资金管理业务指南

第二篇 业务操作篇
（续）2、开证申请 书、质押合同及质押确认书、贸易融资专项合同等）。
STEP2：按测算情况存入资金，完成相对应的外汇买卖 或即期购汇等，随付结/购汇申请书或外汇买卖委托书等。
STEP3：要求银行提供信用证报文、业务成交价格（包 括存/贷款利率、结/购汇汇率、即/远期外汇买卖汇率、开 证手续率、业务期限等信息），信用证报文。
资金管理业务指南
第一篇 指导思想篇
一、资金管理的基本原则 1、以合法合规为前提。所有资金管理过程必须切实遵 照业务发生地/国实施的包括但不限于外汇管理制度、银行 授信管理制度、税法、会计法则、工商行政法规等。 2、以现金流需要为核心。即所有资金管理过程必须以 满足集团内各企业的现金流需要为基础，遵照“现金为王” 的大原则，保障实体企业月结款、工资、税费等各项支出。
第二篇 业务操作篇
（续）（二）操作流程 1、申购 电话或邮件询价。至少询深圳中行、工行、深圳招行等。 异行收益比较。期限要按起息日至赎回到账日计算，
收益按365/365计算。
第二篇 业务操作篇
（续）（二）操作流程
提交申购委托书及其他相关资料予银行。
2、赎回 提交赎回委托书给银行。（通常在申购时一并完成） 跟进资金到账情况，核对实际收益与测算收益的一致 性。
第二篇 业务操作篇
（续）二、进口开证 （三）主要参数 利率。包括存款利率、理财收益率、境内或境外融资
利率等。 汇率。包括即期人民币与美元间的结汇和售汇汇率、
购销合同中约定的人民币与美元间的折算汇率、远期购汇或 外汇买卖的汇率、境外NDF的汇率等。
费用。包括境内开证手续费、境外融资手续费、保险 费等。
3、银行承兑汇票质押项下委托贷款 期限与质押的银行汇票一致。 收益率由贷款人、公司、委托银行共同商定。 重点在于确保汇票的真实性、无质押或挂失或冻结等瑕 疵，主要通过银行查询与上门核查两种手段。
第二篇 业务操作篇
二、进口开证 （一）业务基础 真实的进口贸易背景及其资料，包括但不限于：进口报 关单及付汇联、贸易合同、商业发票、货运收据等。 （二）质押基础 银行存款。人民币或外币存款。 银行理财。与信用证期限一致的固定收益理财。 银行承兑汇票。经查询真实、取得来源清晰的银行承 兑汇票，必须提供取得汇票的背景资料，如贸易合同或订 单、借款合同、发票等。 银行授信额度。银行已核准的贸易融资综合额度。
商、汇票质押开证/融资、汇票质押下的委托贷款等模式。 7、资本项下与进出口贸易结算项下的交叉组合。
第二篇 业务操作篇
一、闲置资金管理 （一）要点 1、主要合作银行的收益率比较。原则上择优叙做。 2、结合重点资金的时间点需求。配合大额资金需求。 3、银行理财产品投向的安全性分析。原则上要求保本 保收益，因此要认真剖析银行所谓“结构性理财”、“日 积月累”、“非保本浮动收益理财”、“保本浮动收益理 财”等不同产品最终投向的风险。原则上，如果产品资金 投向为“央票、货币市场基金、存款、银行票据等”，则风 险是可控的。
第一篇 指导思想篇
（续）二、资金管理的主要模式 3、资本项下结算。具体包括人民币外债、美元外债、
内保外贷、内存外贷等模式。 4、固定资产项下结算。主要是银行的低息长期美元贷
款。其核心是低成本的融资及长期看好的人民币升值。 5、闲置资金的增值管理。主要是比较银行存款利率进
行各种期限的保本保收益理财。 6、银行汇票的灵活管理。具体包括分拆背书给供应
间，由银行每天上午12：00左右公布，业务行为中国银行。
第二篇 业务操作篇
（续）2、结构性理财。 同类产品如工行的客户专属理财、深圳招行的点贷成
金、深圳中行的活力宝、中国银行的中银集富等。 特点：期限相对灵活，收益较高，适用于资金使用时间
明确的资金，如匹配于还贷、发工资、支付月结款、还信用 证、置换已质押将到期汇票等。
STEP4：根据信用证及贸易背景信息，制作货运收据 （CARGO RECEIPT）加盖印章，原件随报关单复印件一起
交银行
第二篇 业务操作篇
3、融资押汇及税务报备。 STEP1：信用证押汇。 STEP2：搜集押汇对价单，完整测算业务的收益情况。 STEP3：提交相应资料完成代征税的税务报备。（原因： 信用证约定香港融资成本由境内承担） STEP4：按要求完善业务档案，集中保管。 STEP5：关注押汇资金实际到账情况与测算是否一致。
第二篇 业务操作篇
（续）二、进口开证 （四）操作流程 1、收益测算 主要是根据不同银行的报价、不同的组合产品结合业务
实际进行收益的对比，试算产品的“税后收益情况”，原则 上择优叙做。（注意：到期日不能为境内/外公众假期）
2、开证申请 STEP1：提交开立远期信用证申请书，随附：贸易合 同、商业发票、报关单及付汇联（原件及一套加盖公章的 复印件）、银行合同文本（主要有理财委托书或存款委托
第二篇 业务操作篇
4、到期偿付 （1）到期偿付因质押物的不同而准备工作有所不同 以汇票质押
要提前准备其他资金偿付信用证，并拿回质押汇票 以存款或理财质押
一要确保存款到期日与信用证到期日一致； 二要关注存款/理财本息入账金额与测算是否一致。 以授信额度开立的（20%保证金） 一要提前准备其他资金偿付信用证（80%部分）； 二要关注20%保证金本息入账金额与测算是否一致。
第一篇 指导思想篇
（续）一、资金管理的基本原则 3、以价值增值为目的。强调资金管理就是为了利用不
同货币市场间的利率、汇率差异实现价值的增值，或者实现 汇率成本的固化，优化运营成本。
二、资金管理的主要模式 1、进口付汇项下结算。具体包括：开立远期信用证、 银行代付（或称协议付款）、汇出汇款等，组合约20多种。 2、出口收汇项下结算。具体包括：境内远期结汇 （DF）、境外远期结汇、境内远期结汇+境外NDF售汇、出 口 商业发票融资等。
第二篇 业务操作篇
（续）（三）主要的产品及特点 1、日积月累 收益率2.3%，工作Biblioteka Baidu交易时间为09:00-15:30，业务行
为中国银行。 同类产品为：工行的固定期理财，收益率2%。 特点是：收益高于活期存款，期限灵活，赎回便利，适
合于马上要使用或使用时间不确定的闲置资金。 2、结构性理财。 期限从四天到一年不等，收益率原则上在2.5-4.8%之