论上市公司的信息披露(文献综述)

论上市公司的信息披露文献综述

专业：会计学班级：07级1班作者：张璠指导老师：高敏

由于其重要地位而在经济生活中起着举足轻重的作用。对于上市公司，我国已经规定了公司信息披露的原则要求和内容体系。然而，上市公司的信息披露在现实社会中存在很多问题，也随着中外很多报表欺诈案的出现，对于上市公司信息披露的问题研究越来越激烈，这些对于上市公司信息披露的对策及建议，有着重要的理论和现实意义。

本文献主要研究上市公司信息披露的现状，以及如何完善我国上市公司信息披露进行撰写。笔者主要查阅了中国知网、维普资讯网、中国期刊论文网、万方数据库和图书馆等资料进行查询，共搜索多篇论文资料，主要的文献有《上市公司信息披露问题研究》和《浅议上市公司会计信息存在的问题和对策》等等。下面对上市公司信息披露研现状一些专家和作者的观点进行总结、归纳。

1我国上市公司的信息披露的概述及意义

1.1上市公司信息披露的概述

曹飞在《我国上市公司会计信息披露的问题》中提出上市公司会计信息披露，是指上市公司从维护投资者权益和资本市场运行秩序出发，按照法定要求将自身财务经营等会计信息情况向证券监督管理部门报告，并且向社会公众投资者公告。

1．2上市公司信息披露的意义

周彤云在《对上市公司会计信息披露制度的探讨》中指出证券市场是一个信息的聚集地，信息尤其是会计信息是必不可少的，投资者、债权人及其他信息使用者都需要了解上市公司的经营业绩、财务状况、现金流量并根据这些信息进行投资和决策，从而使证券价格反映企业的价值。因此，系统、完善的信息披露制度是证券市场健康有序运行的保证，信息披露制度是构筑证券市场的基石。

2我国上市公司信息披露的现状

2.1我国上市公司信息披露中存在的问题

从目前所暴露出一系列的会计失败案例中可以看出,我国上市公司的会计信息披露存在很多问题,魏明海等(2000)[7]、黄世忠(2002)[8]对此作了比较深入地研究,主要问题如下:

2.1.1上市公司信息披露不真实

吴琳芳在《上市公司会计信息披露质量的影响因素分析》中指出这是上市公司会计

信息披露中较普遍存在的一个问题,大量的会计审计失败案例均是由于这方面的原因造成的。比较典型案例的像:红光实业、琼民源、银广夏、郑百文造假案等等。

2.1.2上市公司信息披露不及时

孙鹏云在《影响上市公司会计信息披露质量的因素分析》中指出会计信息具有时效性,过时的信息其效用会大打折扣或者根本没有任何的作用,因此会计信息的及时披露是非常重要的。对于招股说明书纪念报的披露的基本上能够做到按照国家规定的期限内披露,但也有一些公司未能按照规定的期限进行披露。

2.1.3上市公司信息披露不充分

孙长峰在《上市公司会计信息披露存在的问题及对策》中指出对于会计信息的披露一要做到及时披露,二要做到充分披露。虽然我国政府在会计信息披露方面出台很多规范来界定信息披露的内容,以求达到充分披露,但从目前的状况来看,这方面的问题仍不容乐观。特别表现在关联方及一些重大的事项上,如大股东占用资金以及关联方之间的相互担保。例如在2005年年报中,比较典型的为兰光科技、聚友网络、太极实业、江苏索普、安彩高科、上海科技、雄震集团等上市公司[10]。根据《企业会计准则———关联方关系及披露》的规定,企业必须在会计报表附注中详细披露关联方关系,如果存在关联方交易的话,应当披露交易的性质、内容及金额。强制性披露尚且如此,对于非强制性的披露,如环保事项、社会责任状况等非常重要的信息,披露的就更加少,这样显然有悖于充分披露的原则。

2.1.4上市公司信息批露不规范

曹飞在《我国上市公司会计信息披露问题》中提出尽管我国为了规范会计信息的披露出台了不少规范,但还是有很多公司并未真正按照这些法律法规来执行,在会计信息披露的内容、格式和时间上不是非常规范,造成了会计信息披露的随意性。如从2001年到2005年上市公司披露的年报中,分别被出具保留意见的公司数为:55家、45家、36家、50家和58家,其中约有半数是由于没有遵守国家颁布的企业会计制度和会计准则而被出具了保留意见。

3我国上市公司信息披露中存在问题的成因分析

陆欢在《我国上市公司信息披露现状的分析与思考》中指出我国上市公司信息披露中存在问题的成因有以下几点：1、有关管理部门执法不严，部分上市公司信息披露责任人员法制观念淡薄。有关管理部门应该加大执法力度，特别要严加追究违规公司领导人责任，强迫那些私欲膨胀、以身试法者能反省和收敛自己的趋利行为，使会计信息在

法制的维护下恢复其本来面目。2、上市公司会计人员的双重身份导致其地位不高，利益得不到保障。同时，应该在法律上、实践中进一步强化会计人员的监督职能，明确会计人员的法律地位，有关部门应该给坚持原则、忠于职守的会计人员撑腰，保障他们不受打击报复，维护其合法权益不受侵犯。3、注册会计师在上市公司会计信息披露中没有履行其应有的职责。为保证注册会计师的执业质量，规范注册会计师的执业行为，应坚持不懈地进行注册会计师法律意识和职业道德的宜传和教育，加强注册会计师素质的建设，对不负责任及违反职业道德的注册会计师要制定严格的处罚措施。4、加强上市公司的内部审计，建立、健全上市公司的会计制度。上市公司应该充分利用内部审计的作用，赋予内部审计部门在企业中的相对独立的地位。

4提出解决对策

仁者见仁、智者见智，每位专家、学者们针对解决我国上市公司信息披露的问题都有自己独特的见解、观点和看法。

柴定国在《改善上市公司信息披露现状的思考》中提出以下对策：1、构建完善的会计规范体系与审计执业规范体系。2、完善证券立法。3、改善公司法人治理结构。4、加快会计职业杜会化进程。5、继续完善会计师事务所的体制改革，建立真正独立的审计体系。

邹国卿还在《关于我国上市公司信息披露问题的研究》中提出了完善公司治理结构与内控制度：(1)优化股权结构。我国的上市公司绝大多数为国有企业转制而来,只有三分之一的社会公从股可以流通。这种股权设置不仅人为地加大了中国股市的泡沫,也使得信息容易被少数大股东公司管理层操纵。(2)完善公司内部机构设置。具体包括:⑴将董事会职责具体化,完善其决策和监督功能;⑵增设独立董事人数,强化独立董事职责,赋予独立董事对股东大会的召集权;⑶减少董事会与高管人员的交叉任职,特别是董事长与总经理避免由一人担任;⑷加强监事会独立性,以提升其监督功能。

5 结束语

通过以上文献，我们知道了我国上市公司信息披露已经成了广大经济学者研究的一个课题，同时各种上市公司信息披露中存在的问题对策及建议的出现也极大地推动了证券市场和上市公司健康有序发展。但是由于我国上市公司信息披露存在的问题较多，相关理论较为不成熟。研究结果与使用者的信息需求还有较大的差异。结合我国发展现状，发展和完善我国上市公司信息披露问题，对于推进我国的市场经济发展具有很强的显示意义。