伊利股份有限公司获现能力分析

获现能力分析

现金流量的财务比率分析

1、现金流动性分析

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0.3

2011

2010

现金债务总额比

现金流动负债比

1、现金流动负债比，伊利2011年现金流动负债比为0.1416, 而2010年现金流动负债比为0.036，由此可知，该公司2011年末比年初的现金流动负债比有所上升，表明经营活动产生的现金净流入对当期债务的保障程度比去年上升。而本期的流动比率比去年有所上升，所以企业的短期偿债能力上升，但短期偿债能力仍然较弱。

2、现金债务总额比，伊利2010年现金债务总额比为0.036,而2011年现金债务总额比为0.14，由此可见，该公司现金债务总额比有所上升，表明公司通过经营活动产生的现金净流量用于偿付长期债务的能力上升。二、获现能力分析：

1、销售获现比率，伊利实业2010年销售获现比率为1.16，而2010年的销售获现比率为1.14，由此可见，该公司2011年与2010年的销售获现比率均大于1，且2011年比2010年略有上升，表明该企业信用政策合理产品销售形势较好，收益质量较高，同时说明企业销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

2、净利润现金保证比率，伊利实业2011年的净利润现金保证比率为0.95，2010年的净利润现金保证比率为0.47。通过结合财务报表发现，该公司本年比去年净利润有所增加且增幅较大，经营活动产生的现金流量比去年增幅也很大。2011年的净利润现金保证比率接近于1，相比去年增幅很大，表明企业收益质量上升，净利润中已经收到现金的程度较

高。