上市公司信息披露课件
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《公开信息披露》课件
招股说明书应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上市公告书
上市公告书是上市公司在股票 上市前，向投资者披露公司基 本情况、本次上市情况等信息 的文件。
上市公告书是投资者了解公司 上市情况的重要途径，也是投 资者做出投资决策的重要依据 。
上市公告书应当真实、准确、 完整，不得有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。
维护市场公平、公正、公开
通过监管信息披露行为，能够遏制市场操纵和内幕交易等不正当行为 ，保障市场的公平、公正、公开。
提高市场透明度
信息披露监管要求上市公司及时披露重大信息，提高市场透明度，有 助于投资者做出理性的投资决策。
促进资本市场健康发展
有效的信息披露监管能够提升市场的公信力，吸引更多投资者参与资 本市场，促进资本市场的健康发展。
《公开信息披露》ppt课件
目录 Contents
• 公开信息披露概述 • 信息披露的内容与要求 • 信息披露的程序与方式 • 信息披露的监管与处罚 • 信息披露的案例分析
01
公开信息披露概述
定义与目的
定义
公开信息披露是指上市公司按照 法律法规和监管要求，将自身的 重要信息向公众和投资者进行公 告的行为。
促进资源合理配置
加强企业自律管理
公开信息披露有助于引导投资者进行资源 合理配置，促进资本市场的健康发展。
公开信息披露要求上市公司遵循相关法规 和监管要求，加强自律管理，提高企业治 理水平。
02
信息披露的内容与要求
定期报告
定期报告是上市公司按照证券法规要 求，定期向投资者披露公司财务状况 、经营情况、股东变动等信息的文件 。
定期报告的内容应当真实、准确、完 整，不得有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。
上市公告书
上市公告书是上市公司在股票 上市前，向投资者披露公司基 本情况、本次上市情况等信息 的文件。
上市公告书是投资者了解公司 上市情况的重要途径，也是投 资者做出投资决策的重要依据 。
上市公告书应当真实、准确、 完整，不得有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。
维护市场公平、公正、公开
通过监管信息披露行为，能够遏制市场操纵和内幕交易等不正当行为 ，保障市场的公平、公正、公开。
提高市场透明度
信息披露监管要求上市公司及时披露重大信息，提高市场透明度，有 助于投资者做出理性的投资决策。
促进资本市场健康发展
有效的信息披露监管能够提升市场的公信力，吸引更多投资者参与资 本市场，促进资本市场的健康发展。
《公开信息披露》ppt课件
目录 Contents
• 公开信息披露概述 • 信息披露的内容与要求 • 信息披露的程序与方式 • 信息披露的监管与处罚 • 信息披露的案例分析
01
公开信息披露概述
定义与目的
定义
公开信息披露是指上市公司按照 法律法规和监管要求，将自身的 重要信息向公众和投资者进行公 告的行为。
促进资源合理配置
加强企业自律管理
公开信息披露有助于引导投资者进行资源 合理配置，促进资本市场的健康发展。
公开信息披露要求上市公司遵循相关法规 和监管要求，加强自律管理，提高企业治 理水平。
02
信息披露的内容与要求
定期报告
定期报告是上市公司按照证券法规要 求，定期向投资者披露公司财务状况 、经营情况、股东变动等信息的文件 。
定期报告的内容应当真实、准确、完 整，不得有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。
公司信息披露上市公司信息披露培训--上交所(PPT页)
第9页，9共68页。
（四）信息披露的程序
（四）该重大事项出现逾期付款情形的，及时披 露逾期付款的原因和付款安排； （五）该重大事项涉及的主要标的物尚未交付或 者过户的，及时披露交付或者过户情况；超过约 定交付或者过户期限三个月仍未完成交付或者过 户的，及时披露未如期完成的原因、进展情况和 预计完成的时间，并每隔三十日公告一次进展情
发布或者答记者问等其他形式代替信息披露或泄漏未公开重大信 息。
2、公司拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者交易所认 可的其他情形，及时披露可能损害公司利益或者误导投资者，并且符 合以下条件的，公司可以向交易所申请暂缓披露，说明暂缓披露的理由
和期限： （一）拟披露的信息尚未泄漏；
（二）有关内幕人士已书面承诺保密；
上述指标涉及的数据如为负值，取其绝对值计算 。
2022/2/1
第13页，13共68页。
提交股东大会审议的交易
（一）交易涉及的资产总额（同时存在帐面值和评估值的，以
高者为准）占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上；
（二）交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上 市公司最近一期经审计净资产的50％以上，且绝对金额超 过5000万元；
（三）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计 净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元；
（四）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营 业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的50 ％以上，且绝对金额超过5000万元；
（五）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利
交易对方及直、间接控制人或在前述机构及受同一控制的机 构任职；
交易对方及直、间接控制人的近亲属（关系密切的家庭成员）或者董、 监、高的近亲属（关系密切的家庭成员）；
上市公司信息披露相关问题概述(PPT 68张)
（二）交易的成交金额（包括承担
的债务和费用）占上市公司最近一 期经审计净资产的10％以上，且绝 对金额超过1000万元；
（三）交易产生的利润占上市公司
最近一个会计年度经审计净利润的 10％以上，且绝对金额超过100万元；
2019/1/31
13
提交股东大会审议的交易
（一）交易涉及的资产总额（同时存在帐面值和评估值的，以
10
（五）临时报告信息披露的部分内容简介
2019/1/31
11
应当披露的交易
（1）购买或者出售资产 （2）对外投资（含委托理财、委 （12）重大合同
托贷款等） （3）提供财务资助 （4）提供担保 （5）租入或者租出资产 （6）委托或者受托管理资产和业 务 （7）赠与或者受赠资产 （8）债权、债务重组 （9）签订许可使用协议 （10）转让或者受让研究与开发 项目 （11）上交所认定的其他交易，但 日常经营相关的交易不在此列
12
2019/1/31
披露的标准
（一）交易涉及的资产总额（同时 存在帐面值和评估值的，以高者为 准）占上市公司最近一期经审计总 资产的10%以上； （四）交易标的（如股权）在最近一个 会计年度相关的营业收入占上市公司最 近一个会计年度经审计营业收入的10 ％以上，且绝对金额超过1000万元； （五）交易标的（如股权）在最近一个 会计年度相关的净利润占上市公司最近 一个会计年度经审计净利润的10％以 上，且绝对金额超过100万元。 上述指标涉及的数据如为负值，取其绝 对值计算。
上市公司信息披露 相关问题
2019/1/31
1
2019/1/31
2
第一部分 信息披露基本规定
2019/1/31
上市公司信息披露制度(共38张PPT)
（2）净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； 300万元以上，且最近一期经审计净资产绝对值 0.
9
股东
非
信息
交
易
性
公司
重大
质
信息
持股变动报告书
（简式、详式、收购报告书）
要约收购报告书
股权质押与冻结
公司章程变更 公司董事、经理及监事变更 重大生产经营环境变化 重大诉讼、担保事件
10
年度报告——会计年度结束后4个月内 半年度报告——半年度结束后2个月内 季度报告——季度结束后1个月内
第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告 的披露时间
半年度报告暂停上市；
3、暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计 报告、相关年度报告或者半年度报告，终止上市。
17
七、审计报告
定期报告中财务会计报告被出具非标准审计报告的，上市公司董事
会应当针对该审计意见涉及事项作出专项说明。 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，证券交易所认为涉
准确： 应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字； 不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句；
应当以一般投资者的判断能力作为标准。
完整：
• 所有可能影响投资者决策的信息进行披露；
• 对信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示； • 不得有隐瞒和重大遗漏。
4
信息披露的基本原则——及时、公平
质 非日 （定>临1三期时0％） 报 报，告告公且中的司>财披订1,务露0立0会—0重万计重要元报大合告事同被件，出可具能非对标公准司审的计资意产见、，负证债券、交权易益所非和认经关为营涉成联嫌果交违产法生易的重，事要应影项当响提；请中国证监重非会大重立案事大调项事查。项
9
股东
非
信息
交
易
性
公司
重大
质
信息
持股变动报告书
（简式、详式、收购报告书）
要约收购报告书
股权质押与冻结
公司章程变更 公司董事、经理及监事变更 重大生产经营环境变化 重大诉讼、担保事件
10
年度报告——会计年度结束后4个月内 半年度报告——半年度结束后2个月内 季度报告——季度结束后1个月内
第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告 的披露时间
半年度报告暂停上市；
3、暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计 报告、相关年度报告或者半年度报告，终止上市。
17
七、审计报告
定期报告中财务会计报告被出具非标准审计报告的，上市公司董事
会应当针对该审计意见涉及事项作出专项说明。 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，证券交易所认为涉
准确： 应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字； 不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句；
应当以一般投资者的判断能力作为标准。
完整：
• 所有可能影响投资者决策的信息进行披露；
• 对信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示； • 不得有隐瞒和重大遗漏。
4
信息披露的基本原则——及时、公平
质 非日 （定>临1三期时0％） 报 报，告告公且中的司>财披订1,务露0立0会—0重万计重要元报大合告事同被件，出可具能非对标公准司审的计资意产见、，负证债券、交权易益所非和认经关为营涉成联嫌果交违产法生易的重，事要应影项当响提；请中国证监重非会大重立案事大调项事查。项
上市公司会计信息披露准则讲义(PPT 51张)
2、为什么要进行会计信息披露？
（1）法学解释：保护投资者利益 信息披露：证券监管的要求，保护投资者利益。 美国大法官Louis.Brandies(1967):“阳光是最好的 防腐剂，电灯是最有效的警察”。 历史教训：自律，买者自行小心 ——1929年美国经济危机——充分披露 因此，需要强制信息披露。
因此，公司治理是否影响了信息披露质量，而信息披露是否又提升了公司治理，是该
领域的核心问题。
二、上市公司会计信息披露 现状、问题及成因
1、现状（取得的进步）
披露法规与指导越来越完善 自愿披露意识越来越强 披露内容越来越充分 披露质量相对较高
2、存在的问题
证券市场的顽疾，古今有之，中外有之：
披露数量方面：
总是尽可能地不披露，对坏消息更不愿意披露。 虚假信息：
虚假利润表信息：虚增收入，少计费用，少提资产减值准 备 虚假资产负债表信息：虚增资产和股东权益、虚减负债 虚假表外披露：重大的、股价敏感信息
披露质量方面：
会计信息披露：证券市场的一个热点问题。 数字：5784（2005年-2011年） 人物：刘姝威 “2002年经济年度人物” “2002年感动中国人物”
《上市公司虚假会计报表识别 技术》
？？？？进行会计信息披露？ 上市公司为什么要披露虚假会计信息？ 目前我国上市公司信息披露现状如何？政府有哪些防范虚假会计信息 披露的政策？效果如何？未来应怎样做？ 作为投资者，如何通过上市公司会计信息披露“探查”其运营“黑箱” 及其市场后果？ 去上市公司任职，如何为管理层制定一个理性的（双赢的？）会计信 息披露策略？ 去政策制定单位工作，如何制定有用的政策？ 我们写这方面的论文，如何找到一个有意义的、新颖的研究视角和研 究选题？
上市公司年度报告披露与分析讲义PPT课件( 100页)
• 如报告期内控股股东发生变更，应列明披 露相关信息的指定报纸及日期。
5.董事、监事、高级管理人员和员工 情况
• 基本情况 • 年度报酬情况 • 在报告期内离任的董事、监事、高级管理
人员姓名及离任原因 • 员工
6.公司治理结构
• (1)“三会制度”是否建立 • (2)公司应说明其与控股股东在业务、人员、资产、
利用易于预测的财务比率及股票市盈率的预测来 预测未来的股价
――比较分析定价模型 以市场上交易的同类公司股票的三个重要财务比 率为参照，作为本公司相应指标的乘数，估算本公 司的股价
3、股票的价值与价格
P﹥V 不具投资价值 P﹦V 可以买入 P﹤V 可以买入，具有投资价值
证券的投资价值评估总结
– 前述的价值评估模型，是对影响股票价值的现实经济因素 高度抽象和概括的结果，在使用中要注意以下几点：
定。
二.上市公司年度报告的基本内容
按照证监会信息披露准则第2号的规定，年报应披露 以下基本内容： 1.年报的重要提示； 2.公司基本情况简介； 3.公司主要会计数据与业务数据的摘要； 4.公司本年度股本变动及股东情况； 5.公司董事、监事、高管人员和员工情况； 6.公司治理结构； 7.公司本年度股东大会情况； 8.公司董事会报告；
后向研究
以计量模型和财务分析为主
统计分析和图表分析方法
适合长线投资
适合短线投资
2、基本分析
• （1）、宏观经济分析 • （2）、行业分析 • （3）、公司分析
（1）、宏观经济分析
– ①宏观经济分析概述 – ②宏观经济运行与宏观经济政策对证券市场的
影响
①宏观经济分析概述
– 影响整个证券市场走势的经济因素，称为宏观 经济因素。
5.董事、监事、高级管理人员和员工 情况
• 基本情况 • 年度报酬情况 • 在报告期内离任的董事、监事、高级管理
人员姓名及离任原因 • 员工
6.公司治理结构
• (1)“三会制度”是否建立 • (2)公司应说明其与控股股东在业务、人员、资产、
利用易于预测的财务比率及股票市盈率的预测来 预测未来的股价
――比较分析定价模型 以市场上交易的同类公司股票的三个重要财务比 率为参照，作为本公司相应指标的乘数，估算本公 司的股价
3、股票的价值与价格
P﹥V 不具投资价值 P﹦V 可以买入 P﹤V 可以买入，具有投资价值
证券的投资价值评估总结
– 前述的价值评估模型，是对影响股票价值的现实经济因素 高度抽象和概括的结果，在使用中要注意以下几点：
定。
二.上市公司年度报告的基本内容
按照证监会信息披露准则第2号的规定，年报应披露 以下基本内容： 1.年报的重要提示； 2.公司基本情况简介； 3.公司主要会计数据与业务数据的摘要； 4.公司本年度股本变动及股东情况； 5.公司董事、监事、高管人员和员工情况； 6.公司治理结构； 7.公司本年度股东大会情况； 8.公司董事会报告；
后向研究
以计量模型和财务分析为主
统计分析和图表分析方法
适合长线投资
适合短线投资
2、基本分析
• （1）、宏观经济分析 • （2）、行业分析 • （3）、公司分析
（1）、宏观经济分析
– ①宏观经济分析概述 – ②宏观经济运行与宏观经济政策对证券市场的
影响
①宏观经济分析概述
– 影响整个证券市场走势的经济因素，称为宏观 经济因素。
财务会计-第十九章 财务报告中的信息披露ppt课件
一、信息披露必需真实而不得有虚伪记载 的原那么
二、信息披露必需准确而不得作误导性陈
三、信息披露必需完好而不得有艰苦脱漏 的原那么
第十九章 财务报告中的信息披露
第二节 上市公司信息披露的内容与格式
一、招股阐明书的主要内容与格式
第十九章 财务报告中的信息披露
董事、监事、高级管理人员与中心技术人员 公司治理构造
算的金额。
第十九章 财务报告中的信息披露
上市公司委托关联方运营资产或运营企业
上市公司委托其关联方，将部分资产交由关联方运营， 或将其拥有的子公司或其他企业交由关联方运营，上市公 司支付委托运营费用，直接计入当期管理费用〔托管费 用〕；假设按托管协议规定，上市公司委托其他单位运营 其部分资产或企业的，可获得定额收益，或按实现利润的 一定比例等收取委托运营收益的，那么按上述上市公司接 受其关联方委托运营资产或企业一样的原那么进展会计处 置。
第十九章 财务报告中的信息披露
业务开展目的 募股资金运用 发行定价及股利分配政策 其他重要事项 董事及有关中介构声明 附录和备查文件
第十九章 财务报告中的信息披露
二、上市公告书的主要内容与格式 三、定期报告
年度报告的内容与格式 半年度报告的主要内容与格式 季度报告内容与格式
第十九章 财务报告中的信息披露
第十九章 财务报告中的信息披露
第五节 资产负债表日后事项的 披露
一、资产负债表日后的调整事项 和非调整事项
调整事项与非调整事项及其判别
第十九章 财务报告中的信息披露
调整事项是对资产负债表日存在的情况提供进 一步证据的事项，以确定资产负债表日提供的财务信 息能否与现实相符。这类事项所提供的新的或进一步 的证据，有助于对资产负债表日存在情况的有关金额 作出重新估计，并据以对资产负债表日所反映的收入、 费用、资产、负债以及一切者权益进展调整，会计准 那么将这一类事项称为调整事项。
二、信息披露必需准确而不得作误导性陈
三、信息披露必需完好而不得有艰苦脱漏 的原那么
第十九章 财务报告中的信息披露
第二节 上市公司信息披露的内容与格式
一、招股阐明书的主要内容与格式
第十九章 财务报告中的信息披露
董事、监事、高级管理人员与中心技术人员 公司治理构造
算的金额。
第十九章 财务报告中的信息披露
上市公司委托关联方运营资产或运营企业
上市公司委托其关联方，将部分资产交由关联方运营， 或将其拥有的子公司或其他企业交由关联方运营，上市公 司支付委托运营费用，直接计入当期管理费用〔托管费 用〕；假设按托管协议规定，上市公司委托其他单位运营 其部分资产或企业的，可获得定额收益，或按实现利润的 一定比例等收取委托运营收益的，那么按上述上市公司接 受其关联方委托运营资产或企业一样的原那么进展会计处 置。
第十九章 财务报告中的信息披露
业务开展目的 募股资金运用 发行定价及股利分配政策 其他重要事项 董事及有关中介构声明 附录和备查文件
第十九章 财务报告中的信息披露
二、上市公告书的主要内容与格式 三、定期报告
年度报告的内容与格式 半年度报告的主要内容与格式 季度报告内容与格式
第十九章 财务报告中的信息披露
第十九章 财务报告中的信息披露
第五节 资产负债表日后事项的 披露
一、资产负债表日后的调整事项 和非调整事项
调整事项与非调整事项及其判别
第十九章 财务报告中的信息披露
调整事项是对资产负债表日存在的情况提供进 一步证据的事项，以确定资产负债表日提供的财务信 息能否与现实相符。这类事项所提供的新的或进一步 的证据，有助于对资产负债表日存在情况的有关金额 作出重新估计，并据以对资产负债表日所反映的收入、 费用、资产、负债以及一切者权益进展调整，会计准 那么将这一类事项称为调整事项。
上市公司会计信息披露规范及案例分析PPT
三 新旧会计制度比较分析内容
旧制度
新制度
实际成本计价原则
合理划分收益性支出 与资本性支出原则 全面并兼顾重点原则
实际成本计价原则
合理划分收益性支出 与资本性支出原则 实质重于形式原则 重要性原则
三 新旧会计制度比较分析内容
旧制度
新制度
主要区别：
增加：实质重于形式 原则
修订：历史成本原则
充实：谨慎性原则不 许滥用谨慎性原则; 计提秘密准备；否则
三 新旧会计制度比较分析 内容
旧制度
一 会计核算的基本 原则
客观性原则 相关性 原则 可比性原则 一 致性原则 及时性原 则 清晰性原则 权责 发生制原则 配比原 则 谨慎性原则
新制度
一 会计核算的基本 原则
客观性原则 相关性 原则 可比性原则 一 致性原则 及时性原 则 清晰性原则 权责 发生制原则 配比原 则 谨慎性原则
200117号文； 实施<企业会计制度>及其 相关准则问题解答财会 2001 43 号文； 关联方之间出售资产等有关会计处理问 题暂行规定 财会 2001 64 号文等
二 新会计制度结构
分三大部分： 一企业会计制度共十四章：总则 资产 负 债 所有者权益 收入 成本和费用 利润及 利润分配 非货币性交易 外币业务 会计调 整 或有事项 关联方关系及其交易 财务会 计报告 附则
三 新旧会计制度比较分析内容
旧制度
十一 在建工程结转 固定资产停止利息资 本化时点
基本准则：竣工结算
股份公司制度：交付 使用
购建中断时间较长停 止资本化
新制度
十一 在建工程结转 固定资产停止利息资 本化时点
达到预定可使用状态
购建非正常中断时间 连续超过3个月含3个 月停止资本化
第三、四章上市公司信息披露与租赁业务课件.ppt
2. 有限责任公司
基本特征：P125
<三>上市公司及其应具体条件：
1. “上市公司” 的概念：P125 2. 应具体条件：P126
二.上市公司信息披露的意义和法律责任
<一>意义：
1.有助于投资者进行投资决策； 2.促进证券市场的健康发展； 3.落实公司管理人员的托管责任； 4.促进上市公司加强经营管理； 5.作为国家宏观调控和管理的重要依据。
第二节 分部报告
一.分部报告的意义、类别和编制基础
<一> 概念：分部报告 <二> 意义：（更加有用、更加具体） <三> 分部报告的类别：
1.业务分部报告 2.地区分部报告 <四>分部报告的编制基础：
一般：个别财务报表 披露合并报表情况下：合并财务报表
二.分部的确定
<一> 分部的概念： P136
<二> 分部的类别：①业务分部
一般：当包含了上述大部分因素时， 就可认定为某和地区分部
<五>报告分部的确定：
P141
1.报告分部的概念 2.确定报告分部的原则：
在业务分部、地区分部的基础上，考虑重要性原则 3.报告分部重要性标准的判断：
当业务分部、地区分部的大部分收入是对外交易收入，其 对企业盈亏具有重要影响，且满足以下三条10%条件之一的， 符合重要性：
<一>分部报告的种类：
主要报告形式（详细） 按其报告形式
次要报告形式（简化）
<二>分部报告形式的确定： 以其风险和报酬的主要来源和性质为依据
主要来源为产品、劳务 业务分部主要、地区分部次要
主要来源为国家、地区 地区分部主要、业务分部次要
基本特征：P125
<三>上市公司及其应具体条件：
1. “上市公司” 的概念：P125 2. 应具体条件：P126
二.上市公司信息披露的意义和法律责任
<一>意义：
1.有助于投资者进行投资决策； 2.促进证券市场的健康发展； 3.落实公司管理人员的托管责任； 4.促进上市公司加强经营管理； 5.作为国家宏观调控和管理的重要依据。
第二节 分部报告
一.分部报告的意义、类别和编制基础
<一> 概念：分部报告 <二> 意义：（更加有用、更加具体） <三> 分部报告的类别：
1.业务分部报告 2.地区分部报告 <四>分部报告的编制基础：
一般：个别财务报表 披露合并报表情况下：合并财务报表
二.分部的确定
<一> 分部的概念： P136
<二> 分部的类别：①业务分部
一般：当包含了上述大部分因素时， 就可认定为某和地区分部
<五>报告分部的确定：
P141
1.报告分部的概念 2.确定报告分部的原则：
在业务分部、地区分部的基础上，考虑重要性原则 3.报告分部重要性标准的判断：
当业务分部、地区分部的大部分收入是对外交易收入，其 对企业盈亏具有重要影响，且满足以下三条10%条件之一的， 符合重要性：
<一>分部报告的种类：
主要报告形式（详细） 按其报告形式
次要报告形式（简化）
<二>分部报告形式的确定： 以其风险和报酬的主要来源和性质为依据
主要来源为产品、劳务 业务分部主要、地区分部次要
主要来源为国家、地区 地区分部主要、业务分部次要
上市公司会计信息披露教学课件ppt
个性化和定制化
同时，为了满足不同利益相关者的需求，财务报表将更加个性化和定制化，例如针对不同 行业、地区、风险等因素提供更为详细和具有针对性的财务信息。
内部控制信息披露的未来展望
完善法规和监管
随着内部控制信息披露重要性的不断提升，相关法规和监管制度 也将不断完善，提高信息披露的规范性和可信度。
提高信息披露质量
时间等。
03
《上市公司信息披露管理办法》
证监会发布的部门规章，对上市公司的信息披露进行了系统的规定，
包括定期报告、临时报告、重大事项等。
02
上市公司会计信息披露的内 容
财务报表及其附注
财务报表是上市公司信息披Байду номын сангаас的核心，包括资产负债表、 利润表和现金流量表等。
附注是对财务报表的详细解释和说明，包括重要会计政策 、估计和假设的说明，以及重要项目的明细信息。
强化内部审计职能
内部审计作为内部控制的重要组成部分，应加强对会计信息的审 计和监督，及时发现和纠正信息披露中的错误。
实施严格的内部控制评价
上市公司应定期对内部控制的有效性进行全面评价，及时发现和 整改内部控制缺陷，确保信息披露的质量。
强化信息披露的法律责任追究机制
1 2 3
加强相关法律法规的制定和实施
评估和公示，引导上市公司提高信息披露水平。
06
上市公司会计信息披露的未 来发展趋势和展望
财务报表的未来发展趋势
数字化和智能化
随着科技的发展，财务报表将更多地利用人工智能和大数据技术，提高编制和审计的效率 ，降低人为错误和信息不对称。
标准化和透明化
为了提高财务报表的可比性和可信度，未来将有更多的公司和审计机构采用国际通用的会 计准则和审计标准，强化信息披露的透明度。
同时，为了满足不同利益相关者的需求，财务报表将更加个性化和定制化，例如针对不同 行业、地区、风险等因素提供更为详细和具有针对性的财务信息。
内部控制信息披露的未来展望
完善法规和监管
随着内部控制信息披露重要性的不断提升，相关法规和监管制度 也将不断完善，提高信息披露的规范性和可信度。
提高信息披露质量
时间等。
03
《上市公司信息披露管理办法》
证监会发布的部门规章，对上市公司的信息披露进行了系统的规定，
包括定期报告、临时报告、重大事项等。
02
上市公司会计信息披露的内 容
财务报表及其附注
财务报表是上市公司信息披Байду номын сангаас的核心，包括资产负债表、 利润表和现金流量表等。
附注是对财务报表的详细解释和说明，包括重要会计政策 、估计和假设的说明，以及重要项目的明细信息。
强化内部审计职能
内部审计作为内部控制的重要组成部分，应加强对会计信息的审 计和监督，及时发现和纠正信息披露中的错误。
实施严格的内部控制评价
上市公司应定期对内部控制的有效性进行全面评价，及时发现和 整改内部控制缺陷，确保信息披露的质量。
强化信息披露的法律责任追究机制
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加强相关法律法规的制定和实施
评估和公示，引导上市公司提高信息披露水平。
06
上市公司会计信息披露的未 来发展趋势和展望
财务报表的未来发展趋势
数字化和智能化
随着科技的发展，财务报表将更多地利用人工智能和大数据技术，提高编制和审计的效率 ，降低人为错误和信息不对称。
标准化和透明化
为了提高财务报表的可比性和可信度，未来将有更多的公司和审计机构采用国际通用的会 计准则和审计标准，强化信息披露的透明度。
IPO辅导之上市公司信息披露 PPT
诚信教育：通过董事及独立董事培训、董事会秘书资格培训以及不定期举办专题培训
、座谈会、经验交流会等方式进行；
上市公司诚信档案管理系统：记录上市公司及其控股股东、董事、监事和高级管
理人员的诚信信息；
上市公司诚信评价体系：根据诚信档案建立诚信评价体系，对上市公司及其控股股
东、董事、监事和高级管理人员的诚信状况进行评估，根据诚信评估结果实施分类监管。
股东信息 公司重大信息
8
交易性质的信息披露
日
非关联交易事项
常
交
交
易
关联交易事项
易
性
质
非
日
非关联交易事项
常
交
关联交易事项
易
重大关联 非重大关联
重大事项 非股东
非
信息
交
易
性
公司
质
重大
信息
l持股变动报告书 （简式、详式、收购报告书） l要约收购报告书 l股权质押与冻结
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诚信建设指引
诚信行为：
健全公司治理结构，三会规范运作。独立董事不少于1/3，其中会计专业人士应不少于 一名；
建立有效的内部控制制度；五分开（人员、资产、财务、机构、业务）； 建立完备信息披露制度 ，上市公司不得利用信息披露操纵股票价格，不得将须在临
时报告中披露的信息推迟至在定期报告中披露，不得以新闻发布或答记者问等形式代 替公司正式公告。 建立募集资金使用制度，其使用与承诺相一致，不应随意改变投向； 关联交易，应当遵循公正、公平的原则，履行相关决策程序并予以披露； 上市公司应在每年年度报告披露后举行年度报告说明会 。
公平：
向所有大小投资者平等的公开信息披露； 不得有选择性披露，即上市公司及相关信息披露义务人在向一般公众投
、座谈会、经验交流会等方式进行；
上市公司诚信档案管理系统：记录上市公司及其控股股东、董事、监事和高级管
理人员的诚信信息；
上市公司诚信评价体系：根据诚信档案建立诚信评价体系，对上市公司及其控股股
东、董事、监事和高级管理人员的诚信状况进行评估，根据诚信评估结果实施分类监管。
股东信息 公司重大信息
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交易性质的信息披露
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非关联交易事项
常
交
交
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关联交易事项
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日
非关联交易事项
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关联交易事项
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重大关联 非重大关联
重大事项 非股东
非
信息
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公司
质
重大
信息
l持股变动报告书 （简式、详式、收购报告书） l要约收购报告书 l股权质押与冻结
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诚信建设指引
诚信行为：
健全公司治理结构，三会规范运作。独立董事不少于1/3，其中会计专业人士应不少于 一名；
建立有效的内部控制制度；五分开（人员、资产、财务、机构、业务）； 建立完备信息披露制度 ，上市公司不得利用信息披露操纵股票价格，不得将须在临
时报告中披露的信息推迟至在定期报告中披露，不得以新闻发布或答记者问等形式代 替公司正式公告。 建立募集资金使用制度，其使用与承诺相一致，不应随意改变投向； 关联交易，应当遵循公正、公平的原则，履行相关决策程序并予以披露； 上市公司应在每年年度报告披露后举行年度报告说明会 。
公平：
向所有大小投资者平等的公开信息披露； 不得有选择性披露，即上市公司及相关信息披露义务人在向一般公众投
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美国上市公司信息披露的法规体系
证券法
证券交易法
S-O法案
其他法案
S-X规则
S-K规则
10-K规则
10-Q规则等
会计资料编制公告
财务报告编制公告
首席会计师办公室公告
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证券交易委员会（SEC）
（securities and exchange commission）
美国联邦政府根据1934年《证券交易法》成立。 SEC由5名委员组成，其中一名担任主席，委员由国会建议，总统任
市物业发展（集团）股份有限公司向社会公众招股，这 是中国股份制企业首次发行B股。 • 1993年6月29日，青岛啤酒股份有限公司在香港正式 招股上市，成为中国内地首家在香港上市的国有企业。
6
1993年4月22日国务院颁布实施《股票发行与交易管理暂行 条例》，同年7月7日国务院证券委员会发布《证券交易所管 理暂行办法》，同年8月15日中国证监会发布了《禁止证券 欺诈行为暂行办法》和《公开发行股票公司信息披露的内容 与格式准则》（后经过多次修订），形成了初步的证券发行、 交易规范体系，并在政府的大力推动下，使得上海、深圳证 券交易所迅速发展成为全国性的证券市场。
免，任期5年，但来自于同一政党的委员不得超过3名。 SEC被授权对证券上市交易的公司和证券公开发行的非上市公司（通
称公众公司）实施管制。 SEC在制订会计准则方面拥有法律赋予的最高权威，具有准司法权和
执法权，集法律解释、行政执法、司法于一身。 SEC将会计准则的制定权转授予民间的会计职业界，但保留监督和最
1998年4月22日，深沪两市的交易所开始针对财务状况异 常的上市公司实行“特别处理（ST）”制度。
1998年12月29日，《中华人民共和国证券法》获得第九 届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过，从 1999年7月1日起开始实施（2005年10月修订），它标志 着我国证券市场的法律建设走向了一个新的阶段，为证券 市场的健康发展提供了强有力的保障。
大事件报告
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招股说明书
招股说明书是公司走向公众化的一个重要文件，是对公众投资者 的郑重宣言和承诺，也是投资者赖以决策分析的重要依据。
招股说明书：首次公开发行、发行新股 对于首次公开发行股票的公司，其招股说明书的编制应遵循《公
开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明 书》的要求，主要内容有： 释义；本次发行概况；风险因素；发行人基本情况；业务和技术； 同业竞争与关联交易；董事、监事、高级管理人员与核心技术人 员；公司治理结构；财务会计信息；业务发展目标；募股资金运 用；发行定价及股利分配政策；其他重要事项；董事及有关机构 声明；附录和备查文件等。
1993年10月25日，上海证券交易所向社会公众开放国债期 货交易。
1995年7月11日，中国证监会正式加入证券委员会国际组织 （IOSCO）。
7
1996年6月24日，上交所拟选择市场最具代表性的30家上 市公司作为样本，编制“上证30指数”，并在7月1日正 式推出。
1997年8月15日，国务院作出决定，将沪、深证交所划归 中国证监会直接管理。
终修订权。 SEC发布有关财务会计和报告方面的公告和意见书，如：S—X规则、
《会计系列文告》等
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1、会计程序委员会CAP（1936-1958） 2、会计原则委员会APB（1959-1973） 3、财务会计准则委员会FASB（1973-）
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我国上市公司信息披露的主要内容
入市报告制度：招股说明书、上市公告书 定期报告：年度财务报告和中期财务报告 临时报告制度：公司收购、配股、其他重
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我国证券市场的发展
1981年恢复国库券发行； பைடு நூலகம்1984年11月14日上海飞乐音响公司向社会发行第一张有纸
化股票； 1986年9月26日，新中国第一家代理和转让股票的证券公
司——中国工商银行上海信托投资公司静安证券业务部宣告 营业，从此恢复了我国中断了30多年的证券交易业务。 1987年3月国务院发布了《关于加强股票债券管理的通知》， 决定从1988年起在上海、深圳两地进行股份制和股票市场 配套改革试点，并逐步形成了地方性的小规模证券市场； 1988年国债流通市场建立；
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美国上市公司信息披露管制体系
1933年证券法：针对证券初次发行而制订 1934年证券交易法：针对证券发行后在证券
交易所或场外交易市场继续流通而制订。 S—X 规则（财务信息）、S—K规则（非财务
信息） 会计系列公告（1982年后改为财务报告文件） 会计与审计实施文件 专业会计通告
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• 1990年12月19日上海证券交易所成立，1991年7月3 日深圳证券交易所成立，这标志着我国场内证券交易市 场正式形成；
• 1991年7月15日，上海证券交易所开始向社会公布上 海股市8种股票的价格变动指数；
• 1991年8月28日，中国证券业协会在北京成立； • 1991年10月31日，中国南方玻璃股份有限公司与深圳
委员会职能配置、内设机构和人员编制规定》
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中国证监会组织结构
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我国上市公司信息披露管制体系
公司法、证券法 企业财务会计报告条例 企业会计准则 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 公开发行证券公司信息披露编制规则 公开发行证券的公司信息披露规范回答 公开发行证券公司信息披露个案意见与案例分析 证监会其他相关文件
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学习要点
我国上市公司信息披露的监管体系 我国上市公司信息披露体系 分部报告 中期财务报告
2
§12.1 上市公司信息披露
我国上市公司信息披露管制体系 我国上市公司信息披露的主要内容
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刘新仕著 证券市场会计信息供需研究 中国经济出版社，2007年7月
引论 第一章 证券市场基本理论及其与信息关系分析 第二章 会计信息基本理论分析 第三章 证券市场中会计信息需求分析 第四章 证券市场中会计信息供给分析（一） 第五章 证券市场中会计信息供给分析（二） 第六章 会计信息供需中的博弈分析 第七章 会计信息市场均衡研究 第八章 完善我国会计信息供需机制的支持体系
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中国证监监督管理委员会(CSRC)
1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监 督管理委员会成立
1995年3月，国务院批准《中国证券监督管理 委员会机构编制方案》，确定中国证监会为证 券委的监管执行机构，依法对证券期货市场进 行监管。
1998年4月，证券委与中国证监会合并 1998年9月，国务院批准《中国证券监督管理