财务分析张先治陈友邦第五版第6章利润表分析
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东北财经大学财务分析课件(张先治)
财务分析与管理会计
（三）财务分析与财务管理
精选课件
19
财务分析与经济活动分析
相同点：分析程序、分析方法、
分析形式等
不同点：
财务分析与经济活动分析的对象与内
容不同
财务分析与经济活动分析的依据不同
财务分析与经济活动分析的主体不同
精选课件
20
财务分析与财务会计
财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
精选课件
62
行业分析
行业竞争程度分析 市场议价能力分析
精选课件
63
企业竞争策略分析
低成本竞争策略分析 产品差异策略分析
精选课件
64
会计分析的步骤
阅读会计报告 比较会计报表 解释会计报表 修正会计报表信息
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65
会计分析的方法
水平分析法 垂直分析法 趋势分析法
精选课件
精选课件
36
第一节 财务分析信息的种类
一、财务分析信息的作用与要求 （一）财务分析信息的作用 （二）财务分析信息的种类 （三）财务分析信息的要求 二、财务分析评价标准信息 三、政策与市场信息
精选课件
37
财务分析信息的种类
按信息来源分
内部信息——外部信息
按取得时间的确定性程度分
定期信息——不定期信息
精选课件
43
财务报告的种类
（一）按其反映的经济内容分：
资产负债表、利润表、现金流量表
（二）按其编制范围分：
企业会计报表、合并会计报表
（三）按其使用对象分：
对外会计报表、对内会计报表
（四）按其编制时间分：
年度报表、季度报表、月度报表
精选课件
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《财务报表分析(第5版)》教学大纲(本科48学时)
《财务报表分析》教学大纲课程名称：《财务报表分析》Financial Statement Analysis课程性质：会计学与财务管理专业基础课，其他专业和学院选修或根据专业培养方案确定学分课时：3学分，48课时教学对象：三、四年级会计及相关专业本科生考核方式：课堂提问、讨论，小组案例分析（演讲和提交分析报告以及小组提问），期中阶段测试，期末考试其中：课堂提问、讨论10%小组案例分析20%平时作业20％期末考试50%出勤要求：学生累计旷课不得超过4课时，缺课累计不得超过该门课程教学总课时的1/3。
课程简介：《财务报表分析》是会计学专业和其他相关专业必须学习的专业基础课程。
本课程的特色在于：坚决摒弃传统的就会计论会计、就报表论报表的讲授方法，充分考虑传统财务比率分析存在的局限性，采用战略视角下的财务报表分析框架，在管理系统中对企业财务状况及其质量进行分析与综合评价。
学完本门课程，学生将树立正确的效益观、正确的资产质量观、资本结构质量观、利润质量观、现金流量质量观、财务状况整体的质量观等。
教学目标：本课程注重分析问题和解决问题能力的培养，积极参与课堂讨论非常重要。
因此，在学习该课程中，还将分小组进行案例分析，各小组成员的参与程度与小组成绩呈正相关。
小组案例分析评分标准：分析报告格式规范；分析内容合理及逻辑性强；陈述报告简洁、明了；回答问题注意技巧；小组成员参与度高；小组成员积极提问题。
通过本课程的学习，学生应掌握的主要内容包括：与报表编制有关的基本原则、基本概念；资产质量及其分析、资本结构质量及其分析、利润质量及其分析、现金流量质量及其分析、财务状况整体质量及其分析、比率分析等；影响经济决策的非财务因素，等等。
课程结束以后，学生应能够对企业财务状况的整体质量进行系统化分析。
教学方法：1．课堂精讲理论。
在本课程上，教师将主要讲授下列理论问题：企业财务状况质量分析的概念体系与方法体系（包括资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量等概念体系以及上述诸方面质量分析的方法体系）；企业财务信息操纵的识别方法；比率分析方法；企业财务分析中非货币信息的利用等。
东北财经大学财务分析张先治 ppt课件
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财务分析与财务会计
财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据
财务分析还包括对管理会计资料、其他 业务核算资料和市场信息资料的分析
东北财经大学财务分析张先治
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财务分析与管理会计
联系： 管理会计在一些步骤上应用财务分析
方法； 财务分析需要以管理会计资料为依据 区别： 理论体系不同 方法论体系不同
三种基本财务分析体系 概论、会计分析、财务分析 概论、分析工具、分析应用 概论、经营分析、投资分析、 筹资分析、价值评估分析 评价
东北财经大学财务分析张先治
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财务分析内容值得研究的问题
一是总体范畴问题； 二是内容划分与地位问题； 三是具体财务分析内容问题。
东北财经大学财务分析张先治
东北财经大学财务分析张先治
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第一节 财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析技术发展 四、财务分析形式发展 五、我国财务分析的发展
东北财经大学财务分析张先治
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财务分析与会计发展
财务分析与会计技术发展 财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础 财务分析与会计汇总（报表）发展 会计余额 会计汇总 财务报表
第7章 企业盈利能力分析 第8章 企业营运能力分析 第9章 企业偿债能力分析
东北财经大学财务分析张先治
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第4篇 财务综合分析评价
第10章 综合分析与业绩评价 第11章 趋势分析与预测分析 第12章企业价值评估
东北财经大学财务分析张先治
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第1章 财务分析理论
第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目的 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求
《财务报表分析》_利润表分析(完整)
四大行2011年日赚17亿 分红比例却下降
商银行、中国银行陆续发布2011年度报告，至此，四大行 2011年报全部披露完毕。2011年工行、中行、农行、建行共 实现净利6237亿元，日赚17亿元。
从收入构成看，存贷利差依然是四大银行获得利润的最重要 来源。2011年建行利息净收入同比增长21.1%，在其营业收入 占比中达到76.7%。农行2011年利息净收入也是该行营业收入 的最大组成部分，达到81.3%的占比。
销售费用、管理费用、财务费用
资产减值损失
（五）“两种收益”
公允价值变动收益
投资收益
（六）营业利润
营业利润=利润净额±公允价值变动损益±投资净收益
利润净额=营业收入-营业成本-营业税金及附加-三费一损
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二、利润表的格式与内容
（七）营业外收支 （八）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 （九）所得税费用 （十）净利润=利润则-所得税
利润表的基本结构与具体格式
利润表收入费用及其他项目的确认与计量
利润表综合分析
分部报告及其分析
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中国银监会公布的数据为：2011年各季度末商业银行的净 利润分别为2635亿、5346亿、8173亿、10412亿元 年度累计净利润=各季度净利润之和
≠各季度末净利润之和2.65万亿元
在网上公布的“人民搜索”2010年营业额是零 ，而利润总额却有30899063.40元。
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三、利润表收入的确认与计量
（一）收入的定义 收入是经济利益的总流入,它 在企业日常活动中形成 会导致所有者权益增加 与所有者投入资本无关 （二）收入的特点 （三）收入的确认与计量 确认条件： 商品销售收入的确认条件 提供劳务收入的确认条件 让渡资产使用权收入的确认条件 （四）收入的披露
新编财务报表分析 (第五版)课件
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1.财务报表分析的内容
1.6 财务综合分析
财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相 互关系，得出企业整体财务状况及效果的结论， 说明企业总体目标的事项情况。
财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、 帕利普财务分析体系、沃尔评分法等。
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2.财务报表分析的目的
2.1 投资者分析财务报表的目的
企业投资者包括企业的所有者和潜在投资者。 目的 1、看企业的盈利能力，因为盈利能力是投资者 实现资本保值和增值的关键。
④与经验基准比较。经验基准是依据大量的长期 的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般 没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结 果。
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(3) 运用比较分析法应注意的问题
指标的计算 会计处理方
口径、方法 法、会计政
和经济内容 策的选用以
可比。
及会计计量
标准的可比
。
时间单位长 企业间具有 度具有可比 可比性。 性。
1.2 财务分析与财务报表分析辨析
区别
1、财务分析的思想和 实务操作早于财务报表 分析。
2、财务报表分析的对 象是财务报表，财务分析 还要对企业的经营活动、 资金运动以及外部环境等 进行全面分析。
6
联系 1、主体相同。 2、依据相同。 3、两者在很多情况 下可以通用。
2.财务报表分析的起源与发展
财务报表分析成为一门独立的学科还是始于 20世纪50年代。随着股份制经济和证券市场的发 展，股东为了自身投资的安全与收益，开始重点 关注企业未来的财务状况和经营成果，以便得到 企业未来的价值信息，而获取此种信息的主要手 段就是对企业历史财务信息的分析和评价。
（5）检验分析结果。检验分析结果是将各因素对分析指 标的影响额相加，其代数和应等于分析对象。如果二者相 等，说明分析结果可能是正确的；如果二者不相等，则说 明分析结果一定是错误的。
1.财务报表分析的内容
1.6 财务综合分析
财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相 互关系，得出企业整体财务状况及效果的结论， 说明企业总体目标的事项情况。
财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、 帕利普财务分析体系、沃尔评分法等。
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2.财务报表分析的目的
2.1 投资者分析财务报表的目的
企业投资者包括企业的所有者和潜在投资者。 目的 1、看企业的盈利能力，因为盈利能力是投资者 实现资本保值和增值的关键。
④与经验基准比较。经验基准是依据大量的长期 的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般 没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结 果。
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(3) 运用比较分析法应注意的问题
指标的计算 会计处理方
口径、方法 法、会计政
和经济内容 策的选用以
可比。
及会计计量
标准的可比
。
时间单位长 企业间具有 度具有可比 可比性。 性。
1.2 财务分析与财务报表分析辨析
区别
1、财务分析的思想和 实务操作早于财务报表 分析。
2、财务报表分析的对 象是财务报表，财务分析 还要对企业的经营活动、 资金运动以及外部环境等 进行全面分析。
6
联系 1、主体相同。 2、依据相同。 3、两者在很多情况 下可以通用。
2.财务报表分析的起源与发展
财务报表分析成为一门独立的学科还是始于 20世纪50年代。随着股份制经济和证券市场的发 展，股东为了自身投资的安全与收益，开始重点 关注企业未来的财务状况和经营成果，以便得到 企业未来的价值信息，而获取此种信息的主要手 段就是对企业历史财务信息的分析和评价。
（5）检验分析结果。检验分析结果是将各因素对分析指 标的影响额相加，其代数和应等于分析对象。如果二者相 等，说明分析结果可能是正确的；如果二者不相等，则说 明分析结果一定是错误的。
财务分析五利润表分析
2019/12/9
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二、销售数量与销售价格分析
在分析收入总额变动的基础上,应进一步分析销量和 价格的影响程度.
作用:(1)可明确企业销售量及价格对收入的影响程度； (2)可了解企业的竞争战略选择及其效果。
1、计算营业收入增长额和增长率
营业收入增长额=本期实际营业收入－基期营业收入
营业收入增长率
非经常性损益，即不经常发生的、并且在可预见的将 来不会重复发生的损益。
目益、股权投资收益、预提损失准备及转回；卖资产、 所得税减免、财政补贴收入等等。
非经常损益是没有保障的，不能代表企业的盈 利能力。
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如果一个公司的非经常性利润占了大部分， 说明该公司的收益质量较差。
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第四节 成本费用分析
内容:利润表中的成本费用,包括销售成本、 期间费用等。
一、销售成本分析 包括全部销售成本完成情况分析和单位销售 成本分析。
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（一）全部销售成本完成情况分析 1、将本年度全部产品销售总成本与按本年实 际销售量计算的上年实际总成本进行对比，求 出销售成本的增减额和增减率
非营业利润包括投资收益、公允价值变动收 益、处置非流动资产收益等。
如果一个公司的非营业利润占了大部分，则 可能意味着公司在自己的行业中处境不妙，需 要以其他方面收入来维持收益。
案例：
2001年5月6日,波士顿的一家证券分析公司 发表了一份关于公司的分析报告,建议投资人卖 掉安然股票,主要依据是安然越来越低的营业利 润率.
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【例】
某企业产品销售情况如下表:
2005年
2006年
产品 销量 价格 收入 销量 价格 收入
利润表的分析
类别 A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 B5 B6 编号
A1、A2、A3为正常企业的经营 状况。
A1的利润质量最高，是企业 利润结构的理想状态。
A2的亏损状况是暂时现象， 但要注意限制各种赞助费和业 务招待费的开支。
A3的出现，表明企业发生了 投资损失或出现过多的营业外 支出。
二、利润的质量分析
（一）利润的结构质量分析 根据利润表的四项重要指标的不同组合，
我们将它们归并为两类12种。
种类 项目
主营 业务 利润
A 盈利
B 亏损
营业 利润
盈利
亏损
盈利
亏损Leabharlann 利润 盈利 亏 盈利 亏 盈利 亏 盈利 亏
总额
损
损
损
损
净利 盈 亏 亏 盈 亏 亏 盈 亏 亏 盈 亏 亏 润 利损损利 损 损 利 损 损 利 损 损
营业收入增长率＝
营业收入增长额 基期营业收入
100％
⑵计算销售量变动对收入的影响
销售量变动对营业收入的影响=基期营业收入×销售量增长率
销售量增长率＝
（产品实际销售量 （产品基期销售量
基 基期 期单 单价 价） ）－1
100％
（3）计算价格变动对收入的影响 价格变动对收入的影响＝营业收入增长额－销售量变动对营业收入的影响
根据以上收入的特征，收入主要包括主营业务收入和 其他业务收入，以及他人使用本企业资产而产生的利益 流入。
二、收入项目的分析
（一）收入的确认与计量分析
1.收入的确认分析：对收入的确认要判断每项交易中所有权 上的主要风险和报酬实质上是否已转移，是否仍保留与所 有权相关的继续管理权，是否仍对售出的商品实施控制， 相关的经济利益能否流入企业，收入和相关成本能否可靠 计量等重要条件，同时满足以上条件，才能确认收入。
利润表分析课件
1、进行产品销售利润分析的顺序:
2、影响产品销售利润的因素
消费税税率
产品质量 好杯 某种产品销售利润=产品销售量×（产品单价－单位销售成本 －单位消费税金） ＝产品销售量× [产品单价(1-消费税税率) －单位销售成本] 全部产品销售利润=∑[产品销售量×（产品单价-单位销售成本 －单位消费税金）]
让渡资产使用权的收入同时满足下列条件时，才 能予以确认： ①与交易相关的经济利益很可能流入企业。
②收入的金额能够可靠地计量。
3、企业收入计量分析
3、产品销售利润分析方法
某种产品销售利润变动情况分析:
（1） 产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动对利润的影响额 ＝(报告期产品销售数量-基期产品销售数量) ×单位产品
基期销售利润 （2）销售价格变动对销售利润的影响 价格变动对利润的影响额
＝报告期产品销售数量×（报告期产品单位单价－基期 产品单位单价）
（6）等级品变动对利润的影响分析
等级品变动对销 售利润的影响
产品等级构成变动 （质量变动）
价格因素变动
商品 等级
一 二 三 合计
上期
销售数量 单价
600
210
300
200
200
180
1200
200
本期
销售金额 销售数量 单价
126 000 700
220
60 000 400
200
54 000 100
企业不能够合理预计退货可能性的，应 在售出商品退货期满时确认收入
收入确认原则
（1）销售商品收入确认
➢企业已将商品所有权上的主要风险和报 酬转移给购货方 ➢企业不再对该商品实施继续管理权和实 际有控制权 ➢与交易相关的经济利益很可能流入企业 ➢相关的成本能够可靠地计量
上市公司财务报表分析
上市公司财务报表分析作者：王倩来源：《中国市场》2021年第16期[摘要]黑牡丹集团是国内生产牛仔布的集科研、生产、贸易于一体的现代化国有控股上市公司;是国家520家重点企业之一。
文章根据黑牡丹集团2015—2019年披露的年度报告，对黑牡丹集团财务报表数据进行了报表分析和比率分析，并根据分析的结果，提出一些建议。
[关键词]上市公司;财务分析;偿债能力;盈利能力;营运能力[DOI]10.13939/ki.zgsc.2021.16.1621 公司概况黑牡丹（集团）股份有限公司坐落于江苏省常州市，始建于1940年，以纺织产业起家，经过近80年的发展，并通过重大资产重组、引进战略投资者、产业并购等进行升级迭代，已成为集城镇化建设业务、纺织服装业务和IDC基础设施制造（产业投资）三大板块于一体的国有控股上市公司。
近年来，公司在做精做强传统产业的同时，着力推进城市功能综合开发，根据公司整体培育新实业的战略定位，2019年战略收购艾特网能布局数字产业。
目前，公司下辖40多家全资及控股子公司，主营业务涵盖城市基础设施建设、土地前期开发、保障性住房建设、房地产开发、建筑施工、产业园区运营、纺织服装业务、IDC基础设施制造以及产业投资等多元化业务领域。
2 财务报表分析2.1 资产负债表分析根据黑牡丹集团资产负债表的数据，对2015—2019年资产负债表进行水平分析，相比于2015年年底，黑牡丹集团的资产、负债和所有者权益都明显呈逐年上升的趋势。
2015年资产负债表披露的资产总额为183.92亿元，2019年资产负债表披露的资产总额达到了307.51亿元，是2015年度的1.65倍。
流动资产的变动主要是由货币资金增长32.51%，应收账款增长36.78%，存货增长83.7%引起的，非流动资产增长50.29%，主要是由于长期股权投资的大幅度增长，比2015年增长30倍。
2015年资产负债表披露的负债总额为114.13亿元，2019年资产负债表披露的负债总额增长到了212.42亿元，是2015年度的1.86倍，预收账款增加11.63倍是流动资产增加的主要原因，非流动负债有所下降，主要原因是应付债券下降55.98%。
所有者权益变动表分析
关键概念
净资产 所有者权益变动表分析 利得 损失 直接计入所有者权益的利 得和损失
会计政策变更 前期差错更正 所有者投入资本 盈余公积转增资本 库存股
张先治 陈友邦 主编
（第五版）
第五章
所有者权益变动表分析
第六章 所有者权益变动表分析
第一节 所有者权益变动表分析的目的与内容
第二节 所有者权益变动表分析的一般分析
第三节 股利政策对所有者权益变动影响的分 析
第一节 所有者权益变动表分析的目的 与内容
所有者权益变动表的内涵 编制所有者权益变动表的意义 所有者权益变动表分析的目的 所有者权益变动表的分析内容
会计政策变更若能够提供更可靠、更相关的 会计信息，将采用追溯调整法进行处理，将 会计政策变更累积影响数调整列报期初留存 收益。
3.前期差错更正的分析
本期发现与以前期间相关的重大会计差错， 如果影响损益，应按其对损益的影响数调整 发现当期的期初留存收益，会计报表其他相 关项目的期初数也应一并调整 如果不影响损益，应调整会计报表相关项目 的期初数
复习思考题
1．试述所有者权益变动表与资产负债表的沟稽关 系 2．所有者权益变动表分析的目的及其内容 3．如何分析所有者权益变动表中列示的会计政策 变更 4．如何分析所有者权益变动表中列示的前期差错 更正 5．公司派现的动机及其对所有者权益的影响 6．公司送股的动机及其对所有者权益的影响
（一） 符合全面收益改革的国际趋势 （二） 是公司所有者权益日益受到重视的体现 （三） 将更好地为利润表和资产负债表提供辅 助信息 （四） 能更清晰地体现会计政策变更和前期差 错更正对所有者权益的影响
《财务分析》利润表分析
业经营成果的最综合的指标。 · 3、利润是企业投资与经营决策的重要依据。
ppt课件
5
· （二）利润（表）分析的作用 · 利润（表）分析的作用主要表现在以下3个方面： · 1、可以正确评价企业各方面的经营业绩。 · 2、可以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。 · 3、可以为投资人、债权人的投资与信贷决策提供正确信
ppt课件
23
· 二、产品销售利润的因素分析
· 先行提示：必要性与思路
· 必要性：产品销售利润是综合反映企业主营业务最终财 务成果的指标。企业的产品销售利润，既受诸多因素的 影响，也直接影响着企业的经济效益状况。因此，对产 品销售利润进行因素分析是十分必要的。
· 分析思路：进行产品销售利润的因素分析，首先要找出 影响产品销售利润的因素；然后确定各因素变动对产品 销售利润的影响程度；最后对产品销售利润的变动（完 成）情况进行分析评价。
净额以及直接计人当期的利得和损失等，亦称财务成果 或经营成果。
· 在商品经济条件下，无论将企业目标定位为企业价值最 大化，还是股东权益最大化，其基础都是利润。
· 利润已成为现代企业经营与发展的直接目标。
· 企业的各项工作，最终都与利润的多少相关。
ppt课件
2
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
• 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
· （一）利润的意义与作用 · 利润的意义与作用主要表现在以下3个方面： · 1、利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。 · 2、利润是反映企业经营业绩的最重要指标，也是反映企
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· （二）利润（表）分析的作用 · 利润（表）分析的作用主要表现在以下3个方面： · 1、可以正确评价企业各方面的经营业绩。 · 2、可以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。 · 3、可以为投资人、债权人的投资与信贷决策提供正确信
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· 二、产品销售利润的因素分析
· 先行提示：必要性与思路
· 必要性：产品销售利润是综合反映企业主营业务最终财 务成果的指标。企业的产品销售利润，既受诸多因素的 影响，也直接影响着企业的经济效益状况。因此，对产 品销售利润进行因素分析是十分必要的。
· 分析思路：进行产品销售利润的因素分析，首先要找出 影响产品销售利润的因素；然后确定各因素变动对产品 销售利润的影响程度；最后对产品销售利润的变动（完 成）情况进行分析评价。
净额以及直接计人当期的利得和损失等，亦称财务成果 或经营成果。
· 在商品经济条件下，无论将企业目标定位为企业价值最 大化，还是股东权益最大化，其基础都是利润。
· 利润已成为现代企业经营与发展的直接目标。
· 企业的各项工作，最终都与利润的多少相关。
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2
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
• 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
· （一）利润的意义与作用 · 利润的意义与作用主要表现在以下3个方面： · 1、利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。 · 2、利润是反映企业经营业绩的最重要指标，也是反映企
财务分析课件(张先治)(PPT245页)
财务分析信息的种类
按信息来源分
内部信息——外部信息
作业题与练习题
习题与案例相关题目
第2章 财务分析信息基础
第一节 财务分析信息的种类 第二节 财务报告内涵与作用 第三节 会计报表 第四节 会计报表附注与财务情况说明书 第五节 审计报告 第六节 政策与市场信息
第一节 财务分析信息的种类
一、财务分析信息的作用与要求 （一）财务分析信息的作用 （二）财务分析信息的种类 （三）财务分析信息的要求 二、财务分析评价标准信息 三、政策与市场信息
财务分析的条件
统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制
财务分析的要求
创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织
思考题
财务分析与财务报表分析、财务报告分 析、经济活动分析的区别与联系。
财务分析与会计学、财务管理的关系。 西方财务分析体系对我们的启示。
财务分析与经济活动分析
相同点：分析程序、分析方法、
分析形式等
不同点：
财务分析与经济活动分析的对象与内
容不同
财务分析与经济活动分析的依据不同
财务分析与经济活动分析的主体不同
财务分析与财务会计
财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据
第10章 综合分析与业绩评价 第11章 趋势分析与预测分析 第12章企业价值评估
第1章 财务分析理论
第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目的 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求
第一节 财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析技术发展 四、财务分析形式发展 五、我国财务分析的发展
第6章利润表分析张先治教授主讲
产品销售利润因素分析方法
1．销售量变动对利润的影响分析
销售量变 产品销 产品 动对利润＝售利润×（销售量－１） 的影响 基期数 完成率
产 品 ∑[产品实际销售量×基期单价(或单位成本)] 销售量＝────────────────────×100% 完成率 ∑[产品基期销售量×基期单价(或单位成本)]
－（基期利润×销售量完成％）
销售品种构成变动对利润的影响分析
测算公式2
品种构成
产 品 产品基 基期产 产 品
变动对利＝∑（实 际×期单位）－品销售×销售量
润的影响
销售量 利 润 利 润 完成率
销售价格变动对利润的影响分析
测算公式3
价格变动
产 品 实际 基期
对销售利＝ ∑[实 际×（销售－销售）]
影响产品销售利润的因素
产品销售利润＝∑[产品销售量× (产品单价－ 单位销售成本)]
影响产品销售利润的因素
销售量 销售品种结构 销售价格 销售成本
产品质量 税金
产品销售利润因素分析方法
销售量变动对利润的影响分析 品种构成变动对利润的影响分析 销售价格变动对利润的影响分析 等级构成变动对利润的影响分析 销售成本变动对利润的影响分析
基 期＝
平均单价
各等级实际销售量之和
等级构成变动对利润的影响分析
质量变动 等级产 实际等级 基期等级 对销售利＝∑[品实际×（基 期－基 期）] 润的影响 销售量 平均单价 平均单价
630
合计
6 000 100 1 350
基期产品销售利润 = ∑（基期销售量×基期单位利润）……公式1 产量变动后：
基期利润×销售量完成％ ….公式ī 产量、品种结构变动后： = ∑(实际销售量×基期单位利润）……公式2 品种构成变动对利润的影响额 =公式2-公式ī =∑（实际销售量×基期单位利润）
利润表分析
三、营业利润分析
（一）营业利润水平分析 （二）营业利润水平分析评价 1.营业利润分析 2.营业毛利分析
例1：以下是根据B公司的利润表编制的收益分析表，请对该公司盈 利状况进行分析。 单位：万元
项目 本期 金额 上期 金额 增减 额 3343 增减幅度 （%） 2007年 2006年 结构 结构 （%） （%） 100.00 11.26% 100.00% % 71.60% 72.53% 0.65% 0.68% 9.19% 8.68% 7.08% 6.69% 7.80% 5.06% -0.32% 0.33%
第三节 利润表分部分析
一、分部报告分析 二、产品销售利润因素分析
一、分部报告分析
（一）业务分部报告分析 1．业务分部增减变动分析 2．业务分部结构变动分析 （二）地区分部报告分析 1.地区分部增减变动分析 2．地区分部结构变动分析
二、产品销售利润因素分析
（一）影响产品销售利润的因素 （二）产品销售利润因素分析方法 1．销售量变动对利润的影响分析 2．销售品种构成变动对利润的影响分析 3．销售价格变动对利润的影响分析 4．等级构成变动对利润的影响分析 5．销售成本变动对利润影响分析 6．税率变动对利润影响分析 （三）产品销售利润因素分析案例 （四）产品销售利润完成情况评价
例2：以下是根据B公司的利润表编制的收益分析表，请对该公司盈利状况进行分 析。 要求：对该公司盈利状况进行分析。 （单位：万元） 项目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） 投资收益（损失以 “-”号填列） 其中：对联营企 业和合营企业的投资收益 2008年
品种构成 产 品 产品基 变动对利＝ 实 际 期单位 销售量 利 润 润的影响
证券投资学(第五版)第6章 公司财务分析
（二）利润表虚假数据的可能迹象
1. 与销售额增加相关的应收账款的大幅增加； 2. 公司的报表利润与由经营所产生的现金流量之间的比例变化； 3. 因处置长期资产而产生的巨大利润；
(1)进行债务重整，将应收账款转为长期股权投资 (2)向关联方出售长期股权投资 (3)改变长期股权投资计价方法
4.中期报表与年度报表的收益相差甚大；
是长期负债
本章关键问题
● 掌握上市公司定期报告的阅读重点与分析方法 ●在对上市公司财务报表进行财务分析时，掌握偿债
能力、资本结构、经营效率、盈利能力和投资收益 等几个方面的重要比率 ●能够根据上市公司的财务报表构造杜邦分解图，了 解公司现金流量表的组成及对现金流量的重要影响
习题
一、名词解释
资产负债率 流动比率 速动比率 财务杠杆 存货周转率 杜邦分解 存货周转天数 应收账款周转率 应收账款周转天数 利息保障倍数 净资产收益率
杜邦分解图
第三节 基于利润表的经营效益分析
（一）判别利润表虚假数据可能科目
• 一个企业身处的行业特性和它所选择的竞争战略决定了该 企业的主要成功因素和面临的主要风险，会计数据分析的 一个主要目的就是评估企业在何种程度上运用了这些成功 因素以及在何种程度上控制了主要风险。
• 企业获得的会计政策自由度越大，从理论上说，该企业会 计报表中的会计数据就越有可能准确地反映经营的实际情 况。
对上市公司进行分析的过程：
• 首先，应当充分考虑到会计数据的真实性，并结合会计数据可 能被操纵的线索将虚假披露的会计数据真实地还原成客观、有效的 会计数据； • 其次，将会计数据调整为适合金融分析的数据，然后对上市公
司进行金融学视角的分析。
第一节 概述：如何阅读上市公司的财务报表
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全部产品
21 400 20 380
•要求：对该企业的全部销售成本完成情况进行分析
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
二、成本费用分析
• （二）各项费用完成情况的分析 与财务成果直接相关的费用有销售费用、
管理费用和财务费用等。对各项费用进行分析 可采用水平分析法和垂直分析法。 • 运用水平分析法可将各费用项目的实际数 与上期数或预算数进行对比，以揭示各项费用 的完成情况及产生差异的原因。 • 运用垂直分析法则可揭示各项费用的构成 变动，说明费用构成变动的特点。
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不能确认销售收入的情况
1、企业已将商品所有权凭证或实物移交给买方，但尚未完成商品的 安装或检验，且商品的安装或检验工作是销售合同的重要组成部 分。
2、销售合同规定了退货条款，且企业不能确定退货的可能性。 3、企业在商品售出后，对该商品规定了回购等条款，规定买方不得
全部销售成本降低额=本年销售总成本- 按本年销售量计算的上年销售降低率=
*100%
按本年销售量计算的上年销售总成本
• 第二, 计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率,•以及对全部销售成本降低率的 影响。
主要产品销售成本降低额
主要产品销售成本降低对全部销售成本降低率的影响=
4、价格因素是影响产品销售利润的主观因
素
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小结
利润表分析的内容： 1、利润表综合分析：
净利润 利润总额 营业利润 2、利润表分部分析： 分部报告分析 产品销售利润因素分析 3、利润表分项分析： 全部销售成本完成情况分析
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
复习思考题
• 利润分析的作用。 • 利润分析的内容。 • 对利润水平分析表应如何进行分析评价？ • 进行利润垂直分析的要点是什么？ • 业务分部报告水平分析的基本思路。 • 对利润表进行分析评价为什么要进行会计
调整？ • 产品销售利润的影响因素有哪些？
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复习思考题
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
多选题
1、进行产品销售利润因素分析的主要步骤包括 （）
A.找出影响产品销售利润的因素 B.将影响产品销售利润的因素分为不利因素和有
利因素 C.确定各因素变动对产品销售利润的影响程度 D.按各因素变动对产品销售利润的影响程度排序 E.对产品销售利润完成情况进行分析评价
四、投资收益分析
• 利润表中的投资收益，是指企业在一定的会计期间对外 投资所取得的回报。
• 投资收益包括： 对外投资所分得的股利 对外投资收到的债券利息 按权益法核算的长期股权投资收益 处置长期股权投资的收益
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五、财务费用
■财务费用的内容： 利息支出 汇兑损益 手续费支出 现金折扣、贴息
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业务题
2007年A公司主要产品销售利润明细表
产品 销售数量 单价 单位成本 单位利润 产品利润
A 400
600 530
70
28000
B 300 1500 1440
60
18000
C 50
500 480
20
1000
总计
47000
2008年A公司主要产品销售利润明细表
一、企业收入分析 二、成本费用分析 三、资产减值损失分析 四、投资收益分析 五、财务费用分析 六、营业外收支变动分析
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一、企业收入分析
（一）企业收入确认与计量分析 1、企业收入来源 （1）销售商品 （2）提供劳务 （3）让渡资产使用权
2、企业收入确认分析 3、企业收入计量分析
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3、销售品种构成变动会引起产品销售利润 变动，主要是因为（）
A.各种产品的价格不同 B.各种产品的单位产本不同 C.各种产品的单位利润不同 D.各种产品的利润率不同
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4、与利润分析无关的资料是（） A.利润分配表 B.应交增值税明细表 C.分部报告 D.营业外收支明细表
产品名称 主要产品
实际单位销售成本
实际销售量
2007
2008
实际销售总成本 2007 2008 19 100 18 000
其中：A
120
B
100
非主要产品
80
75
9 600 9 000
95
90
9 500 9 000
2 300 2 380
其中：C
20
70
75
1 400 1 500
D
10
90
88
900
880
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六、营业外收支变动分析
1.营业外收入分析 2.营业外支出分析
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单选题
1、企业商品经营盈利状况最终取决于（） A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.投资收益 2、产生销售折让的原因是（） A.激励购买方多购买商品 B.促使购买方及时付款 C.进行产品宣传 D.产品质量有问题
1.净利润或税后利润分析 2.利润总额分析 3.营业利润分析
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二、利润构成变动分析
（一）分析资料与方法选择 （二）利润垂直分析表编制 （三）利润结构变动分析评价
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
第三节 利润表分部分析
一、分部报告分析 二、产品销售利润因素分析
第一节 利润表分析的目的与内容
一、利润的意义与作用： （一）有利于企业扩大再生产 （二）反应企业经营业绩 （三）帮助投资与经营决策 二、利润表分析的目的： （一）评价企业的经营业绩 （二）发现企业管理存在的问题 （三）为投资与信贷决策提供信息
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
第一节 利润表分析的目的与内 容
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
三、资产减值损失分析
编制资产减值准备明细表 具体包括：坏账准备、存货跌价准备、可供出售金融 资产减值准备、持有至到期投资减值准备、长期股权 投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准 备、工程物资减值准备、无形资产减值准备、商誉减 值准备等。
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
财务分析张先治陈友邦 第五版第6章利润表分析
2020/12/10
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
第六章 利润表分析
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
本章主要内容
第一节 利润表分析的目的与内容 第二节 利润表综合分析 第三节 利润表分部分析 第四节 利润表分项分析
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
*100%
按本年销售量计算的上年销售总成本
非主要产品销售成本降低额
非主要产品销售成本降低对全部销售成本降低率的影响=
*100%
按本年销售量计算的上年销售总成本
• 第三，计算各主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的 影响。
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
计算题
• 投资净收益 • 营业成本 • 期间费用 • 产品品种构成 • 产品等级构成 • 分部报告 • 投资净收益 • 资产减值损失
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3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/12/10
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
• 利润表分析的内容 （一）利润表综合分析 （二）利润表分部分析 （三）利润表分项分析
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第二节 利润表综合分析
一、利润增减变动情况分析 二、利润构成变动分析
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
一、利润增减变动情况分析
（一）分析资料与方法选择 （二）编制利润表水平分析表 （三）利润增减变动水平分析评价
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
2、下列各项，属于影响企业利润因素的是 （）
A.股东权益 B.收入 C.费用 D.利得 E.损失 3、下列项目属于期间费用的是（） A.营业税费 B.制造费用 C.财务费用 D.销售费用 E.管理费用
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4、销售费用结构分析主要分析以下指标（） A.销售费用变动率 B.销售费用变动额 C.销售费用构成率 D百元销售收入销售费用 E.百元销售收入销售费用增长率
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
一、分部报告分析 经营分部报告分析
1．经营分部增减变动分析 2．经营分部结构变动分析
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二、产品销售利润因素分析
（一）影响产品销售利润的因素 （二）产品销售利润因素分析方法
1．销售量变动对利润的影响分析 2．销售品种构成变动对利润的影响分析 3．销售价格变动对利润的影响分析 4．销售成本变动对利润的影响分析
产品 销售数量 单价 单位成本 单位利润 产品利润
A 390
600 526
74
28860
B 305 1450 1370
80
24400
C 50
500 490
10
500
总计
53760
分析销售量、品种构成、单价、单位成本各因素变动对利润的影响
财务分析张先治陈友邦第五版第6章 利润表分析
第四节 利润表分项分析