项目四 基金产品设计与营销

任务1：认知基金募集流程
模拟情境 假定有某一基金管理公司准备发起一只基金，现在基金份额认购者，中国证
监会基金监管部，基金份额代销机构如商业银行或证券公司等机构或单位。 基金管理公司如何处理与各机构的关系。 规则与要求 1、以班级为单位，分别组成基金管理公司、基金监管机构、基金代销机构， 投资者等工作小组，其他人为专业观众，每小组选择一个人担任组长，由其 负责本小组各项工作。 2、各工作小组就基金的募集与认购，模拟基金募集与认购程序，正确处理与 其他机构的关系。 3、专业观众提出相关问题及建议。 评价标准 由学生互评，教师点评，评价标准如下： 1、对基金发行流程把握是否正确 2、各机构的工作内容与职责执行情况是正确。 3、团队成员参与活动的态度与效率。
类型 产品线的长度
理论上产品线 特点
一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。
产品线的宽度 一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少。根据基金 产品的风险收益特征将基金产品分成股票基金、混合基金、债 券基金和货币市场基金四大类
产品线的深度
一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子 类基金。例如，股票基金内部又可以划分为价值型、成长型、 平衡型，大盘股、中盘股、小盘股，以及投资风格和股票规模 的不同组合，例如大盘价值型股票。
规则与要求 1、以小组为单位，讨论大学生理财特点，派代表在班级发言，说明
大学生理财的必要性。 2、根据基金管理公司基金产品设计流程，分析大学生的风险偏好，
选择与大学生风险收益偏好相适应的金融工具，模拟设计一只适合大 学生需求的基金产品。 3、最后写出一个产品设计草案，包括基金名称、类型、投资目标、 认购最低限额、认购/申购/赎回费率等内容。 评价标准 由学生互评，教师点评，评价标准如下： 1、所设计大学生基金产品方案基本符合基金设计流程。 2、小组代表发言针对性强。
三、定价管理
因素
基 金
基金产品的 类型
产
品 定 市场环境
价
的
考
虑 客户特性
因
素
渠道特性。
影响
从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金， 各项基金费率基本上呈递减趋基金势产品，定价这的考是虑因素由产品本身的 风险收益特征决定的。
市场竞争越激烈，为有效获取市场份额，基金费率通 常会越低。我国基金业的发展历史也见证了这一点。 同时，竞争对手的定价行为也会在一定程度上影响产 品费率的确定。
一、基金产品的设计思路与流程
基金产品的设计需要考虑的因素
要围绕投资者的投资需求，考虑投资者的风
基金产 险偏好，确定目标客户
品的设 要选择与目标客户风险收益偏好相适应的金
计需要 融工具及其组合。
考虑的 因素
要考虑相关法律法规的约束。
要考虑基金管理人自身的管理水平。
基金产品的具体设计流程
二、基金产品线的布置
公告
备案之后刊登基金合同生效 收到确认后次日公告
公告
任务2：基金产品设计
模拟情境 每年9月份, 是各大学新生入学的日子，校内照例是各银行针对大学生开办各
类储蓄卡或信用卡的促销大战。具有投资理财意识的张强瞄准了货币基金， 他到银行办理了相关手续。开学后他的同学看到他的这一理财办法既灵活， 收益还在存银行活期更合适，就在网上查找有没有更好的理财方法。结果， 发现目前，国内投资理财市场上的理财产品各式各样，却少有特别针对大学 生的投资理财项目。于是在班里召开一次讨论会。 经过讨论，大家认为大学生投资理财特点如下：一是大学生有一定的投资理 财资金及其稳定性方面的基础 。绝大多数大学生月经济来源稳定，有足够的 资金可供自己合理分配、规划和使用，然而与此同时大学生自身资金有限、 资金流动不够稳定以及消费的灵活性的特点，大学生更加倾向于无风险或小 风险的投资，他们看重存款类产品的稳定性，却又不满于银行的有限利率。 二是大学生愿意选择资金灵活性较强的理财产品。如今银行现有的投资理财 产品要求定存、定额、定取，投资理财的灵活性就成了大学生投资理财需求 的必备条件。三是大学生希望能有一个相对较高的利率，从而给他们带来较 高的回报，但由于资金有限，而且他们注重投资的安全性，回避投资的风险 性，不敢进行股市等高风险投资。
一、基金的募集方式
基金的募集是证券投资基金投资的起点。 基金募集方式是指基金募集资金的具体办 法。从不同的角度来看，基金募集方式可 以分为公募发行与私募发行、自行发行与 代理发行、网上发行与网下发行。
二、基金的募集流程
募集程序 封闭式基金
开放式基金
申请文件
申请报告 合同草案 托管协议草案 招募说明书
总之，大家认为，目前针对大学生的投资理财产 品太少，需要设计一些切合大学生现状及需求的 投资理财产品。例如相对较低的投资门槛，比银 行活期存款高的收益，比银行定期存款灵活的存 取形式，当然也要考虑大学生在消费时间、消费 金额、消费项目上变化大，但大学生一年当中资 金的持有情况具有一定的普遍规律，如每学期期 初资金较充裕期末较少，每月月初刚领生活费时 手头资金明显多于月末等。
项目四 证券投资Байду номын сангаас金产品设计 与营销
知己知彼 百战不殆
学习思路
【学习目标】 知识目标： 掌握基金的募集方式和募集流程；了解基金产品设计思路；掌握目标客户的
确定；明确基金产品设计的法律要求、基金产品线的布置和基金产品的定价； 熟知新基金营销的渠道和策略，明确基金销售行为规范。 能力目标： 学生在理解基金产品设计思路和法律要求的基础上，针对目标客户进行基金 产品设计策划。 学生能够与团队成员运用营销策略，针对不同类型的投资者拟定营销策划书， 并在不违反基金销售行为规范的前提下进行相应的基金产品销售实战，提高 今后营销基金的能力。 【学习任务】 任务1：认知基金募集流程 任务2；开发基金产品 任务3：营销新基金
内容有所不同
核准
证监会在6个月内给予核准与否
相同
发售
合同生效 （备案）
收到核准文件6个月内发售。募集期3 相同 个月。
募集额达核准规模的80%以上，持有 人达200人以上，募集到期后的10日 内验资，收到验资报告后10日内向证 监会备案
总额不少于2亿份，金额不少 于2亿元，持有人不少于200人。 证监会收到验资报告起3个工 作日书面确认