财务分析与评价(PPT35)

第一节 财务报表结构与分析方法
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财 务 原 理
王锴
㈠资产负债表
概念：反映公司某一特定日期财务状况的会计 报表，是一种静态财务状况表。其平衡关系式：
资产=负债+所有者权益 净资产=所有者权益=资产—负债 格式：包括左右平衡的T形账户式和上下平衡 的报告式。
第一节 财务报表结构与分析方法
✓ 百分率比较：完成百分率和增减百分率。
✓ 在运用比较分析法时，应注意指标的相关性，分析的指标在 性质上是同类，能够说明经济业务的内在联系。还应注意指 标的可比性。具体表现在：
计算口径一致：即包括的内容、范围一致
时间长度一致：即包括时间段、时间长度一致
计算方法一致：即影响因素一致
比率分析法(二)
回封面 • 比率分析法：指在同一报表的不同项目之间，或在
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财 务 原 理
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第一节 财务报表结构与分析方法
财务分析方法
▪ 按比较内容分类
财务比率涉及两个会计数 据的指数，常由一个数据 除以另一个数据得到。
▪ 按比较对象分类
➢ 趋势分析——与历史比
➢ 横向比较——与同类比 ➢ 差异分析——与计划比
比较分析法
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❖ 规模分析——会计要素比 ❖ 结构分析——纵向比较 ❖ 比率分析——内在联系
财务分析与评价
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财 务 原 理
王锴
• 教学目标：通过本章学习了解财务报表分析基本知
识，能够读懂上市公司年报，掌握财务报表分析的基
本方法，能够灵活运用所学知识，恰当地分析上市公
司财务状况。
• 教学内容：
前言
第一节 财务报表结构与分析方法
第二节 偿债能力分析
案例分析
第三节 营运能力分析 第四节 盈利能力分析
现金：企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。 现金等价物：企业持有的期限短、流动性强、易于转换为 已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
财务报表附注
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• 公司采纳的主要会计政策：企业弹性化的选择（坏帐 处理，存货会计，固定资产会计，对外投资处理，无 形资产递延资产处理）
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㈡损益表
概念：反映公司在一定时期内经营成果的财务 报表。综合反映公司在一定时期内的营业收入、 营业成本、营业利润、投资收益、利润总额及净 利润等经营成果，帮助报表使用者了解公司的经 营业绩。
格式：单步式和多步式两种报表格式。我国公 司在财务报告中多采用多步式损益表 。
理
比，计算出资产负债率。运用比率分析法来评价企 业的财务状况和经营成果十分有效，在实践中广为
应用。
王锴
趋势分析法
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王锴
• 趋势分析法：通过比较企业连续数期的会计 报表，运用动态数值表现各个时期的变化， 揭示其发展趋势与规律的分析方法。
• 表现形式：发展速度、增长速度、平均发展 速度、平均增长速度。
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㈢现金流量表
现金流量表是反映公司一定时期现金及现金等价物收支 变动及其原因的财务报表，其基本结构主要由表首、基本 部分和补充资料等三部分构成。表首部分标明公司名称、 现金流量的会计期间、货币单位和报表编号；基本部分主 要反映公司经营活动、投资活动、筹资活动和汇率变动等 所产生的现金流量情况；补充资料部分主要反映公司不涉 及现金收支的投资和筹资活动、净利润与经营活动现金流 量的调整、以及现金及现金等价物的净增加情况。
因素分析法 1.差额分析法 2.指标分解法 3.连环替代法 4.定基替代法
趋势分析法
比较分析法(一)
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王锴
✓ 概念：通过财务指标对比，计算出变动值的大小， 是其他分析方法运用的基础，比较后的差异反映差异大小、
差异方向和差异性质。有二种比较方式：
✓ 绝对数比较：与计划（或目标、定额）相比较； 与前期相比较；与历史最好水平相比较； 与国内外同行业先进水平相比较；与主要竞争对手的比 较。
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王锴
二、财务分析的方法与步骤
财务分析是指报告使用者运用一定的技术方法，对公司 提供的全面财务报告按照一定的程序所进行的信息处理和 加工的过程。
财务报告分析的基本目的是为报告使用者提供有用的决 策支持信息，具体表现在三个方面，一是评价公司过去的 经营绩效；二是评价公Fra Baidu bibliotek当前的财务状况；三是预测公司 的未来发展趋势。由于财务报告的分析涉及到债权人、股 东（投资者）、政府职能部门、供应商、中介机构、经营 管理者、雇员与工会等不同的分析主体，各主体在信息获 取上存在着较大的差异，对财务报告分析的侧重点和分析 的目的上都有一定的差异。
上 一
不同报表的有关项目之间进行对比，从而计算出各
页 种不同经济含义的比率，据以评价企业财务状况和
下 一
经营成果的一种方法。
页
节目录 表现形式：结构比率=个体指标/总体指标
相关比率=相互联系的指标之间的对比
财
分析时应确定不同指标之间客观上所存在的相
务 互关系，如企业的净利润与所有者权益的对比，计
原 算出所有者权益收益率；负债总额与资产总额的对
第六节 综合财务分析
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王锴
一、财务报告的构成内容与基本分析
财务报告是反映企业财务状况与经营成果的 书面文件。主要由会计报表、会计报表附表、 会计报表附注和财务情况说明书四部分构成。
会计报表是根据会计纪录，经过汇总整理 后，对企业经营成果与财务状况进行综合反映 的一种书面文件。会计报表主要由资产负债表 、损益表、现金流量表等三张主要报表和主营 业务收支明细表、利润分配表等两张附表构成 。
• 主要报表项目的明细说明；
• 例外项目（属于正常经营活动，但当期金额异常，由 于人的因素起作用而引起，可以控制）
• 非常项目（不属于正常经营活动，主观难以控制，可 通过保险补偿）
• 或有事项 • 关联事项：财务联系—母子公司，有重大影响的公司 • 期后事项：
对报表不定事项的确定（调整事项）
对利润报表预测未来有影响的费用事项（不调整）