财务分析与评价(PPT35)
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财务第七章企业财务分析与评价(PPT)
• 现金流量表
• 反映损益状况
• 利润表 • 反映损耗状况 • 本钱与费用(fèi yong)类报表
• 反映控制状况 • 预算与分析类报表
• 三大活动(huódòng)
融资
经营
投资
资产
现金
负债表 流量表
• 三大报表
损益表
4
第四页，共一百六十一页。
资产 = 负债
+
权益
流动资产(liúdòng zīchǎn) + 长期资产=流动负债 + 长期 负债 + 资本 + 保存盈余＋当年利润
资产(zīchǎn)负债表的作用
可用于评价企业的流动性 变现能力，包括变现速度和变现本钱 可用于评价企业的资本结构 财务杠杆效应，财务风险 可用于评价企业的财务弹性(tánxìng) 是指企业为适应未预料的需要和时机，采取 有效的措施改变现金流的流量与时间的能力。
9
第九页，共一百六十一页。
资产(zīchǎn)负债表附表
润
+盈余公积补亏-提取公积-应付利
润
=未分配利润
业务分部报表
地区分部报表
16
第十六页，共一百六十一页。
5-2 表 结 构
现 金 流 量 表 (直 接 法 )
一、经营活动的现金流量
+销 售 商 品 、 提 供 劳 务 所 得 的 现 金 -购 买 商 品 、 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动的现金流量
+投 资 收 益 所 得 的 现 金 +处 置 固 定 资 产 、 无 形 资 产 所 得 现 金 净 额 -购 建 固 定 资 产 、 无 形 资 产 所 支 付 的 现 金 -投 资 支 付 的 现 金 投资活动产生的现金流量净额
• 反映损益状况
• 利润表 • 反映损耗状况 • 本钱与费用(fèi yong)类报表
• 反映控制状况 • 预算与分析类报表
• 三大活动(huódòng)
融资
经营
投资
资产
现金
负债表 流量表
• 三大报表
损益表
4
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资产 = 负债
+
权益
流动资产(liúdòng zīchǎn) + 长期资产=流动负债 + 长期 负债 + 资本 + 保存盈余＋当年利润
资产(zīchǎn)负债表的作用
可用于评价企业的流动性 变现能力，包括变现速度和变现本钱 可用于评价企业的资本结构 财务杠杆效应，财务风险 可用于评价企业的财务弹性(tánxìng) 是指企业为适应未预料的需要和时机，采取 有效的措施改变现金流的流量与时间的能力。
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资产(zīchǎn)负债表附表
润
+盈余公积补亏-提取公积-应付利
润
=未分配利润
业务分部报表
地区分部报表
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第十六页，共一百六十一页。
5-2 表 结 构
现 金 流 量 表 (直 接 法 )
一、经营活动的现金流量
+销 售 商 品 、 提 供 劳 务 所 得 的 现 金 -购 买 商 品 、 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动的现金流量
+投 资 收 益 所 得 的 现 金 +处 置 固 定 资 产 、 无 形 资 产 所 得 现 金 净 额 -购 建 固 定 资 产 、 无 形 资 产 所 支 付 的 现 金 -投 资 支 付 的 现 金 投资活动产生的现金流量净额
财务管理财务分析本量利分析.pptx
② 基本公式： 目标利润
=销售收入-变动成本-固定成本
42
第43页/共69页
③为了实现目标利润，应确定：
保利点 =
或=
固定成本目标利润 单价 - 单位变动成本
aP pb
固定成本目标利润 单位边际贡献
aP cm
保利额=保利点*单价
43
第44页/共69页
[例]上例中，出版社要保证目 标利润120000元
14
第15页/共69页
1、盈亏临界点（保本点）
15
第16页/共69页
概念及表现形式
• 保本及保本状态、保本点（教材） • 保本销售量x • 保本销售额px
16
第17页/共69页
保本点的计算
图解法 方程法
17
第18页/共69页
图解法
成
本
与
销
盈亏平衡点
售
收
入
亏损区
Q*
总销售收入
盈利区
总成本
bx
固定成本 a
10
第11页/共69页
例：经济管理出版社明年拟出版 一种《英汉会计词典》，经过成 本估算，已知每本《词典》的单 位变动成本为24元，固定成本总 额为60000元，每本定价为30元。 现通过征订，预计明年可售出 80000册，要求：预计出版社明 年出售《词典》可获多少利润？
11
第12页/共69页
预计营业利润=销售收入-变动成本-固定成本 =px-(bx+a) =30*80000-（24*80000+60000） =420000元
36
第37页/共69页
安 全
盈利区
边
际
额
保
本
销
=销售收入-变动成本-固定成本
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③为了实现目标利润，应确定：
保利点 =
或=
固定成本目标利润 单价 - 单位变动成本
aP pb
固定成本目标利润 单位边际贡献
aP cm
保利额=保利点*单价
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[例]上例中，出版社要保证目 标利润120000元
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1、盈亏临界点（保本点）
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概念及表现形式
• 保本及保本状态、保本点（教材） • 保本销售量x • 保本销售额px
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保本点的计算
图解法 方程法
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图解法
成
本
与
销
盈亏平衡点
售
收
入
亏损区
Q*
总销售收入
盈利区
总成本
bx
固定成本 a
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例：经济管理出版社明年拟出版 一种《英汉会计词典》，经过成 本估算，已知每本《词典》的单 位变动成本为24元，固定成本总 额为60000元，每本定价为30元。 现通过征订，预计明年可售出 80000册，要求：预计出版社明 年出售《词典》可获多少利润？
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预计营业利润=销售收入-变动成本-固定成本 =px-(bx+a) =30*80000-（24*80000+60000） =420000元
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安 全
盈利区
边
际
额
保
本
销
财务管理第八章财务综合分析和评价
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85%
4.95%
3
通过与行业平均或先进企业的比较，解释指标
变动趋势。
资产报酬率=销售利润率×资产周转率
A公司：
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85% 4.95%
3
B公司：
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85% 7.5%
（3）各项指标难以量化。
尽管有核心指标净资产报酬率，但各指标之间的 权数并没有确定，也没有对指标进行分级，不能 转换为可计量的分值。
第三节 基于价值创造的财务绩效评价体系
❖ 一、理论依据：企业价值最大化 ❖ 二、基于价值创造的财务绩效评价体系的构
建原则 ❖ 三、基于价值创造的财务绩效评价体系的框
（3）利用指标之间依存关系发现问题。
杜邦分析法是一种分解财务比率的方法，通过核心 指标有层层分解，可找出企业财务的问题症结所在。 寻求解决问题的方法和措施，使企业各部门和人员 之间的联系更加紧密，从而更有助于提升企业业绩。
缺点： （1）缺乏非财务指标。 仍是财务指标一统天下，没有克服沃尔评分法指标类 型单一的弊端，财务指标依赖于会计计量，由于某些 数据来源（诸如成本信息资料）的限制，使得企业的 外部关系者难以客观评价企业的业绩。
(2) 财务杠杆系数=基期息税前利润 ÷(基期息税前利润-基期利息)
(3) 负债比率的提高将可能增加固定 财务费用，此时将使财务杠杆系数 增大，并且导致财务风险增大。
从杜邦分析图可以得到如下信息：
（1）净资产报酬率是杜邦分析图的核心指标。
它代表投资者投入资金的获利能力，反映企业筹资、 投资、资产运营等方面的效率，提高净资产报酬率是 增加投资者财富的基本保证，这一比率不仅取决于资 产报酬率，还取决于所有者权益在总权益中所占的比 重。
《酒店财务分析范例》幻灯片PPT
单位：万元
(逆差)/顺,104
-246 7,692 -2,340 -1,855
28,655
1,123
4,374 33,029
-16-
项目 增值税
补贴收入分析
单位：万元
本年累计 应该收到
本年
本年累计实际收到 以前年度
小计
本年累计应 收未收数
２、闲置固定资产比率=期末闲置固定资产净值/期末固定资产净值x100%;
-8-
第一章 经营概况及特殊情况说明 第二章 预警指标分析
第三章 销量分析
第四章 利润分析 第五章 产品获利能力分析 第六章 生产成本分析 第七章 消耗指标分析 第八章 费用分析 第九章 资产负债表分析 第十章 盈亏平衡点及单因素变动分析
5 千升酒净收入
销售能 力分析
6 千升酒销售成本 7 千升酒管理费用
8 千升酒利润
控制能 力分析
9 销售成本偏差率 10 管理费用偏差率 11 净利润偏差率
资产管 理能力
分析
12 固定资产成新率 13 闲置固定资产比率
注：本指标 按季度计算
注:１、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值x100%；平均固定资产净值=(年初固定资 产净值+年末固定资产净值)/2；
毛利润 销售/市场/分销费用
销售利润 管理费用 其它经营收入/(支出) 经营利润 补贴收入 财务费用/非经营性收支 少数股东利益
所得税 净利润
2005年x月累计
人民币 (万元) 元/千升
343.56
739,875 2,154
387,429 1,128
352,446 1,026
96,857
282
《财务分析》东北财经大学出版社版PPT课件
属于教授本课程的老师应研究的问题，与大家的关系 不大，不要求大家掌握，有兴趣的同学可以自行阅读 教材的相关内容。
.
28
第三节 财务分析的内涵与目标
一、财务分析的基本内涵 （一）财务分析内涵的基本表述 财务分析是财务分析主体为实现财务分析目标，以财
务信息及其他相关信息为基础，运用财务分析技术， 对分析对象（企业）财务活动的可靠性和有效性进行 分析，为经营决策、管理控制及监督管理提供依据的 一门具有独立性、边缘性、综合性的经济应用学科。
.
29
（二）理解财务分析内涵时应注意的问题
1、财务分析主体是多元的。包括：股权投资人、债权 投资人、管理者（经营者）、监管部门、中介机构、 其他利益相关者（如供应商、客户、员工等）。
2、财务分析的依据或基础是财务信息和其他相关信息， 且以前者为主。
3、财务分析的对象是企业财务活动。
4、财务分析的内容是企业财务活动的可靠性和有效性。
营运状况（能力）。
.
32
2、债权人的财务分析目标 企业的债权人包括企业借款的银行、其它金融机构，
债券购买者等。 分析目标包括： 1）了解和掌握企业的偿债能力； 2）了解和掌握企业的收益和风险状况。
.
33
3、经营者财务分析的目标
企业经营者主要是企业经理以及企业内部各部门和各 单位的管理人员。
.
25
第三阶段：改革开放以后。
在企业自主权扩大的推动下，财务分析获得了极大的 发展。
在教学领域里的具体表现是：不但《经济活动分析》 中财务分析的内容得到了充实，而且《财务管理》、 《管理会计》、《财务会计》等课程也都增加了财务 （会计）分析的内容。
存在的主要问题是其理论和方法缺乏系统性。
.
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第三节 财务分析的内涵与目标
一、财务分析的基本内涵 （一）财务分析内涵的基本表述 财务分析是财务分析主体为实现财务分析目标，以财
务信息及其他相关信息为基础，运用财务分析技术， 对分析对象（企业）财务活动的可靠性和有效性进行 分析，为经营决策、管理控制及监督管理提供依据的 一门具有独立性、边缘性、综合性的经济应用学科。
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29
（二）理解财务分析内涵时应注意的问题
1、财务分析主体是多元的。包括：股权投资人、债权 投资人、管理者（经营者）、监管部门、中介机构、 其他利益相关者（如供应商、客户、员工等）。
2、财务分析的依据或基础是财务信息和其他相关信息， 且以前者为主。
3、财务分析的对象是企业财务活动。
4、财务分析的内容是企业财务活动的可靠性和有效性。
营运状况（能力）。
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32
2、债权人的财务分析目标 企业的债权人包括企业借款的银行、其它金融机构，
债券购买者等。 分析目标包括： 1）了解和掌握企业的偿债能力； 2）了解和掌握企业的收益和风险状况。
.
33
3、经营者财务分析的目标
企业经营者主要是企业经理以及企业内部各部门和各 单位的管理人员。
.
25
第三阶段：改革开放以后。
在企业自主权扩大的推动下，财务分析获得了极大的 发展。
在教学领域里的具体表现是：不但《经济活动分析》 中财务分析的内容得到了充实，而且《财务管理》、 《管理会计》、《财务会计》等课程也都增加了财务 （会计）分析的内容。
存在的主要问题是其理论和方法缺乏系统性。
《财务分析》幻灯片PPT
第一节 利润表分析概述
一、利润表的性质与作用 1．利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财
务报表。 2．利润表与资产负债表的异同 〔1〕区别
具体项目 报表性质 反映金额 报表内容 编报基础
利润表 动态报表 累计数 经营成果 利润＝收入－费用
资产负债表 静态报表 余额数 财务状况 资产＝负债＋所有者权益
一门吸引人的、有趣的学科。
目的：
本门课程的目的在于使学生成为具有广博知识
的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解和使用会计信
息以做出正确的经济决策；培养学员分析和解决问题的
能力。
参考书目
李心合， 赵华著. 《会计报 表分析》 中国人民 大学出版 社
张新民编 著 .《 企 业财务报 表分析》 对外经济 贸易大学 出版社
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”负号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”负号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额
短期借款
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
应交税费
流动负债合计
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
预计负债
非流动负债合计
负债合计
所有者权益：
实收资本（股本）
第十章 财务分析与评价(完整版)
第十章财务分析与评价（完整版）第十章财务分析与评价本章考情分析本章属于重点章。
本章是对整个财务管理工作的总结和分析，因此，掌握好财务指标的计算和分析方法对相关内容的学习是至关重要的。
本章在考试中所占比重较大，近3年平均分值为9分左右。
每年不仅在客观题中分值较大，而且经常在计算分析题或综合题的考查中出现，因此要求考生要全面理解、掌握。
2021年考试重点掌握: （1）财务分析的比较分析法、比率分析法和因素分析法的含义以及分析时应注意的问题；（2）基本的财务报表分析内容；（3）上市公司特殊财务指标的计算和分析；（4）企业综合分析的杜邦分析法和因素分析法的结合；（5）综合绩效评价的内容。
本章教材主要变化2021年教材本章内容与2021年教材相比，主要变化是新增第二节基本的财务报表分析。
考点一：财务分析的内容（了解）财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。
不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。
1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。
2.企业债权人因不能参与企业剩余收益分享，首先关注的是其投资的安全性，因此更重视企业偿债能力指标，主要进行企业偿债能力分析，同时也关注使企业盈利能力分析。
3.企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
【例题・判断题】在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
（）（2021年）【答案】×【解析】企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
考点二：财务分析的方法（掌握）方法含义比较分析法，是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中差异与问题的一种方法。
财务会计报告PPT35页
所有者权益变动表的结构矩阵式行：列示导致所有者权益变动的交易或事项列：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、库存股再分“本年金额”和“上年金额”两栏分别填列
所有者权益变动表的填列方法
本年金额和上年金额栏均根据“实收资本/股本”、“资本公积”、“盈余公积”、“利润分配”、“以前年度损益调整”科目的发生额分析填列。
2、我国现行企业财务报告体系及其结构
财 务 报 告
财 务 报 表
基本报表（附表略）
资产负债表
利润表
现金流量表 所有者权益变动表
财务报表附注
会计政策与会计估计及其变动与影响、关联方及关联交易、或有事项与承诺事项、重要资产转让与出售、重要项目的注释与说明等
财务情况说明书
生产经营与利润等情况、影响财务状况的重要事项说明、资产负债表日后事项说明等
第三节 利润表一、利润表的含义 利润表也称为收益表，是反映企业在一定会计期间（如月度、季度或年度）经营业绩（或经营成果）的财务报表。——因为是“一定会计期间”，所以是动态报表。编制原理：收入—费用=利润
二、利润表的结构
利润表
单步式
多步式
利润表
项目 本月数 本年累计数一 、营业收入 减： 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：投资收益二 、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出三、利润总额 减：所得税四、净利润 五、每股收益
内容： (1)经营活动产生的现金流量 (2)投资活动产生的现金流量 (3)筹资活动产生的现金流量 (4)汇率变动对现金及现金等价物的影响 (5)现金及现金等价物净增加额 (6)期末现金及现金等价物余额
三 现金流量表的填列方法
（一）经营活动现金流量指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。不同行业的经营活动现金流量的内容不同
财务分析学习资料35页PPT
更保守一点，可计算 有形净值债务率=负债总额÷（股东权益－无形资产净
值）
4、利息保障倍数与现金利息保障倍数
利息保障倍数=（税前利润＋利息费用）÷利息费用
反映企业的经营所得支付债务利息得能力，一般至少应 大于1。
由于会计核算采用权责发生制，上述指标不能清楚反映 实际支付利息得能力，因而，可以计算
现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量＋现金利 息支出＋付现所得税）÷现金利息支出
远远超出行业平均值，公司获利能力很强。但2009年开始海虹 公司将不再享受8%的税收优惠政策，综合税率增加到12%，在 其他因素不变的情况下，如果将2008年的数据调整为12%的税 率进行计算，净利润将减少到359万元。则三个指标为：
• 2008年 资产净利率 = 359/1637×100% = 21.930%
4、现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债
5、到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷（本期 到期债务本金＋现金利息支出）
（二）、一年以后你有能力还债权人钱吗——长期偿债 能力分析
1、资产负债率=负债总额÷资产总额
评价：（1）从债权人角度，低点比较安全
（2）从股东角度，如果全部资产报酬率大 于借款利率，则股东利用举债资金不仅可以扩大生 产规模，而且可以利用财务杠杠的作用，得到较多 的投资收益；
生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天
•
6、
。2024年8月8日星期四上午8时50 分23秒 08:50:2 324.8.8
•
人生就像骑单谢车，想保谢持平衡大就得往家前走 7、
。2024年8月上午8时50分24.8.808:50August 8, 2024
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 24年8 月8日星 期四8 时50分2 3秒08: 50:238 August 2024
值）
4、利息保障倍数与现金利息保障倍数
利息保障倍数=（税前利润＋利息费用）÷利息费用
反映企业的经营所得支付债务利息得能力，一般至少应 大于1。
由于会计核算采用权责发生制，上述指标不能清楚反映 实际支付利息得能力，因而，可以计算
现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量＋现金利 息支出＋付现所得税）÷现金利息支出
远远超出行业平均值，公司获利能力很强。但2009年开始海虹 公司将不再享受8%的税收优惠政策，综合税率增加到12%，在 其他因素不变的情况下，如果将2008年的数据调整为12%的税 率进行计算，净利润将减少到359万元。则三个指标为：
• 2008年 资产净利率 = 359/1637×100% = 21.930%
4、现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债
5、到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷（本期 到期债务本金＋现金利息支出）
（二）、一年以后你有能力还债权人钱吗——长期偿债 能力分析
1、资产负债率=负债总额÷资产总额
评价：（1）从债权人角度，低点比较安全
（2）从股东角度，如果全部资产报酬率大 于借款利率，则股东利用举债资金不仅可以扩大生 产规模，而且可以利用财务杠杠的作用，得到较多 的投资收益；
生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天
•
6、
。2024年8月8日星期四上午8时50 分23秒 08:50:2 324.8.8
•
人生就像骑单谢车，想保谢持平衡大就得往家前走 7、
。2024年8月上午8时50分24.8.808:50August 8, 2024
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 24年8 月8日星 期四8 时50分2 3秒08: 50:238 August 2024
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第一节 财务报表结构与分析方法
回封面
上 一 页 下 一 页
节目录
财 务 原 理
王锴
二、财务分析的方法与步骤
财务分析是指报告使用者运用一定的技术方法，对公司 提供的全面财务报告按照一定的程序所进行的信息处理和 加工的过程。
财务报告分析的基本目的是为报告使用者提供有用的决 策支持信息，具体表现在三个方面，一是评价公司过去的 经营绩效；二是评价公司当前的财务状况；三是预测公司 的未来发展趋势。由于财务报告的分析涉及到债权人、股 东（投资者）、政府职能部门、供应商、中介机构、经营 管理者、雇员与工会等不同的分析主体，各主体在信息获 取上存在着较大的差异，对财务报告分析的侧重点和分析 的目的上都有一定的差异。
第一节 财务报表结构与分析方法
回封面
上 一 页 下 一 页
节目录
财 务 原 理
王锴
㈠资产负债表
概念：反映公司某一特定日期财务状况的会计 报表，是一种静态财务状况表。其平衡关系式：
资产=负债+所有者权益 净资产=所有者权益=资产—负债 格式：包括左右平衡的T形账户式和上下平衡 的报告式。
第一节 财务报表结构与分析方法
✓ 百分率比较：完成百分率和增减百分率。
✓ 在运用比较分析法时，应注意指标的相关性，分析的指标在 性质上是同类，能够说明经济业务的内在联系。还应注意指 标的可比性。具体表现在：
计算口径一致：即包括的内容、范围一致
时间长度一致：即包括时间段、时间长度一致
计算方法一致：即影响因素一致
比率分析法(二)
回封面 • 比率分析法：指在同一报表的不同项目之间，或在
回封面
上 一 页 下 一 页
节目录
财 务 原 理
王锴
第一节 财务报表结构与分析方法
财务分析方法
▪ 按比较内容分类
财务比率涉及两个会计数 据的指数，常由一个数据 除以另一个数据得到。
▪ 按比较对象分类
➢ 趋势分析——与历史比
➢ 横向比较——与同类比 ➢ 差异分析——与计划比
比较分析法
下一页
❖ 规模分析——会计要素比 ❖ 结构分析——纵向比较 ❖ 比率分析——内在联系
上 一
不同报表的有关项目之间进行对比，从而计算出各
页 种不同经济含义的比率，据以评价企业财务状况和
下 一
经营成果的一种方法。
页
节目录 表现形式：结构比率=个体指标/总体指标
相关比率=相互联系的指标之间的对比
财
分析时应确定不同指标之间客观上所存在的相
务 互关系，如企业的净利润与所有者权益的对比，计
原 算出所有者权益收益率；负债总额与资产总额的对
财务分析与评价
回封面
上 一 页 下 一 页
节目录
财 务 原 理
王锴
• 教学目标：通过本章学习了解财务报表分析基本知
识，能够读懂上市公司年报，掌握财务报表分析的基
本方法，能够灵活运用所学知识，恰当地分析上市公
司财务状况。
• 教学内容：
前言
第一节 财务报表结构与分析方法
第二节 偿债能力分析
案例分析
第三节 营运能力分析 第四节 盈利能力分析
现金：企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。 现金等价物：企业持有的期限短、流动性强、易于转换为 已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
财务报表附注
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• 公司采纳的主要会计政策：企业弹性化的选择（坏帐 处理，存货会计，固定资产会计，对外投资处理，无 形资产递延资产处理）
第六节 综合财务分析
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一、财务报告的构成内容与基本分析
财务报告是反映企业财务状况与经营成果的 书面文件。主要由会计报表、会计报表附表、 会计报表附注和财务情况说明书四部分构成。
会计报表是根据会计纪录，经过汇总整理 后，对企业经营成果与财务状况进行综合反映 的一种书面文件。会计报表主要由资产负债表 、损益表、现金流量表等三张主要报表和主营 业务收支明细表、利润分配表等两张附表构成 。
• 主要报表项目的明细说明；
• 例外项目（属于正常经营活动，但当期金额异常，由 于人的因素起作用而引起，可以控制）
• 非常项目（不属于正常经营活动，主观难以控制，可 通过保险补偿）
• 或有事项 • 关联事项：财务联系—母子公司，有重大影响的公司 • 期后事项：
对报表不定事项的确定（调整事项）
对利润报表预测未来有影响的费用事项（不调整）
因素分析法 1.差额分析法 2.指标分解法 3.连环替代法 4.定基替代法
趋势分析法
比较分析法(一)
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✓ 概念：通过财务指标对比，计算出变动值的大小， 是其他分析方法运用的基础，比较后的差异反映差异大小、
差异方向和差异性质。有二种比较方式：
✓ 绝对数比较：与计划（或目标、定额）相比较； 与前期相比较；与历史最好水平相比较； 与国内外同行业先进水平相比较；与主要竞争对手的比 较。
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㈡损益表
概念：反映公司在一定时期内经营成果的财务 报表。综合反映公司在一定时期内的营业收入、 营业成本、营业利润、投资收益、利润总额及净 利润等经营成果，帮助报表使用者了解公司的经 营业绩。
格式：单步式和多步式两种报表格式。我国公 司在财务报告中多采用多步式损益表 。
理
比，计算出资产负债率。运用比率分析法来评价企 业的财务状况和经营成果十分有效，在实践中广为
应用。
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趋势分析法
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• 趋势分析法：通过比较企业连续数期的会计 报表，运用动态数值表现各个时期的变化， 揭示其发展趋势与规律的分析方法。
• 表现形式：发展速度、增长速度、平均发展 速度、平均增长速度。
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第一节 财务报表结构与分析方法
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㈢现金流量表
现金流量表是反映公司一定时期现金及现金等价物收支 变动及其原因的财务报表，其基本结构主要由表首、基本 部分和补充资料等三部分构成。表首部分标明公司名称、 现金流量的会计期间、货币单位和报表编号；基本部分主 要反映公司经营活动、投资活动、筹资活动和汇率变动等 所产生的现金流量情况；补充资料部分主要反映公司不涉 及现金收支的投资和筹资活动、净利润与经营活动现金流 量的调整、以及现金及现金等价物的净增加情况。