中金黄金2020年三季度财务分析详细报告

中金黄金2020年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

中金黄金2020年三季度资产总额为4,860,340.16万元，其中流动资产为2,216,288.62万元，主要以存货、货币资金、预付款项为主，分别占流动资产的64.85%、24.67%和5.61%。非流动资产为2,644,051.54万元，主要以无形资产、长期待摊费用、商誉为主，分别占非流动资产的17.59%、5.44%和3.36%。

资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产3,868,586.9

5 100.00 4,101,881.5

9

100.00 4,860,340.1

6

100.00

流动资产

1,577,274.6 40.77 1,817,169.0

3

44.30 2,216,288.6

2

45.60

存货1,125,656.4

6 29.10 1,242,696.7

4

30.30 1,437,330.9

6

29.57

货币资金

240,099.83 6.21

379,355.93

9.25 546,858.4 11.25

预付款项

107,917.75 2.79 79,718.85 1.94

124,253.14

2.56

非流动资产2,291,312.3

4 59.23 2,284,712.5

6

55.70 2,644,051.5

4

54.40

无形资产

385,807.22 9.97

380,182.83

9.27

465,037.93

9.57

长期待摊费用162,132.6 4.19

151,784.97

3.70 143,842.7 2.96

商誉72,115.35 1.86 72,115.35 1.76 88,896.2 1.83

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的70.46%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的24.69%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产

1,577,274.6 100.00 1,817,169.0

3

100.00 2,216,288.6

2

100.00

存货1,125,656.4

6 71.3

7 1,242,696.7

4

68.39 1,437,330.9

6

64.85

货币资金

240,099.83 15.22

379,355.93

20.88 546,858.4 24.67

预付款项

107,917.75 6.84 79,718.85 4.39

124,253.14

5.61

其他流动资产31,007.76 1.97 19,672.63 1.08 30,305.58 1.37 应收账款21,251.1 1.35 18,824.05 1.04 26,595.88 1.20 应收票据5,684.62 0.36 1,945.15 0.11 361.84 0.02

3.资产的增减变化

2020年三季度总资产为4,860,340.16万元，与2019年三季度的

4,101,881.59万元相比有较大增长，增长18.49%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：存货增加194,634.22万元，货币资金增加167,502.48万元，无形资产增加84,855.1万元，预付款项增加44,534.3万元，商誉增加16,780.85万元，其他流动资产增加10,632.95万元，应收账款增加7,771.83万元，长期股权投资增加4,785.68万元，其他非流动资产增加1,180.2万元，共计增加532,677.59万元；以下项目的变动使资产总额减少：投资性房地产减少184.59万元，应收票据减少1,583.31万元，递延所得税资产减少4,459.94万元，长期待摊费用减少7,942.28万元，固定资产减少1,234,132.66万元，共计减少1,248,302.78万元。各项科目变化引起资产总额增加758,458.57万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例基本合理，存货所占比例过高。