股票发行定价分析报告指引(试行)

一、行业分析

1.公司所属行业概况。

2.公司所属行业的发展前景。

二、公司现状与发展前景分析

1.公司在同行业中的地位(包括生产能力、前三年净资产利润率和利润总额的行业排名、主要产品的市场占有率和在同行业中的技术领先程度等)。

2.公司主要产品国内、国外市场分析(包括营销状况、价格走势等)。

3.公司主要产品所处发展阶段，主要产品的技术含量、开发能力及替代产品的研究、开发情况。

4.募集资金投资项目的情况(项目规模、产品方向、建设工期、工程进度、预计的盈利能力，如属新产品应对该产品进行市场分析和投资风险分析)。

5.公司资产流动性和财务安全性分析。

6.公司盈利能力和发展潜力分析。

三、二级市场分析

1.沪市、深市最近15个交易日与最近30个交易日的平均市盈率。

2.本行业上市公司的市场分析。

(1)行业面分析。本行业上市公司的数量与名称、按上市地分别计算的本行业上市公司最近15个交易日与最近30个交易日的平均收盘价格、平均市盈率(附表一)。

(2)可比上市公司分析。选择属本行业、流通股本相当、盈利能力接近的10家可比上市公司进行分析。应提供可比上市公司的名称与代码、总股本、流通股本、上市地、经营范围、主营业务、主营业务收入增长率、上年度净利润、上年度每股盈利、上年度净资产利润率、最近15个交易日的收盘价格与市盈率、最近15个交易日的平均收盘价格与平均市盈率、最近30个交易日的平均收盘价格与当时平均市盈率，还应提供原发行时间及当时大盘指数、发行价格与发行市盈率、上市时间及当时大盘指数、挂牌日平均涨幅、挂牌后15个交易日的平均收盘价格、平均市盈率及当时大盘指数区间(附表二)；对于可比上市公司不足10家的行业，可选取行业相近、流通股本相当、盈利能力接近的上市公司进行比较。

3.对预计发行时间内二级市场大盘分析及本行业上市公司的二级市场走势预测。

4.近一个月已发行股票的中签率。

四、发行价格的确定方法和结果

详细说明发行价格的测算方法、二级市场的定位、商定的发行价格和市盈率倍数，并编制盈利情况和发行价格测算表(附表三－1，附表三－2)。

附表一：本行业上市公司价格统计表(略)

附表二：可比上市公司价格统计表(略)

附表三：盈利情况和发行价格测算表(略)

档转载华图网

2012年国家公务员考试申论考试热点面对面2012年公务员考试申论考试热点面对面目录

第一章申论答题的核心方法论

第二章2012十大关键词

第三章2012年申论专题

专题一加强和创新社会管理

专题二做好新形势下群众工作

专题三建设社会诚信体系

专题四积极应对人口老龄化

专题五构建和谐劳动关系

专题六加快产业结构调整升级

专题七增强消费需求，合理引导消费

专题八解决发展不平衡问题

专题九调整收入分配关系

专题十珍惜和合理利用每一寸土地

专题十一积极稳妥推进城镇化建设

专题十二发展循环经济

专题十三增强科技创新能力，建设创新型国家

专题十四建设人才强国

专题十五加强食品安全

专题十六深化文化体制改革，推动文化产业发展专题十七扩大信息公开，建设服务型政府

第四章历年专题回顾

促进教育公平

第五章联考真题精讲

第六章模拟试题演练

模拟题一社会心态

模拟题二保障性住房

模拟题三食品安全

模拟题四土地荒漠化

第一章申论答题的核心方法论

本书的目标是为广大考生进行考试热点的梳理，提高各位考生在申论考试过程中对考试给定资料的社会认知程度，从而最终提高考生透过申论材料看"社会本质"的能力。因此，我们在这里只是对申论答题的核心方法进行一般性的概述，以方便各位考生从宏观上把握申论答题的总体思路。

一、答题宏观核心原则

1.内容+形式原则

通过阅读申论的作答要求，我们可以看到，申论每一道试题的组成分为两个大部分：试题的题干+答题的要求，也就是说，从最宏观的角度上看，试题本身包括两个方面：内容+形式。同样，试题的评分标准也往往包括两个方面：一是对试题问题所应包含的内容要点，二是呈现内容要点时必须具有的形式。一句话，要想在一道试题上拿到高分，既要重视回答试题所需要的内容，同时也要高度重视试题内容呈现时的形式。如2011年地市级第一题："'给定资料1'和'给定资料2'集中反映了进城务工人员随迁子女受教育的诸多问题。请根据这两则材料，对这些问题的具体表现进行概括和归纳。要求：准确、全面、有条理。不超过200字。"同学们在作答过程中，既要回答问题的内容本身，即，将进城务工人员随迁子女受教育的具体表现概括出来形成答案的内容，同时，还要在展现答案时，符合"准确、全面、有条理。不超过200字"这样的形式要求。

2.平面+立体原则

由于省级和地市级考试的难度不同，所以，在材料的构成上也有所区别，具体说来，最重大的区别就是省级考试中的材料是"立体"的，而地市级考试中的材料是"平面"的。所谓"立体"指的是材料的构成是以一个主线为中心，将涉及这一主线的多个方面杂乱地在时间、空间中进行展开，从而使整体材料似乎呈现多个主题。也就是说，材料的主线并不是直接地呈现给同学们的，而是隐含于整个材料之中的，这就要求同学们在读材料的过程中，将所有材料的主题综合起来进行提炼，因此，在答题过程中一定要明确材料的"立体"本性，即要牢牢把握主线，而不是简单地主题。只有这样，才能达到相应的深度，在论述时才能不至于偏颇与浅显。

当然，任何立体都是由平面所构成的，如果说省级考试材料是"立体"的，那么地市级考试则在很大程度上是"平面"构成，也就是说，出题者会很明确地在材料中呈现主线和主题，甚至材料主线和主题是完全重合的。事实上，申论平面的材料构成是很有特点的，这些材料一般是由现状、原因、措施、危害和意义等五种要素所构成，其中，危害和意义又可以统称为影响，我们在阅读过程中必须迅速地在材料中判断出来并作好适当地记录。

二、概括问题的核心方法

概括（述）试题作答就是在"扫读"的基础上将材料的内容进行快速必要的勾划和分类，初步筛选答题所需的重要信息。

申论材料中的重要信息有一些明显特征，请同学们掌握好扫读时寻找重要信息的六条要决。

要决一：基调性的观点是核心。重点掌握政府领导言论、专家分析、规章制度、民众呼声。