供应链融资三种模式、流程及风控措施

供应链融资三种模式、流程及风控措施

供应链融资三种模式、流程及风控措施

供应链金融融资模式

中小企业的流动性现金需求经常会发生在采购、经营和销售三个阶段：

采购阶段

一方面具有较强实力供应商往往会利用自身的强势地位要挟下游购买商尽快付款，供应商的商品价格波动也会给下游企业采购带来巨大资金缺口。

日常运营阶段

中小企业因为库存、销售波动等原因积压大量存货，占用大量流动资金，给企业造成资金周转困难。

销售阶段

如果面对的是具有较强实力的购货方，货款收回期较长，也给企业带来流动资金短缺的风险。

与这个过程相对应，银行融资的切入点分三个阶段。即采购阶段的预付款融资，生产阶段的存货融资，以及销售阶段的应收账款融资。

供应链融资量身定做了几种业务模式以解决中小企业的现金流缺口问题：

一、预付账款融资模式

1、概念

预付账款融资模式是在上游核心企业(销货方)承诺回购的前提下，中小企业(购货方)以金融机构指定仓库的既定仓单向金融机构申请质押贷款，并由金融机构控制其提货权、核心企业提供反报为条件的融资业务。

上游核

下游采金融机投金所投资人

制定仓担保

反担保 仓单发货发货 提货 承诺拨

付分批还贷

中介服务 债权转让/到期回购 投资 平台服务

2、业务流程

1）、中小企业(下游企业、购货方)和核心企业(上游企业、销货方)签订购销合同，并协商由中小企业申请贷款，专门用于支付购货款项;

2）、中小企业凭购销合同向金融机构申请仓单质押贷款，专门用于向核心企业支付该项交易的货款;

3）、金融机构审查核心企业的资信状况和回购能力，若审查通过，则与核心企业签订回购及质量保证协议;

4）、金融机构与物流企业签订仓储监管协议（若有）;

5）、核心企业(销货方)在收到金融机构同意对中小企业(购货方)融资的通知后，向金融机构指定物流企业的仓库发货，并将取得的仓单交给金融机构;

6）、金融机构收到仓单后向核心企业拨付货款;

7）、中小企业缴存保证金，金融机构释放相应比例的货物提货权给中小企业，并告知物流企业可以释放相应金额货物给中小企业;

8）、中小企业获得商品提货权，去仓库提取相应金额的货物;不断循坏，直至保证金账户余额等于汇票金额，中小企业将货物提完为止。与此项融资活动有关的回购协议、质押合同相应注销。

3、风控措施

1）、上游核心企业承诺回购；

2）、中小企业以金融机构指定仓库的既定仓单向金融机构质押，金融机构控制其提货权

3）、核心企业为下游中小企业提供连带责任担保；

二、应收账款融资模式

1、概念

应收账款融资模式指的是卖方将赊销项下的未到期应收账款转让给金融机构，由金 融机构为卖方提供融资的业务模式。基于供应链的应收账款融资，一般是为供应链上游的中小企业融资。

中小企业(上游债权企业)、核心企业(下游债务企业)和金融机构都参与此融资过程，核心企业在整个运作中起着反担保作用，一旦融资企业(中小企业)出现问题，核心企业将承担弥补金融机构损失的责任。

上游供下游核

发货 应收账款单据 应收账款单

据质押

2、业务流程

1）、中小企业(上游企业、销货方)与核心企业(下游企业、购货方)进行货物交易;

2）、核心企业向中小企业发出应收账款单据，成为货物交易关系中的债务人;

3）、中小企业用应收账款单据向金融机构申请质押贷款;

4）、核心企业向金融机构出具应收账款单据证明，以及付款承诺书;

5）、金融机构贷款给中小企业，中小企业成为融资企业;

6）、中小企业融资后，用贷款购买原材料和其他生产要素，以继续生产;

7）、核心企业销售产品，收到货款;

8）、核心企业将预付账款金额支付到融资企业在金融机构指定的账号:

9）、应收账款质押合同注销。

金融机投金所投资人

资金 物流监管 还款/追索兑付 中介服务 债权转让/到期回购 投资 平台服务

3、风控措施

1）、对供货企业、核心企业的经营状况严格筛选；

2）、应收票据具有可追索权；

3）、应收单据质押给金融机构，并确保票据的可转让性、时效性；

4）、可安排第三方担保（若有）；

三、动产质押融资模式

1、概念

动产质押融资模式是指金融机构接受动产作质押，并借助核心企业的担保和物流企业的监管，向中小企业发放贷款的融资业务模式。在这种融资模式下，金融机构会与核心企业签订担保合同或质物回购协议，约定在中小企业违反约定时，由核心企业负责偿还或回购质押动产。

2、业务流程 1）、中小企业向会融机构申请动产质押贷款;

2）、金融机构委托物流企业对中小企业提供的动产进行价值评估:

3）、物流企业进行价值评估，并向金融机构出具评估证明;

4）、动产状况符合质押条件的，金融机构核定贷款额度，与中小企业签订

上游核

下游采金融机发货 支付货款 存货抵押 贷款资金 质回购协议 担保 投金所投资人

中介服务 债权转让/到期回购 投资 平台服务

动产质押合同，与核心企业签订回购协议，并与物流企业签订仓储监管协议;

5）、中小企业将动产移交物流企业;

6）、物流企业对中小企业移交的动产进行验收，并通知金融机构发放贷款;

7）、金融机构向中小企业发放贷款。

3、风控措施

1）、存货质押，仓储/物流监管，确保质押物的权属清晰、价格稳定、流动性强、易于保存；

2）、核心企业签订回购协议；

3）、核心企业或第三方提供担保；