《外汇交易实务》_课件 PPT

（四）按外汇交易交割期限划分
1、即期汇率（Spot Rate) 2、远期汇率（Forward Rate)
（五）按外汇管制的宽严程度划分
1、市场汇率 2、官方汇率
（六）按银行营业时间划分
1、开盘汇率 2、收盘汇率
第三节 外汇交易的场所——外汇市场
一、外汇市场的概念
外汇市场(foreign exchange market) 是指投资者、进出口商和银行买卖外汇以及清算 国际间债权和债务的市场，或者说是国际间各种 不同货币彼此相互交换的场所，
假设某进口商需从中行买入100 万日元 用于支付货 款，其适用汇率应是多少？
【应用案例2】 某日中行报价： EUR/USD 1.5500 / 1.5510
假设某进口商需从中行买入100 万欧元 用于支付货款， 其适用汇率应是多少？
3、 中间汇率 概念及应用
4、 现钞汇率
外汇现钞交易包括:现金、外汇旅行支票、汇款单 钞买价： ★ 钞买价总比汇买价低，钞买价与钞价
二、外汇交易市场的分类
（一）客户市场 又称外汇零售市场 （二）银行间同业市场 又称外汇批发市场
三、外汇市场的参与者
（一）外汇银行 （二）外汇经纪人 （三）买卖外汇的客户 （四）中央银行
四、世界主要的外汇市场
（一）伦敦外汇市场 （二）纽约外汇市场 （三）东京外汇市场 （四）法兰克福外汇市场 （五）苏黎世外汇市场
国家或地区名称 货币名称
三字符代码
澳大利亚 新西兰 新加坡 香港 台湾 澳门
澳大利亚元 AUD
新西兰元 NZD
新加坡元
SGD
港元
HKD
新台币
TWD
澳门元
MOP
主要交易货币票样举例
美元
美元
美元
第二节 外汇交易的价格——汇率
一、汇率的概念
汇率(Exchange Rate)是两种不同 货币之间的交换比率或比价，即一国货币用 另一国货币所表示的价格
三、汇率的种类
（一）基本汇率和套算汇率 基本汇率（basic rate），是指一国货
币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后， 大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本 汇率。
套算汇率(cross rate)，又称交叉汇率 或介率。是指两种货币通过第三种货币(即某 一关键货币)为中介，而间接套算出来的汇率。
（二）从报价行买卖外汇的角度
1、买入汇率/汇买价（Bid Rate) 2、卖出汇率/汇卖价（Asked Rate/
Offered Rate)
【注意】
(1)“买”与“卖”均是站在报价行的角 度而言，不是站在询价行与客户的角度。
(2) 较小的数字是报价行买入单位货币 的价格，较大的数字是报价行卖出单位货币 的价格。
二、汇率的标价方法
两个重要概念： 单位货币——货币数额固定不变的货币 标价货币——货币数额会发生变动的货币
（一）直接标价法
1、概念 2、特点 3、采用国家
【案例】在日本：
USD1=JPY115 USD1=JPY118 USD1=JPY120
（二）间接标价法
1、概念 2、特点 3、采用国家
【案例】在美国： USD1=JPY115
之间的差额最高时达5％－6％。 ★ 为什么钞买价低于汇买价？ 【原因】手续繁杂、不生息、库存费、
运输费、保险费、汇率变动的 风险。 钞卖价：等于汇卖价
【案例】 某日中行报美元兑人民币汇率如下： 钞买价 汇买价 汇卖价
7.4210 7.5210 7.5220
（三）按银行的汇兑方式划分
1、电汇汇率（T/T Rate) 2、信汇汇率（M/T Rate) 3、票汇汇率（D/D Rate)
教学难点：三种汇率标价方法的概念及其特点、汇率 分类中买价与卖价正确理解及运用。
第一节 外汇交易的商品—— 外汇
一、外汇的含义及特点
（一）外汇的含义 外汇交易中的外汇指的是静态意义上
的外汇，是指以外币表示的用于国际结算 的支付手段。 （二）外汇的特点 1、外币性 2、自由兑换性 3、普遍接受性
二、外汇的形态和分类
（一）外汇的形态 外汇的形态是指外汇作为价值存在的表
现形式，态包括现钞和现汇。
（二）外汇的分类
1、自由外汇和记账外汇 ２、即期外汇和远期外汇
三、 外汇交易货币的国际标准代码
国家或地区名称
中国 美国 欧元区 日本 英国 瑞士
Fra Baidu bibliotek
货币名称
人民币元 美元 欧元 日元 英镑
瑞士法郎
三字符代码
CNY USD EUR JPY GBP CHF
(3)买价与卖价之间有个差额，差幅在 1‰～5‰之间，该差额即点差是银行经 营外汇买卖的毛收益。
例：
某时中行USD/JPY报价为：汇买价 114.98,汇卖价115.18。
在这个报价中银行按114.98日元 的价格买入美元，按115.18日元的价 格卖出美元；差价即点差为20BP。
【应用案例1】 某日中行报价： USD/JPY 108.10 / 108.15
《外汇交易实务》 课件
第一章 外汇、汇率与外汇市场
教学目的与要求：本章了解外汇的产生、我国外汇市 场的简况，理解外汇市场的概念，掌握汇率的概念、汇率 的分类、外汇市场的特点、参与者、外汇的种类，熟练掌 握外汇的概念、主要货币ISO三字符代码、三种汇率标价 方法的概念及其特点。
教学重点：外汇的概念、主要货币ISO三字符代码、 外汇市场的特点、汇率的分类、三种汇率标价方法的概念 及其特点。
USD1=JPY118 USD1=JPY120
间接标价法的行情示例
（三）美元标价法
1、概念 2、使用
【案例】
USD/JPY USD/CHF GBP/ USD EUR/ USD AUD/ USD USD /CAD USD /HKD
118.10/ 15 1. 2332/ 40 1. 9317/ 25 1. 3115/20 0. 7796/ 05 1. 1721 / 30 7. 8138/ 45
《外汇交易实务》 课件
第二章 外汇交易行情分析
教学目的与要求：了解汇率基本面分析与技术面分析 的含义，理解汇率技术面分析的三大前提条件，掌握汇率 基本面分析的基本方法，包括：基本经济因素分析、中央 银行干预与政策调整因素分析、市场预期心理和投机因素 分析、政治与新闻因素分析；掌握汇率技术面分析的基本 方法，包括：K线图分析法、移动平均线分析法、RSI分 析法，