投资学 考试复习重点 选择题

一、选择题

1.衍生证券的价值。( )

a. 取决于与之相关的初始证券

b. 只能用来增加风险

c. 与初始证券无关

d. 可因最近关于这些证券的广泛的和反面的宣传而被提高

e. 在今天已经没有价值了

2. 金融中介的存在是因为小投资者不能有效地。( )

a. 将他们的投资组合多样化

b. 收集信息

c. 监控他们的投资组合

d. 登广告征求所需的投资

e. 上述各项均正确

3 是场外证券交易市场的一个例子。( )

a. 拍卖市场

b. 经纪人市场

c. 交易商市场

d. 直接搜索市场

e. 上述各项均不准确

4 投资银行具有的能力。( )

a. 为公司的新股上市服务和发行债券

b. 向公司提供关于市场条件、价格等方面的建议

c. 按用户需求设计债券

d. 上述各项均正确

e. 以上都不对

53.衍生证券( )

a. 因为它们具有很高的杠杆作用，因而可能是有风险的

b. 一个更好的管理营业收入和风险的有效工具

c. 总是作为期权合约被构建

d. a和b都是对的

e. 上述各项均正确

6 改变当代投资环境的重要趋势表现在( )

a. 全球化

b. 证券化

c. 信用增益

d. 金融工程

e. 上述各项均正确

7下面哪些不是货币市场工具的特征？( )

a. 流动性

b. 可销售性

c. 长期限

d. 股金变现

e. c和d

8 短期国库券在二级市场的出价是( )

a. 交易商愿意出售的价格

b. 交易商愿意购买的价格

c. 高于短期国库券的卖方报价

d. 投资者的购买价格

e. 不在财务压力下开价

9 下面哪项内容最有效地阐述了欧洲美元的特点？( )

a. 存在欧洲银行的美元

b. 存在美国的外国银行分行的美元

c. 存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元

d. 存在美国的美国银行的美元

e. 和欧洲现金交易过的美元

10 短期国库券的贴现利率是5%，面值为10 000美元的6 0天期国库券的买方报价为多少？ ( )

a. 9 500美元

b. 9 916.67美元

c. 9 523.81美元

d. 上述各项均不准确

e. 不能确定

11 面值为10 000美元的9 0天期短期国库券售价为9 800美元，那么国库券的有效年收益率为多少？( )

a. 8.16%

b. 2.04%

c. 8.53%

d. 6.12%

e. 8.42%

12 你以每股5 2美元的价格购买X Y Z股票，股票现在以6 5美元卖出，你的收入可以通过执行得到保护( )

a. 止损指令

b. 限价买单指令

c. 市场指令

d. 限价卖单指令

e. 上述各项均不准确

13 你以每股8 0美元的价格卖出A B C股票，通过，你的损失可以最小化( )

a. 限价卖单指令

b. 限价买单指令

c. 止损指令

d. 当日委托指令

e. 上述各项均不准确

14 下列哪个关于指令的陈述是错的？ ( )

a. 市场指令是以现在的市场价格马上买入或卖出股票的指令

b. 限价卖单指令是投资者希望以一个确定价格卖出股票的指令

c. 如果股票A B C正在以每股5 0美元被卖出，如果股价跌到4 5美元，则限价买单将指示经纪人购买这只股票

d. 在每个交易日结束的时候，当日委托指令过期

e. 上述各项均不准确

15 股票交易所专家的作用是( )

a. 作为他们账户的交易商

b. 分析他们关注的证券

c. 保证市场流动性

d. a、b

e. a、c

16 当卖空者希望限制他们的潜在损失时，下面哪一个指令对他们来说最有用？( )

a. 限价指令

b. 自定指令

c. 止损指令

d. 停买指令

e. 以上各项均不准确

17 场内经纪人是 ( )

a. 交易所的独立成员，拥有席位，执行佣金经纪人来不及处理的交易指令

b. 在一种或多种股票上造市的人

c. 经纪公司的代表，在交易所内执行顾客指令

d. 为自己账户进行频繁交易，没有公众作用

e. 场内交易的另一方

18 在过去的几年中，你用自己的资金取得了1 0%的名义收益，通胀率是5%，你购买力的实际增长率是多少？( )

a. 15.5%

b. 10%

c. 5%

d. 4.8%

e. 上述各项均不准确

19 你以2 0美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元的红利，并以2 9美元卖出。你的持有期收益率是多少？( )

a. 45%

b. 50%

c. 5%

d. 40%

e. 上述各项均不准确

20 普通股的风险溢价( )

a. 不可能为0，如果为0，那么投资者不愿意投资在普通股上

b. 理论上必须为正

c. 因为普通股是有风险的，所以为负

d. a和b

e. a和c

21 国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？( )

a. 愿意，因为他们获得了风险溢价

b. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价

c. 不愿意，因为风险溢价太小

d. 不能确定

e. 以上各项均不准确

22 下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？( )

a. 他们只关心收益率

b. 他们接受公平游戏的投资

c. 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资

d. 他们愿意接受高风险和低收益

e. a和b

23 在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？ ( )

a. 它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹

b. 它是有相同标准差和不同收益率的投资组合轨迹

c. 它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹

d. 它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹

e. 以上各项均不准确

24 如果国库券的收益是5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项？( )

a. 一项资产有0 . 6的概率获得1 0%的收益，有0 . 4的概率获得2%的收益

b. 一项资产有0 . 4的概率获得1 0%的收益，有0 . 6的概率获得2%的收益

c. 一项资产有0 . 2的概率获得1 0%的收益，有0 . 8的概率获得3 . 7 5%的收益

d. 一项资产有0 . 3的概率获得1 0%的收益，有0 . 7的概率获得3 . 7