中国十大黑色证券分析师榜曝光(名单)
保荐人中国最神秘的金领
保荐人:中国最神秘的金领作者：陆玲来源：《人民文摘》2010年第12期又一位保荐人被严惩了。
今年6月初,国信证券原投行四部总经理李绍武被曝因PE腐败被公司除名。
半个月之后,业内又曝出广发证券两位保荐人杨光、付竹因未能对发行人进行“持续尽职调查”,导致招股意向书与实际情况不符,被证监会实施“监管谈话”。
最近更荒唐的是,中信证券投行原高管谢风华与妻子甚至在因涉嫌内幕交易遭调查后直接神秘蒸发了。
他们一时风光无限,一时风光不再,这就是保荐人。
身为不折不扣的金领,保荐人这个群体目前在中国不超过1500人。
他们在某种意义上决定着一个公司能否上市,他们是证券公司眼中的摇钱树,站在整个资本市场食物链的最上游,他们在资本市场上翻云覆雨……进入2010年后,这个群体的问题开始频频被曝光。
他们究竟是怎样的一个群体?签个大名80万元保荐人收入之丰厚业内共知。
一位自称“削尖了脑袋都想进投行”的人士对保荐人这样描述:“有500条范思哲的领带;上海、北京、深圳三地循环飞;在上海开宝马——兜风用的;在北京开奥迪——供官员用的;在深圳开路虎——带不同风格的美女去自驾游。
”保荐人的薪酬,一般由以下几个部分组成:保底年薪+保荐人津贴+转会费(如果跳槽)+签字费+项目承揽承做等分红。
在这几部分之中,项目承揽承做分红占了保荐人薪酬结构的大头。
目前保荐人年薪加上津贴一般是120万元~180万元,加上签字费和项目奖金,年收入基本能保持在200万元~300万元的水准。
据民生证券一位保荐人透露,他的税前固定月薪10万元:工资2万元,奖金8万元,“这样的月薪结构是为了便于调整,一旦市场萧条无事可干,公司就会把奖金部分大幅下调,而工资是不能随便调整的;其他收入不固定,要看项目运作情况,不过招股说明书上只要签下了大名,80万元就会装进口袋。
”“一般比较急需的话,券商支付的转会费还要高一些。
”一家猎头公司负责人说。
最近有两三家券商急着招聘,甚至给出税后200万元底薪、200万元转会费的薪酬标准,还不包括签字费、项目提成等。
国信证券曝PE腐败大案
国信证券曝PE腐败大案PE腐败表现形式李绍武PE腐败案涉及公司一览自2001年来，李绍武通过其妻邱利颖及其设置公司等方式，参股已上市公司莱宝高科6万股、轴研科技65万股，以及已过会正等待发行批文的准上市公司河南四方达超硬材料股份有限公司100万股，此三项总投入不足143万元，按目前市值测算达3200万元，回报率超过20倍。
同时，李绍武对其经办上市的中航光电，也存有利用其他公司代持股票嫌疑。
在线调查您如何看待券商投行业务中的PE腐败？应该专门多，纯属行业潜规则个别案例，不应以偏概全不行讲，都有可能您认为监管层将会如何处理此案？加以重罚，杀一儆百大事化小，不了了之一切皆有可能无所谓，不关我事涉案人简介国信证券简介国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司，注册资本70亿元，在全国38个都市拥有54家营业网点，法定代表人为何如，现有职员9 443人，其中公司本部职员1167人，本科以上学历人员占90%以上。
公司的经营范畴为：证券的代理买卖、代理证券的还本付息和分红派息、证券保管和鉴证、代理登记开户、证券自营买卖、证券的承销、证券投资咨询、客户资产治理、直截了当投资、融资融券、股指期货IB业务以及中国证监会批准的其他业务。
李绍武10年布局事件1998年李绍武加入国信证券。
2000年1月李绍武获得证券投资咨询业务资格。
2001年6月11日李绍武之妻邱利颖注册深圳市昕利科技进展有限公司，此公司为李绍武夫妻进行Pre-IPO的平台之一。
2001年12月9日昕利科技成为轴研科技第四大股东，出资70.5879万元获65万股，占1.625%。
2004年底李绍武竞聘成为国信证券投资银行业务四部总经理。
2004年12月李绍武之妻邱利颖以约11.3万元参股5万股打算上市的莱宝高科。
作为当时90名自然人股东的一员，通过转送股，邱在莱宝高科发行前持有6万股。
2005年5月26日轴研科技正式上市，至解禁时，昕利科技持有轴研科技股权价值约为813万元，增值10.5倍。
那些“可恶的”华尔街分析师们
人有 肉吃的时候咱还 有没有粥喝呀 ！否 则这 代价也太 昂贵 了
点 。 道 理 虽 然 如 此 ，但 在 证 券 分 析 师 “ 级 ” 的 压 力 下 ，许 评 多职 业 经 理 人 还 是 会 在 眼 前 利 益 和 长 远 利 益 之 间 无 奈 地 选 择
前 者 ，即使 由此可 能增 加公司的系统风 险也在所不惜——反
“ 来 混 ，迟 早 是 要 还 的 。 ” 这 不 ，不 过 几 年 功 夫 ， 出
多职业经理人 的不二 选择 。毕竟 ，他们很清楚 自己在位的时
间是 很 有 限 的 ， 更何 况 还 随 时 可 能 遭 遇 不 可 风 险 被 迫 “ 下 课 ”。 这 样 看 来 ，在 现 代 企 业 制 度 大行 其 道 的 今 天 ，家 族 企 业 仍 然 具 备 其 无 可 比拟 的 独 特 优 势 ： 毕 竟 ，老 爸 为 了 自 己的 声
花旗 就栽 了大跟头 ，成为次贷危机 中的 “ 首席”输家 。在别
人 喝 粥 的 时 候 有 肉 吃 当 然 是 你 的 本 事 ，但 同 时 也 要 考 虑 下 别
已经 记不清楚了 ，但此人 顺便 提到的那段在 花旗银行 的工 作
经 历 却 一 直让 我 浮 想 联 翩 ，感 觉 很 有 新 意 ，故 付 诸 笔 端 ，与 大家 分 享 。 虽然次 贷危 机集 中爆 发于２ ０ 年 ，但究 其原 因却 要追 ０７
候，她还有肉吃 。”当时的杂志这样评 价道——显然还 没有 预 料到这一措施在将 来意味着什么 。据 当时 曾在花旗 工作过 的演讲者说 ，花旗虽 然并购了很 多银行 ，但 并没有进行很 好 的整 合 ，反而 因不 能承担 “ 名誉风险 ”而花了很 多冤枉钱 来 平息被并购者的遗 留问题 。
债券市场扫黑,五位大佬陆续被查
金融市场要闻：债券市场扫黑,五位大佬陆续被查债市扫黑风暴范围再扩大，继万家基金邹昱、中信证券杨辉、齐鲁银行徐大祝之后，易方达债券基金经理马喜德,以及原西南证券固定收益部副总经理薛晨,也被曝因涉嫌债市丙类户不当获利遭有关部门调查。
证监会相关负责人昨天表示，将密切关注债券案进展。
马喜德涉嫌挪用35亿本周以来债市“大佬”陆续被查的消息刺激着整个市场的神经。
记者昨天获悉，此次针对债市黑幕的执法风暴已经超出了金融监管部门行政稽查的范畴，升级为全面的刑事调查。
万家基金邹昱、中信证券杨辉、齐鲁银行徐大祝之后，第四位涉案的债市“大佬”浮出水面。
昨天，市场再度传出，易方达债券基金经理马喜德涉嫌在银行任职时和同伙挪用35亿事件。
晚间，易方达基金发布声明，事件基本属实，马喜德目前处于取保候审阶段，公司决定暂停马喜德相关基金经理职务。
马喜德因其个人行为已被公诉并经法院开庭审理，处于取保候审阶段。
截至目前，公司未接到相关部门对马喜德问题的任何法律文件或通知。
薛晨不明收益7000万就在同一天，市场也传出西南证券原固定收益部副总薛晨涉案遭调查。
坊间传其控制的丙类账户中，不明收益达7000万元。
同期被调查的还有很多机构人士。
针对此消息，西南证券方面昨天表示，此人现在并非公司员工，因此不方便做出回应。
目前银行间市场的投资者账户分为甲类、乙类和丙类，其中，甲类为商业银行，乙类一般为信用社、基金、保险(行情专区)和非银行金融机构，丙类户则大多为非金融机构法人，其中不乏由投资经理实际控制的“傀儡”账户。
资料显示，薛晨曾任国海证券固定收益证券部北京分部高级经理，2009年4月进入西南证券固定收益部，2012年离职前为西南证券固定收益部副总经理，负责债券销售、投资。
邹昱移交固定收益专案组由于此次对固定收益圈的调查是全方位、全市场调查，所以由央行牵头，银监会、证监会、公安机构等部门联动成立了“固收专案组”专门负责调查、审理相关案件。
一旦查出存在经济犯罪嫌疑，相关人员将被移交到北京，由专案组统一负责。
第十届新财富最佳分析师排行榜
第四名：中金公司，研究小组（高峥、高兵、王子欣等）。
第五名：东方证券，研究小组（杨云、王晶）。
造纸印刷
第一名的是：申银万国证券研究小组（周海晨、屠亦婷）。
第二名：东方证券，郑恺。
第三名：中信证券，朱佳。
电力设备与新能源
1华创证券研究小组（李大军等）
5兴业证券吴畏
金融工程
1广发证券研究小组（罗军、俞文冰、叶涛、安宁宁、胡海涛、夏潇阳、李明、蓝昭钦）
2申银万国证券研究小组(杨国平、刘敦、提云涛、朱岚、袁英杰、马骏、蒋俊阳、刘均伟、邓虎、徐溪)
3国泰君安证券研究小组（蒋瑛琨、吴天宇、何苗、杨喆、刘富兵）
4海通证券研究小组（高道德、吴先兴、丁鲁明、郑雅斌、朱剑涛、陈文鏖、杨德顺）
电子
第1名：中金公司研究小组（赵晓（微博）光等）；
第2名：平安证券研究小组（卢山、肖燕松）；
第3名：中信证券研究小组（林振民、张帆）；
第4名：申银万国证券研究小组（甯正宇、余斌、张騄）；
第5名：招商证券研究小组（鄢凡、张良勇）
通信
第1名：中信建投证券研究小组（戴春荣、朱律等）；
第2名：长江证券研究小组（陈志坚、胡路等）；
3兴业证券研究小组(张忆东（微博）、吴峰、李彦霖、蒋仕卿、刘晓清）
4华泰证券研究小组（穆启国、刘湘宁、冯伟、姚卫巍、王佩艳）
5中信建投证券研究小组(周金涛、安尉、吴启权、陈祥生、刘建中、夏敏仁等)
宏观经济
1申银万国证券研究小组（李慧勇、孟祥娟、谢伟玉等）
2中信证券研究小组（诸建芳、孙稳存、董利、吴玉立、刘霖林）
第3名：中信证券研究小组（宫俊涛等）；
中国股市十大传奇人物中国证券教父管金生
中国股市十大传奇人物——中国证券教父管金生专业投资者的家园，请关注“凤凰证券”曾经，国内最大、战无不胜的万国证券，一日而亡，震惊中外，以至于英国《金融时报》称1995年2月23日此一天为“中国证券史上最黑暗的一天”。
从本期开始，小编将带你去缅怀那些传奇，尽管时代变迁，但市场却还是那个市场，且让我们以更大的视角来观察股市，淡看涨跌。
本期人物：管金生人物简介：如果说中国股市存在大鳄的话，那么当年万国证券的总经理管金生无疑要算现在这些大鳄的鼻祖。
管金生生在红旗下，喝过洋墨水，拥有比利时的两个硕士学位，当年在上海滩叱咤风云，被誉为“证券教父”。
1947年5月19日，管金生出生于江西省清江县一个穷僻的小山村的贫苦农民家庭。
1982年在上海外国语学院获得法国文学硕士学位，后赴比利时留学深造。
80年代后期，邓小平视察上海，征求上海各界有识之士对振兴上海的真知灼见，并表现出把上海外滩建成东方华尔街这一构思的极大兴趣。
管金生为此热血沸腾，他一夜不眠，奋笔疾书，下笔万言，痛陈创建中国证券市场之重要，并请愿作第一个吃螃蟹的人。
他的建议被接纳，并被批准“试点”。
在上交所的建立过程中，管金生功不可没。
当时从东到西，从南到北，把当时银行，财政，计委，经委各个部门都拉出来，进行免费的培训，做了大量的市场培育工作。
一句话，他前半生办了两件震撼业界、轰动一时的大事：一是创办万国证券，二是制造国债期货“327事件”。
管金生有这样一段话：“我这人最大的特点是不服输，读研究生不服输，在国外拿学位不服输……”人物语录：谁在这个时候离开市场，那才是真正的赢家，而如果依然留在市场上，这些赢来的钱一点点都要还掉的。
但是人性的弱点是很难战胜的，很少有人会抵制诱惑离开市场，因此股市上也很少有真正的赢家……中国“证券教父”生死录1995年2月23日，对于众多证券市场大鳄来说，这是难以忘怀的一天。
这一天，资本市场出现了一场大厮杀。
有人从此发家，有人锒铛入狱……然而，它留给世人的却是无尽的回味与思考。
10大最不靠谱分析师揭晓
10大最不靠谱分析师揭晓三成券商报告误导股民 10大最不靠谱分析师揭晓每天至少有50份推荐股票研究报告，要看哪一份呢？很简单，看判断最牛分析师的报告，但是问题是，谁是最牛的分析师？《投资者报》根据公开资料统计，目前正在券商研究所从事上市公司研究的分析师至少有1000位以上，每天他们为市场提供至少50份以上的报告，每份报告都会对上市公司予以评级，预测未来6个月内的走势。
这些报告是否有价值，完全取决于判断是否准确。
继2009年度（2008年7月1日至2009年6月30日，下同）券商研究所、分析师研究准确度排行后，《投资者报》数据研究部再度研究，提取2009年7月1日至2010年6月30日券商研究报告，对研究报告的评级进行紧密跟踪。
跟踪结果显示，有三成的研究报告很不靠谱，在推荐后的六个月内，从未达到分析师评级的目标，并且走向完全相反；报告质量继续保持去年的特征，大型券商推出的报告数量非常多，但是质量与其地位极不相称。
券商准确度排名位居前列的前10家券商依次是太平洋、金元、平安、方正、广发、江南、东方、中原、中信、日信；最不准确的券商依次是西南、浙商、世纪、国信、民族、国泰君安、第一创业、银河、安信、中银。
预测最准确的分析师主要集中在平安、招商、申万等券商，而最不准确的分析师主要集中在宏源、湘财、国信等券商。
三成报告误导投资者券商专业的分析师，会不会将投资者带到“阴沟”里去？有些分析师是会的。
按照评分标准，发现不少研究报告评级成为投资的逆向指标，被券商评级为“买入”、“强烈推荐”等个股在推荐后，远远跑不赢同期的上证指数；相反，被评为“卖出”的个股，却大幅跑赢同期上证指数。
这样的报告数量还不少，在统计的12587份报告中，有3777份报告成为这样的反向指标，占报告总数的30%。
错误推荐最典型的前10位分析师依次是平安证券刘细辉、高华证券Jessie Pinglun Lai、国泰君安李质仙、华泰联合吴松凯、高华证券朱悦、安信证券独孤南薰、国金证券张昊、兴业证券朱峰、万联证券陈召洪、招商证券张志宏。
浑水报告主持人简介
浑水报告主持人简介浑水报告是一家以调查研究为主业的公司，主要在中国市场发掘存在的财务问题，然后通过向市场提供相关的调查报告以达到牟利的目的。
该公司由美籍华裔人士Carson Block于2011年创建，总部设在美国佛罗里达州迈阿密。
Carson Block，浑水报告创立者和主持人，是一位行业翘楚，他曾就职于有名的律师事务所O'Melveny & Myers，在此工作期间他专门为私募股权公司和对冲基金提供法律咨询服务。
2006年他来到中国，成为了ShengdaTech的高管之一，因为他在ShengdaTech公司中发现了内部问题，于是开始了自己的监督调查工作。
此后，他在中国多次公开披露上市公司的问题，因此得到了“中国股市黑客”的美称。
在多年的实践中，Block先生凭借他的调查和研究手段，成功揭露了众多不法上市公司的不当行为。
他曾发表关于新奥能源、荣华实业、中大力德等公司的调查报告，让市场陷入恐慌。
受害者中，包括了曾经引人关注的明星基金经理吕方等人。
除了在中国市场以外，Carson Block还曾经成功地揭露了印度市场的欺诈行为。
他的代表作之一就是对印度航空公司Kingfisher Airlines的调查。
他揭露了Kingfisher Airlines涉嫌造假的问题，并于2012年发布了相关调查报告，该公司之后不久便破产了。
可以看出，Carson Block是一个拥有着多年经验的专业人士，他不仅有深厚的法律知识，还掌握了非常实用的调查技巧。
作为浑水报告的主持人，他把握了这些优势，并在市场上不断取得着成功。
但是，Carson Block的行为也不尽人意，他的调查方法常被指控违反了道德规范，有时还有着明显的操控市场的嫌疑。
然而，不可否认的，他的行为的确帮助市场及时了解了一些不法公司的真相，提高了中国资本市场的透明度和规范性，使投资者更加警惕潜在风险。
A股最大“盘后票”团伙的覆灭
A股最大“盘后票”团伙的覆灭文/谷阳2021年9月12日，浙江省金华市中级人民法院对吴某泽等人操纵市场等违法案件做出一审宣判，主犯吴某泽被判处有期徒刑19年，并处罚金7903万元，另有团伙14人被分别判处有期徒刑2—6年不等刑期，并处罚金。
“股神”不神“您好，我是某某证券公司的工作人员，您做股票吗？我这里有一只牛股推荐，明天开盘至少涨5个点……”这样的电话相信不少人接到过，尤其是散户股民。
第二天，工作人员推荐的股票果然高开，此后他推荐的几只股票均被言中：涨！于是，在工作人员的指点下，大家入了会，交了咨询费，兴致勃勃地追随“股神”操作，结果却大失所望。
于是有人向浙江省金华市公安局报案。
金华市公安局经侦支队在调查案件时发现，上述“工作人员”推荐的股票在业内被称为“盘后票”，即股市收盘后才告诉股民的股票。
工作人员一般会在中午11时30分和下午3时收盘后推荐两只，下次开盘时，这些股票必涨无疑，其诱惑力可想而知。
是谁在推送“盘后票”？公安干警以此入手分析、研判，却没有找到答案。
正在一筹莫展之际，一起公安部督办案件中的线索引起了民警的注意——据嫌疑人罗某交代，为了确保其操纵的股票能顺利出货，其曾两次与某公司四川分公司副总杨某合作，让杨某在网站上公布股票代码并向散户推荐，事成之后向杨某支付了300万元推票费。
另一条线索也来得正是时候。
杨某所在的公司实际控制人叫吴某泽，其曾通过控制大量证券户，实施“抢帽子”交易获利。
吴某泽涉嫌操纵的股票中，就有杨某帮助罗某推荐的股票。
“推票”“抢帽子”交易，两者一关联，警方认为，某公司四川分公司怎么也脱不了干系。
2019年1月29日，公安部经侦局将吴某泽涉嫌操纵证券市场案交由金华市公安局经侦支队办理，代号“1·29专案”。
“抢帽子”掠夺比对海量网络信息和市场数据，专案组民警发现，“盘后票”的信息来源最终指向服务器架设在国外的多个网站，这些网站网址虽不同，但发布的内容和风格却高度一致。
中国第一批操盘手的真实下场(名单)
中国第一批操盘手的真实下场（名单）来源：金融学会的日志序号---姓名---属性---下场---经典案例---文凭---风格---爱好---最高财富01---马晓---私募---赔光---界龙实业---高中---激进---赌博---1000万02---唐万新---私募---赔光---湘火炬---大专---重组---旅游---30亿03---康晓阳---券商---入狱---申华股份---本科---差价---围棋---6000万04---庄晓雁---券商---逃亡---苏常柴---本科---双轨---钓鱼---100万05---张少鸿---期货---入狱---深发展---中专---策动---历史---1亿（应该是张绍红，目前还是发展的十大股东之一）06---吕新建---私募---逃亡---中科创业---本科---重组---诗歌---2000万（一般都称：吕梁）07---夏晓雪---券商---禁入---新亚快餐---本科---重组---洗澡---500万08---王寒冰---券商---逃亡---琼民源---本科---差价---围棋---200万09---蔡明---券商---窘况---海虹控股---研究生---双轨---*---1000万（此外，最得意的还有０３长安汽车，但是他的成名作是９５年琼金盘和９８年买２０００万风华高科）10---华实---私募---窘况---无---本科---顺势---旅游---2000万11---苏华---私募---赔光---无---本科---顺势---赌博---1000万12---陈荣---私募---转行---本地板块---大专---重组---宝龄---27亿13---赵笑云---私募---胜利---青山纸业---本科---差价---音乐---1亿（原东方趋势掌门人，２０００年市场地位相比目前北京首放毫不逊色．后被定为庄托，现在全家在美国＂留学＂）14---高岭---券商---逃亡---辽源得亨---大专---差价---足球---100万15---常晓建---企业---窘况---漳泽电力---本科---闪电---读书---1亿16---花荣---私募---窘况---西藏明珠---本科---盲点---足球---2000万（他著作狐狸系列对很多人产生了重要的影响，人们第一次了解到了一个神秘群体）17---肖建华---私募---窘况---明天科技---本科---重组---旅游---1亿（北大明天系实际控人）18---张海---港资---转行---方正科技---本科---收购---足球---8亿（凯地系灵魂任务，前几个月因健力宝事件入狱）20---孙田志---券商---入狱---虹桥机场---大专---策动---*---2000万（南方证券首席操盘手，目前因为对南方负有领导责任而收押）21---刘志远---私募---逃亡---世纪中天---研究生---收购---历史---1亿（前段时间刚被判刑）22---黄镇---期货---窘况---绍兴百大---中专---差价---赌博---1亿23---张雁翎---券商---窘况---郑州煤电---大学---差价---历史---200万（远不止这个数字，当年在北京以信达信托北京和灵镜两个席位（即目前银河前门和双榆树两营业部）对敲拉升，堪称经典）24---洪猛---券商---窘况---太极集团---大学---顺势---旅游---6000万（最有名的成名作还是２０００年做网络股龙头６０００７３上海梅林）25---苗少锋---券商---失踪---浙江中汇---大专---差价---赌博---100万26---罗成---企业---逃亡---亿安科技---大学---重组---读书---2亿（证监会拟没收４.４９亿处罚４.４９亿，人家早跑了，可见，中国证监会还是需要执法权）27---雷立军---私募---转行---深天地---高中---闪电---*---5000万（当年干出４０００万封单买仅３６００万盘子００２１的杰作，显示实力，那时就是钱多就行的时代）28---李宏卫---企业---逃亡---兴业房产---高中---收购---哲学---100万29---魏建军---券商---入狱---外高桥---研究生---策动---诗歌---100万30---石军---券商---入狱---华银电力---本科---顺势---骑马---2000万相关文章千点诱发操盘手复出雄心,感悟个人战胜不了市场一个好的操盘手必备三个特质：一是良好的基本功；二是绝佳的意志品质；三是能把握大势。
海通证券身陷“研究员门”
海通证券身陷“研究员门”作者：陈雅琼来源：《投资与理财》2009年第16期被很多散户奉为投资圭臬的券商研究报告，现在要谨慎对待了，因为作者可能正是迷雾重重的利益格局中的幕后枪手。
监管剑指券商研究正当光大证券IPO冻结上万亿资金，券商上市吸引无数眼球之际，一家已经上市的证券公司，悄悄进入了监管的视野。
这次的内容，是久受市场诟病的卖方研究报告。
8月5日，《证券时报》不点名地报道了某上市券商研究员涉嫌代客理财遭调查的消息。
一石激起千层浪，追踪媒体毫不费力地找到了事件的主人公一海通证券机械行业的首席分析师叶志刚。
据海通内部人员证实，叶志刚确实因为被举报而正在接受有关方面的调查，个人电脑被封锁，他的网上聊天记录也被下载配合调查。
是谁举报了叶志刚?一种说法是他的前女友，因分手费只有6万元，比起叶与私募合作所得的好处费只不过九牛一毛，女友一怒将其告发。
CBN提供的另一说法是，叶代客理财，由于巨亏而被合作者告发。
据悉，叶与私募的合作方法很简单，私募先买人一只股票，他就开始大力推荐，吸引投资者购买以拉抬股价，而后私募抢先出货。
叶志刚在业内也算星光闪耀，被传具有“点石成金”的本事，其推荐的股票往往涨势惊人。
有消息说，叶与私募合作的股票可能是宗申动力。
宗申动力是重庆一家主营摩托车的上市公司。
2008年12月12日，叶志刚撰写的《与比亚乔合作进入更深层次，有望列入政府支农名单》，建议买入宗申动力。
截至今年6月24日，叶一共发布4篇宗申动力的研究报告，3月6日和17日更是连续发布报告，均给予宗申动力“买人”评级。
在迈博汇金股票资讯网查询宗申动力的研究报告，发现同期所有券商关于这家公司的研报仅11篇，叶志刚独占1／3强。
而宗申动力的表现也没有辜负叶的判断，从去年12月1日的5,05元一路上升，今年4月14日达到阶段陛高点13.11元。
这究竟是研究员的高瞻远瞩还是另有玄机的人为操纵?券商研究报告的背后隐藏着怎样不可告人的秘密?据《21世纪经济报道》披露，目前市场流传的说法是，上海证券稽查局调查确认叶与私募“合作”，初步处理意见是叶志刚将被罚款2000万元，但是监管层尚未公开发布处罚结果。
第十一届新财富最佳分析师评选榜单
继2012年回归“本土最佳研究团队”前十名之后，海通证券研究所在第十一届新财富最佳分析师评选中勇夺该奖项第一名。
这也是其首次登上“本土最佳研究”的王者宝座。
该所分析师本届共获得5个研究领域的第一名、7个第二名、4个第三名、3个第五名。
中信证券研究部和国泰君安证券研究所分获该奖项第二和第三名。
本届评选中，2012年异军突起的广发证券、中国银河证券已稳定在第一梯队；长江证券、中信建投证券也再次回归“本土最佳”行列。
中国上市公司协会副会长兼秘书长安青松（左二），深圳证券交易所总经理助理王红（右一）， 深圳证券信息有限公司总经理、新财富杂志社社长郑颂（左一）为海通证券李迅雷（左七）等“本土最佳研究团队”代表颁奖。
第十一届新财富本土最佳研究团队本土最佳研究团队海通证券研究所2013新财富最具潜力研究机构名次机构1长城证券2东兴证券最具影响力研究机构申银万国证券研究所在本年度机构投资者直接提名评选出的“最具影响力研究机构”中，申银万国证券研究所以5198的总分再拔头筹。
机构投资者对其的评价是“研究覆盖全面，报告分析简明精炼，对市场判断具有逻辑性、领先性”。
除2003和2008年外，申银万国证券研究所包揽了其余9届的第一名，本次是其五连冠。
海通证券研究所以4507分获得第二名，中信证券研究部名列第三。
“最具影响力研究机构”体现券商研究的品牌价值，“本土最佳研究团队”客观呈现当年券商的整体研究实力。
一般来说，因为品牌的延续性，“最具影响力”的变化往往滞后于“本土最佳”的变化，若“本土最佳”持续滑落，“最具影响力”奖项定会作出对应的反馈。
本届评选中的“最具影响力研究机构”已对2012年的“本土最佳”排序作出了回应。
最具潜力研究机构长城证券研究所该奖项主要针对开始对外服务业务不久的研究机构，将这些机构所有参评分析师得分加总后进行排名得出。
本届评选中，长城证券研究所获得第一名，东兴证券、东北证券、中国民族证券、国海证券分列第二至第五名。
曾经“撼动”中国股市的位大佬背后内幕
曾经“撼动”中国股市的26位大佬,背后内幕资本的市场，几度浮沉。
那些曾经叱咤证券的大佬们，也是步步惊心。
曾经运筹帷幄、执掌乾坤的大佬们也几因贪欲，身陷囹圄。
如今走下神坛，但他们的人生却比证券市场更为震荡。
"中国证券教父"管金生有“中国证券教父”之称管金生，是1995年“327”国债事件的主要操纵者，由于其“蓄意违规，操纵市场，扭曲价格”从而导致债券期货市场崩盘。
结果使得当时具备中国最大也最有活力的万国证券公司元气大伤，最后被迫与申银证券合并成为申银万国证券公司。
而本人被判处17年徒刑，罪名是行贿、并在期货市场成立前数年里滥用公共资金，总额达人民币269万元。
“资本大鳄”唐万新德隆系的创始人唐万新，曾经是资本市场最显赫的大佬，资本运作能力一时倾倒众多企业家和众多的金融人物。
由其创始的德隆系由地处西北边陲的小公司发展成为一个一度控制资产超过1200亿的金融和产业帝国。
而最终因非法吸收公众存款和操纵证券交易价格罪，被判处有期徒刑8年，并处罚金人民币40万元。
其操控的新疆德隆、德隆国际、屯河集团与华融公司签订了《资产托管协议》，三公司将其拥有的全部资产不可撤回地全权托管给了华融公司，由华融公司行使全部资产的管理和处置权利。
吕梁：“中科系”神笔策划人神秘的吕梁先生就像“007”电影中的人物一样，从组织资金进入企业筹划重组，到在二级市场控盘指挥，再到直接通过新闻舆论为自己造势，身兼三大角色轮转自如，曾被称为三位一体的“超级庄家”，曾被誉为点石成金的传奇大师。
由于中科系”内部发生老鼠仓，合伙人董沛霖因银行诈骗案被拘，股民纷纷割肉，从而使得高傲了将近两年的中科创业连续9个跌停，50亿元市值烟消云散，并波及其他“中科系”股票，此后“中科系”轰然倒塌。
此后吕梁彻底消失，从2001年至今仍杳无音讯。
名庄马晓1993年至1998年，对上海股市来说，这是一段波澜起伏的岁月，马晓就是这时代“叱咤风云”的庄家之一。
证监会通报史上最大证券操纵案 涉及552只股票
证监会通报史上最大证券操纵案涉及552只股票
佚名
【期刊名称】《黑龙江金融》
【年(卷),期】2011(000)012
【摘要】目前，证监会通报了6起包括机构和个人的证券市场违法违规案件。
其中广东中恒信公司及相关涉案人员以“抢帽子”交易方式操纵股票价格，交易股票552只，累计交易金额约571．76亿元。
证监会相关部门负责人表示，这是至今证监会查实涉及股票最大规模、涉案金额最大、涉案人员数量最多的案件。
【总页数】1页(P4-4)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.51
【相关文献】
1.一起典型的操纵证券交易价格的犯罪--对联手操纵"亿安科技"股票价格案的认定[J], 晁玉凤
2.股市“捉妖记”证监会查获12宗操纵证券市场案，罚款超20亿元 [J], 劳佳迪;毕彤彤
3.操纵证券交易价格犯罪行为研究--以"徐工科技"股票操纵案为范例的解构 [J], 林志强
4.中国证券史上第二大罚没案:证监会怒罚36亿 [J], 吕江涛
5.证监会开出史上最大罚单厦门北八道集团被通报 [J], 张乐
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中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例
中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例文章属性•【公布机关】中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会•【公布日期】2024.05.15•【分类】其他正文近期私募基金违法违规警示案例编者按：2021年1月，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，对私募基金管理人及其从业人员提出“十不得”禁止性要求，进一步重申和强化私募基金行业执业底线。
2023年9月，国务院颁布实施《私募投资基金监督管理条例》，进一步将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道内监管。
实践中，部分私募基金管理人存在“利用私募基金财产或职务便利，以向私募基金、私募基金投资标的及其关联方收取咨询费、手续费、财务顾问费等名义，为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送”等行为，被行政监管部门和基金业协会采取行政或自律措施，情节严重的被注销管理人登记，相关责任人员违法违规行为被录入诚信档案。
为了进一步警示从业人员，规范行业机构行为、净化行业秩序，协会根据近期自律检查和处分情况，选取并编写了典型案例。
私募基金管理人应当坚守信义义务底线——私募机构利用基金财产参与结构化发债案例案件指引：信义义务是基金行业的灵魂和根本。
私募基金管理人作为私募基金的受托人，应当将投资者的利益置于首位，不得利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。
关键词：信义义务；利用基金财产牟利；信息披露义务案例一A公司为在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人，宋某某为A公司实际控制人、投资经理，刘某为A公司投资经理。
宋某某、刘某作为A公司的投资经理，为协助某证券公司获得债券发行人一级市场债券发行的承揽承销资格，与证券公司从业人员商定，由A公司发行私募基金募集资金，以面值购买债券发行人指定交易对手方持有的二级市场存量债券，并持有到期。
买入该债券时，债券市场报价显著低于面值，且部分债券长期缺乏流动性。
中国股市2010年十大黑幕
∙黑幕指数：☆☆☆☆☆∙入选理由：PE式腐败成中国证券市场最大毒瘤国信李绍武，或是行事大胆，或是粗心大意，加之内部人举报，最终被逼“现身”。
5月26日，国信内部通报原投行四部总经理李绍武的违反法律法规，并对其予以开除处理。
一幅令人震惊的PE腐败图谱就此展开。
李所使用的方式既业内典型操作模式：一是利用承接IPO项目的便利性，在项目上市前通过关联人入股，上市后套现；二是利用担任重组上市公司财务顾问的角色，自身或关联人在二级市场提前买入股票，高位套现。
李绍武被饱受诟病的还有其妻参股上市公司轴研科技和拟上市公司四方达，这两家公司虽然不受国信证券保荐，但都是李绍武曾经跟踪过的项目。
叶檀说，PE式腐败的危害已经超过二级市场的内幕交易，成为中国证券市场最大的毒瘤。
近年来，一些堪称里程碑式的内幕交易查处案例，也不断在监管层的组织下不断涌现。
又如何避免李绍武事件再次发生……十大黑幕之二∙黑幕指数：☆☆☆☆☆∙入选理由：内幕交易逃亡第一人谢风华，原中信投行部执行总经理。
如果不是谢风华突然失踪，或许现在很少有人知道，在ST兴业重组过程中，曾上演一出浑水摸鱼好戏。
今年5月，谢风华及妻子以休假为名赴香港后人间蒸发，随后，一出内幕交易丑闻就此被揭开。
谢风华除自己参与外，甚至还人为操纵ST兴业重组进程。
为让自己策划重组方案能够顺利通过股东大会表决，谢风华不惜铤而走险，提前将内幕消息透露给机构和个人，让这些具有实力机构和个人提前潜入，成为ST兴业大股东。
究竟为多大利益，谢风华才甘愿刀口舔血，背井离乡，目前仍是个谜。
但毫无疑问是，作为国内因涉嫌内幕交易而逃亡投行第一人，谢风华的案例在行业内引起了极大震动……∙黑幕指数：☆☆☆☆☆∙入选理由：首例被判刑的老鼠仓中国股市特色就是无庄不成股，而老鼠仓就存在于这些大大小小庄股当中。
基金等是庄股中主力队员，利用自身具有融资天然优势，从社会各方面融入大量资金坐庄拉升股票。
9月6日，证监会通报，三起“老鼠仓”。
徐翔程博明被批捕,揭秘被带走的金融大佬背后
徐翔、程博明被批捕，揭秘被带走的金融大佬背后自从穿着白大褂阿玛尼被带走调查后，资本江湖传奇、私募一哥——徐翔到底去哪了成了一个迷。
今天，终于有答案了！4月29日，新华社发布消息称，泽熙投资管理有限公司法定代表人、总经理徐翔等人涉嫌操纵证券市场、内幕交易犯罪，于近日被依法批准逮捕。
此外，中信证券股份有限公司总经理程博明、经纪业务发展委员会行政负责人刘军、权益投资部负责人许骏等人涉嫌犯罪，也于近日被依法批捕。
上述案件均在进一步侦办中。
今天，中信证券内部人士对帮主（ID:banglicai）说，被批捕的几个人不再涉及董监高，所以不需要再发公告披露了。
目前中信证券前董事长王东明安全退休，中信集团总经理助理张佑君已上任董事长。
中信证券的总经理和执委会委员尚未选举出来。
1徐翔：江湖传奇、私募一哥（网上流传徐翔被抓照片）穿着阿玛尼白大褂的照片流传出来时，没有多少人知道这是江湖上鼎鼎大名的私募一哥——徐翔。
这个资本江湖上如雷贯耳的“隐秘者”，直到被带走调查后，很多媒体的配图都是曾经的基金大佬王亚伟（风声鹤唳之时，无辜躺枪的王亚伟估计也是一万只草泥马在心中奔腾）。
徐翔在资本市场上的名声如雷贯耳，不过见过他的人却寥寥无几，以至于当他那张把阿玛尼穿成白大褂的照片流传出来时，不少深谙资本市场的人都在问“这个就是徐翔吗？”还有至少多家媒体还在报道这则消息时配了前“公募一哥”王亚伟的照片，帮主（ID：banglicai）也是看醉了。
一位资本市场上见多识广的资深人士对帮主说，这么多年来只通过朋友的介绍见过徐翔一面；另一位国字头的电视台记者告诉帮主（ID：banglicai），曾经在泽熙看到过一次徐翔，“他穿着白色的T恤衫，那时比照片上还圆润，气色更好。
”与动辄海归的高大上“金融圈”相比，高中毕业的徐翔算是“草莽英雄”，不过他靠着“奇迹”般的收益率和绝技“一字断魂刀”在资本市场的江湖中建立了赫赫声名和威望。
徐翔为人低调，生活中几乎只有赚钱，对股市有着强烈的热情。
券商红黑榜
封面文章Cover·Story券商进入“多事之秋”本刊记者张婷进入7月份以来，上证指数攻至3000点，近期在此关口整固，盘面暗流涌动。
作为证券市场权重板块之一的券商股，被投资者寄予厚望，希望券商能够作为“领头羊”，带领指数冲关。
二级市场上，券商股本月以来上涨5％，部分个股蠢蠢欲动；同时券商的新动向频频——有受处罚的、也有“躺枪的”；有赴港IPO，也有被传合并的……一时之间，热闹非凡。
欣泰电气退市多家券商“中招”欣泰电气（300372）因欺诈发行被强制退市一石激起千层浪。
除欣泰电气本身受到重罚外，其上市保荐机构兴业证券也受到处罚。
根据公开披露信息显示，中国证监会拟决定对兴业证券给予警告，没收保荐业务收入1200万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得2078万元，并处以60万元罚款。
对欣泰电气的保荐代表人兰翔、伍文祥给予警告，并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格，分别采取10年证券市场禁入措施。
毫无疑问，该处罚对兴业证券当期利润会造成负面影响。
此外，兴业证券拟出资5.5亿元设立先行赔付专项基金，为在一定时期内买入欣泰电气的投资者进行理赔。
值得一提的是，欣泰电气并非首例上市公司欺诈发行案例，万福生科此前曾被认定为涉嫌欺诈发行，而当时作为万福生科的保荐机构平安证券曾出资3亿元设立补偿专项基金，用以先行偿付投资者的投资损失。
如果说兴业证券是“罪有应得”，那么申万宏源则是“躺枪”。
欣泰电气7月13日复牌后毫无悬念跌停，但不可思议的是，盘中竟然成交逾4000万元，换手超过3％。
市场传言称，有客户收到申万宏源发来的短信称“今日072016年第27期。
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中国十大黑色证券分析师榜曝光（名单）
作者:华夏时报荦荦摘要：资本市场也需要维权，投资者的3·15来了！券商分析师对于散户而言无疑是一根救命稻草，然而，这根“稻草”到底值不值得投资者去“抓一把”另当别论。
光大证券赵磊从业资格证号
S0930209110229 光大证券电子元器件行业分析师赵磊在2009年失准得有些过分。
在天天盈作出的统计中，赵磊
在中线和长线的失准率都是排名第一位。
记者注意到，赵磊的失准或许与其较短的从业生涯有关。
记者在中国证券业协会网公示的研究员信息中查询到，赵磊2009年11月
24日获得证券从业资格证，但天天盈的数据显示，在去年的一年里，赵磊曾经做出29次预测，只有10次正确。
此外，记者注意到一个细节，这29次预测的时间点均在其获得从
业资格证之前，很有可能，赵磊在没有获得从业资格证的情况下，就已经开始了荐股生涯。
高华证券王逸从
业资格证号S1420206030005 王逸，这位高华证券房地产行业分析师，2009年似乎一直在与市场背道而行。
在天天盈公司所统计的黑榜单长线排行榜中，王逸排在第三位。
这位在2005年4月任职于中银国际证券，11月就加盟高华证券的分析师，研究能力似乎并不高明。
据天天盈公司的数据显示，去年，王逸在其所研究的房地产行业上市公司中推
荐过28次股票，命中率却只有9次。
其中，2009年1月份，当时王逸给予其所关注的金地集团中性评级，然而此后3个月，金地集团股价由当时的7.39元上涨至15.59元，上涨幅度达111%。
而其3月份建议卖出的保利地产，却在90日
后上涨了近40%。
申银万国证券余海从业资格证
号A0230209120491 天天盈2009年短线黑榜单的“状元”，或许非申银万国证券电力行业分析师余海莫属。
天天盈公司统计数据结果显示，余海过去一年短线荐股准确率最低。
天天盈数据显示，余海在其过去一年的荐股中，29次荐股只有9次预测正确，其余20次全部失误。
其中，余海2009
年4月20日建议增持深圳能源，不料10日后该股未涨反跌，区间跌幅近8%;同年5月14日，余海建议买入长江电力，
推荐当天该股股价为14.95元每股，10天之后该股跌至
13.44元每股，跌幅达到10.1%。
此外，记者注意到，在其所研究的电力公司中，29次投资评级没有一次是“减持”或者“卖出”评级，大多数是“增持”与“买入”评级，偶有几次“中性”
评级。
东方证券施剑刚从业资格证号
S0860210020003 施剑刚，东方证券食品饮料行业高级分析师。
根据他过去一年的荐股情况来看，其荐股的成绩与其高级分析师的身份似乎不太匹配，不过却与天天盈网络技术公司给予的“黑榜单短线第三名”相映衬。
天天盈网络
技术公司统计的数据显示，过去一年，施剑刚推荐股票40
次，不过命中率并不乐观，只有14次的精准度，这似乎与他高级分析师的头衔不相符。
其中，施剑刚建议“增持”和“买入”的股票只有7次正确，余下都与当时的市场背道而驰。
去年8月11日，建议增持的大连友谊，10日之后股价由当时的16.81元每股一举跌至14.84元每股，跌幅达到11.7%。
瑞银证券卫强从业资格证号S1460207100027 瑞银证券交通运输行业研究员卫强的荐股情况比起其他分析
师似乎好一些。
这位从业时间并不短的分析师竟然也在天天盈长线黑榜单中现身了，其对所研究行业的预测同样有点南辕北辙。
公开信息显示，此前卫强曾供职于海通证券。
记者在天天盈数据的统计结果中注意到，卫强过去一年曾经33次荐股，正确次数11次。
2009年1月14日，卫强建议卖出中国远洋，当日该股的股价均价为8.28元每股，90日后该股的均价已经涨至10.97元每股，涨幅超过32%;同年8月28日卫强推荐买入大秦铁路也有些离谱，推荐当日该股均价为10.4元每股，推荐后90日的均价下跌近7%，股价均价至9.76元每股。
西南证券肖剑从业资格证号S1250209100193 来自西南证券的肖剑，成为天天盈中线黑榜单的“探花”。
其与赵磊相似，在没有取得从业资格证的情况下，就已经开始为广大投资者推荐股票。
记者在中国证券业协会网站查询到的证书信息显示，肖剑于2009年10月22日获得从业资格证，但天天盈统计的数据显示，
早在2009年2月25日，肖剑就已经开始推荐股票，而且失误颇多。
2009年4月14日，肖剑推荐买入科大讯飞，在40日之后该股下跌了37.79%，股价由34.61元每股跌至21.53元每股;之后，肖剑离开了通讯设备行业，转战房地产行业，无奈仍然多有失误，其8月推荐买入冠城大通，40日后下跌了近20%。
中信建投证券张芳从业资格证号
S1440207030182 2004年就已经获得证券从业资格证
的张芳，预测水平与其资历似乎并不相符。
作为中信建投证券有色金属行业的首席分析师，与之相呼应的确是天天盈2009年股市黑榜单上的排名。
记者在天天盈公司的统
计综合黑榜单中注意到，张芳在黑榜单之短线十大排名中名列第四，中线十大排名中名列第十。
天天盈的数据显示，张芳在2009年8月对有色行业上市公司做出6次增持评级，6次全部与市场背道而驰。
此外，她在7月29日推荐了莱钢
股份，十日内下跌幅度超过了33%。
国信证券邱波
从业资格证号S0980209050334 国信证券建筑与工程
行业首席分析师邱波是天天盈黑榜单2009年长线十大之第
五名，预测的精准程度似乎有些差。
公开资料显示，邱波算得上是券商分析师中的长者，早在2003年，邱波供职
于招商证券时就已经获得了从业资格证，此后邱波还曾在华泰证券就职，目前担任国信证券建筑与工程行业首席分析师。
邱波2009年的荐股着实让人大跌眼镜。
据天天盈的数据显
示，邱波去年全年做出了37次预测，除一次无评级一次“中性”外，其余都是“推荐”或“谨慎推荐”评级，怎奈事与愿违，
例如他在不同时间点推荐了中国建筑，10日后却以下跌做结。
上海证券郭敏从业资格证号S0870209020151 郭
敏现就职于上海证券，从事金融行业的研究，在天天盈黑榜单之2009年长线榜中列第七位。
虽然预测并不精准，
但郭敏在金融行业分析师当中，一年之内做出的预测频率还是相对较高的，就其2009年短线预测的情况来看，天天盈
数据统计的结果是37次荐股有12次命中。
记者注意到，其所推荐的浦发银行、中信证券、东北证券、中国平安，都
在其推荐10日后做出了下跌的反应，国元证券更是在其推
荐10日后下跌幅度超过了12%。
从其推荐的情况来看，研究水平亟待提高。
中金公司陈华从业资格证号
S0080207110066 陈华位居天天盈黑榜单之2009年长
线榜中排第9名。
如果没有事实为证，投资者多少会被陈华所就职的中金公司名号所迷惑。
根据天天盈公司的统计，陈华过去一年中进行了32次荐股，正确次数为10次。
其中，陈华去年4月21日推荐买入的金风科技，在40日后股价下跌了34.47%;5月11日推荐买入的置信电气，40日后股价
由当时的25.57元下跌至15.90元。
记者在股吧中看到了投资者对于陈华的抱怨，“不推好点，一推就泻了。
”。