，为其决策提供重要依据。企业管理部门也可借助于财务分析经营管理工作的经验教训，从而不断提高盈利水平。企业从事财务管理活动的最终目的就是实现所有者财富最大化。

关键词：财务报表分析盈利能力偿债能力现金流量分析

中国东方红卫星股份有限公司财务报表分析

一、企业基本概况

公司简介

公司的前身为中国泛旅实业发展股份有限公司（以下简称“中国泛旅”）。中国泛旅是经国家体改委改生[1997]77号批准，由中国旅游商贸服务总公司（以下简称“中旅贸”）作为主要发起人，联合北京波菲特旅游礼品有限责任公司、港旅建筑装饰工程有限公司、北京万通达储运公司、黄山昱鑫旅游实业公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。 2002年8月6日，经中国国家工商行政管理局审核批准，公司名称由“中国泛旅实业发展股份有限公司”变更为“中国天地卫星股份有限公司”。 2006年11月6日，公司的工商变更登记手续已办理完毕，公司名称正式变更为“中国东方红卫星股份有限公司”。

经营范围

卫星及相关产品的研发、设计、制造、销售；航天技术应用及相关产品的研发、设计、制造、销售及综合信息服务；项目投资；计算机系统集成、软件产品开发；通讯产品、电子产品的研发与销售；进出口业务；与上述业务相关的技术交流、培训；信息咨询；汽车(不含小轿车)的销售。

二、企业总体分析

对中国东方红卫星股份有限公司近三年的财务报表对比数据分析。

（一）资产及负债所有者权益类数据分析

1.资产类主要数据分析

升趋势；公司对外的长期股权投资逐年减少；流动资产和总资产在逐年增加；公司的规模在逐渐强大。

2.负债所有者权益类主要数据分析

表2 2008-2010年负债所有者权益类主要数据分析单位：元

（结果不保留小数位数）

升的趋势。08-10年的股东权益也在逐年上升，说明企业的盈利状况较好；有较好

的营销渠道及方式。

（二）利润及利润表分析

表3 2008-2010利润及利润表分析单位：元

（结果不保留小数位数）

从表3中可以看出，中国东方红卫星股份有限公司连续三年的主营业务收入不断增加，成本也在逐年增加，公司的利润也在逐年上升，这说明公司积极推销产品，获得了足够的利润。

（三）现金流量表分析

现金流量表的分析主要从经营活动、投资活动及筹资活动三方面产生的现金

流入、流出及净现金流量，在三个不同年度的对比进行分析。

1.现金流入分析

表4 2008-2010现金流入分析单位:元

从表4中可以看出，企业的现金流入主要是通过经营活动，说明企业在08-10

年的经营状况良好。

2.现金流出分析

表5 2008-2010现金流出分析单位：元

从表5中可以看出，企业经营活动现金支出所占比重较大，说明企业生产经

营状况正常，现金支出较为合理。

3.现金净流量分析

表6 2008-2010现金净流量分析单位:元

从表6中可以看出，经营活动所产生的净流量一直在上升；而投资活动现金净

流量一直为负值；筹资活动现金净流量却成逐年增加的趋势；说明该公司的经营

状况近三年并不稳定。

三．对中国东方红卫星股份有限公司财务分析

（一）短期偿债能力分析

1.流动比率

流动比率表明流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用以偿还流动负债的能力，公式为：流动比率=流动资产÷流动负债

根据公式计算流动比率：见表7

表7 流动比率表单位：元

流动比率越高，企业资产的流动性越大，表明企业有足够变现的资产用于偿债，但是，并不是流动比率越高越好。一般认为，合理的最低流动比率是2。这是因为：1.比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力；

2.如果比率过低，说明公司的偿债能力较差。

根据表7所示，流动资产大于流动负债，一般表明短期偿债能力强，有足够的流动资产偿还流动负债。但流动比率过大，会影响经营资金周转效率和获利能力。

2.速动比率

速动比率用来衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。计算公式为：速动比率=（流动资产一存货）÷流动负债

根据公式计算速动比率：见表8

表8速动比率表单位：元