2018年计算机医疗信息化行业分析报告
2018年医疗IT行业专题展望分析报告
2018年医疗IT行业专题展望分析报告正文目录1. 医疗IT产品种类繁多，建设水平较低，市场成长空间广阔 (5)1.1. 医疗IT产品形式多样，相互联系紧密 (5)1.1.1. 医疗信息化产品种类繁多，形式多样 (5)1.1.2. 各类医疗IT系统之间紧密联系，构成医疗健康信息系统生态体系 ..61.1.3. 不同企业的业务布局各具特色 (6)1.2. 医疗信息化建设初成规模，但整体水平较低 (8)1.3. 医疗信息化行业成长空间广阔，行业规模有望达千亿量级 (8)2. 多因素驱动，医疗IT行业迈入新成长期 (10)2.1. 内因：医院经营压力提升，需信息化手段提高效率 (10)2.2. 外因之一：政策更细化和可操作性并提供专项资金，助力行业加速发展 (12)2.3. 外因之二：医疗IT产品处于更新换代新周期，产品需求加速释放 (13)2.4. 外因之三：新技术落地，加速传统产品升级并催生新需求 (14)3. 新时代下，医疗IT行业竞争格局优化，领军企业更受益 (16)4. 四大赛道孕育医疗IT领域新投资机遇 (18)4.1. 投资方向一：区域卫生医疗信息化建设成为建设热点 (18)4.2. 投资方向二：医疗IT迈入2.0新时代——CIS时代，新赛道孕育新机遇 (19)4.3. 投资方向三：数据互联互通催生信息集成平台需求加速释放 (20)4.4. 投资方向四：医保信息化建设加速，医保控费力度提升 (21)5. 相关建议 (23)6.风险提示 (23)图目录图1：医院端、卫健委、医保局的医疗信息化系统联系紧密 (6)图2：2008-2016年医疗IT费用以及医疗IT占比情况 (9)图3：2016年以来二级医院人（次）均费用同比增速情况 (11)图4：2007-2015年医疗IT行业规模及增速情况 (14)图5：2015-2019年医疗IT行业规模及增速情况 (14)图6：2014-2019年医疗大数据业务市场情况 (15)图7：行业竞争格局优化逻辑示意图 (17)图8：区域卫生信息系统结构示意图 (19)图9：医疗信息化迈入医疗IT 2.0时代 (20)图10：医院信息集成平台效果示意图 (21)图11：医保局的设立为医疗IT行业带来投资新机遇 (23)表目录表1：医疗信息化产品分类介绍 (5)表2：医疗IT上市公司业务类型分类 (7)表3：2015年-2017年与医疗信息化相关的重要政策法规 (12)表4：不同医疗信息化产品更新周期举例 (13)表5：医疗IT行业大单统计情况 (18)表6：卫宁健康大单统计情况 (18)1. 医疗IT产品种类繁多，建设水平较低，市场成长空间广阔1.1. 医疗IT产品形式多样，相互联系紧密1.1.1. 医疗信息化产品种类繁多，形式多样医疗信息化行业大致可分为医疗机构信息化、区域卫生医疗信息化、医保信息化三大细分领域。
2018年医疗信息化行业分析
2018年医疗信息化行业分析
一、政策加码，行业景气度高企 (2)
1、近年来国家政策对医疗信息化建设引导、支持力度加大，推动行业快速增
长 (2)
2、政策推动下医院信息化建设持续高景气 (4)
3、预计电子病历信息化改造市场空间超过200亿元 (4)
二、医疗、医保和医药“三医联动”开启新一轮医疗IT升级 (5)
三、腾讯阿里入局，B端C端融合升级有望加速 (6)
医疗信息化：政策加码，行业景气度高企。
医疗信息化政策加码推动行业快速增长。
在行业景气度提升、政策持续发力、巨头资源整合的背景下，2019年医疗IT领域仍有望保持快速增长。
一、政策加码，行业景气度高企
1、近年来国家政策对医疗信息化建设引导、支持力度加大，推动行业快速增长
2016年10月，中共中央、国务院发布的《“健康中国2030”规划纲要》成为国家医疗事业发展的纲领性文件。
进入2018年后医疗信息化领域政策发布密集程度进一步提升：
1. 2018年4月，国务院办公厅发布《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》；
2. 7月，国家卫健委发布《关于深入开展“互联网+医疗健康”便民惠民活动的通知》；
3. 8月卫健委医政医管局发布《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》要求：1）到2020年，三级医院要实现电子病历信息化诊疗服务环节全覆盖。
2）到2020年，三级医院要实现院内各诊疗环节信息互联互通，达到医院信息互联互通标准化成熟度测评4级水平；3）到2019年，辖区内所有三级医院要达到电子病历应用水平分级评价3级以上，即实现医院内不同部门间数据交换；到2020年，要达到分级评价4级以上，即医院内实现全院信息。
2018年中国医疗信息化行业分析及发展趋势预测(目录)
2018-2024年中国医疗信息化市场供需预测及投资战略研究咨询报告（目录）公司介绍北京艾凯德特咨询有限公司是一家专业的调研报告、行业咨询有限责任公司，公司致力于打造中国最大、最专业的调研报告、行业咨询企业。
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我们的服务领域2018-2024年中国医疗信息化市场供需预测及投资战略研究咨询报告（目录）【出版日期】2018年【关键字】医疗信息化【交付方式】Email电子版/特快专递【价格】纸介版：8000元电子版：8000元纸介+电子：8500元【网址】/story/344529报告目录：第一章2014-2017年医疗行业发展分析1.1医疗行业基本概述1.1.1医疗产业的定义1.1.2医疗行业产业链构成1.1.3医疗行业的产业特性1.1.4医疗市场的基本特征1.22014-2017年中国医疗行业发展概况1.2.1中国医疗产业的形成背景1.2.2影响我国医疗产业的宏观因素分析1.2.32014年我国医疗卫生行业运行分析1.2.42017年我国医疗卫生行业发展状况1.2.52017年我国医疗卫生行业发展动向1.2.6医改政策下医疗行业成资本聚焦热点1.3中国医疗行业存在的问题1.3.1我国医疗卫生行业发展的阻力1.3.2制约我国民营医疗行业发展的掣肘1.3.3医疗行业资产管理面临的难题1.4中国医疗行业发展的对策1.4.1医疗产业发展模式探讨1.4.2医疗行业仍需要以市场机制作为基础1.4.3促进中国医疗市场健康发展的对策1.4.4医疗卫生事业在服务中跨越式发展的对策1.4.5推进我国医疗卫生行业发展的建议第二章2014-2017年医疗信息化行业分析2.1医疗信息化相关介绍2.1.1信息化的概念2.1.2医疗信息化的内涵2.1.3医疗信息化的重点内容2.1.4医疗信息化产业链简析2.2国际医疗信息化行业的发展2.2.1全球重视医疗信息化发展2.2.2美国医疗信息化产业发展加速2.2.3俄罗斯医疗信息化建设现状透析2.2.4英国医疗信息化发展概况2.3中国医疗信息化行业的发展分析2.3.1我国医疗信息化行业发展概况2.3.2我国医疗IT市场需求特点2.3.3医院信息化的网络环境2.3.4医疗互联网行业三大模式2.3.5我国医疗信息化标准的制定状况2.3.6影响医疗信息化程度的因素分析2.42014-2017年中国医疗信息化行业发展分析2.4.12014年我国医疗IT发展回顾2.4.22017年我国医疗IT发展分析2.4.32017年中国医疗IT行业动态2.5区域医疗信息化发展分析2.5.1区域医疗信息化的背景2.5.2区域医疗信息化建设现状2.5.3区域医疗信息化的效益分析2.5.4区域医疗卫生信息化SaaS发展模式探析2.5.5区域医疗信息化的体系建设2.5.6区域医疗信息化发展政策建议2.62014-2017年部分地区医疗信息化发展状况2.6.1天津新区医疗卫生信息化建设现状2.6.2重庆打造建医疗信息化技术示范区2.6.3江西湖口医疗信息化建设动态2.6.4安徽濉溪推进电子病历信息化2.6.5安徽马鞍山医疗信息化发展分析2.6.6北京医疗信息化发展重点2.7中国医疗信息化行业存在的问题2.7.1制约医疗信息化行业发展的四大障碍2.7.2我国医疗信息化建设面临的困扰2.7.3我国医疗信息化亟需统一标准2.7.4中国医疗IT系统亟需实现自动化2.7.5我国医疗信息化系统存在的安全风险2.8中国医疗信息化行业发展的对策2.8.1我国移动医疗信息化良好发展的建议2.8.2医疗信息化行业发展的政策建议2.8.3医疗信息化的具体发展措施2.8.4医疗信息化发展需要第三方协助第三章2014-2017年医疗信息化细分市场分析3.1医院管理信息系统（HIS）3.1.1医院管理信息系统的开发背景3.1.2中国医院管理信息系统的发展分析3.1.3医院信息管理系统产生的效益3.1.4医院管理信息系统升级带来的机遇3.1.5HIS建设中存在的问题3.1.6HIS建设的改进措施3.2电子病历3.2.1中美电子病历建设的差异分析3.2.2我国持续规范电子病历的发展3.2.3我国各地积极发展电子病历3.2.4中国电子病历推广存在的困境3.2.5我国电子病历改造面临的挑战3.2.6推进电子病历发展的建议3.2.7我国电子病历合理化建设的三步骤3.3远程医疗3.3.1全球远程医疗市场快速发展3.3.23G技术助推我国远程医疗发展3.3.3我国远程医疗应用状况3.3.4我国远程医疗发展政策动态3.3.5远程医疗运用的三大系统介绍3.3.6远程医疗发展面临的挑战及对策3.3.7未来远程医疗发展趋向分析3.4医学影像存储与传输系统（PACS）3.4.1数字化医学影像的存储与管理3.4.2医学影像存储与传输系统的实施3.4.3我国PACS市场发展状况3.4.4我国PACS发展面临的机遇与挑战3.4.5我国医院构建PACS的几点建议3.4.6中国PACS市场的发展潜力与趋势透析3.4.7我国PACS各级市场发展前景第四章2014-2017年农村医疗信息化的发展4.1农村医疗信息化市场概述4.1.1信息化助力农村合作医疗发展4.1.2农村合作医疗实现网上审核报销的条件4.1.3新医改政策下农村医疗信息化发展形势4.1.4我国农村医疗移动信息化探析4.2部分地区农村医疗信息化的发展4.2.1宁夏农村医疗信息化建设状况4.2.2江苏洪泽农村医疗信息化建设综况4.2.3河南启动农村医疗信息化项目4.2.4海南农村医疗信息化推进状况4.3中国新型农村医疗信息化建设分析4.3.1我国新型农村合作医疗信息化建设的必要性4.3.2我国新型农村医疗信息化建设概况4.3.3中国新型农村合作医疗建设存在的问题4.3.4我国新型农村合作医疗信息化建设的措施4.4中外企业助力农村医疗信息化发展4.4.1三星打印以服务抢占农村医疗信息化商机4.4.2IT企业积极推动农村医疗信息化建设第五章2014-2017年中国医疗信息化行业竞争分析5.1中国医疗信息化市场竞争状况5.1.1市场竞争格局分析5.1.2企业竞争力对比分析5.22014-2017年医疗信息化市场跨领域竞争状况5.2.1我国IT巨头以并购方式进入医疗信息化领域5.2.2我国电信运营商争食医疗信息化市场5.2.3华为积极拓展医疗信息化领域5.2.4中兴布局医疗信息化领域5.2.5通用电气进军医疗信息化行业5.2.6富士通在中国医疗信息化的发展5.3医疗信息化行业技术竞争热点分析5.3.1云计算5.3.2大数据5.3.3物联网5.3.4移动医疗第六章2014-2017年医疗改革与信息化发展6.12014-2017年中国医疗体制改革概况6.1.1医疗体制改革取得的成就6.1.2我国加大医改投入力度6.1.3我国政策引导医疗改革6.1.4医疗信息化推进的新医改政策6.2医疗改革与医疗信息化的关联6.2.1医药卫生信息化成医改重点6.2.2医疗信息化对医改的实施具有重要意义6.2.3IT成医疗体制改革加速器6.2.4医改政策下我国医疗信息化发展存在的困扰6.3医改形势下的IT走向探讨6.3.1信息技术助力医疗体制改革6.3.2以病人为中心实现三者平衡6.3.3聚焦五大热点第七章医疗信息化应用案例7.1数字化医院的网络构建7.1.1概述7.1.2数字化医院网络建设工程分析7.1.3数字化医院多业务解决措施7.1.4未来数字化医院发展展望7.2无线医疗系统案例分析7.2.1系统简介7.2.2具体应用介绍7.2.3方案特点7.3医疗保健远程接入方案分析7.3.1需求分析7.3.2效果分析7.3.3成功案例7.4医院排队综合管理系统方案设计7.4.1排队机应用的意义7.4.2系统构成7.4.3系统功能7.5医院临床信息系统的应用研究7.5.1飞利蒲医疗系统介绍7.5.2整体化的临床信息管理系统7.5.3飞利蒲的整体化临床信息管理系统评析第八章2014-2017年重点企业发展分析8.1东软集团股份有限公司8.1.1公司发展概况8.1.2经营效益分析8.1.3业务经营分析8.1.4财务状况分析8.1.5未来前景展望8.2上海金仕达卫宁软件股份有限公司8.2.1公司发展概况8.2.2经营效益分析8.2.3业务经营分析8.2.4财务状况分析8.2.5企业发展优势8.2.6企业发展动态8.2.7未来前景展望8.3天健科技集团8.3.1公司发展概况8.3.2发展历程8.3.3企业发展动态8.4西安华海医疗信息技术股份有限公司8.4.1公司发展概况8.4.2发展概况8.4.3发展优势8.4.4发展成就8.4.5未来发展方向8.5陕西高科医疗信息股份有限公司8.5.1公司发展概况8.5.2企业发展优势8.6其他企业介绍8.6.1Carestream Health Inc（锐珂医疗）8.6.2精工爱普生公司8.6.3上海岱嘉医学信息系统有限公司8.6.4北京展华科技有限公司8.6.5广州市三甲医疗信息产业有限公司第九章医疗信息化行业投资及前景分析9.1医疗信息化行业投资机会分析9.1.1行业的投资机会9.1.2各企业投资热点9.1.3面临政策发展机遇9.2医疗信息化发展前景预测9.2.1中国医疗卫生信息化行业发展趋向9.2.2中国医疗行业IT市场规模预测9.2.3未来医疗信息化市场结构预测9.2.42018-2024年中国医疗信息化市场前景预测分析图表目录:图表2012-2017年全国医疗服务工作量图表2012-2017年全国医疗卫生机构门诊量及增长速度图表2012-2017年全国医疗卫生机构住院量及增长速度图表2012-2017年我国医院医师负担工作量图表2012-2017年我国医院病床使用情况图表2012-2017年我国社区卫生服务情况图表2012-2017年我国农村乡镇卫生医疗服务情况图表2012-2017年我国村卫生室及人员数图表2012-2017年全国新农村合作医疗情况图表2012-2017年我国中医类医疗机构和床位数图表2012-2017年我国提供中医服务的基层医疗卫生机构占同类机构的比重图表2012-2017年全国中医药人员数量图表2012-2017年我国中医类医疗卫生机构医疗服务量图表2012-2017年我国卫生技术人员数量图表2012-2017年我国卫生人员数量图表2012-2017年我国各类医疗卫生机构人员数量图表2012-2017年我国医疗卫生机构床位数及增长速度图表2012-2017年全国医疗卫生机构及床位数图表2012-2017年全国医疗卫生机构结构图图表2017年全国医疗卫生机构数图表2017年各地区医疗卫生机构数图表2017年全国医疗卫生机构数图表2017年各地区医疗卫生机构数图表2017年全国医疗卫生机构医疗服务量图表2017年各地区医院和乡镇卫生院医疗服务量图表2017年全国病床使用情况图表2017年全国医疗卫生机构医疗服务量图表2017年各地区医院和乡镇卫生院医疗服务量什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。
2018年互联网医疗行业深度分析报告
２０１８年互联网医疗行业深度分析报告核心观点：●医院互联网化催生各类互联网医疗服务需求：包括线上问诊、支付服务、药事服务等近期出台的《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》再次重申互联网医疗建设；同时推进电子病历的建设有利于未来互联网+医疗多种业务模式的技术实现。
《互联网诊疗管理办法（试行）》等文件进一步规范互联网医疗行业发展。
●从互联网医疗多项服务的业务流程看，必须经过医院的HIS系统，使其切入互联网医疗业务优势明显●第三方支付服务中，涉及医保的分解支付时，需要第三方支付平台接入HIS系统、医保系统在此业务中，HIS厂商类比其他场景下的第三方支付服务公司，按流水收取返佣。
●商保支付服务，互联网公司、保险公司、医疗信息化公司三者的竞争能力取决于两方面：1）执行力、速度的比拼：打通的医院数量、等级，以此吸引保险公司的入住。
2）快赔服务以外的业务能力，如互联网公司的优势在于打通支付与C端流量；保险公司的优势在于保险科技的输出能力（如众安科技的保险科技线条还可提供营销能力）；医疗信息化公司可结合控费产品为保险公司提供更为完善的支付解决方案，提升服务附加值。
●处方流转参与者可划分为三个维度：✧地方政府推进or独立推进：如广西梧州，其处方流转平台由地方卫计委招标建设。
✧实体医院推进or互联网医院推进：微医在海南、福州推进的微问诊，则依托乌镇互联网医院。
✧开放的平台模式or封闭的自用模式：典型如益药，供药方为上海医药，则为封闭的自用模式。
我们认为，由地方政府来推进处方流转的方式在医院端更快速，障碍更小。
整体趋于开放、合作的平台模式，以减少可能的利益牵扯。
但具体处方流转建设企业所获运营权能带来的收益与成效仍然有待观察。
●推荐标的：卫宁健康HIS等医疗信息化的必要性令医疗信息化厂商的规模和技术优势可以延伸到互联网医疗，但并不必然。
除了规模外，也取决于传统医疗信息化基础+互联网医疗产品业务格局的完整性。
2018年中国医院信息化状况调查报告
2018年中国医院信息化状况调查报告中国医院信息化状况调查2017-2018年度目录版权申明 (5)阅读申明 (5)致谢 (5)前言 (6)关于样本 (7)报告类型 (7)分层比较 (8)报告产出 (9)结束语 (9)R4.1.1 参与医院行政区域分布特点 (10)R4.1.2 参与医院级别情况 (14)R4.1.3 参与医院床位规模情况 (16)R4.1.4 参与医院门诊总人次及出院总人次 (19)R4.1.5 参与医院上年度总收入情况 (24)R4.2.1 参与调查者职称情况 (29)R4.2.2 参与调查者的最高学历及对应专业 (31)R4.3.1 信息化部门业务范围及愿望 (37)R4.3.2 信息化部门设置情况 (41)R4.3.3 信息化部门职工情况 (45)R4.3.4 信息化部门员工学历及专业分布 (49)R5.1.2 标准建设状况分析 (59)R6.1.1 信息技术应用目的 (62)R6.1.2 信息技术应用趋势 (68)R6.2.1 系统软件应用情况统计 (76)R6.3.1 信息系统集成及网络安全状况 (79)R6.4.1 系统安全措施采用情况 (84)R6.5.1 数据安全措施采用情况 (90)R6.6.1 医院实施等级保护情况 (92)R6.7.1 互联网接入方式分析 (94)R6.8.1 医院网站建设及服务情况 (98)R7.1.1与信息化相关机房面积统计 (106)R7.2.1 网络数量带宽与网络架构 (109)R7.2.2网络节点数量 (117)R7.2.3 网络设备使用状况 (125)R7.2.4 网络主交换机品牌统计 (128)R7.2.5 网络安全设备使用分析 (132)R7.3.1 无线技术应用 (138)R7.4.1 服务器设备类别分析 (140)R7.4.2 服务器资金投入分析 (143)R7.4.3 服务器品牌及数量 (146)R7.5.1 集中存储设备使用情况 (149)R7.6.2 终端设备使用状况 (158)R7.7.1 打印机使用品牌 (162)R7.8.1 医疗腕带使用情况 (166)R7.9.1 发药机应用与物联网应用 (169)R8.1.1 应用系统的重要程度 (173)R8.2.1 管理信息系统（MIS）实施状况 (179) R8.2.2 门急诊管理信息系统实施状况 (195)R8.2.3 住院管理信息系统实施状况 (209)R8.2.4 参与医院药事管理系统实施状况 (212) R8.2.5 财务及物流管理系统实施状况 (219)R8.2.6 其他辅助管理信息系统实施状况一 (224) R8.2.7 其他辅助管理信息系统实施状况二 (230) R8.3.1 医院临床信息系统总体实施现状 (237) R8.3.2 医生护士工作站系统实施状况 (249)R8.3.3 电子病历(EMR)系统实施状况 (252)R8.3.4 其他临床信息系统实施状况 (256)R8.3.5 其他临床信息系统实施状况二 (259)R8.3.6 医技信息系统实施状况 (263)R8.3.7 放射及影像系统实施状况 (266)R8.3.8 移动医疗系统实施状况 (268)R8.3.9 远程医疗系统实施状况 (274)R8.4.1 HIT产品存在问题与信息系统实施成功因素分析 (280)R8.5.1 选择应用系统考虑因素及途径分析 (282)R9.1.1 信息技术外包采用情况 (291)R9.2.1 信息技术咨询服务 (300)R10.1.1 对信息化发展障碍因素分析 (304)R11.1.1 信息化建设累计投入统计 (314)R11.1.2 医院信息化投入统计以及较之前变化情况 (318)R11.1.3 上年度医院信息化受重视程度分析 (327)R11.2.1 医院上年度信息化建设投入总体状况 (334)R11.2.2 服务器设备投入状况 (340)R11.2.3 终端设备投入比例分析 (345)R11.2.4 网络设备投入比例分析 (350)R11.2.5 采购正版软件投入报告 (354)R11.2.6 信息系统开发或采购投入报告 (358)R11.2.7 支付信息技术服务费用投入比例分析 (363)R11.3.1 未来两年信息化建设预算及资金应用比例分析 (367)R11.3.2 规划在信息化方面投入资金与去年比较分析 (374)R12.1.1 区域卫生信息系统实施状况 (376)R12.1.2 集团化及分院状况 (379)R12.1.3 区域卫生信息化参与程度状况 (382)版权申明本报告是中国医院协会信息管理专业委员会的调查与研究成果，本报告所有数据、观点、结论的版权均属于中国医院协会信息管理专业委员会。
2018年中国智慧医疗行业发展现状及前景分析，医疗行业将往便捷化和高效化发展「图」
2018年中国智慧医疗行业发展现状及前景分析，医疗行业将往便捷化和高效化发展「图」一、智慧医疗行业定义及应用智慧医疗是近几年兴起的专有医疗名词，是一套融合互联网、云计算等技术，以患者数据为中心的医疗服务模式。
智慧医疗功能资料来源：公开资料整理智能分诊、手机挂号、门诊叫号查询、取报告单、化验单解读、在线医生咨询、医院医生查询、医院地理位置导航、院内科室导航、疾病查询、药物使用、急救流程指导、健康资讯播报等等。
实现了从身体不适到完成治疗的“一站式”信息服务。
智慧医疗采用新型传感器、互联网、通信等技术结合现代医学理念，构建出以电子健康档案为中心的区域医疗信息平台，将医院之间的业务流程进行整合，优化了区域医疗资源，实现跨医疗机构的在线预约和双向转诊，缩短病患就诊流程、缩减相关手续，使得医疗资源合理化分配，并做到精准远程医疗，是真正做到以病人为中心的智慧医疗。
二、智慧医疗行业发展现状分析40年来，我国医疗卫生支出比重逐步上升。
1978年医疗卫生支出占GDP的比例为3%，1988年为3.2%，1998年为4.3%，2008年为4.5%，2017年为6.2%。
随着政府、社会对医疗卫生投入持续增长，我国卫生总费用结构不断优化。
2011-2017年我国医疗卫生费用走势资料来源：国家统计局2011-2017年我国人均卫生费用走势资料来源：国家统计局在巨大的医疗费用支出基数下，智慧医疗的市场规模也逐年攀升，2017年，中国智慧医疗的市场规模达到375.2亿元。
同比2016年增长12.4%。
2011-2017年中国智慧医疗行业市场规模及增速资料来源：公开资料整理未来几年将是中国智慧医疗建设飞速发展的时期，在新医改方案的指导下，各地方政府将会加大当地智慧医疗建设方面的投入，将会有更多的医疗机构参与到信息化建设中，一些信息化建设较好的医疗机构也将致力于建设更为先进的医院管理系统，提升自身竞争力，给广大居民带来更好的医疗体验。
2018年医疗IT行业发展趋势分析报告
目录1.医疗IT行业财报靓丽，业绩普遍高速增长 (3)2.财报验证行业基本面优化逻辑，行业持续高速成长 (3)2.3.1.收入增速指标优化 (3)2.3.2.公司订单加速发展，增速普遍优于40% (5)2.3.3.上市医疗IT公司收入增速高于行业平均 (5)3.创新业务加速推进，打开行业发展空间 (7)3.1.卫宁健康：“4+1”战略推进顺利，多业务爆发式增长73.2.创业软件：医疗大数据业务首战告捷，区域医疗服务项目落地在即 (8)3.3.思创医惠：医疗AI成果丰硕 (9)4.行业基本面趋好得到市场认可，股价强势上涨 (10)5.投资机会 (10)5.1.创业软件（300451）：区域医疗信息化+医疗大数据龙头企业 (10)5.2.卫宁健康（300253）：医疗IT龙头企业，积极布局互联网医疗创新业务 (12)5.3.思创医惠（300078）：智慧医疗高增长，商业智能企稳回升 (13)6.投资建议 (14)7.风险提示 (14)1.医疗IT行业财报靓丽，业绩普遍高速增长从2018年半年报数据来看，主要医疗信息化公司的业绩都呈现出高速增长。
卫宁健康收入高达5.47亿元，同比增速高达30.11%，归母净利润为1.19亿元，同比增速高达33.22%。
和仁科技收入高达1.45亿元，同比增速为34.36%，归母净利润0.14亿元，同比增速13.36%，利润增速低于收入增速主要因为股权激励摊销压低了利润规模。
创业软件医疗IT收入为3.24亿元，同比增速高达59.37%，增速为同类公司最高。
思创医惠的医疗IT业务总收入为2.23亿元，同比增速高达44.12%，全资子公司医惠科技净利润为0.64亿元，同比增速超31%。
东华软件医疗行业的收入5.14亿元，同比增速高达35.23%。
从做人社/医保信息化的久远银海来看，收入规模2.96亿元，同比增速23.01%，归母净利润0.43亿元，同比增速24.29%。
从各家公司财务数据来看，医疗IT业务均呈现良好的成长性。
2018年中国互联网健康医疗行业发展分析报告
２０１８年中国互联网健康医疗行业发展分析报告摘 要： 在这个信息化时代，互联网将对各个行业不断地进行渗透，而医疗行业也要顺应时代的发展进行改革㊂互联网具有智能㊁交互和便捷的特点，它能快速对医疗资源和信息进行合理的调整和分配，从而提高医疗服务的效率，并为医疗服务节约有效的资源㊂互联网本身就具有共享互动的特性，这为健康医疗服务提供了良好的技术支持㊂本文以我国互联网健康医疗产业发展为背景，分析了互联网健康医疗产业现状，总结了互联网健康医疗产业发展面临的问题，并提出了促进我国互联网健康医疗产业发展的措施㊂一 2017年互联网健康医疗行业总体发展情况党的十九大报告指出，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾㊂人们对健康生活的向往是健康医疗产业发展的根本动力㊂随着我国居民人均可支配收入的不断增长，人们对自然环境㊁生活品质及自身健康的关注度逐渐提升㊂同时，现代社会节奏不断加快㊁人口结构逐渐向老龄化迁移，使人们不仅对疾病诊治提出高要求，也对保持健康提出新期待㊂当前健康医疗产业中，从预防保健到诊断治疗，从产品质量到服务水平都有很大提升空间㊂利用互联网㊁大数据㊁人工智能等新兴技术，解决当前健康医疗产业中的 痛点 难点 问题，已经成为共识，并已逐渐应用于远程医疗㊁养老㊁健康管理和医疗控费等各个大健康机构之中，开始推动整个健康医疗产业的不断革新，同时衍生出互联网医院等许多新生事物，并得到了各界的广泛关注㊂政策环境方面，相关政策与互联网健康医疗开始相互作用㊂一方面，互联网为健康医疗带来变革，同时健康医疗也是关乎国计民生的行业，需要政府力量介入，制定行业规范㊂另一方面，政府着力推进的新医改也需要互联网参与解决医疗㊁医药㊁医保这 三医 问题㊂从２０１４年下半年开始， 互联网＋ 行动计划在医疗卫生行业领域快速发展， 互联网＋医疗 不断衍生出多种形态模式，为此，各部门也加快研究出台相关行业发展政策㊂总体来看，互联网医疗相关政策对智能硬件㊁医疗信息化㊁大数据等持鼓励和支持态度㊂经济环境方面，在经济增速放缓的大背景下，医疗领域逆势而上㊂２０１５年，卫生费用支出接近４ １万亿元，增速高达１６％，占ＧＤＰ的５ ９５％，相较于２０１０年上升１ １１个百分点（见图１）㊂从全社会卫生费用投入增长看，中国卫生总费用支出与 健康中国２０２０ 战略研究报告提出的目标十分接近，这说明我国医疗卫生费用支出在国民经济中的重要性得到进一步提升㊂图１㊀中国卫生费用支出占ＧＤＰ比重与增速资料来源：‘２０１６年我国卫生和计划生育事业发展统计公报“㊂社会环境方面，当前我国人口结构正朝着深度老龄化演化，目前老龄人口超过２亿人，且增长较快（见图２），恶性肿瘤㊁心脑血管疾病㊁神经退行性疾病㊁慢性代谢疾病等疾病较为高发㊂同时，一些被视作老年病的疾病呈现低龄化的趋向，如心脑血管疾病㊁恶性肿瘤㊁神经退行性疾病㊁糖尿病㊁高血压等病症㊂图２㊀２０１１ ２０１５年中国老龄人口增速消费习惯方面，患者更偏爱高等级医院而非基层首诊，导致三级医院的虹吸效应，三级医院以８％的数量占比负担着４７％的诊疗人次（见图３）㊂图３ 三级医院虹吸效应技术环境方面，云计算已经开始被医疗机构广泛应用，数据显示，已经有２１ ７％的二级以上医院部署了云计算应用，有高达３５ ６％的三级医院部署了云计算，同时４６ ５％的医疗行业用户选择部署私有云㊂二级以上医院部署云计算情况如图４所示㊂同时，国家也开始布局通过建立健康医疗大数据平台解决医疗机构间 信息孤岛 的问题㊂基因检测㊁人工智能等技术开始走出实验室，陆续在消费级产品中使用，底层技术的革新正在推动行业的跨越式发展，原有的生产关系将发生转变，将推动市场竞争格局的变化，重新构建整个产业的生产关系㊂（一）互联网健康医疗定义从互联网健康医疗行业发展过程及社会发展进程梳理， 互联网健康医疗 的定义从生物医学逐步演化到社会医学，其概念也有广义和狭义之分㊂图４ 二级以上医院云计算部署情况资料来源：移动信息化研究中心㊂广义的 互联网健康医疗 是指借助互联网㊁物联网等信息技术的使用，实现个体健康全过程的覆盖，并与个体在生理㊁心理和社会适应性方面的咨询㊁诊疗㊁康复㊁保健㊁预防等全流程深度融合而形成的一种新型业态的健康医疗服务体系㊂国务院发布的‘关于积极推进 互联网＋ 行动计划的指导意见“（国发 ２０１５ ４０号）将医疗和健康放在一起，拓展了医疗的概念㊂所以，目前的 互联网＋医疗 ，其实是互联网＋医疗相关行业，包括互联网＋医院㊁互联网＋公共卫生㊁互联网＋健康管理㊁互联网＋医药㊁互联网＋医疗保险等㊂ ＋医疗 泛化成与医疗服务相关的健康概念㊂狭义的 互联网健康医疗 则是指通过互联网等信息技术开展的与疾病诊断㊁治疗活动相关的全病程医疗服务体系㊂本文的研究对象是广义的 互联网＋医疗 ，即互联网＋医疗相关行业，使医疗与健康相结合，并深度融合而形成的新型业态的医疗健康服务体系㊂（二）2017年的互联网健康医疗政策环境２０１７年，是健康医疗政策频发的一年，国务院㊁国家卫计委等部门相继发布多项政策法规，在健康医疗政策改革的推动下，健康医疗行业正步入规范的快车道㊂表１梳理了２０１７年以来最具影响力的医疗㊁医保和医药政策㊂表１㊀２０１７年医疗政策分析发布时间发布单位政策名称政策分析２０１７年１月９日国务院‘ 十三五 深化医药卫生体制改革规划“推广应用现代物流管理与技术，规范医药电商发展，取消互联网药品交易服务企业（第三方平台除外）审批２０１７年１月１７日国家卫计委‘２０１７年卫生计生工作要点“完善远程医疗制度，推动构建 互联网＋健康医疗 服务新模式２０１７年１月１７日工信部‘大数据产业发展规划（２０１６ ２０２０年）“加快实施 互联网＋ 行动计划和 中国制造２０２５ 战略２０１７年２月２２日国家卫计委‘电子病历应用管理规范（试行）“满足临床工作需要，规范医疗机构电子病历（含中医电子病历）应用管理，促进医疗智慧化发展２０１７年４月２５日国家卫计委‘关于征求互联网诊疗管理办法（试行）“利用互联网技术为患者和公众提供疾病诊断㊁治疗方案㊁处方等服务，规范互联网诊疗活动２０１７年５月２日国家卫计委‘关于征求互联网诊疗管理办法和关于推进互联网医疗服务发展的意见（征求意见稿）“对互联网诊疗活动准入㊁医疗机构执业规则㊁互联网诊疗活动监管以及法律法规责任做出规定２０１７年５月５日国务院‘深化医药卫生体制改革的２０１７年重点工作任务“着力推进分级诊疗㊁现代医院管理㊁全民医保㊁药品供应保障㊁综合监管五项制度建设２０１７年７月２１日国务院‘新一代人工智能发展规划“基于人工智能开展大规模基因组织识别㊁蛋白质组学㊁代谢组学等研究和新药研发，推进医药监管智能化２０１７年７月２５日国务院办公厅‘关于建立现代医药管理制度的指导意见“加快医疗服务供给侧结构性改革，使县医院治理体系和管理能力现代化，为推进健康中国建设奠定坚实基础２０１７年９月２９日国务院‘关于取消一批行政许可事项的决定“国务院取消互联网药品交易服务企业（第三方平台除外）审批续表发布时间发布单位政策名称政策分析２０１７年１１月１日食药监总局办公厅‘关于加强互联网药品医疗器械交易监管工作的通知“加强对互联网药品㊁医疗器械交易的监督２０１７年１１月２日国家食品药品监督管理总局‘关于加强互联网药品医疗器械交易监管工作的通知“自２０１７年９月２９日起，食药监总局不再受理互联网药品交易服务企业（第三方平台除外）审批的申请㊀㊀２０１７年１０月９日，国务院常务会议研究指出，按照党中央㊁国务院部署，各地各部门把全面推开公立医院综合改革㊁推进医联体建设，研究公立医院综合改革和医疗联合体建设进展情况，要求通过深化医改优化资源配置㊁保障人民健康，重点完善公立医院运行新机制，用体制机制改革推进医联体建设，以 互联网＋医疗 破解难题㊂党的十九大报告也指出，善于运用互联网技术和信息化手段开展工作㊂由于触及医改环节 深水区 ，且医药政策制定出台一向谨慎，医药电商仍存在较大不确定性㊂作为新兴的互联网健康医疗模式，互联网医院尤其受到医疗欠发达地区的欢迎，银川是此次互联网医院发展浪潮的排头兵，但是国家卫计委出台的‘关于征求互联网诊疗管理办法（试行）“（征求意见稿）对这一领域做了较多规范，线上诊疗仍存在不确定性㊂（三）互联网健康医疗行业总体发展现状从２０１３年的医药电商元年到２０１７年的人工智能井喷，过去几年，互联网技术正在逐步改变传统的就医方式和医疗机构㊂数据显示，２００９ ２０１７年，我国互联网医疗市场规模从１亿元激增至２８９亿元，２０１１ ２０１４年维持１２０％以上的增速㊂不过，最近两年行业增速趋缓，滑落到４０％左右，而２０１７年的互联网医疗行业市场规模达到２８９亿元（见图５）㊂２００９ ２０１６年中国在线医疗市场规模如图６所示㊂２０１７年是大健康人工智能元年，这一年ＩＢＭＷａｔｓｏｎＨｅａｌｔｈ正式落地中国㊂２０１７年３月，百洋智能科技宣布获得ＷａｔｓｏｎｆｏｒＯｎｃｏｌｏｇｙ在中国市场三图５㊀２００９ ２０１７年中国医药电商Ｂ２Ｃ市场规模注：医药电商规模包括平台式Ｂ２Ｃ和自营式Ｂ２Ｃ医药电商交易规模，品类主要包括ＯＴＣ药品㊁医疗器械㊁计生用品㊁隐形和保健品㊂资料来源：综合公开资料㊁企业及专家访谈，搜狐艾瑞统计模型核算及预估㊂图６㊀２００９ ２０１６年中国在线医疗市场规模注：在线医疗行业规模包括广告收入㊁向用户提供医疗服务而收取的用户增值收入以及药品㊁保健品㊁医疗器械和健康智能硬件的交易规模㊂资料来源：综合公开资料㊁企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算及预估㊂年独家总代分销权，同时获得其未来部分新产品在中国市场的优先谈判权和上市新产品的研发合作权㊂ＢＡＴ巨头也开始积极布局大健康人工智能㊂早在２０１６年底，百度发布了基于百度医疗大脑的人工智能问诊项目，病人可以通过百度医疗大脑实现人工智能问诊，而百度医疗大脑将综合各项医疗大数据，给病人一个准确的诊断结果㊂２０１７年７月，由阿里健康研发的医疗ＡＩ ＤｏｃｔｏｒＹｏｕ ，已经在北京万里云医学影像中心正式对外发布，根据阿里健康官网， ＤｏｃｔｏｒＹｏｕ ＡＩ系统包括临床医学科研诊断平台㊁医疗辅助检测引擎㊁医师能力培训系统等㊂随后，腾讯于２０１７年８月３日也对外发布了在医疗ＡＩ领域的第一款产品 腾讯觅影㊂值得一提的是，２０１８年国家宣布成立了四个人工智能平台， 腾讯觅影 为其中之一㊂不仅如此，２０１７年１１月， 腾讯觅影 再次迎来升级，从医学影像应用扩展到腾讯ＡＩＬａｂ技术支持的ＡＩ辅助诊断㊂（四）互联网健康医疗投融资状况２０１７年，从互联网健康医疗的投融资市场表现来看，机构投资者对企业的资金注入愈加谨慎，投融资热度明显下降㊂投资机构对互联网健康医疗行业的企业投资更加理性，不再像２０１６年那样疯狂追逐㊂如图７所示，整个行业全年的投资案例共１７６起（注：每家企业获得一家投资机构的投资算一起案例，如获多家机构投资，则算多起），较２０１６年下降４３ ７７％，有１０８家公司获得了投资，同比减少４０ ７％，其中仅有６６家企业公开披露企业名称㊂从投资活跃度和总规模来看，出现一定程度的回落，投资热点也转向更容易赢利的基因检测服务和ＡＩ＋医学影像领域等㊂总而言之，虽然互联网健康医疗领域的投融资热点有所降低，但整个市场朝着更健康的方向发展，这对互联网健康医疗行业及追求价值投资的机构来说都是件好事㊂（五）互联网健康医疗产业形态发展现状互联网健康医疗行业发展也顺应新医改的趋势，希望通过鼓励优质医疗资源下沉以及区域医联体来补充基层医疗机构㊁诊所急需的医生资源，提供以互联网为载体和技术手段的健康教育㊁医疗信息查询㊁电子健康档案㊁疾病风险评估㊁在线疾病咨询㊁电子处方㊁远程会诊㊁远程治疗㊁康复及医疗保险等多种形式的健康医疗服务㊂图７㊀２０１２ ２０１７年互联网健康医疗行业投资案例数及增速从就医价值链的角度分析，互联网健康医疗是互联网从健康管理㊁自诊㊁诊断㊁治疗到康复的全链条结合（见图８）㊂图８㊀互联网健康医疗就医价值链从医疗主体的角度看，互联网健康医疗是互联网同医生㊁患者㊁药企㊁保险公司㊁医院这五大主体的结合（见图９）㊂图９㊀互联网健康医疗主体医疗人工智能给互联网健康医疗带来机遇，医学人工智能是解决医疗生产力的根本之道㊂在我国，人口老龄化㊁慢性病高速增长㊁医疗资源供需严重失衡以及地域分配不均等问题，造成人们对医疗人工智能的巨大需求；同时，我国人口基数大㊁产业组合丰富㊁人才储备充分等特点，又为人工智能的发展提供了很好的条件㊂近年来国家发布的８０条全国性政策以及多条医疗人工智能专项政策，都表明医疗人工智能的发展迎来政策利好㊂因此，中国已经成为全球领先的ＡＩ研发中心，医学人工智能在中国迎来极好的机遇㊂从大的产业链层面来看整个行业的业态，整个产业链可以分为三个层次：基础层㊁技术层与应用层㊂由于基础算法和计算平台㊁海量的数据来源㊁机器学习㊁图像识别的基础技术的壁垒较高，往往需要较长期的高投入才能有高回报，因此科技巨头往往偏向于布局底层，而创业公司则往往选择变现能力强㊁容易进入的辅助诊疗㊁健康管理和药物研发等应用层（见图１０）㊂图１０㊀医学人工智能产业链二 当前互联网健康医疗行业主要业态及模式（一）传统互联网健康医疗企业主要业态及赢利模式㊀㊀近年来随着互联网健康医疗的发展，行业内部已经开始逐渐分化㊂传统互联网健康医疗企业是指企业通过切入诊前㊁诊中和诊后三个环节，按诊疗内容分别进行预约挂号㊁检查诊疗㊁药物配送㊁健康监测和支付保险五项服务，按适用对象分为面向医生和直接面向用户的两类相关企业㊂通过近几年的发展，已经形成了以少数几家头部企业为代表的平台型公司㊂1 服务模式分类第一，网上就医服务㊂在互联网健康医疗模式下，患者可通过手机应用软件或相关网站选择合适的医院进行预约挂号及完成在线支付，并可通过网络实时查看目前排队情况以方便就医，节省就医时间㊂微信医院或互联网医院主要是为患者提供就医服务，包括预约挂号㊁预约就诊等㊂由于微信应用广泛并具有简单㊁快捷的特点，微信医院被更多的患者认同和接受㊂以 掌上药店 和 天猫药馆 为代表的线上药品销售商店会自动显示附近联网的药房，患者可根据自身情况进行线上下单和结算，然后选择自取或快递的配送方式，购药十分方便㊂而移动医疗也是目前市场上应用相对广泛的互联网健康医疗模式之一㊂移动医疗是以无线网络为中心，整合移动医疗中心平台㊁医院移动应用㊁社区医疗移动应用及个人移动医疗终端等构建起的一个移动医疗网络体系，这样可在医疗资源短缺的情况下，实现资源最优配置，解决许多问题㊂目前，随着智能手机及通信技术的发展，我国已进入移动通信４Ｇ时代㊂基于各类智能手机开发系统（如安卓系统㊁ｉＯＳ）的移动医疗应用软件种类繁多，已有２０００多个㊂移动医疗的应用逐渐在国内大中型医院取得显著成效，如医院在医疗设备的管理㊁盘点㊁调配以及药品的管理㊁电子病历㊁移动护理㊁移动查房等方面的应用越来越普及，取得的成效越来越显著，并且移动医疗也逐渐应用于偏远山区㊁农村㊁社区医疗卫生事业与健康服务智能化等各方面㊂再如，某医院病区在用的手持智能查房终端，主要用于医生查房㊁护士护理查房挂水㊁给患者喂药等，该技术能够准确记录患者的个人信息㊁各项生理参数㊁在用药物等，利用无线射频识别（ＲａｄｉｏＦｒｅｑｕｅｎｃｙＩｄｅｎｔｉｆｉｃａｔｉｏｎ，ＲＦＩＤ）技术只需在使用时进行扫码即可读取出相关信息，实现个性化护理，减轻了临床医生及护士１０％ ２０％的工作量，使护士对护理查房流程熟知度㊁疾病认知度㊁健康教育执行率均有显著提高㊂在个人移动医疗方面，各类健康管理软件的应用已十分广泛，同样用于个人寻医问诊㊁治病用药的各类ＡＰＰ如典型的好大夫在线㊁春雨掌上医生㊁用药助手㊁药品通等也已经十分成熟㊂尽管在互联网健康医疗的背景下，移动医疗的前景十分广阔，但是国内还没有全面推广，诸多问题亟待解决㊂但是机遇与挑战并存，移动医疗的发展势必反过来带动 互联网＋医疗 的全面进步，促进医疗卫生事业的改革㊂第二，医疗咨询和医患沟通㊂以 平安好医生 轻问诊 为代表的网络医疗咨询平台具有问诊㊁自诊㊁健康信息搜索㊁健康状况提醒等功能，受到人们的欢迎和追捧㊂随着我国经济水平整体提高和疾病谱改变，人们的医疗卫生观念正逐渐由 治已病 向 防未病 转变，并希望通过互联网获取更多的医疗保健知识㊂互联网健康医疗通过搭建医疗咨询和医患沟通平台拉近医患之间的距离，向患者提供医疗信息的同时树立医生的个人品牌，有利于缓解医院门诊压力㊂第三，医生集团㊂互联网的迅猛发展为医生与患者之间的信息交流提供了便捷渠道，在一定程度上降低了医疗信息的沟通成本，有助于医生更好地建立个人品牌，而医生集团则为医生自由执业提供了一个新的选项㊂ 张强医生集团 是国内出现的首个医生集团，现已有更多的医生集团㊂医生集团在增加医生自由执业路径的同时，也受医疗制度和法律㊁法规的制约，其未来的发展还有待相应制度㊁体制的进一步完善及支持㊂2 经营性收入分类从企业的经营性收入上分析，行业模式大体可分为以下三种类型，分别是用户增值收入㊁产品收入㊁流量收入㊂第一，用户增值收入模式㊂用户增值收入模式主要是指通过医疗服务获得收入，其代表形式主要有以下几种㊂在线问诊㊂通过ＡＰＰ平台，在线问诊连接患者和医生双方，患者付费后，可通过语音㊁图文㊁视频等方式进行在线咨询，医生根据患者的情况给出治疗建议㊂互联网医院㊂互联网医院比在线问诊更进一步，直接进入在线诊疗环节㊂目前互联网医院的模式比较清晰，而具有代表性的是乌镇互联网医院，其运营模式及流程如表２所示㊂表２ 乌镇互联网医院运营模式及流程流程内容前期准备登录注册，打开网站或ＡＰＰ寻找医生可查看医生列表㊁时间㊁详细信息等预约并支付上传病情详情㊁疾病描述，并完成支付诊断与医生进行图文㊁视频沟通就诊完成医生开具电子处方和药方处方治疗支付药费㊁送药上门评价完成诊疗，进行评价㊀㊀医生助手㊂医生助手可以分为知识类和社交类，知识类是指医生在医生助手上持续学习医学知识，社交类即形成医生社区㊂在线挂号㊂在线挂号是指患者通过网站㊁ＡＰＰ等方式查看医院列表和医生排班，从而实现节省挂号排队时间，解决挂号难的问题，同时这一服务也帮助医院盘活医生资源㊂Ｏ２Ｏ服务㊂这一类服务包括上门针灸㊁预约体检等，运营模式较为简单㊂第二，产品收入模式㊂产品收入是指通过出售产品获得经营性收入，其代表形式主要有以下几种㊂医药电商中的Ｂ２Ｂ企业，通过将上游医药流通环节（药店㊁批发商等）的药品销售给下游的Ｂ２Ｃ企业或者通过第三方平台销售给患者而赢利㊂医药电商中的Ｂ２Ｃ企业，将医药产品直接或者间接销售给患者而获取收入㊂可穿戴设备，将可穿戴的医疗设备如智能手环㊁智能药丸㊁传感器等直接或者间接销售给用户，同时对用户进行健康管理㊂第三，流量收入模式㊂互联网健康医疗平台型企业在构建在线医疗服务平台后，通过运营获得大量的用户流量，同时平台通过分析用户发布的自身医疗需求，统计出相对精准的用户画像，这也成为包括药企在内的诸多健康医疗产业链上游企业广告投放的重要领域㊂收入模式具体分类及案例如表３所示㊂表３ 收入模式具体分类产品主要收费对象典型案例在线问诊患者好大夫在线互联网医院患者乌镇互联网医院用户增值收入医生助手医生杏树林Ｏ２Ｏ患者美年大健康在线挂号患者微医（原挂号网）Ｂ２Ｂ医药电商下游企业或患者海虹产品收入Ｂ２Ｃ医药电商患者好药师可穿戴设备患者智能腕表流量收入第三方医药电商平台上游企业１药网医疗健康资讯广告主丁香园㊀㊀（二）医疗场景的合理化延伸对于互联网健康医疗企业，流量代表价值输入，但流量并不代表真正的价值㊂对于医疗健康类企业，企业的价值最终落点还是在医疗服务上㊂在我们的生活中，日常的衣食住行其实可以理解为人体的移动和消耗，并且居民的健康需求已由传统㊁单一的医疗治疗型向疾病预防型㊁保健型和健康促进型转变，对于生活中医疗场景的挖掘具有不可估量的价值㊂在正常的医疗场景中，在医疗行为的前端有准备工作，在医疗行为后有预后工作㊂医疗行为本身便是最值得挖掘的场景㊂如当前体检场景是被挖掘得比较透彻的一个场景㊂体检场景需求清晰，下端天然对接健康管理㊁专科治疗等场景，具有得天独厚的优势，并且流量量级已经达到千万级，流量效应显著㊂美因基因便是挖掘体检场景需求的产物，它比传统临床基因检测服务范围更广，比指向Ｃ端的消费级基因服务更加具体，指向性更强㊂正是对体检场景 弱消费强医疗 特征的挖掘，使美因基因能够准确切入医疗健康场景，并在异业合作中获得较好的收益㊂在运动健康领域，作为一款记录工具，咕咚拥有近１亿的用户群，咕咚团队对用户进行分析发现，６０％的用户并非喜爱运动，而是以达到减肥瘦身或自我满足的目标为驱动进行运动㊂这一部分人群的运动契机可能是，一天８小时以上都坐在工位上度过，身材走形，腹部肥胖，有塑形的需求㊂这部分亚健康人群并不需要去医院治疗，而是更愿意通过科学的锻炼和合理的饮食来改善㊂这部分人群以工作压力大㊁生活方式不健康的办公室白领为主㊂同时，这类人群通常还伴有健康意识较高㊁消费力较强等特征㊂咕咚针对这类人群提供能达到他们目标的具体解决方案，这个解决方案既包括饮食的指导，也包括运动的指导㊂如咕咚健康主要的产品为 ７３健康食盒 ，即通过蛋白饼干㊁高纤维营养粉等代餐的方式达到体重管理的目的㊂（三）健康医疗大数据平台的建设与应用健康医疗大数据与 互联网＋医疗 是相辅相成的联动关系㊂我国将建设汇集人口基因㊁健康指标㊁医疗档案等信息的四级人口健康信息平台㊂基于四级人口健康信息平台㊁基础数据库（核心是电子健康档案㊁电子病历㊁电子处方）和大数据技术的健康医疗大数据将为 互联网＋医疗 这一新型业态提供数据支撑和技术支持，助力分级诊疗㊁远程医疗和精准医疗㊂同样，在 互联网＋ 背景下，智能移动终端㊁健康医疗ＡＰＰ。
2018年中国医疗信息化行业市场前景研究报告
数据来源：中商产业研究院大数据库
为全球商业领袖提供决策咨询
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慢性病患病率提高
快速城市化、缺乏运动的生活方式、变 化的饮食习惯以及日益增加的肥胖度加剧 了慢性病的上升趋势，特别是癌症、糖尿 病、高血压。预期到2026年上述三种疾病 的发病率将分别提高至0.7%、14.4%及 27.8%，即发病率或出现翻倍。慢性病患病 率的上升，将产生长期用药及科学疾病管 理成本，带动中国医疗开支增加。
CONTENTS
目 录
前言 1.医疗信息化行业概况
1.1 医疗信息化的定义 1.2 医疗信息化两大体系 1.3 医疗信息化发展历程 1.4 医疗信息化相关政策
2.医疗信息化行业背景分析
2.1 政策推动医疗信息化建设 2.2 国民健康意识提升 2.3 人口老龄化医疗需求增加 2.4 慢性病患病率提高
中国医疗信息化行业市场前景研究报告
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前言
Introduction
医疗信息化，即医疗服务的数字化、网络化、信息化等，是指通过现代 电子技术、计算机技术、网络技术、通信技术、数据库技术等，为各医院之间 以及医院所属各部门之间提供病人信息和管理信息的收集、存储、处理、提取 和数据交换，并满足所有授权用户的功能需求，由之带来更高的效率、服务质 量、用户满意度和核心竞争力。国内的医疗信息化行业目前呈现竞争分散格局， 市场的集中度较低。预计2018年市场规模有望达到426亿元。
2.5 医疗资源分布不均 2.6 卫生技术人员缺口大 2.7 新技术促进医疗信息化获得新生
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CONTENTS
目 录
3.医疗信息化行业市场现状 3.1 行业景气度稳步提升 3.2 医疗信息化市场规模 3.3 医疗信息化硬件市场 3.4 医疗信息化软件市场 3.5 HIS系统向CIS系统过渡
2018年医疗信息化行业深度分析报告
２０１８年医疗信息化行业深度分析报告目录1、医疗信息化行业：景气度与集中度均提升 (4)1.1 政策、评级等推动医疗信息化建设需求不断上升 (4)1.2 软件与服务占比逐步提升，短期合同额快速增长 (5)1.3 市场集中度提升，优质产品公司脱颖而出 (7)2、海外对比：美国医疗信息化企业的成长之路 (9)2.1 在政策指引下，美国医疗信息化市场飞速发展 (9)2.2 医疗信息化龙头公司以强大的产品能力收获了高收入与高成长 (11)3、创新业务模式：充分发挥信息化服务商的通道价值，为未来提供更广阔的市场空间 (13)3.1 医：建立整合型服务体系，紧抓数据流与服务流，引入新理念与新技术 (13)3.2 保：国家医疗保障局成立，支付端的商业模式有望逐步清晰 (15)3.3 药：与药房、医药流通商和生产商合作搭建闭环生态 (18)3.4 长期着眼点：以健康医疗大数据为核，以AI、云为工具 (18)4、四大维度筛选优质上市公司：市场卡位、产品力、人效、研发；推荐卫宁健康、创业软件，建议关注和仁科技、久远银海、麦迪科技 (21)4.1 四大维度筛选优质上市公司 (21)4.2 推荐卫宁健康、创业软件，建议关注和仁科技、久远银海、麦迪科技 (23)5、风险提示 (25)图表图表1: 2015~2017年HIMSS评级每年新增中国医院数量 (4)图表2: 2008~2017年JCI评级每年新增中国医院数量 (4)图表3: 2006~2017年新增三级与二级医院数量 (5)图表4: 2006~2016年信息化投入占医卫机构收入的比例 (5)图表5: 我国医疗信息化市场规模稳步上升 (6)图表6: 核心医疗信息化上市公司的业绩梳理 (6)图表7: 2018年初医疗信息化项目总额、数量、平均金额均呈快速增长态势，千万元以上的项目数量大幅增加 (7)图表8: 我国医疗信息化解决方案行业的竞争格局 (8)图表9: 美国政府关于推进医疗信息化建设的系列政策 (9)图表10: 美国通过HIMSS电子病历5级的医院占比，政府激励计划影响显著 (9)图表11: 2012~2014年美国个人使用医疗信息化工具的情况 (10)图表12: 2017年美国电子健康档案建设的十大合同 (10)图表13: 美国医院信息化投入预算 (11)图表14: Epic、Cerner、Express Scripts三家医疗信息化巨头的基本信息 (11)图表15: Cerner与Express Scripts 2017年的人效与研发数据 (12)图表16: 2017年Cerner按业务性质拆分的收入结构 (12)图表17: 2017年Cerner按业务区域拆分的收入结构 (12)图表18: 2017年Express Scripts按业务性质拆分的收入结构 (12)图表19: 2017年Express Scripts按业务区域拆分的收入结构 (12)图表20: 创新业务模式概览 (13)图表21: 互联网医院的业务模式 (14)图表22: 互联网医院的功能梳理 (14)图表23: 典型互联网医院举例 (15)图表24: DRG的未来发展展望 (16)图表25: 医保控费的市场空间测算 (17)图表26: 平安集团的健康产业布局 (18)图表27: 第一批国家试点健康医疗大数据中心的发展情况 (19)图表28: AI+医疗的产品序列 (20)图表29: 2016年各公司医疗信息化业务的毛利率 (21)图表30: 2017年各公司整体净利率 (21)图表31: 2016年各公司的人均产出 (22)图表32: 2016年各公司的人均归属扣非净利润 (22)图表33: 2016年各公司的研发投入占收入比例 (22)图表34: 2016年各公司的研发投入同比增速 (22)图表35: 可比公司估值表 (24)1、医疗信息化行业：景气度与集中度均提升1.1 政策、评级等推动医疗信息化建设需求不断上升需求端近两年的新变化：（1）国务院、卫健委、人社部等出台大量政策，推动医疗信息化行业的发展；（2）国家医疗健康信息互联互通标准化成熟度测评、HIMSS 、JCI 等信息化评价体系日益受到卫生部门以及医院的认可；（3）医疗卫生资源的扩容，比如新建医院、医院新建院区以及医联体、医共体、专科联盟、远程医疗体系的建设；（4）传统医疗信息化软件集中升级换代，部分医疗机构仍在使用“军卫一号”等传统架构的软件系统；（5）医保精细化管理，商保健康险的获客与产品设计等需求。
2018年医疗信息化之政策专题研究报告
主要内容
1. 政策利好频出 2. 行业趋势与核心公司表现
3. 建议关注
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1.1 政策利好频出——重要政策出台加速
2017年后，医疗信息化政策出台加速
时间 2015年4月 颁布单位 政策 内容 《全国医疗卫生服务体系 加强人口健康信息化建设，到2020年，实现全员人口信息、电子健 国务院 规划纲要（2015-2020）》 康档案和电子病历三大数据基本覆盖全国人口并信息动态更新 到2017年底，实现国家和省级人口健康信息平台以及全国药品招标 《关于促进和规范健康医 采购业务应用平台互联互通，基本形成跨部门健康医疗数据资源共 国务院 疗大数据应用发展的指导 享共用格局。到2020年，建成国家医疗卫生信息分级开放应用平 意见》 台，实现与人口、空间地理等基础数据资源跨部门、跨区域共享， 医疗、医药、医保和健康各相关领域数据融合应用取得明显成就 大力加强人口健康信息化和健康医疗大数据服务体系建设，推动政 府健康医疗信息系统和公众健康医疗数据互联融合、开放共享，消 《十三五全国人口健康信 卫计委 除信息壁垒和孤岛，着力提升人口健康信息化治理能力和水平，大 息化发展规划》 力促进健康医疗大数据应用发展，探索创新“互联网+健康医疗”服 务新模式、新业态 《关于推进医疗联合体建 到2020年，所有二级公立医院和政府办基层医疗卫生机构全部参与 国务院 医联体，形成较为完善的医联体政策体系。 设和发展的指导意见》 以“互联网+”为手段，建设智慧医院。利用互联网信息技术扩展医 疗服务空间和内容，不断优化医疗服务流程，加强以门诊和住院电 《关于印发进一步改善医 子病历为核心的综合信息系统建设，应用智能导医分诊、智能医学 卫计委 疗服务行动计划（2018影像识别、患者生命体征集中监测等新手段，提高诊疗效率；应用 2020年）》 互联网、物联网等新技术，实现配药发药、内部物流、患者安全管 理等信息化、智能化 国务院机构改革方案显示，将组建国家医疗保障局。国家医疗保障 局是国务院直属机构，属副部级，其主要职责包括拟定医保、生育 保险、医疗救助等政策，监督管理各项医保基金，完善异地就医管 《国务院关于机构设置的 国务院 理和费用结算平台，制定和调整药品和医疗服务的价格和收费标准 通知》 等。医保局的设立旨在进行三保合一，负责药品和医疗服务定价， 维护和监管医保基金运营。医保局设立将结束医保领域多方共同监 管的局面，统筹负责国内医保相关事务。
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2018年计算机医疗信息化行业分析报告
2018年10月
目录
一、政策利好叠加内生需求，行业发展动力强劲 (6)
（一）新医改“八柱”之一，由“点”到“面”带动行业景气度提升 (6)
1、新医改改革重点，建设内容不断丰富 (6)
2、由“点”到“面”进程中，行业景气度不断提升 (7)
（1）医疗机构建设仍是主要内容，互联网医疗机遇初现 (7)
（2）行业景气度不断提升 (8)
（二）政策利好：目标设定，行业发展动力不断提升 (8)
1、设定发展目标：信息互通、效率提高、电子病历等成为重点 (10)
2、细化发展要求：明确三大方向，提出超百项具体要求 (11)
（三）内生需求：收入压力下，医院提质增效需求不断增强 (12)
1、就医需求：日益旺盛，直接推动信息化建设 (12)
2、取消药品加成：顺应改革趋势，助力医院进行降本增效 (13)
3、分级诊疗：信息化是合理分配医疗资源的重要手段 (14)
二、空间广阔+资金保障，行业长期成长性可观 (16)
（一）发展空间：渗透率与目标差距较大，行业具备长期成长性 (16)
1、HIS：提升空间尚存，多个细分项成为建设重点 (17)
2、CIS：发展空间较HIS更大，电子病历可能成为重点 (19)
（1）与HIS相比，CIS渗透率提升空间更大 (19)
（2）电子病历可能成为CIS建设中的重点细分项目 (20)
3、GMIS：处于建设初期，未来空间广阔 (21)
4、医疗信息化建设是长期性建设 (22)
（1）政策目标下，对行业未来发展空间的分析 (22)
（2）完成政策目标后，后续仍有较大建设空间 (23)
（二）发展保障：资金支持力度不减，信息化建设具有坚实保障 (23)
1、资金支持在医疗信息化的建设中具有重要地位 (23)
2、三方面考察医疗信息化资金支持能力 (24)
三、行业由分散走向集中，利好优质公司 (26)
（一）现状：壁垒低、地域性强，行业集中度相对较低 (26)
（二）未来：多重趋势确认，行业由分散走向集中 (27)
1、行业发展趋势推动行业集中度提高 (27)
（1）由HIS向CIS和GMIS发展，产品复杂度提升，大额订单增加带动集中度提
高 (27)
（2）统一性建设需求增强，综合性厂商受益推动行业集中度提高 (28)
2、优质公司逐步构筑壁垒，其他参与者赶超难度加大 (29)
3、收入增速对比，验证行业集中度变化趋势 (30)
四、传统、创新两赛道布局，核心能力带来竞争优势 (31)
（一）传统业务：产品、品牌、资本三层面打造核心能力 (31)
1、地域壁垒仍存、毛利率趋同，行业内尚未出现全国性龙头企业 (31)
（1）地域壁垒仍是跨区域拓展的重要障碍 (31)
（2）商业模式固定，毛利率差异不大 (32)
2、三个层面分析能够增强非优势地区拓展能力的因素： (33)
（1）产品层面：技术能力，包括稳定性、平台化建设能力等 (33)
（2）品牌层面：标杆效应、客户积累和公关能力 (33)
（3）资本层面：并购整合直接获得市场份额 (34)
（二）创新业务：剑指互联网医疗，与C端结合加速业务扩张 (34)
1、创新业务：平台化、区域化两种模式布局，本质指向互联网医疗 (34)
（1）上市公司通过平台化、区域化两种模式布局创新业务 (34)
（2）殊途同归，两种模式后端均指向互联网医疗 (36)
2、互联网医疗市场潜力可期 (37)
（1）政策落地，发展方向明确 (37)
（2）互联网医疗快速发展，在线咨询等业务量不断提升 (38)
3、C端与B端结合或带来更大价值 (39)
（1）与B端合作的必要性：医疗资源是互联网医疗发展中最重要资源 (39)
（2）C端流量与B端资源相结合，实现双向利好 (39)
4、部分细分领域的市场规模 (40)
（1）互联网问诊：互联网医疗的重要入口 (41)
（2）药店导流业务 (43)
（3）体检导流业务 (44)
五、重点公司简况 (46)
（一）卫宁健康：行业领军企业，传统业务高景气度有望延续，创新业务进
46入快速成长期 ........................................................................................................
（二）创业软件：传统业务收入增速持续提升；创新业务向其他地区复制，
有望打造新的业绩增长点 (47)
（三）思创医惠：智慧医疗业务快速发展，标杆效应逐步增强；电子标签市
场全球领先，奠定公司长期竞争优势 (48)
（四）东华软件：三级医院领域具有客户资源优势；与C端流量结合，互联网医疗业务或迎来快速发展机遇 (49)
政策利好叠加内生需求，行业发展动力强劲。
2017年以来政策利好不断加码，重点体现在医疗服务互联互通、电子病历等政策目标的设定，明确的政策目标给行业发展带来更大动力。
同时,2017年药品加成全面取消，医院降本增效需求显著增加,进而具有更强的信息化
建设意愿。
在政策利好等因素影响下，行业快速发展，市场规模预计
将从2014年的223.12亿元增长到2020年的430.55亿元，年复合增长率
达到11.58%。
空间广阔+资金保障，行业长期成长性可观。
市场空间广阔：1）2016年国内医疗IT占比为0.82%，与发达国家3%-5%的水平相比差距较大。
2）国内管理信息化（HIS）、临床信息化（CIS）项目平均渗透率仅为32.82%、26.02%。
在政策利好等因素催化下，行业存在长
期发展空间。
同时，财政、医院各方面资金投入均稳中有升，行业建
设的推进具备坚实保障。
行业由分散走向集中，利好优质公司。
现状：集中度较低，2016年行业内中标规模前十公司规模之和仅
占30%左右，卫宁健康、创业软件等公司份额仅在2%-4%的水平。
趋势：集中度逐渐提升，一，从HIS到CIS和GMIS带来大额订单增加叠加统一性建设需求增强，优质企业迎来双重利好；二，优质企
业在医院资源等方面逐步构筑壁垒，二三线公司难以超越。
传统、创新两赛道布局，核心能力带来竞争优势。
传统赛道：从三个维度看公司未来核心能力。
产品层面，关注研
发及平台化建设能力；品牌层面，客户资源优势、标杆效应和跨地区。